Основатель фонда Bridgewater Рэй Далио предлагает решение на 3%: обеспокоенность кризисом долга США

Самый крупный фонд Хеджирование в мире, основанный Рэем Далио, предложил "3% решение", призывая сократить американский бюджетный дефицит с 7,5% до 3% от валового внутреннего продукта (ВВП) для стабилизации экономики. Он также подчеркнул важность Процентная ставка, диверсификации инвестиций и альтернативных валют, предупредив об угрозе, которую представляет политическое расколотость для рыночной стабильности.

(Фонд Рэя Далио Bridgewater: Невозможно избежать долгового кризиса, долги основных стран достигли новых высот, рекомендуется держать золото и биткойн)

Потенциальный долговый кризис в США

Рэй Далио недавно на Всемирном экономическом форуме в Швейцарии в интервью CNBC в программе "Squawk Box" обсудил государственный долг США, процитировав свою недавно опубликованную книгу "Как государства обанкротятся: принципы управления большим долговым циклом", раскрыв механизм функционирования государственного долга и стратегии противодействия.

Он подчеркивает, что текущий фискальный дефицит США составляет 7,5% ВВП, и если не уравновесить дефицит, это может вызвать дисбаланс на рынке спроса и предложения, что приведет к колебаниям на рынке облигаций:

Текущий объем долга стал настолько огромным, что если выпустить еще большое количество государственных облигаций, это может привести к дисбалансу спроса и предложения; в этот момент, если владельцы облигаций начнут продавать, избыток предложения может привести к более серьезным проблемам.

3% Решение

По этому поводу он выдвинул "3% решение", призывая снизить этот процент с 7,5% до 3%, чтобы стабилизировать рынок и избежать возможных экономических проблем:

Процентная ставка правительства является основой и основой всех рынков, включая фондовый рынок и рынок облигаций. Поэтому ключевым числом для решения этой проблемы является 3%.

Далио подчеркивает, что для достижения цели по дефициту в 3% помимо увеличения налогов или сокращения расходов можно также предпринять действия в период экономического благополучия, чтобы снизить стоимость процентов по долгу.

Когда процентная ставка падает, страна может сократить затраты на обслуживание долга, что позволяет быстрее достигать устойчивости.

Политические разногласия стали насущной задачей

Однако, когда дело доходит до конкретных мер по Хеджирование, Далио признает, что самая большая проблема в решении дефицита - это политические разногласия, а не экономические вопросы:

Во-первых, все члены парламента и президент должны достичь согласия и в первую очередь контролировать дефицит в размере 3% от ВВП. Если невозможно достичь согласия по конкретным мерам, то можно пропорционально корректировать расходы и налоги. Это альтернативный вариант, но важно достичь цели в 3%.

Другими словами, текущее политическое разделение препятствует реализации конкретной политики, и такая ситуация может дальше повлиять на стабильность рынка.

ИИ по-прежнему имеет потенциальные сценарии применения

В то же время, учитывая текущую высокую стоимость ценных бумаг (PE) на рынке акций, Далио был спрошен, является ли это хорошей инвестиционной средой, он указал на наличие потенциальных областей на рынке, но инвесторам следует осторожно относиться к рискам, связанным с изменением Процентная ставка.

В некоторых областях цены уже достигли очень высокого уровня, особенно в инновационных областях, таких как искусственный интеллект (AI), но многие сценарии применения AI по-прежнему недооцениваются, это потенциальная область.

И дополнительно, «рыночная динамика подвержена проблеме дефицита, если Процентная ставка повысится, рынок может испытать снижение».

(Сунь Чжэньюй: Это начало золотого века искусственного интеллекта! Трамп объявил о 500 миллиардах долларов Старгейт AI инфраструктурном проекте)

Инвестиции в диверсификацию и ценность альтернативной валюты

В своей инвестиционной стратегии Далио подчеркивает важность диверсификации, и он рекомендует инвесторам распределить свои активы, избегая чрезмерной концентрации на определенном рынке:

Всем необходимо иметь более глубокое понимание концепции 'альтернативной валюты', например, золото является эффективным диверсифицированным активом. Биткойн и долги также являются формами валюты, но их риск заключается в том, что они в сущности являются 'обязательствами по будущим платежам', поэтому требуется более тщательная оценка.

В общем, Далио подчеркнул важность дефицита бюджета, Процентная ставка и диверсификации инвестиций в текущей мировой экономике, одновременно предупредив участников рынка о необходимости более глубокого понимания экономических механизмов и подготовке к возможным рискам в будущем.

Эта статья, основатель фонда Бриджуотер Рэй Далио, предлагает решение на 3%: обеспокоенность кризисом долга США. Ранее опубликовано в ChainNews ABMedia.