Страх инвесторов стер 5,5 триллиона долларов США, когда рынок ценных бумаг и криптовалют обвалился

По анализу The Kobeissi Letter, быстрая смена из чрезмерной жадности в чрезмерный страх инвесторов - а не торговая война между США и Китаем - привела к историческому обвалу на мировом рынке на сумму 5,5 трлн долларов с середины февраля. Избегание рисков, а не таможенные пошлины, привели к историческому краху рынка стоимостью 5,5 триллиона долларов Индекс S&P 500 и криптовалютный рынок потеряли в общей сложности 5,5 триллиона долларов США за последние два месяца, причем только S&P 500 потерял 4,5 триллиона долларов США с 20 февраля. Kobeissi считает, что это снижение вызвано внезапным разворотом в отношении рисков, отмечая, что рынок перешел из рекордно высоких уровней в зону снижения цен всего за несколько дней. «Психология является основной движущей силой, стимулирующей цены на ЛЮБОМ рынке, независимо от основных факторов», как отмечает тема X, подчеркивая, что индексы страха и жадности на фондовом и криптовалютном рынках достигли своего минимума с 2022 года.

Хотя напряженность торговли уже была замечена, рынок достиг новых высот в декабре 2024 года и начале февраля. Спад начался 20 февраля, совпадая с моментом, когда инвесторы начали сокращать контакты с технологическими акциями. Спекулятивные фонды сократили удержание акций "Великолепной семерки" до минимума за 22 месяца до этой распродажи, сообщает Кобейсси. Криптовалюта отражает эту тенденцию, снижаясь на 1 триллион долларов, несмотря на оптимистические изменения в политике. Организованные инвесторы построили рекордную короткую позицию по Ethereum 9 февраля, в то время как розничные трейдеры массово вкладываются в криптовалюту в условиях предположений о резервах Биткоина в США. Кобейсси отмечает, что даже резервы Биткоина в США стали событием 'продажи новостей'. Поток денег, исходящий из страны, усугубляет ситуацию убытков. Криптовалютные фонды столкнулись с рекордными оттоками капитала на недельной основе в размере 2,6 миллиарда долларов к концу февраля, в то время как средние и малые капитализации в США потеряли 3,5 миллиарда и 2,1 миллиарда долларов соответственно. Технологические фонды потеряли 1,9 миллиарда долларов за неделю. Тема Кобейсси предупреждает о растущей нестабильности, с индексом VIX, выросшим на 70% за месяц. Кобейсси прогнозирует ежедневную волатильность в 1000 пунктов в индексе промышленности Dow Jones может стать привычкой, побуждая инвесторов следить за изменениями в психологии. "Ведение изменений в психологии будет самой прибыльной стратегией к 2025 году", - заключает анализ Кобейсси.