Введение и контекст
В контексте растущего рынка криптовалют с решениями, ориентированными на данные и хранение, Grayscale - ведущая криптовалютная инвестиционная компания - приняла важные решения по дополнению своего инвестиционного портфеля сильно развивающимися активами. Двумя из активов, добавленными в отслеживаемый/управляемый список, являются Pyth Network и Filecoin. Это решение не случайно, а тщательно обдумано через оценку таких качественных критериев, как партнерство, безопасность и потенциальное применение в реальной жизни, а также количественные показатели, такие как объем торгов, TTV/TVS, рыночная капитализация, количество стратегических партнеров и т. д.
Информация из официальных объявлений Grayscale показывает:
PYTH был добавлен в список через запуск Grayscale Pyth Trust, с объявлением от 18 февраля 2025 года от GlobeNewswire1 и CoinDesk2. FIL был добавлен в портфель через ребалансировку портфеля Grayscale Decentralized AI Fund 8 января 2025 года от GlobeNewswire3.
Эти объявления открыли новые возможности для инвестирования для инвесторов, подтверждая позицию Pyth и Filecoin в криптовалютной экосистеме, особенно в условиях все возрастающей зависимости dApps и децентрализованных приложений от оракулов данных и хранилищ.
Количественные факторы
Ликвидность и капитализация рынка
Согласно официальному документу «Grayscale 485a», опубликованному на SEC, Grayscale оценивает активы на основе конкретных количественных показателей, включая:
Объем торгов:
Активы должны иметь среднедневной объем торгов в размере не менее 1 миллиона долларов США в течение 90 дней для обеспечения ликвидности (SEC Filing4). Рыночная капитализация:
Минимальное требование к рыночной капитализации для активов, включенных в список отслеживания Grayscale, составляет 100 миллионов долларов США (ChainCatcher5).
Специальный показатель сети Pyth
Pyth Network - передовая оракул сеть - оценивается посредством сильных количественных показателей:
Общий объем сделок (TTV) и общая гарантированная стоимость (TVS): TTV Pyth достигает 34,846 млрд долларов, по сравнению с Chainlink примерно 31,679 млрд долларов (VanEck6). TVS Pyth в настоящее время составляет 4,97 млрд долларов, что на 187% больше, чем предыдущие данные (SolanaFloor7). Хотя TVS Pyth все еще ниже, чем у Chainlink (примерно 5,5 млрд долларов по сравнению с 38,7 млрд долларов), но этот показатель оценивается вместе с высокой степенью диверсификации и точностью (более чем в 210 раз выше, чем у других оракулов - Pyth Blog8). Применяемые коэффициенты в протоколах DeFi:
Pyth используется примерно в 25-60% приложений DeFi, что указывает на все более увеличивающуюся зависимость и популярность, особенно в экосистеме Solana, где, как утверждают некоторые отчеты, 95% ценности на Solana обеспечивается Pyth(Messari9, GlobeNewswire1).
Индекс Filecoin
Filecoin, играющий роль централизованной платформы хранения, оценивается на основе следующих данных:
Объем хранения и использование производительности: Согласно отчету "Состояние Filecoin Q1 2024", Filecoin зафиксировал близко 1,900 PiB хранимых данных, увеличение на 9% по сравнению с Q4/2023 и в 3 раза больше, чем в Q1/2024 (Messari11). В других отчетах, несмотря на сокращение общего объема хранимых данных (например, сокращение на 18% в Q3/2024), процент использования хранилища улучшился с 23% до 26% (DePIN Scan12). Сотрудничество и применение: Filecoin не только входит в список цифровых активов с возможностью хранения децентрализованных данных, но также интегрирует новые источники данных о ценах от Pyth через Filecoin Virtual Machine (FVM). Это помогает улучшить работу смарт-контрактов в сети Filecoin (Finbold13). Следует отметить, что Filecoin также сотрудничает с NASA и применяет технологию zk-SNARKs в своих проектах (HeLa14).
Качественные факторы
Взаимоотношения и стратегическое партнерство
Одним из важных требований от Grayscale является количество и качество деловых партнеров. По стандартам Grayscale:
Запрос Партнеров По Бизнесу: Оцениваемый актив должен иметь как минимум 20 существующих партнеров по бизнесу или как минимум 3 крупных партнера с влиянием (например: Sony, AWS, Nomura) (Отчет SEC4).Для сети Pyth: Pyth накопил значительные стратегические партнерские отношения, такие как The Open Network (TON), Sony Group, Nomura (через Laser Digital) вместе с рядом других партнеров из Messari Q3 202415 и Pyth Blog16.Для Filecoin: Filecoin привлек более 2,000 корпоративных клиентов и интегрировал программы совместной работы по искусственному интеллекту вместе с решениями хранения, представленными в отчете Фонда Filecoin 202417.
Элементы безопасности и юридического надзора
Grayscale устанавливает строгие требования к безопасности и юридическому надзору, чтобы обеспечить систематический контроль над инвестиционными активами:
Умный договор безопасности:
Оракулы и смарт-контракты должны иметь открытый исходный код, контролируемый третьей стороной для обнаружения и устранения уязвимостей (SEC Filing4). Правовой мониторинг сетей Oracle:
Системы оракулов данных, такие как у Pyth, должны соблюдать постоянный механизм юридического надзора и иметь механизм проверки точности данных (SEC Filing4). Критерии для Filecoin FVM:
Filecoin соответствует требованиям безопасности FVM с помощью мощных криптографических протоколов и строгого контроля, согласно отчетам оценки (SEC Filing4).
Разнообразие и практическое применение в экосистеме
Сеть Pyth:
В роли оракула, предоставляющего точные и мощные данные о ценах для экосистемы DeFi, Pyth выделяется впечатляющими цифрами по общему объему сделок и широкому использованию клиентами в децентрализованных приложениях (Messari9, CoinDesk2).Filecoin:
По поводу децентрализованного хранения, Filecoin предоставляет не только огромные объемы хранения, но также интегрирует новейшие технологические решения для поддержки приложений, связанных с ИИ, служа основой для продуктов хранения и обработки данных крупномасштабного уровня (Messari11, DePIN Scan12).
Требования и оценки в соответствии с фреймворком Grayscale
Документ "Grayscale 485a" предоставляет четкую рамку для оценки криптовалютных активов, включая следующие требования:
Запрос на погашение:
Активы должны иметь минимальный среднедневной объем торгов в размере 1 миллион долларов США. Минимальная рыночная капитализация:
Активы должны иметь рыночную капитализацию ≥ 100 миллионов долларов США. Безопасность и Юридический контроль:
Соблюдение стандартов безопасности сделок и хранения данных, проведение регулярной аудиторской проверки и соблюдение требований KYC/AML. Количество партнеров бизнеса:
Требуется как минимум 20 существующих партнеров по бизнесу или как минимум 3 крупных стратегических партнера, таких как Sony, AWS...Оценка данных Oracle:
На основании соотношения между TTV и TVS, плотности использования и надежности источника данных с периодической последовательностью проверки. Управление рисками:
Применение мер контроля рисков, непрерывное наблюдение с целью обеспечения безопасности активов, включенных в портфель.
Эти требования применяются не только к активам в области оракулов, таким как Pyth, но и к децентрализованным хранилищам, таким как Filecoin. Например, Filecoin оценивается по стандартам безопасности FVM и стабильности контрактов хранения, в то время как Pyth оценивается по данным сделок и качеству данных оракулов.
Вывод
Решение Grayscale внесло Pyth Network и Filecoin в список для отслеживания/управления на основе всеобъемлющей системы оценки, объединяющей как количественные аспекты - такие как объем сделок, TTV/TVS, рыночная капитализация и ликвидность - так и качественные аспекты - такие как качество партнеров по бизнесу, применимость технологии и соблюдение стандартов безопасности, строгий юридический контроль.
Быстрорастущий тренд оракулов и увеличение потребности в децентрализованном хранении создают прочную основу для таких решений. В контексте все более разнообразной и сложной криптовалютной экосистемы применение четких и прозрачных критериев оценки позволяет Grayscale обеспечить выбор активов, обладающих не только значительным потенциалом прибыли, но и технологической базой, безопасностью и устойчивой поддержкой экосистемы. Это объясняет, почему Grayscale решил добавить PYTH через доверительное управление Grayscale Pyth Trust и FIL через Grayscale® Decentralized AI Fund, предлагая инвесторам доступ к передовым решениям в области оракулов и децентрализованного хранения.
Справочные материалы
Grayscale Investments® запускает доверительное управление Grayscale® Pyth Trust – GlobeNewswire1Grayscale запускает криптовалютный фонд для Pyth – CoinDesk2Grayscale® Investments объявляет о ребалансировке – GlobeNewswire3SEC Filing4VanEck глубоко погружается в сеть Pyth6Отчеты Messari о Pyth и Filecoin18DePIN Scan о Filecoin12ChainCatcher о рыночной капитализации токенов
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
2 Лайков
Награда
2
4
Поделиться
комментарий
0/400
Junze
· 02-23 23:48
Быстро присоединиться ко команде！🚗
Посмотреть ОригиналОтветить0
友米
· 02-23 13:43
FIL через ребалансировку децентрализованного портфеля искусственного интеллекта, это правда?
Посмотреть ОригиналОтветить0
Whxing777
· 02-23 13:26
Не только ты так хорошо говоришь о FIL, посмотри вокруг, везде реклама, каждая красиво говорит, но почему цена монеты не реагирует, по-прежнему колеблется на самом низком уровне? Даже розничный инвестор уже не дурак.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-9e948253
· 02-23 13:21
Обезьяна в 🚀обезьяне В 🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀 🚀🚀🚀🚀обезьяне В обезьяне в
Анализ решения Grayscale по включению PYTH и FIL в список управляемых активов
Введение и контекст В контексте растущего рынка криптовалют с решениями, ориентированными на данные и хранение, Grayscale - ведущая криптовалютная инвестиционная компания - приняла важные решения по дополнению своего инвестиционного портфеля сильно развивающимися активами. Двумя из активов, добавленными в отслеживаемый/управляемый список, являются Pyth Network и Filecoin. Это решение не случайно, а тщательно обдумано через оценку таких качественных критериев, как партнерство, безопасность и потенциальное применение в реальной жизни, а также количественные показатели, такие как объем торгов, TTV/TVS, рыночная капитализация, количество стратегических партнеров и т. д. Информация из официальных объявлений Grayscale показывает: PYTH был добавлен в список через запуск Grayscale Pyth Trust, с объявлением от 18 февраля 2025 года от GlobeNewswire1 и CoinDesk2. FIL был добавлен в портфель через ребалансировку портфеля Grayscale Decentralized AI Fund 8 января 2025 года от GlobeNewswire3. Эти объявления открыли новые возможности для инвестирования для инвесторов, подтверждая позицию Pyth и Filecoin в криптовалютной экосистеме, особенно в условиях все возрастающей зависимости dApps и децентрализованных приложений от оракулов данных и хранилищ. Количественные факторы
Ликвидность и капитализация рынка Согласно официальному документу «Grayscale 485a», опубликованному на SEC, Grayscale оценивает активы на основе конкретных количественных показателей, включая: Объем торгов: Активы должны иметь среднедневной объем торгов в размере не менее 1 миллиона долларов США в течение 90 дней для обеспечения ликвидности (SEC Filing4). Рыночная капитализация: Минимальное требование к рыночной капитализации для активов, включенных в список отслеживания Grayscale, составляет 100 миллионов долларов США (ChainCatcher5).
Специальный показатель сети Pyth Pyth Network - передовая оракул сеть - оценивается посредством сильных количественных показателей: Общий объем сделок (TTV) и общая гарантированная стоимость (TVS): TTV Pyth достигает 34,846 млрд долларов, по сравнению с Chainlink примерно 31,679 млрд долларов (VanEck6). TVS Pyth в настоящее время составляет 4,97 млрд долларов, что на 187% больше, чем предыдущие данные (SolanaFloor7). Хотя TVS Pyth все еще ниже, чем у Chainlink (примерно 5,5 млрд долларов по сравнению с 38,7 млрд долларов), но этот показатель оценивается вместе с высокой степенью диверсификации и точностью (более чем в 210 раз выше, чем у других оракулов - Pyth Blog8). Применяемые коэффициенты в протоколах DeFi: Pyth используется примерно в 25-60% приложений DeFi, что указывает на все более увеличивающуюся зависимость и популярность, особенно в экосистеме Solana, где, как утверждают некоторые отчеты, 95% ценности на Solana обеспечивается Pyth(Messari9, GlobeNewswire1).
Индекс Filecoin Filecoin, играющий роль централизованной платформы хранения, оценивается на основе следующих данных: Объем хранения и использование производительности: Согласно отчету "Состояние Filecoin Q1 2024", Filecoin зафиксировал близко 1,900 PiB хранимых данных, увеличение на 9% по сравнению с Q4/2023 и в 3 раза больше, чем в Q1/2024 (Messari11). В других отчетах, несмотря на сокращение общего объема хранимых данных (например, сокращение на 18% в Q3/2024), процент использования хранилища улучшился с 23% до 26% (DePIN Scan12). Сотрудничество и применение: Filecoin не только входит в список цифровых активов с возможностью хранения децентрализованных данных, но также интегрирует новые источники данных о ценах от Pyth через Filecoin Virtual Machine (FVM). Это помогает улучшить работу смарт-контрактов в сети Filecoin (Finbold13). Следует отметить, что Filecoin также сотрудничает с NASA и применяет технологию zk-SNARKs в своих проектах (HeLa14). Качественные факторы
Взаимоотношения и стратегическое партнерство Одним из важных требований от Grayscale является количество и качество деловых партнеров. По стандартам Grayscale: Запрос Партнеров По Бизнесу: Оцениваемый актив должен иметь как минимум 20 существующих партнеров по бизнесу или как минимум 3 крупных партнера с влиянием (например: Sony, AWS, Nomura) (Отчет SEC4).Для сети Pyth: Pyth накопил значительные стратегические партнерские отношения, такие как The Open Network (TON), Sony Group, Nomura (через Laser Digital) вместе с рядом других партнеров из Messari Q3 202415 и Pyth Blog16.Для Filecoin: Filecoin привлек более 2,000 корпоративных клиентов и интегрировал программы совместной работы по искусственному интеллекту вместе с решениями хранения, представленными в отчете Фонда Filecoin 202417.
Элементы безопасности и юридического надзора Grayscale устанавливает строгие требования к безопасности и юридическому надзору, чтобы обеспечить систематический контроль над инвестиционными активами: Умный договор безопасности: Оракулы и смарт-контракты должны иметь открытый исходный код, контролируемый третьей стороной для обнаружения и устранения уязвимостей (SEC Filing4). Правовой мониторинг сетей Oracle: Системы оракулов данных, такие как у Pyth, должны соблюдать постоянный механизм юридического надзора и иметь механизм проверки точности данных (SEC Filing4). Критерии для Filecoin FVM: Filecoin соответствует требованиям безопасности FVM с помощью мощных криптографических протоколов и строгого контроля, согласно отчетам оценки (SEC Filing4).
Разнообразие и практическое применение в экосистеме Сеть Pyth: В роли оракула, предоставляющего точные и мощные данные о ценах для экосистемы DeFi, Pyth выделяется впечатляющими цифрами по общему объему сделок и широкому использованию клиентами в децентрализованных приложениях (Messari9, CoinDesk2).Filecoin: По поводу децентрализованного хранения, Filecoin предоставляет не только огромные объемы хранения, но также интегрирует новейшие технологические решения для поддержки приложений, связанных с ИИ, служа основой для продуктов хранения и обработки данных крупномасштабного уровня (Messari11, DePIN Scan12). Требования и оценки в соответствии с фреймворком Grayscale Документ "Grayscale 485a" предоставляет четкую рамку для оценки криптовалютных активов, включая следующие требования: Запрос на погашение: Активы должны иметь минимальный среднедневной объем торгов в размере 1 миллион долларов США. Минимальная рыночная капитализация: Активы должны иметь рыночную капитализацию ≥ 100 миллионов долларов США. Безопасность и Юридический контроль: Соблюдение стандартов безопасности сделок и хранения данных, проведение регулярной аудиторской проверки и соблюдение требований KYC/AML. Количество партнеров бизнеса: Требуется как минимум 20 существующих партнеров по бизнесу или как минимум 3 крупных стратегических партнера, таких как Sony, AWS...Оценка данных Oracle: На основании соотношения между TTV и TVS, плотности использования и надежности источника данных с периодической последовательностью проверки. Управление рисками: Применение мер контроля рисков, непрерывное наблюдение с целью обеспечения безопасности активов, включенных в портфель. Эти требования применяются не только к активам в области оракулов, таким как Pyth, но и к децентрализованным хранилищам, таким как Filecoin. Например, Filecoin оценивается по стандартам безопасности FVM и стабильности контрактов хранения, в то время как Pyth оценивается по данным сделок и качеству данных оракулов. Вывод Решение Grayscale внесло Pyth Network и Filecoin в список для отслеживания/управления на основе всеобъемлющей системы оценки, объединяющей как количественные аспекты - такие как объем сделок, TTV/TVS, рыночная капитализация и ликвидность - так и качественные аспекты - такие как качество партнеров по бизнесу, применимость технологии и соблюдение стандартов безопасности, строгий юридический контроль. Быстрорастущий тренд оракулов и увеличение потребности в децентрализованном хранении создают прочную основу для таких решений. В контексте все более разнообразной и сложной криптовалютной экосистемы применение четких и прозрачных критериев оценки позволяет Grayscale обеспечить выбор активов, обладающих не только значительным потенциалом прибыли, но и технологической базой, безопасностью и устойчивой поддержкой экосистемы. Это объясняет, почему Grayscale решил добавить PYTH через доверительное управление Grayscale Pyth Trust и FIL через Grayscale® Decentralized AI Fund, предлагая инвесторам доступ к передовым решениям в области оракулов и децентрализованного хранения. Справочные материалы Grayscale Investments® запускает доверительное управление Grayscale® Pyth Trust – GlobeNewswire1Grayscale запускает криптовалютный фонд для Pyth – CoinDesk2Grayscale® Investments объявляет о ребалансировке – GlobeNewswire3SEC Filing4VanEck глубоко погружается в сеть Pyth6Отчеты Messari о Pyth и Filecoin18DePIN Scan о Filecoin12ChainCatcher о рыночной капитализации токенов