2024 год: обзор и перспективы отрасли шифрования: Рост платежей в стейблкоинах, огромный потенциал BTC L2

Применение искусственного интеллекта переходит от спекуляции к возврату ценности, а также более точным атакам на безопасность. Этот текст взят из статьи, написанной в бирже, и подготовлен и переведен компанией TechFlow. (Краткое введение: Обзор производительности 22 основных общедоступных цепей в 2024 году: половина активности снизилась, множество данных Hyperliquid заняло первое место) (Дополнительная информация: 2024 - год безумия в области шифрования: подросток заработал токенами на мемах, Ко Вэнцзе обвиняют в утаивании 1500 BTC.. Какие были неприятные моменты за прошедший год?) В этом обзоре 2024 года мы сосредоточимся на безопасности блокчейна, платежных решениях с токенами, применении искусственного интеллекта, бирже и технологических направлениях BTCFi. Мы выбрали эти направления не только потому, что считаем, что они представляют будущее в области шифрования, но и потому, что они были основными направлениями, в которых мы участвовали и развивались в прошлом году, и они останутся ключевыми для наших исследований и разработок в следующем году. Мы будем продолжать вкладывать ресурсы в исследование и развитие этих направлений. Кратко: от падения доли рынка токенов (50,9%→42,5%) до создания $TRUMP с общей рыночной капитализацией более 24 миллиардов долларов, рынок переопределяет ключевые конкурентные преимущества биржи. Традиционные преимущества масштаба уступают место эффективности, что предвещает структурные изменения в биржевом секторе в 2025 году: тройная конкуренция между топовыми CEX, инновационными средними и малыми биржами и новыми DEX. В 2024 году, несмотря на рост адресов всего на 3,7%, ущерб вырос на 67%, а самый крупный ущерб составил 55,48 миллиона долларов. Хакеры перешли от 'широкого рассева' к 'снайперским' атакам, точечно нацеливаясь на цели с высокой стоимостью. Способы атак более профессиональны и скрыты, что значительно повышает сложность защиты. BTC L2 недооценен. У BTC L1 отсутствует программируемость, вся инновация и капитал сосредоточены в L2, что отличается от общей модели развития Ethereum L1/L2 и в конечном итоге откроет доступ к миллиардному рынку. Кроме того, все приложения должны строиться на основе BTC L2, включая случаи высокой степени безопасности, что означает, что требования к безопасности BTC L2 гораздо выше, чем у Ethereum L2. Стейблкоин переживает переход от инструмента шифрования к основной платежной инфраструктуре, и приобретение Bridge на 11 миллиардов долларов Stripe является символичным событием этого перехода, крупные технологические компании начинают перестраивать платежную инфраструктуру через стейблкоины, уменьшая стоимость платежей и расширяя охват рынка. Глубинное значение приобретения Stripe заключается в том, что она продвигается от поставщика интерфейса платежей к оператору инфраструктуры. Путем получения канала расчетов стейблкоинов, Stripe может обойти традиционные промежуточные лица и организовать независимые расчеты. Рынок стейблкоинов переживает реконструкцию. Полноценные поставщики инфраструктуры, представленные, например, компанией Bridge, получают преимущество масштаба через поглощение, а региональные провайдеры API-сервисов дифференцируются по тарифам, области обслуживания и уровню соответствия и так далее; компании, предоставляющие вспомогательные сервисы инфраструктуры, такие как Cobo, сосредоточены на предоставлении технологий для индивидуальных кошельков, управления соответствием и базовых ресурсов, помогая предприятиям быстро создавать возможности стейблкоинов для международных платежей. В настоящее время рынок AI находится в пузыре, но AI-агенты с практической ценностью и исполнительной способностью выделятся в будущем. Самые успешные AI-агенты будут иметь свою собственную децентрализованную платежную систему, подобно тому, как настоящий бизнес нуждается в своем банковском счете. Возможности рынка для AI-агентов заключаются в создании реальной ценности и наличии исполнительной способности, ключевое значение имеет нахождение соответствия продукции и рынка (PMF). DeFi и игры являются наиболее перспективными областями применения для AI-агентов, а специализированные децентрализованные платежные системы станут ключевой инфраструктурой для самостоятельной работы AI-агентов. Инфраструктурная платформа AI должна иметь скорость, расширяемость и уникальные функции. Аналогично ведущим проектам на общедоступных цепях, успех фреймворка зависит от качественных агентов, и в долгосрочной перспективе границы между фреймворком и платформой для запуска могут постепенно размываться, преодолевая ограничения одной функции. Стейблкоины и шифрованные платежи Стейблкоины проходят трансформацию от инструмента шифрования к основной платежной инфраструктуре. Это изменение отражается на двух уровнях: спроса снизу вверх и инноваций в инфраструктуре сверху вниз. На стороне спроса, как показало исследование, проведенное вместе с Castle Island Ventures на развивающихся рынках, таких как Бразилия, Индия, где финансовая инфраструктура не развита, стейблкоины превзошли просто свойства криптовалюты и стали ключевым инструментом для решения проблем гражданского обеспечения. Местные жители используют стейблкоины для сохранения стоимости, оплаты, денежных переводов и накоплений, эффективно компенсируя недостатки традиционных финансовых услуг и противостоящих местной денежной девальвации и инфляции. Эта модель принятия снизу вверх подтверждает ценность стейблкоинов в качестве основной финансовой инфраструктуры. На стороне инфраструктуры Stripe с приобретением Bridge на 11 миллиардов долларов становится символом начала перестройки платежной инфраструктуры. Через API-сервис Bridge Stripe значительно снизила стоимость платежей, например, стоимость отправки USDC на сети Base составляет менее 0.01 доллара, по сравнению со средней стоимостью международных платежей в размере 44 доллара за транзакцию, преимущество очевидно. Кроме того, Stripe расширила охват рынка, включая регионы Азии, Африки и Латинской Америки, где слаба традиционная финансовая инфраструктура. Это приобретение для Stripe не только повышение экономической эффективности, но и переход от поставщика интерфейсов платежей к оператору инфраструктуры. До приобретения Bridge Stripe в основном была поставщиком интерфейсов платежей, все денежные потоки зависели от системы TradFi, таких как Visa, Mastercard. Эта зависимость приводила к многоуровневым промежуточным структурам (банки, платежные сети, клиринговые палаты), каждый уровень накладывал дополнительные расходы и временные затраты. После приобретения Bridge Stripe получила собственный 'канал' (инфраструктуру заднего конца), может проводить расчеты напрямую через стейблкоины, обходя традиционные промежуточные структуры, осуществляя переход от 'поставщика интерфейсов' к 'оператору инфраструктуры'. От сложного к простому Например, в случае международных платежей в традиционной модели, предприятия должны самостоятельно решать сложные проблемы, такие как каналы связи в каждой стране, фиатные финансовые инфраструктуры, KYC-аудит, управление многократной ликвидностью токенов и т. д. Bridge упрощает эти сложные проблемы инфраструктуры в простые API, предприятия могут получить полные платежные возможности, не затрагивая базовые технологии и проблемы соответствия. Рыночная структура инфраструктуры стейблкоинов перестраивается. Поставщики полноценной инфраструктуры, такие как Bridge, получают преимущества масштаба через приобретение, а региональные провайдеры API дифференцируются по тарифам, области обслуживания и уровню соответствия. Компании, предоставляющие вспомогательные сервисы инфраструктуры, такие как Cobo, сосредоточены на предоставлении технологий для индивидуальных кошельков, управления соответствием и базовых ресурсов, помогая предприятиям быстро создавать возможности стейблкоинов для международных платежей. Возрождение DEX и новых бирж. Монопольное преимущество крупных бирж разрушается. В прошлых бычьих рынках крупные биржи почти монополизировали прибыль от роста рынка за счет масштабных эффектов. Однако данные свидетельствуют о том, что этот монопольный статус находится под угрозой. Например, преимущества токенов уменьшаются, согласно недавнему отчету 0xScope '2024 год на рынке CEX'...