В этой статье представлен углубленный анализ движущих сил роста и падения рынка, раскрывается влияние кредитного плеча, Аирдроп и нарративного риска на рынок, помогая читателям понять тенденции и эффективно защитить активы и доходность. Эта статья написана mikeykremer, главой технологического отдела MessariCrypto, и составлена BLOCKBEATS. (Синопсис: Освоение Бычий рынок Пульсация: 12 Cycle Tools и Ceiling Escape Indicator Collation) (Справочное дополнение: Bankless: Inventory of 10 top AI AgentToken) Ниже приведен исходный контент (оригинальный контент был объединен для удобства чтения и понимания): Альфа-релиз: Отвратительное поведение BanklessVC ясно дает понять, что мы вступили в «добывающую фазу PvP» рынка, и важно защитить свои активы и доходы. Я подозреваю, что текущий рыночный цикл достиг максимума, что может быть просто естественной коррекцией, отражающей то, что рынок шифрования пытается извлечь из него выгоду, и такая ситуация может продолжаться еще какое-то время. Токены, такие как Virtuals, ai16z и heyanon, могут достичь новых максимумов, когда рынок восстановится, но они также сталкиваются с нарративными рисками. Рекомендуется постоянно корректировать и пересматривать свой взгляд на рынок. Почему рынок растет? Рынок растет, потому что на рынок выходят новые деньги, что очевидно, и в дальнейшем я буду использовать концепцию «эффекта богатства» для описания процесса выхода новых денег на рынок. Мы все надеемся, что криптовалюта создаст реальную ценность в мире и будет способствовать расширению токенов товаров. Вот несколько способов добиться этого: 1. Создание богатства через инновации (Аирдроп) Аирдроп стал мощным механизмом перераспределения стоимости на рынке шифрования, способным принести значительные эффекты богатства в пользу широкого круга участников. Например, сентябрьский выпуск Uniswap Аирдроп 2020 года установил отраслевой стандарт, распределив 400 токенов UNI (стоимостью около $1 400 на момент выпуска) среди более чем 250 000 Апрес, общая стоимость которых в итоге превысила $900 млн. Jito Аirdroп в декабре 2023 года стал ранним катализатором для мем-токена SolanaБычий рынок. Jito Аirdroп распределил 90 миллионов токенов JTO, которые на момент выпуска стоили 165 миллионов долларов, и некоторые из этих пользователей получили до 10 000 долларов в качестве вознаграждений, переведя только JitoSOL на сумму 40 долларов. Джито Аирдроп способствовал росту общей стоимости блокировки Solana и увеличил активность в блокчейне. Этот эффект богатства способствовал принятию и развитию более широкой экосистемы Solana, точно так же, как токен UNI от Uniswap стал катализатором роста децентрализованных финансов. Распределение Токена Юпитером еще раз демонстрирует инклюзивный потенциал Аирдроп. Они планируют распространить 700 миллионов токенов JUP, охватив более 2,3 миллиона соответствующих кошельков, что является одним из самых распространенных Аирдроп в истории шифрования. Стратегия Jupiter Аирдроп направлена на то, чтобы ее экосистема росла за счет стимулирования долгосрочного взаимодействия и участия в управлении. Эти Аирдроп обладают выдающейся эффективностью в расширении участия на рынке. Эффект богатства не ограничивается прямой экономической выгодой, эти Аирдроп превращают пользователей в заинтересованные стороны, позволяя им участвовать в управлении и разработке Протокола. Этот сдвиг создает благотворный круг, в котором участники-бенефициары реинвестируют богатство в экосистему, что способствует дальнейшему расширению рынка и инновациям. Эти стратегические распределения оказались мощными рыночными катализаторами, запустив более широкий цикл бычий рынок в соответствующих областях. Например, Аирдроп Uniswap взорвал лето децентрализованных финансы 2020 года, вызвав волну инноваций в финансовом секторе децентрализации. Точно так же Jito Аirdroп в декабре 2023 года стал поворотным моментом для экосистемы Solana, способствовав росту TVL и запустив беспрецедентную кампанию в блокчейне. Эта ликвидность и всплеск доверия рынка заложили основу для последующей вспышки мем-токена, который достиг значительного роста. Эти Аирдроп эффективно действуют как пакет стимулов, охватывающий всю экосистему, создавая самоусиливающийся цикл инвестиций и инноваций, который определяет характеристики времени на соответствующих рынках. 2. Накопление богатства (маржинальные покупатели) Когда на рынке есть позитивные катализаторы, такие как стратегический Аирдроп, это привлекает участников, которые ранее были в стороне, с новым капиталом и энтузиазмом поднимаются на борт, и приток этих маржинальных покупателей формирует благотворный круг расширения рынка и инноваций. Аирдроп внушает позитивный страх упустить что-либо эмоции, подталкивая новых и старых пользователей к более глубокому участию в рынке. Инвесторы, которые изначально находились в стороне, увидев удачный Аирдроп и последующий рыночный импульс, начали вкладывать капитал, от сторонних наблюдателей до активных участников. Этот перевод из кэша в шифрование представляет собой реальное поступление новых средств в экосистему, а не просто перевод между существующими игроками. Крупные финансовые учреждения вносят все больший вклад в эту трансформацию. Такие компании, как BlackRock, Fidelity и Franklin Templeton, запустили продукты, которые связывают традиционные финансы с цифровыми активами. Участие этих учреждений помогает легитимизировать рынок и обеспечивает более удобную точку входа для тех, кто следит за фондами. Эти действия создают позитивную среду, в которой новые игроки вносят свой вклад в общий рост рынка. В отличие от торговой среды с нулевой суммой, рынок, на котором активны новые участники, создает реальный эффект богатства за счет комплектов расширения ликвидности, увеличения активности разработки и более широкого внедрения. Эта положительная обратная связь привлекает больше выжидательного финансирования, что еще больше способствует росту экосистемы. 3. Богатство создается за счет кредитного плеча (многократного расширения) На заключительном этапе Бычий рынок кредитное плечо стало основным драйвером роста цен, ознаменовав переход рынка от создания стоимости к умножению стоимости. Когда рынок вступает в фазу ценообразования, все больше и больше трейдеров будут использовать кредитное плечо для усиления позиций, формируя самоусиливающийся восходящий цикл. Когда bitтокен входит в фазу ценообразования выше исторического максимума, коэффициент кредитного плеча значительно увеличивается, и трейдеры стараются максимизировать свою позицию. Это вызовет эффект домино, когда заемные Стейблкоин будут стимулировать дальнейшие покупки, повышая цены и стимулируя увеличение кредитного плеча. Этот мультипликативный эффект ускоряет колебания цены. Растущая популярность кредитного плеча также привнесла на рынок системные уязвимости, и по мере того, как все больше трейдеров принимают позиции с кредитным плечом, вероятность серийной ликвидации будет увеличиваться, особенно по мере того, как заимствование стейблкоин становится все труднее и дороже. Рост стоимости заимствований Стейблкоин является ключевым индикатором того, что рынок вступает в завершающую стадию, которая знаменует собой переход от органического роста к расширению, основанному на использовании заемных средств, когда рынок больше не создает новую стоимость, а просто умножает существующую стоимость за счет долга. На этом этапе высокая зависимость от кредитного плеча ставит рынок под угрозу, а внезапные колебания цен могут спровоцировать масштабную ликвидацию, что приведет к быстрой коррекции цены. Эта уязвимость показывает, что бычий рынок близится к своему концу, поскольку рынок все больше полагается на заимствование денег, а не на создание фундаментальной стоимости. Что заставляет рынок падать? Когда деньги утекают с рынка, рынок, очевидно, падает. По сути, это обратный эффект богатства, когда спекулянты пользуются рыночными настроениями, умные средства выводятся с целью получения прибыли, а глупые фонды повреждаются ликвидацией. 1. Богатство извлекается с рынка, вы проходите через эту стадию Экосистемы шифрования часто проходят через циклы извлечения стоимости, при этом опытные операторы разрабатывают различные стратегии для выжимания денег из энтузиастов-участников рынка. В отличие от инноваций, которые распределяют стоимость, эта тактика систематически выкачивает ликвидность с рынка с помощью различных хищнических механизмов. Самое отвратительное в истории Bankless то, что они использовали только 2...
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bankless Ventures начал безумно выводить деньги, в какую фазу вошел текущий рынок?
В этой статье представлен углубленный анализ движущих сил роста и падения рынка, раскрывается влияние кредитного плеча, Аирдроп и нарративного риска на рынок, помогая читателям понять тенденции и эффективно защитить активы и доходность. Эта статья написана mikeykremer, главой технологического отдела MessariCrypto, и составлена BLOCKBEATS. (Синопсис: Освоение Бычий рынок Пульсация: 12 Cycle Tools и Ceiling Escape Indicator Collation) (Справочное дополнение: Bankless: Inventory of 10 top AI AgentToken) Ниже приведен исходный контент (оригинальный контент был объединен для удобства чтения и понимания): Альфа-релиз: Отвратительное поведение BanklessVC ясно дает понять, что мы вступили в «добывающую фазу PvP» рынка, и важно защитить свои активы и доходы. Я подозреваю, что текущий рыночный цикл достиг максимума, что может быть просто естественной коррекцией, отражающей то, что рынок шифрования пытается извлечь из него выгоду, и такая ситуация может продолжаться еще какое-то время. Токены, такие как Virtuals, ai16z и heyanon, могут достичь новых максимумов, когда рынок восстановится, но они также сталкиваются с нарративными рисками. Рекомендуется постоянно корректировать и пересматривать свой взгляд на рынок. Почему рынок растет? Рынок растет, потому что на рынок выходят новые деньги, что очевидно, и в дальнейшем я буду использовать концепцию «эффекта богатства» для описания процесса выхода новых денег на рынок. Мы все надеемся, что криптовалюта создаст реальную ценность в мире и будет способствовать расширению токенов товаров. Вот несколько способов добиться этого: 1. Создание богатства через инновации (Аирдроп) Аирдроп стал мощным механизмом перераспределения стоимости на рынке шифрования, способным принести значительные эффекты богатства в пользу широкого круга участников. Например, сентябрьский выпуск Uniswap Аирдроп 2020 года установил отраслевой стандарт, распределив 400 токенов UNI (стоимостью около $1 400 на момент выпуска) среди более чем 250 000 Апрес, общая стоимость которых в итоге превысила $900 млн. Jito Аirdroп в декабре 2023 года стал ранним катализатором для мем-токена SolanaБычий рынок. Jito Аirdroп распределил 90 миллионов токенов JTO, которые на момент выпуска стоили 165 миллионов долларов, и некоторые из этих пользователей получили до 10 000 долларов в качестве вознаграждений, переведя только JitoSOL на сумму 40 долларов. Джито Аирдроп способствовал росту общей стоимости блокировки Solana и увеличил активность в блокчейне. Этот эффект богатства способствовал принятию и развитию более широкой экосистемы Solana, точно так же, как токен UNI от Uniswap стал катализатором роста децентрализованных финансов. Распределение Токена Юпитером еще раз демонстрирует инклюзивный потенциал Аирдроп. Они планируют распространить 700 миллионов токенов JUP, охватив более 2,3 миллиона соответствующих кошельков, что является одним из самых распространенных Аирдроп в истории шифрования. Стратегия Jupiter Аирдроп направлена на то, чтобы ее экосистема росла за счет стимулирования долгосрочного взаимодействия и участия в управлении. Эти Аирдроп обладают выдающейся эффективностью в расширении участия на рынке. Эффект богатства не ограничивается прямой экономической выгодой, эти Аирдроп превращают пользователей в заинтересованные стороны, позволяя им участвовать в управлении и разработке Протокола. Этот сдвиг создает благотворный круг, в котором участники-бенефициары реинвестируют богатство в экосистему, что способствует дальнейшему расширению рынка и инновациям. Эти стратегические распределения оказались мощными рыночными катализаторами, запустив более широкий цикл бычий рынок в соответствующих областях. Например, Аирдроп Uniswap взорвал лето децентрализованных финансы 2020 года, вызвав волну инноваций в финансовом секторе децентрализации. Точно так же Jito Аirdroп в декабре 2023 года стал поворотным моментом для экосистемы Solana, способствовав росту TVL и запустив беспрецедентную кампанию в блокчейне. Эта ликвидность и всплеск доверия рынка заложили основу для последующей вспышки мем-токена, который достиг значительного роста. Эти Аирдроп эффективно действуют как пакет стимулов, охватывающий всю экосистему, создавая самоусиливающийся цикл инвестиций и инноваций, который определяет характеристики времени на соответствующих рынках. 2. Накопление богатства (маржинальные покупатели) Когда на рынке есть позитивные катализаторы, такие как стратегический Аирдроп, это привлекает участников, которые ранее были в стороне, с новым капиталом и энтузиазмом поднимаются на борт, и приток этих маржинальных покупателей формирует благотворный круг расширения рынка и инноваций. Аирдроп внушает позитивный страх упустить что-либо эмоции, подталкивая новых и старых пользователей к более глубокому участию в рынке. Инвесторы, которые изначально находились в стороне, увидев удачный Аирдроп и последующий рыночный импульс, начали вкладывать капитал, от сторонних наблюдателей до активных участников. Этот перевод из кэша в шифрование представляет собой реальное поступление новых средств в экосистему, а не просто перевод между существующими игроками. Крупные финансовые учреждения вносят все больший вклад в эту трансформацию. Такие компании, как BlackRock, Fidelity и Franklin Templeton, запустили продукты, которые связывают традиционные финансы с цифровыми активами. Участие этих учреждений помогает легитимизировать рынок и обеспечивает более удобную точку входа для тех, кто следит за фондами. Эти действия создают позитивную среду, в которой новые игроки вносят свой вклад в общий рост рынка. В отличие от торговой среды с нулевой суммой, рынок, на котором активны новые участники, создает реальный эффект богатства за счет комплектов расширения ликвидности, увеличения активности разработки и более широкого внедрения. Эта положительная обратная связь привлекает больше выжидательного финансирования, что еще больше способствует росту экосистемы. 3. Богатство создается за счет кредитного плеча (многократного расширения) На заключительном этапе Бычий рынок кредитное плечо стало основным драйвером роста цен, ознаменовав переход рынка от создания стоимости к умножению стоимости. Когда рынок вступает в фазу ценообразования, все больше и больше трейдеров будут использовать кредитное плечо для усиления позиций, формируя самоусиливающийся восходящий цикл. Когда bitтокен входит в фазу ценообразования выше исторического максимума, коэффициент кредитного плеча значительно увеличивается, и трейдеры стараются максимизировать свою позицию. Это вызовет эффект домино, когда заемные Стейблкоин будут стимулировать дальнейшие покупки, повышая цены и стимулируя увеличение кредитного плеча. Этот мультипликативный эффект ускоряет колебания цены. Растущая популярность кредитного плеча также привнесла на рынок системные уязвимости, и по мере того, как все больше трейдеров принимают позиции с кредитным плечом, вероятность серийной ликвидации будет увеличиваться, особенно по мере того, как заимствование стейблкоин становится все труднее и дороже. Рост стоимости заимствований Стейблкоин является ключевым индикатором того, что рынок вступает в завершающую стадию, которая знаменует собой переход от органического роста к расширению, основанному на использовании заемных средств, когда рынок больше не создает новую стоимость, а просто умножает существующую стоимость за счет долга. На этом этапе высокая зависимость от кредитного плеча ставит рынок под угрозу, а внезапные колебания цен могут спровоцировать масштабную ликвидацию, что приведет к быстрой коррекции цены. Эта уязвимость показывает, что бычий рынок близится к своему концу, поскольку рынок все больше полагается на заимствование денег, а не на создание фундаментальной стоимости. Что заставляет рынок падать? Когда деньги утекают с рынка, рынок, очевидно, падает. По сути, это обратный эффект богатства, когда спекулянты пользуются рыночными настроениями, умные средства выводятся с целью получения прибыли, а глупые фонды повреждаются ликвидацией. 1. Богатство извлекается с рынка, вы проходите через эту стадию Экосистемы шифрования часто проходят через циклы извлечения стоимости, при этом опытные операторы разрабатывают различные стратегии для выжимания денег из энтузиастов-участников рынка. В отличие от инноваций, которые распределяют стоимость, эта тактика систематически выкачивает ликвидность с рынка с помощью различных хищнических механизмов. Самое отвратительное в истории Bankless то, что они использовали только 2...