В недавно депрессивном фондовом рынке акции Berkshire Hathaway, принадлежащей бирже Warren Buffett, также как и золото, часто устанавливают исторические максимумы. В последнее время Berkshire Hathaway увеличила свою долю в японских торговых компаниях Mitsubishi Corp и Mitsui & Co, что заставляет многих инвесторов надеяться, что Баффет, имеющий в запасе много наличности, вернется на американский рынок акций после длительного отсутствия.
(Покси продолжает удерживать и увеличивать японские торговые компании, иеновый рост дает инвесторам возможность двойной прибыли от акций и обмена. )
Источник диаграммы: TradingView. Беркшир Хэтэвей в наличке, облигации США проявляют себя лучше акций?
К концу 2024 года денежные резервы Berkshire Hathaway достигли 334 миллиарда долларов, включая 286,5 миллиарда долларов краткосрочных казначейских обязательств США, более чем в два раза больше, чем к концу 2023 года.
Хотя ФРС уже начала цикл снижения ставок в прошлом году, трехмесячная доходность американских государственных облигаций по-прежнему составляет 4,3%, что является довольно неплохим доходом для практически безрисковых инвестиций. По сравнению с падением американского фондового рынка в этом году, это еще более ценно, неудивительно, что цены акций Berkshire Hathaway в этом году установили новые рекорды в сложном рынке. Это означает, что инвесторы согласны с Баффеттом, что американские акции переоценены?
В период с 1965 по 2024 год Покшай показал отличную годовую доходность в размере 19,9%, в то время как индекс S&P 500 за тот же период составил 10,4%. Такая долгосрочная превосходящая рынок эффективность не только подчеркивает способность Покшая в выборе акций, но и свидетельствует о его способности в распределении средств.
По данным Bloomberg, доля наличных средств Berkshire Hathaway в течение многих лет сильно менялась, начиная с 1% в 1994 году и приближаясь к концу прошлого года к 28%, а также в различных промежуточных вариантах. Записи показывают, что с ростом оценки акций в периоды процветания Баффетт постоянно увеличивал долю наличности в Berkshire Hathaway — что приводило к снижению ожидаемой доходности — и уменьшал наличные средства при возникновении возможностей.
И сейчас, появилась ли возможность?
Индекс Баффетта немного снизился, есть ли шанс, что Беркшир войдет на рынок?
Бог биржи Баффет в интервью Forbes в декабре 2001 года упомянул, что соотношение рыночной капитализации и ВВП может служить ориентиром для определения того, переоценен ли или недооценен рынок ценных бумаг в целом, поэтому это так называемый индикатор Баффета. Этот показатель может оценить, адекватно ли финансовые рынки отражают фундаментальные аспекты, теоретический индекс Баффета указывает на диапазон от 75% до 90% как на разумный интервал, превышение 120% говорит о переоценке рынка. Согласно диаграмме M-квадрат финансового журнала, с 2016 года индикатор Баффета долгое время находится на высоком уровне, текущее значение составляет 190%, но уже снизилось с более чем 200.
А сейчас пробелы по стандарту и бедность, (Forward price-earning ratio) равен 20,94 раза, что ниже близлежащих 25, среднее отношение цены к прибыли с 1990 года составляет 18 раз. Если рынок акций продолжит снижаться, достигнет ли он стандарта покупки акций бога? Или Беркшир продолжит обнимать безрисковые американские казначейские облигации на 4,3%?
Эта статья о том, что акции Berkshire Hathaway снова достигли новых высот, и у Баффета полные карманы наличности. Он будет выкупать акции или крепко держать американские облигации?
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Цена акций Berkshire Hathaway достигла новых высот. Баффетт будет высматривать возможности для покупок или продолжит держать облигации США?
В недавно депрессивном фондовом рынке акции Berkshire Hathaway, принадлежащей бирже Warren Buffett, также как и золото, часто устанавливают исторические максимумы. В последнее время Berkshire Hathaway увеличила свою долю в японских торговых компаниях Mitsubishi Corp и Mitsui & Co, что заставляет многих инвесторов надеяться, что Баффет, имеющий в запасе много наличности, вернется на американский рынок акций после длительного отсутствия.
(Покси продолжает удерживать и увеличивать японские торговые компании, иеновый рост дает инвесторам возможность двойной прибыли от акций и обмена. )
Источник диаграммы: TradingView. Беркшир Хэтэвей в наличке, облигации США проявляют себя лучше акций?
К концу 2024 года денежные резервы Berkshire Hathaway достигли 334 миллиарда долларов, включая 286,5 миллиарда долларов краткосрочных казначейских обязательств США, более чем в два раза больше, чем к концу 2023 года.
Хотя ФРС уже начала цикл снижения ставок в прошлом году, трехмесячная доходность американских государственных облигаций по-прежнему составляет 4,3%, что является довольно неплохим доходом для практически безрисковых инвестиций. По сравнению с падением американского фондового рынка в этом году, это еще более ценно, неудивительно, что цены акций Berkshire Hathaway в этом году установили новые рекорды в сложном рынке. Это означает, что инвесторы согласны с Баффеттом, что американские акции переоценены?
В период с 1965 по 2024 год Покшай показал отличную годовую доходность в размере 19,9%, в то время как индекс S&P 500 за тот же период составил 10,4%. Такая долгосрочная превосходящая рынок эффективность не только подчеркивает способность Покшая в выборе акций, но и свидетельствует о его способности в распределении средств.
По данным Bloomberg, доля наличных средств Berkshire Hathaway в течение многих лет сильно менялась, начиная с 1% в 1994 году и приближаясь к концу прошлого года к 28%, а также в различных промежуточных вариантах. Записи показывают, что с ростом оценки акций в периоды процветания Баффетт постоянно увеличивал долю наличности в Berkshire Hathaway — что приводило к снижению ожидаемой доходности — и уменьшал наличные средства при возникновении возможностей.
И сейчас, появилась ли возможность?
Индекс Баффетта немного снизился, есть ли шанс, что Беркшир войдет на рынок?
Бог биржи Баффет в интервью Forbes в декабре 2001 года упомянул, что соотношение рыночной капитализации и ВВП может служить ориентиром для определения того, переоценен ли или недооценен рынок ценных бумаг в целом, поэтому это так называемый индикатор Баффета. Этот показатель может оценить, адекватно ли финансовые рынки отражают фундаментальные аспекты, теоретический индекс Баффета указывает на диапазон от 75% до 90% как на разумный интервал, превышение 120% говорит о переоценке рынка. Согласно диаграмме M-квадрат финансового журнала, с 2016 года индикатор Баффета долгое время находится на высоком уровне, текущее значение составляет 190%, но уже снизилось с более чем 200.
А сейчас пробелы по стандарту и бедность, (Forward price-earning ratio) равен 20,94 раза, что ниже близлежащих 25, среднее отношение цены к прибыли с 1990 года составляет 18 раз. Если рынок акций продолжит снижаться, достигнет ли он стандарта покупки акций бога? Или Беркшир продолжит обнимать безрисковые американские казначейские облигации на 4,3%?
Эта статья о том, что акции Berkshire Hathaway снова достигли новых высот, и у Баффета полные карманы наличности. Он будет выкупать акции или крепко держать американские облигации?