Уменьшение награды за блок, новый исторический максимум биткойна и наступление сезона альткоинов - это классический рецепт бычьего рынка? Или все-таки нет?
Во-первых, сокращение количества выпуска BTC вызывает нехватку предложения. После этого BTC будет стремительно расти до исторического максимума, а за ним последует спекуляция на альткойнах, так как инвесторы стремятся к получению более высокой прибыли. Рынок биткойна недавно достиг отметки в 100 000 долларов - исторического рубежа. Однако на рынке альткойнов пока нет взрывного роста.
Где обычное отскок? Был ли нарушен классический сюжет? Увеличение институционального капитала и сжатие ликвидности, вызванные высокими процентными ставками, а также активная и смелая позиция Трампа по криптовалютам, уже определены: этот цикл будет отличаться от любого, что мы видели раньше.
В чем разница в этом цикле?
Каждый цикл имеет четыре фазы: накопление, рост, распределение, падение. Хотя механизмы за этими фазами хорошо известны, одним из наиболее ценных навыков является умение понимать рыночный момент. Вы пытаетесь предсказать, когда мы войдем в определенную фазу, чтобы разработать торговую стратегию. Тем не менее, несмотря на то, что циклы следуют за предсказуемыми шаблонами, мы не должны забывать о более широком рыночном контексте — криптовалюты пережили много изменений за последний год.
институциональный капитал
Постоянно растущее число институциональных инвесторов на рынке биткоинов переформатирует динамику этого рынка. Биткоин теперь является седьмым крупнейшим активом в мире и новым выбором для институциональных инвесторов благодаря появлению и росту криптовалютных ETF. Участие институциональных инвесторов обычно приносит большую стабильность цен. Однако это может быть не лучшая новость для конкурирующих монет. В конце концов, колебания и значительные корректировки будут перенаправлять поток капитала к конкурирующим монетам. Снижение волатильности означает, что возвраты, возможно, снизятся на рынке конкурирующих монет.
Этот год особенный. Запуск ETF на физический биткойн привел к большому притоку традиционного финансового капитала на рынок криптовалют. Поступление институциональных средств в эти ETF вызвало удар по предложению биткойнов, усилив его доминирующее положение. Потребность в биткойнах, вызванная ETF, напрямую влияет на его доминирующее положение, которое в настоящее время составляет около 56%, что является важным показателем, часто игнорируемым начинающими трейдерами.
Он измеряет долю рынка BTC по отношению к конкурирующим монетам, что позволяет нам понять, находимся ли мы в сезоне биткойнов (превосходное выступление BTC) или в сезоне конкурирующих монет (превосходное выступление конкурирующих монет). Мощная доля рынка BTC в сочетании со стабильной ценой биткойна означает что? Продажа конкурирующих монет. И в этом цикле фондовый ETF биткойнов продлил доминирование биткойнов. Эта новая переменная отсутствовала в предыдущем бычьем рынке и, без сомнения, сделает сезон конкурирующих монет 2025 года уникальным.
Макро: ликвидность и регулирование
Если вы спросите любого финансового директора, какой самый важный финансовый показатель, он скажет вам - ликвидность.
В 2023 и 2024 годах процентные ставки в США выросли до одного из самых высоких уровней за долгое время. Несмотря на то, что они снизились с 5,25% год назад до текущих 4,19%, это все равно относительно привлекательная доходность для безрисковых активов. С другой стороны, снижение процентных ставок часто способствует росту рынка криптовалют, и причина в этом проста - они создают благоприятную среду для процветания более рискованных активов. В конце концов, активы без риска, такие как государственные облигации с доходностью 0,11% вроде в 2021 году, становятся не менее привлекательными, чем потеря капитала из-за инфляции. Низкие процентные ставки означают более дешевое кредитование и более высокую ликвидность, что в свою очередь побуждает инвесторов размещать свои средства там, где можно получить более высокую отдачу. Где? Да, ты угадал. В криптовалюте.
Победа Трампа несомненно потрясла мир криптовалют. Закон о биткойнах вызвал ожесточенные дискуссии как внутри, так и вне криптовалютного сообщества. Если он будет принят, законодательство Сената потребует от Министерства финансов и ФРС покупать 200 000 биткойнов ежегодно в течение 5 лет, чтобы накопить 1 миллион биткойнов. Другими словами, это составит примерно 5% от глобального предложения. Несомненно, регулирование, поддерживающее криптовалюты, является очень важным шагом для широкого принятия криптовалютных активов, и позиция Трампа уже доказала, что она может вызвать позитивные эмоции. Сразу после подтверждения президента о создании федеральной резервной программы BTC, BTC достиг исторического максимума.
В условиях поддержки BTC, высоких процентных ставок и американской регуляторной поддержки криптовалют, следует ли ожидать появления полного цикла конкурентных монет к 2025 году? Это вопрос стоимостью 1 миллиард долларов.
Когда наступит "сезон процветания конкурентных монет"?
Если история чему-то научила нас, то это то, что рост конкурентных монет обычно следует за значительным движением биткойна. Однако оценить, насколько велики эти ценовые колебания, или через какое время после установления исторического максимума биткойн конкурентные монеты начнут взрывной рост, невозможно.
Генеральный директор Wave Digital Assets Дэвид Симер заявил: "Я думаю, что в ближайшем будущем мы не увидим такого драматического сезона роста альткоинов, как в 2021 году, что означает, что доля BTC упадет ниже 40%. Однако с ростом BTC мы увидим значительный рост стоимости альткоинов.
Siemer впоследствии добавил: "Чтобы сделать конкурентные монеты прорывом по сравнению с BTC, как в 2021 году, использование и ценность конкурентных монет должны увеличиться на несколько порядков", подчеркивая, что это может потребовать как минимум 3 лет. Но как только начнется сезон конкурентных монет, его самого легко узнать, потому что есть несколько довольно бычьих сигналов:
Цены на конкурентные монеты быстро растут, превосходя биткойн, особенно крупные альткоины. Это означает, что не только конкурентные монеты в целом растут, но и их рост превышает рост биткойна.
Лидирующая позиция конкурентных монет стремительно растет, подобно буму конкурентных монет в мае 2021 года. Эти токены занимают доминирующее положение на рынке, их совокупная рыночная стоимость составляет 1,3 раза больше, чем у биткойна в топ-100 конкурентных монет.
Эмоции, вынужденные FOMO, высокий объем торгов и рискованные инвесторы усиливают покупательское давление и динамику цен.
altseason не просто случайный период, в течение которого альткоины превосходят Биткоин; это отдельное сезонное явление с января по май.
Cane Island Digital Research делится своими выводами о сезонности отскоков альткоинов в своем «Доказательстве сезона альткоинов», предполагая, что ETH является представителем альткоинов, переживающих бычий рынок. Кроме того, в нем упоминается повторяющаяся закономерность пикового сезона альткоинов с января по май.
Нарративное руководство
Хотя предстоящий сезон роста альткоинов, возможно, сильно отличается от привычного для нас сезона роста, но некоторые узкие сегменты уже заняли свое место в области криптовалют. После того как токен VIRTUAL вырос на 24908.4% (то есть в 249 раз), можно с уверенностью сказать, что мы достигли нового уровня доминирующего повествования.
Хотя memecoins могут превзойти реальные активы или области искусственного интеллекта, но искусственные агенты являются уникальными и обычно рассматриваются как движущая сила следующего суперцикла. Искусственный интеллект все еще находится на пике, и с развитием искусственных агентов он занимает значительную долю рынка цифровой экономики, согласно данным Kaito AI, эта доля достигнет своего пика в 2024 году. Этот тренд, вызванный ранее невиданным спросом на услуги искусственного интеллекта, скорее всего продолжится до 2025 года.
Доля ИИ упала после достижения пика в 50%.
DeFi также остается выше мемов. pic.twitter.com/HzTqaV4Key
— Kaito AI (@_kaitoai) 20 декабря 2024 г.
Использование институтами, такими как BlackRock, также повлияло на области реальных активов и т.д., сделав токенизацию законным основным компонентом криптовалютного мира. Хотя большинство внимания сосредоточено на искусственном интеллекте и агентах ИИ, традиционные финансы исследуют токенизацию как возможный бизнес-выбор, и крупные банки, такие как JPMorgan и Goldman Sachs, пытаются изменить финансовый рынок.
Как подготовиться к 'Сезону процветания конкурентных монет'?
По мере того как мы входим в 2025 год, перед наступлением сезона бума конкурентных монет, все могут запомнить несколько моментов.
Доминирующая позиция биткойна является классическим ориентиром, пожалуйста, используйте его, чтобы определить момент для совершения сделок. Сайты, такие как BlockchainCenter.net, могут помочь оценить, находится ли рынок сейчас в сезоне роста альткоинов или биткойна. Важно отметить, что:
Криптовалютный рынок в значительной степени движется эмоциями, поэтому обращайте внимание на регулирование, общие экономические тенденции или криптовалютные сюжеты (DeFi, AI-агенты, мем-монеты).
Не все конкурентные монеты будут следовать динамике цен биткойна. Исторически сильные проекты с хорошими фундаментальными данными или соответствующие новым навязанным нам понятиям (например, проекты искусственного интеллекта) проявляют себя лучше. Однако необходимо придерживаться принципа качества, а не количества, и сосредоточиться на проектах с сильными фундаментальными данными, активной командой и идеальным соответствием продукта рынку, которые могут вдохновить большое сообщество.
Обратный отклик является здоровым явлением. Они указывают на то, что рынок находится в фазе сконсолидированного движения и позволяют инвесторам войти в позицию перед следующим восходящим трендом. Пик сезона конкурентной монеты обычно наступает в конце бычьего рынка. Пожалуйста, будьте терпеливы.
заключение
Криптовалютный рынок становится все более зрелым. Каждый цикл является ступенькой, которую следует рассматривать как урок. Хотя мем-монеты по-прежнему приносят результаты, новая нарративность становится все более влиятельной.
Но самое интересное заключается в том, что текущие популярные рассказы, такие как AI-агенты, являются не просто временной модой. Самое главное, что мы столкнемся с макроэкономическими факторами и использованием институтами более сильного влияния, чем когда-либо раньше, по сравнению с любым другим бычьим рынком. Это означает, что нам следует ожидать различной динамики конкурирующих монет на этот раз? В некотором роде да. Мы также не должны слепо следовать модели последних нескольких лет. Вопрос не в том, произойдет ли сезон конкурирующих монет, а в том, когда он произойдет и чем он будет отличаться от прошлых лет.
Приготовьтесь к вызову!
(Вышеуказанное содержимое предоставлено в соответствии с разрешением и перепечаткой партнера PANews, оригинальная ссылка | Источник: BitPushNews)
Заявление: Статья выражает только личное мнение автора, не представляет собой точку зрения и позицию блокчейна, все содержание и точки зрения предоставляются только для ознакомления и не являются инвестиционными рекомендациями. Инвесторы должны самостоятельно принимать решения и торговать, автор и блокчейн не несут ответственности за прямые и косвенные убытки, возникшие в результате сделок инвесторов.
Статья 〈《Forbes》: руководство по добыче золота в сезоне роста монет 2025 года〉 была опубликована впервые в журнале《Blockman》.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
《Forbes》: Руководство по золотодобыче в 'сезоне процветания конкурентных монет' 2025 года
Источник: Forbes
Составлено и подготовлено: BitpushNews
Уменьшение награды за блок, новый исторический максимум биткойна и наступление сезона альткоинов - это классический рецепт бычьего рынка? Или все-таки нет?
Во-первых, сокращение количества выпуска BTC вызывает нехватку предложения. После этого BTC будет стремительно расти до исторического максимума, а за ним последует спекуляция на альткойнах, так как инвесторы стремятся к получению более высокой прибыли. Рынок биткойна недавно достиг отметки в 100 000 долларов - исторического рубежа. Однако на рынке альткойнов пока нет взрывного роста.
Где обычное отскок? Был ли нарушен классический сюжет? Увеличение институционального капитала и сжатие ликвидности, вызванные высокими процентными ставками, а также активная и смелая позиция Трампа по криптовалютам, уже определены: этот цикл будет отличаться от любого, что мы видели раньше.
В чем разница в этом цикле?
Каждый цикл имеет четыре фазы: накопление, рост, распределение, падение. Хотя механизмы за этими фазами хорошо известны, одним из наиболее ценных навыков является умение понимать рыночный момент. Вы пытаетесь предсказать, когда мы войдем в определенную фазу, чтобы разработать торговую стратегию. Тем не менее, несмотря на то, что циклы следуют за предсказуемыми шаблонами, мы не должны забывать о более широком рыночном контексте — криптовалюты пережили много изменений за последний год.
институциональный капитал
Постоянно растущее число институциональных инвесторов на рынке биткоинов переформатирует динамику этого рынка. Биткоин теперь является седьмым крупнейшим активом в мире и новым выбором для институциональных инвесторов благодаря появлению и росту криптовалютных ETF. Участие институциональных инвесторов обычно приносит большую стабильность цен. Однако это может быть не лучшая новость для конкурирующих монет. В конце концов, колебания и значительные корректировки будут перенаправлять поток капитала к конкурирующим монетам. Снижение волатильности означает, что возвраты, возможно, снизятся на рынке конкурирующих монет.
Этот год особенный. Запуск ETF на физический биткойн привел к большому притоку традиционного финансового капитала на рынок криптовалют. Поступление институциональных средств в эти ETF вызвало удар по предложению биткойнов, усилив его доминирующее положение. Потребность в биткойнах, вызванная ETF, напрямую влияет на его доминирующее положение, которое в настоящее время составляет около 56%, что является важным показателем, часто игнорируемым начинающими трейдерами.
Он измеряет долю рынка BTC по отношению к конкурирующим монетам, что позволяет нам понять, находимся ли мы в сезоне биткойнов (превосходное выступление BTC) или в сезоне конкурирующих монет (превосходное выступление конкурирующих монет). Мощная доля рынка BTC в сочетании со стабильной ценой биткойна означает что? Продажа конкурирующих монет. И в этом цикле фондовый ETF биткойнов продлил доминирование биткойнов. Эта новая переменная отсутствовала в предыдущем бычьем рынке и, без сомнения, сделает сезон конкурирующих монет 2025 года уникальным.
Макро: ликвидность и регулирование
Если вы спросите любого финансового директора, какой самый важный финансовый показатель, он скажет вам - ликвидность.
В 2023 и 2024 годах процентные ставки в США выросли до одного из самых высоких уровней за долгое время. Несмотря на то, что они снизились с 5,25% год назад до текущих 4,19%, это все равно относительно привлекательная доходность для безрисковых активов. С другой стороны, снижение процентных ставок часто способствует росту рынка криптовалют, и причина в этом проста - они создают благоприятную среду для процветания более рискованных активов. В конце концов, активы без риска, такие как государственные облигации с доходностью 0,11% вроде в 2021 году, становятся не менее привлекательными, чем потеря капитала из-за инфляции. Низкие процентные ставки означают более дешевое кредитование и более высокую ликвидность, что в свою очередь побуждает инвесторов размещать свои средства там, где можно получить более высокую отдачу. Где? Да, ты угадал. В криптовалюте.
Победа Трампа несомненно потрясла мир криптовалют. Закон о биткойнах вызвал ожесточенные дискуссии как внутри, так и вне криптовалютного сообщества. Если он будет принят, законодательство Сената потребует от Министерства финансов и ФРС покупать 200 000 биткойнов ежегодно в течение 5 лет, чтобы накопить 1 миллион биткойнов. Другими словами, это составит примерно 5% от глобального предложения. Несомненно, регулирование, поддерживающее криптовалюты, является очень важным шагом для широкого принятия криптовалютных активов, и позиция Трампа уже доказала, что она может вызвать позитивные эмоции. Сразу после подтверждения президента о создании федеральной резервной программы BTC, BTC достиг исторического максимума.
В условиях поддержки BTC, высоких процентных ставок и американской регуляторной поддержки криптовалют, следует ли ожидать появления полного цикла конкурентных монет к 2025 году? Это вопрос стоимостью 1 миллиард долларов.
Когда наступит "сезон процветания конкурентных монет"?
Если история чему-то научила нас, то это то, что рост конкурентных монет обычно следует за значительным движением биткойна. Однако оценить, насколько велики эти ценовые колебания, или через какое время после установления исторического максимума биткойн конкурентные монеты начнут взрывной рост, невозможно.
Генеральный директор Wave Digital Assets Дэвид Симер заявил: "Я думаю, что в ближайшем будущем мы не увидим такого драматического сезона роста альткоинов, как в 2021 году, что означает, что доля BTC упадет ниже 40%. Однако с ростом BTC мы увидим значительный рост стоимости альткоинов.
Siemer впоследствии добавил: "Чтобы сделать конкурентные монеты прорывом по сравнению с BTC, как в 2021 году, использование и ценность конкурентных монет должны увеличиться на несколько порядков", подчеркивая, что это может потребовать как минимум 3 лет. Но как только начнется сезон конкурентных монет, его самого легко узнать, потому что есть несколько довольно бычьих сигналов:
Цены на конкурентные монеты быстро растут, превосходя биткойн, особенно крупные альткоины. Это означает, что не только конкурентные монеты в целом растут, но и их рост превышает рост биткойна.
Лидирующая позиция конкурентных монет стремительно растет, подобно буму конкурентных монет в мае 2021 года. Эти токены занимают доминирующее положение на рынке, их совокупная рыночная стоимость составляет 1,3 раза больше, чем у биткойна в топ-100 конкурентных монет.
Эмоции, вынужденные FOMO, высокий объем торгов и рискованные инвесторы усиливают покупательское давление и динамику цен.
altseason не просто случайный период, в течение которого альткоины превосходят Биткоин; это отдельное сезонное явление с января по май.
Дополнительная литература: pic.twitter.com/9ypjf4HmfW
— Апория (@0xaporia) 16 декабря 2024 г.
Cane Island Digital Research делится своими выводами о сезонности отскоков альткоинов в своем «Доказательстве сезона альткоинов», предполагая, что ETH является представителем альткоинов, переживающих бычий рынок. Кроме того, в нем упоминается повторяющаяся закономерность пикового сезона альткоинов с января по май.
Нарративное руководство
Хотя предстоящий сезон роста альткоинов, возможно, сильно отличается от привычного для нас сезона роста, но некоторые узкие сегменты уже заняли свое место в области криптовалют. После того как токен VIRTUAL вырос на 24908.4% (то есть в 249 раз), можно с уверенностью сказать, что мы достигли нового уровня доминирующего повествования.
Хотя memecoins могут превзойти реальные активы или области искусственного интеллекта, но искусственные агенты являются уникальными и обычно рассматриваются как движущая сила следующего суперцикла. Искусственный интеллект все еще находится на пике, и с развитием искусственных агентов он занимает значительную долю рынка цифровой экономики, согласно данным Kaito AI, эта доля достигнет своего пика в 2024 году. Этот тренд, вызванный ранее невиданным спросом на услуги искусственного интеллекта, скорее всего продолжится до 2025 года.
Доля ИИ упала после достижения пика в 50%.
DeFi также остается выше мемов. pic.twitter.com/HzTqaV4Key
— Kaito AI (@_kaitoai) 20 декабря 2024 г.
Использование институтами, такими как BlackRock, также повлияло на области реальных активов и т.д., сделав токенизацию законным основным компонентом криптовалютного мира. Хотя большинство внимания сосредоточено на искусственном интеллекте и агентах ИИ, традиционные финансы исследуют токенизацию как возможный бизнес-выбор, и крупные банки, такие как JPMorgan и Goldman Sachs, пытаются изменить финансовый рынок.
Как подготовиться к 'Сезону процветания конкурентных монет'?
По мере того как мы входим в 2025 год, перед наступлением сезона бума конкурентных монет, все могут запомнить несколько моментов.
Доминирующая позиция биткойна является классическим ориентиром, пожалуйста, используйте его, чтобы определить момент для совершения сделок. Сайты, такие как BlockchainCenter.net, могут помочь оценить, находится ли рынок сейчас в сезоне роста альткоинов или биткойна. Важно отметить, что:
Криптовалютный рынок в значительной степени движется эмоциями, поэтому обращайте внимание на регулирование, общие экономические тенденции или криптовалютные сюжеты (DeFi, AI-агенты, мем-монеты).
Не все конкурентные монеты будут следовать динамике цен биткойна. Исторически сильные проекты с хорошими фундаментальными данными или соответствующие новым навязанным нам понятиям (например, проекты искусственного интеллекта) проявляют себя лучше. Однако необходимо придерживаться принципа качества, а не количества, и сосредоточиться на проектах с сильными фундаментальными данными, активной командой и идеальным соответствием продукта рынку, которые могут вдохновить большое сообщество.
Обратный отклик является здоровым явлением. Они указывают на то, что рынок находится в фазе сконсолидированного движения и позволяют инвесторам войти в позицию перед следующим восходящим трендом. Пик сезона конкурентной монеты обычно наступает в конце бычьего рынка. Пожалуйста, будьте терпеливы.
заключение
Криптовалютный рынок становится все более зрелым. Каждый цикл является ступенькой, которую следует рассматривать как урок. Хотя мем-монеты по-прежнему приносят результаты, новая нарративность становится все более влиятельной.
Но самое интересное заключается в том, что текущие популярные рассказы, такие как AI-агенты, являются не просто временной модой. Самое главное, что мы столкнемся с макроэкономическими факторами и использованием институтами более сильного влияния, чем когда-либо раньше, по сравнению с любым другим бычьим рынком. Это означает, что нам следует ожидать различной динамики конкурирующих монет на этот раз? В некотором роде да. Мы также не должны слепо следовать модели последних нескольких лет. Вопрос не в том, произойдет ли сезон конкурирующих монет, а в том, когда он произойдет и чем он будет отличаться от прошлых лет.
Приготовьтесь к вызову!
(Вышеуказанное содержимое предоставлено в соответствии с разрешением и перепечаткой партнера PANews, оригинальная ссылка | Источник: BitPushNews)
Заявление: Статья выражает только личное мнение автора, не представляет собой точку зрения и позицию блокчейна, все содержание и точки зрения предоставляются только для ознакомления и не являются инвестиционными рекомендациями. Инвесторы должны самостоятельно принимать решения и торговать, автор и блокчейн не несут ответственности за прямые и косвенные убытки, возникшие в результате сделок инвесторов.
Статья 〈《Forbes》: руководство по добыче золота в сезоне роста монет 2025 года〉 была опубликована впервые в журнале《Blockman》.