После исчезновения сезона альткоинов, как продолжать зарабатывать в новой криптовалютной парадигме?

Непрерывное накопление богатства за счет сложного во времени процентного эффекта. Эта статья основана на статье Майлза Дойчера, известного аналитика криптовалют, и была составлена TechFlow. (Синопсис: Бывший министр финансов США Сэммерс предупредил: инфляция вышла из-под контроля и может вспыхнуть снова, а текущий раунд цикла снижения процентных ставок ФРС может закончиться) (Справочное дополнение: ИПЦ в США превзошел ожидания, Трамп кричал: надо снижать процентные ставки, Путин согласился на перемирие переговоры, BTCОтдача пробила $98 000) 4-летний цикл закончился. Мы вступаем в новую упорядоченность Криптовалюта - выживание наиболее приспособленных, устранение неприспособленных. Вот мои стратегии о том, как реагировать на рыночные изменения в 2025 году, чтобы продолжать наращивать богатство на неизведанной территории. Прежде чем поделиться своей стратегией, давайте разберемся, почему 4-летний цикл ушел в прошлое. Я думаю, что 4-летний цикл больше не применим по двум причинам. 1. Эффект халвинга ослабевает Во-первых, со стороны предложения постепенно ослабевает эффект Халвинга BTC ($BTC). С каждым Халвингом сокращается и снижение эмиссии новых BTC. Например, в 2012 и 2016 годах тираж Халвинга сократился на 50% и 25% соответственно, поэтому влияние на рыночные цены было значительным. Но к 2024 году тираж Халвинга сократится всего на 6,25%. Это означает, что Халвинг стал гораздо менее эффективным в управлении ценами. 2. ETF меняют правила рынка Во-вторых, со стороны спроса, запуск BTC ETF является основной переменной, которая навсегда меняет правила рынка. BTC ETF — это финансовый инструмент, который позволяет инвесторам на рынке TradFi косвенно инвестировать в BTC. С момента своего запуска они стали самыми успешными продуктами ETF в истории, а спрос намного превзошел ожидания. Этот всплеск спроса не только изменил общую картину рынка шифрования, но и нарушил многие старые рыночные законы (например, 4-летний цикл). Наибольшее влияние ETF оказывают на рынок альткоин. Позвольте мне уточнить. В прошлом вы, возможно, часто видели график, показывающий взаимосвязь между BTC и Альткоин. В 2021 году это произошло. Но теперь эти отношения закончились. (Оригинальное изображение предоставлено Майлзом Дойчером, составлено Deep Tide TechFlow) Эффект богатства BTC исчезает В 2017 и 2021 годах, когда цена BTC будет расти, многие состоятельные BTCКит будут переводить прибыль на централизованную биржу (CEX) Альткоин, Тем самым способствуя процветанию рынка Альткоин. Однако сейчас большая часть новых денежных потоков поступает на рынок через BTC-ETF, которые не идут на рынок Альткоин. Другими словами, способ движения денег в корне изменился, и Альткоин больше не извлекает выгоду из эффекта богатства BTC. розничный инвестор пропустил этапы 2 (ETH) и 3 (Основной токен) розничный инвестор устремился напрямую в высокорисковые спекулятивные проекты в блокчейне, так называемые «в блокчейне игры казино» (Pump Fun). По сравнению с 2021 годом количество розничных инвесторов в этом цикле значительно сократилось. В основном это связано с давлением макроэкономической среды и тем фактом, что многие люди сильно пострадали от таких событий, как LUNA, FTX, BlockFi и Voyager в последнем цикле. Однако те игроки, которые остались на рынке розничный инвестор, пропустили Основной токен и предпочли искать возможности в блокчейне. Мой подробный анализ того, как это явление влияет на рынок, вы можете прочитать здесь. Если мое суждение верно, то есть циклическая теория больше не применима, какие изменения это принесет рынку в будущем? У меня есть плохое и хорошее послание, которым я хочу поделиться. Плохая новость заключается в том, что становится все труднее «лежать и зарабатывать деньги». Это закономерный признак постепенной зрелости отрасли. На самом деле, торговых возможностей на рынке сейчас больше, но если вы все еще следуете стратегии 2021 года – например, держать кучу Альткоин и ждать прихода «сезона Альткоина» – то вы можете быть разочарованы или даже недоработаны. Хорошая новость заключается в том, что, поскольку четырехлетнего цикла не существует, это также означает, что многолетний Медвежий рынок, спровоцированный специфическими факторами Крипынок, больше не появится. Конечно, с точки зрения макроэкономики, долгосрочный Медвежий рынок все еще возможен, потому что криптовалюта не выполняется изолированно, и ее актуальность для макроэкономики сейчас ближе, чем когда-либо. «Аппетит к риску» и «период неприятия риска» рынка, скорее всего, будут обусловлены изменениями макроэкономических условий. Эти изменения обычно вызывают краткосрочные мини-эхо-пузыри, а не месяцы односторонних подъемов. Так называемый эхо-пузырь относится к краткосрочной рыночной отдаче, вызванной изменениями в макросреде просмотра, хотя и небольшими по масштабу, но похожими на большие пузыри прошлого. В этих пузырях есть масса возможностей заработать. Например, в 2024 году мы стали свидетелями ротации разных горячих точек: ноябрь был бумом мемов, декабрь — концепцией ИИ, а январь — агентом (AI agents). Далее, несомненно, будут новые тренды. Это отличные возможности для заработка, если вы достаточно проницательны, но вам нужна немного другая стратегия, чем в прошлых циклах. Это подводит меня к тому, о чем я собираюсь поговорить дальше: к моей стратегии. На днях я ужинал с @gametheorizing, и он сделал очень проницательное замечание. Многие преследуют конечную цель: будь то удвоение своего портфеля в 5, 10 или 20 раз. Но на самом деле, лучшая стратегия заключается в том, чтобы сосредоточиться на нескольких небольших ставках, а не на всех. Продолжая накапливать серию небольших выигрышей, в долгосрочной перспективе вознаграждение может быть еще больше. Поэтому вместо того, чтобы делать ставки на все это и надеяться, что вы быстро удвоите свои активы в сезон альткоин, попробуйте продолжать накапливать богатство через сложный процентный эффект времени. В частности, вы можете использовать стратегию небольших ставок > тейк-профит, снова ставка > снова тейк-профит, и цикл продолжается и продолжается. Вот почему многие из ведущих трейдеров и мыслителей в области шифрования (такие как Джорди) были бывшими профессиональными игроками в покер. В покере они научились смотреть на каждую сделку с вероятностным мышлением и оценивать возможные результаты, а не делать ставки вслепую. Мой портфель на данный момент распределен так: 50% вложено в долгосрочные перспективные активы с высокой убежденностью, а 50% тратится на стабильный токен и активную торговлю. Я буду использовать эту часть капитала для поиска краткосрочных возможностей на рынке и быть гибким на входе и выходе. Кроме того, я использую стабильный токен как меру успешности или неудачи торговли. Каждый раз, когда я выхожу из сделки, я превращаю свою прибыль обратно в стабильный токен, чтобы я мог четко видеть свой заработок. Если ваш портфель криптовалют слишком диверсифицирован, и вы не знаете, как реагировать на текущие изменения рынка, на прошлой неделе я поделился руководством о том, как оптимизировать свой портфель в ответ на изменения рынка. В ЭТОЙ СТАТЬЕ Я ВЫДЕЛИЛ КЛЮЧЕВОЙ МОМЕНТ: ВАЖНОСТЬ УСТАНОВКИ КРИТЕРИЯ «АННУЛИРОВАНИЯ» ДЛЯ КАЖДОЙ ТРАНЗАКЦИИ. Это похоже на то, как когда вы решаете купить какую-то криптовалюту, вам нужна четкая причина, чтобы подтвердить свой выбор. Так называемое «аннулирование» относится к критериям своевременного выхода из сделки, когда рыночные условия больше не соответствуют вашим ожиданиям. Я заметил, что многим людям не хватает базового риска при входе в сделки...