В этой статье исследуется эффективность Whale Alert в качестве торгового сигнала, анализируя влияние крупных депозитов в BTC, ETH и SOL на изменение цены. Эта статья взята из статьи Presto Research и составлена Odaily Planet. Ethereumторговля на колебанияхКит Закрытие позиции, ордер в шорт, снова разворот ETH? (Предыстория добавлена: мужчину ошибочно приняли за BTCКит чуть не похитили, нацелились на ребенка и заставили всю семью жить жизнью побега) Кит Alert популярен, потому что крупные транзакции в блокчейне часто рассматриваются как предвестники и сигналы на продажу для предстоящего Токендемпинга. Чтобы оценить эти заявления, Presto Research проанализировала изменения цен после крупных депозитов BTC, ETH и SOL на Binance. Согласно регрессионному анализу, значение R-квадрата между депозитом крупных сделок и последующим изменением цены невелико (в диапазоне от 0,0017 до 0,0537). Сужение данных до депозитов от венчурных инвесторов и ММ (маркет-мейкеров) немного увеличивает значение R-квадрата, но практическая полезность их в качестве торговых сигналов все еще ограничена. Результаты исследования убедительно свидетельствуют о том, что депозит Кит на бирже не обладает предсказательной способностью в качестве надежного торгового сигнала. в блокчейне индикаторы эффективны и другими способами, такими как анализ фундаментальных показателей цепочки Блок, отслеживание движения незаконных средств или интерпретация колебаний цен. Только тогда, когда инвесторы будут иметь более реалистичные ожидания относительно возможностей и ограничений этих индикаторов, они будут лучше служить отрасли. Одним из основных отличий активов Шифрования от других является публичная доступность их записей транзакций, которые хранятся в распределенном реестре. Прозрачность цепочки Блок привела к созданию различных инструментов, использующих эту уникальную особенность, которые классифицируются как «в блокчейне данные». Одним из таких инструментов является «Кит Алерт», сервис, который автоматически уведомляет в блокчейне о транзакциях шифрования больших сумм. Они популярны, потому что крупные сделки часто рассматриваются как предвестник предстоящей демпинговой активности, и поэтому рассматриваются трейдерами как «сигнал на продажу». В настоящем докладе оценивается обоснованность этого общепринятого предположения. После краткого обзора популярных на рынке сервисов алертов Кит мы разберем взаимосвязь между депозитами для крупных сделок и ценами BTC, ETH и SOL. Далее мы представим результаты анализа и дадим основные выводы и рекомендации. Обзор Whale Alerts Whale Alerts относится к службе отслеживания и отчетности о крупных транзакциях шифрования. Эти сервисы появились с развитием экосистемы шифрования, что также отражает высокую признательность участниками рынка характеристик прозрачности цепочки Блок. История По мере того, как ранние последователи BTC, Майнер и инвесторы (например, Сатоши Накамото, Winklevoss Twins, F2Pool, Mt. Gox) накапливали много BTC, термин «Кит» стал популярным. Изначально энтузиасты блокчейна отслеживали крупные транзакции через браузер Блок chain (например, Blockchain.info) и делились этой информацией на форумах, таких как Bitcointalk или Reddit. Эти источники часто используются для объяснения значительных колебаний цены BTC. Во время бычьего рынка в 2017 году, с увеличением количества сделок Кит и крупных сделок, рынок остро нуждался в автоматизированных решениях мониторинга. В 2018 году европейская команда разработчиков запустила инструмент под названием «Whale Alert», который отслеживает несколько блокв блокчейне крупных транзакций шифрования в режиме реального времени и отправляет оповещения через X, Telegram и Интернет. Инструмент быстро завоевал популярность среди участников рынка и стал предпочтительным сервисом для тех, кто ищет действенные торговые сигналы. Источник: Whale Alert (@whale_alert) Основные предположения После успеха Whale Alert на протяжении многих лет появилось множество платформ, предлагающих аналогичные услуги, как показано на рисунке ниже. Несмотря на то, что многие новые платформы добавили больше функций для предоставления контекста для оповещений, оригинальный Whale Alert по-прежнему был ориентирован на простые, мгновенные уведомления и остается самым популярным сервисом, как видно по его большому количеству подписчиков на X. Общей чертой всех этих сервисов является то, что они основываются на предположении, что крупные транзакции в блокчейне (особенно депозиты биржи) предвещают надвигающееся поведение Демпинга. Mainstream Кит alert service, источник: Whale Alert, Lookonchain, Glassnode, Santiment, X, Presto Research Сторонники сервиса Whale Alert утверждают, что в блокчейне переводы активов на биржу часто предшествуют ликвидации и поэтому являются верными сигналами на продажу. Чтобы проверить эту гипотезу, мы проанализировали изменение цены цифровых активов после того, как крупный депозит вошел в биржу, на рисунке ниже приведена ключевая котировка анализа. Предполагается, что если крупный торговый депозит может быть использован в качестве надежного торгового сигнала, то должна наблюдаться четкая взаимосвязь между депозитом и ценой соответствующего актива. Ключевые цитаты для анализа, источник: активы Presto Research, биржа, период анализа и порог депозита Наш анализ сосредоточен на трех основных криптографических активах — BTC, ETH и SOL — и их ценах USDT на Binance в период с 1 января 2021 года по 27 декабря 2024 года. Этот временной интервал был выбран в соответствии с продолжительностью работы WalletAddress, который в настоящее время используется Binance для суммарных депозитов. Порог депозита устанавливается на основе анализа профиля биржи. В частности, с лимитами Whale Alert в $50 млн, $50 млн и $20 млн для BTC, ETH и SOL Кит соответственно, как Бенчмарк, мы снизили пороги депозита до $20 млн, $20 млн и $8 млн соответственно, что соответствует доле Binance в 40% от глобального Спотобъема. Категории юридических лиц Мы также специально проанализировали депозиты известных юридических лиц и провели тот же анализ на более узкой выборке данных, чтобы проверить, показывают ли депозиты определенных типов юридических лиц более сильную связь с движением цен. Эти сущности были идентифицированы Arkham Intelligence и дополнены нашими собственными расследованиями, как показано ниже. Сущности с известным адресом, источник: Arkham Intelligence, Presto Research Измерение влияния на рынок Для оценки потенциального демпинг-давления на месторождения Кит мы делаем следующие допущения: После того, как в блокчейне подтверждаются депозиты больше порога, демпинг-давление проявляется в течение определенного периода времени. Мы проанализировали два временных периода: один час и шесть часов. Максимальная просадка (MDD) за указанный интервал используется в качестве индикатора для измерения влияния депозита на цену (если таковое имеется), эффективно отфильтровывая шум за период. Результаты Результаты анализа представлены на следующих графиках BTC Кит Deposit Impact (All): Источник: Binance, Dune Analytics, Presto Research BTC Кит Deposit Impact (только VC и MM): Источник: Binance, Dune Analytics, Presto Research ETH Кит Deposit Impact (All): Источник: Binance, Dune Analytics, Presto R...
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Анализ. Можно ли доверять Кит как сигналу для совершения сделок?
В этой статье исследуется эффективность Whale Alert в качестве торгового сигнала, анализируя влияние крупных депозитов в BTC, ETH и SOL на изменение цены. Эта статья взята из статьи Presto Research и составлена Odaily Planet. Ethereumторговля на колебанияхКит Закрытие позиции, ордер в шорт, снова разворот ETH? (Предыстория добавлена: мужчину ошибочно приняли за BTCКит чуть не похитили, нацелились на ребенка и заставили всю семью жить жизнью побега) Кит Alert популярен, потому что крупные транзакции в блокчейне часто рассматриваются как предвестники и сигналы на продажу для предстоящего Токендемпинга. Чтобы оценить эти заявления, Presto Research проанализировала изменения цен после крупных депозитов BTC, ETH и SOL на Binance. Согласно регрессионному анализу, значение R-квадрата между депозитом крупных сделок и последующим изменением цены невелико (в диапазоне от 0,0017 до 0,0537). Сужение данных до депозитов от венчурных инвесторов и ММ (маркет-мейкеров) немного увеличивает значение R-квадрата, но практическая полезность их в качестве торговых сигналов все еще ограничена. Результаты исследования убедительно свидетельствуют о том, что депозит Кит на бирже не обладает предсказательной способностью в качестве надежного торгового сигнала. в блокчейне индикаторы эффективны и другими способами, такими как анализ фундаментальных показателей цепочки Блок, отслеживание движения незаконных средств или интерпретация колебаний цен. Только тогда, когда инвесторы будут иметь более реалистичные ожидания относительно возможностей и ограничений этих индикаторов, они будут лучше служить отрасли. Одним из основных отличий активов Шифрования от других является публичная доступность их записей транзакций, которые хранятся в распределенном реестре. Прозрачность цепочки Блок привела к созданию различных инструментов, использующих эту уникальную особенность, которые классифицируются как «в блокчейне данные». Одним из таких инструментов является «Кит Алерт», сервис, который автоматически уведомляет в блокчейне о транзакциях шифрования больших сумм. Они популярны, потому что крупные сделки часто рассматриваются как предвестник предстоящей демпинговой активности, и поэтому рассматриваются трейдерами как «сигнал на продажу». В настоящем докладе оценивается обоснованность этого общепринятого предположения. После краткого обзора популярных на рынке сервисов алертов Кит мы разберем взаимосвязь между депозитами для крупных сделок и ценами BTC, ETH и SOL. Далее мы представим результаты анализа и дадим основные выводы и рекомендации. Обзор Whale Alerts Whale Alerts относится к службе отслеживания и отчетности о крупных транзакциях шифрования. Эти сервисы появились с развитием экосистемы шифрования, что также отражает высокую признательность участниками рынка характеристик прозрачности цепочки Блок. История По мере того, как ранние последователи BTC, Майнер и инвесторы (например, Сатоши Накамото, Winklevoss Twins, F2Pool, Mt. Gox) накапливали много BTC, термин «Кит» стал популярным. Изначально энтузиасты блокчейна отслеживали крупные транзакции через браузер Блок chain (например, Blockchain.info) и делились этой информацией на форумах, таких как Bitcointalk или Reddit. Эти источники часто используются для объяснения значительных колебаний цены BTC. Во время бычьего рынка в 2017 году, с увеличением количества сделок Кит и крупных сделок, рынок остро нуждался в автоматизированных решениях мониторинга. В 2018 году европейская команда разработчиков запустила инструмент под названием «Whale Alert», который отслеживает несколько блокв блокчейне крупных транзакций шифрования в режиме реального времени и отправляет оповещения через X, Telegram и Интернет. Инструмент быстро завоевал популярность среди участников рынка и стал предпочтительным сервисом для тех, кто ищет действенные торговые сигналы. Источник: Whale Alert (@whale_alert) Основные предположения После успеха Whale Alert на протяжении многих лет появилось множество платформ, предлагающих аналогичные услуги, как показано на рисунке ниже. Несмотря на то, что многие новые платформы добавили больше функций для предоставления контекста для оповещений, оригинальный Whale Alert по-прежнему был ориентирован на простые, мгновенные уведомления и остается самым популярным сервисом, как видно по его большому количеству подписчиков на X. Общей чертой всех этих сервисов является то, что они основываются на предположении, что крупные транзакции в блокчейне (особенно депозиты биржи) предвещают надвигающееся поведение Демпинга. Mainstream Кит alert service, источник: Whale Alert, Lookonchain, Glassnode, Santiment, X, Presto Research Сторонники сервиса Whale Alert утверждают, что в блокчейне переводы активов на биржу часто предшествуют ликвидации и поэтому являются верными сигналами на продажу. Чтобы проверить эту гипотезу, мы проанализировали изменение цены цифровых активов после того, как крупный депозит вошел в биржу, на рисунке ниже приведена ключевая котировка анализа. Предполагается, что если крупный торговый депозит может быть использован в качестве надежного торгового сигнала, то должна наблюдаться четкая взаимосвязь между депозитом и ценой соответствующего актива. Ключевые цитаты для анализа, источник: активы Presto Research, биржа, период анализа и порог депозита Наш анализ сосредоточен на трех основных криптографических активах — BTC, ETH и SOL — и их ценах USDT на Binance в период с 1 января 2021 года по 27 декабря 2024 года. Этот временной интервал был выбран в соответствии с продолжительностью работы WalletAddress, который в настоящее время используется Binance для суммарных депозитов. Порог депозита устанавливается на основе анализа профиля биржи. В частности, с лимитами Whale Alert в $50 млн, $50 млн и $20 млн для BTC, ETH и SOL Кит соответственно, как Бенчмарк, мы снизили пороги депозита до $20 млн, $20 млн и $8 млн соответственно, что соответствует доле Binance в 40% от глобального Спотобъема. Категории юридических лиц Мы также специально проанализировали депозиты известных юридических лиц и провели тот же анализ на более узкой выборке данных, чтобы проверить, показывают ли депозиты определенных типов юридических лиц более сильную связь с движением цен. Эти сущности были идентифицированы Arkham Intelligence и дополнены нашими собственными расследованиями, как показано ниже. Сущности с известным адресом, источник: Arkham Intelligence, Presto Research Измерение влияния на рынок Для оценки потенциального демпинг-давления на месторождения Кит мы делаем следующие допущения: После того, как в блокчейне подтверждаются депозиты больше порога, демпинг-давление проявляется в течение определенного периода времени. Мы проанализировали два временных периода: один час и шесть часов. Максимальная просадка (MDD) за указанный интервал используется в качестве индикатора для измерения влияния депозита на цену (если таковое имеется), эффективно отфильтровывая шум за период. Результаты Результаты анализа представлены на следующих графиках BTC Кит Deposit Impact (All): Источник: Binance, Dune Analytics, Presto Research BTC Кит Deposit Impact (только VC и MM): Источник: Binance, Dune Analytics, Presto Research ETH Кит Deposit Impact (All): Источник: Binance, Dune Analytics, Presto R...