Мероприятие открытого рынка Комитета Федеральной резервной системы (FOMC) было главным событием на рынке Колебание криптовалюты за последнюю неделю. Председатель Пауэлл подчеркнул, что, кроме законов, Федеральная резервная система не может приобретать Биткойн в качестве стратегического резервного актива, а диаграмма Процентная ставка Фед показывает, что количество понижений процентной ставки в 2025 году уменьшится с четырех до двух, вызывая ревизию рыночных цен активов риска.
BTC с высоких пиков в 107 000 долларов упал до минимума в 94 000 долларов, в то время как другие основные валюты, такие как ETH, DOGE, ADA, AVAX, показали более серьезное падение, превышающее двузначные значения за один день. ETH также потерял поддержку на уровне 3 500 долларов, а XRP упал ниже 2,2 доллара. Другие токены DeFi, такие как LINK, DOT, также испытали общий спад. Мощная коррекция привела к тому, что более 330 000 трейдеров с высоким плечом были ликвидированы за 24 часа, и общий объем ликвидации превысил 1 миллиард долларов.
Однако основной силой этой продажи не является сам рынок шифрования, а перемещение денежных средств от покупки до продажи BTC-фонда ETF. Согласно данным Farside, 19 декабря BTC ETF столкнулся с рекордным ежедневным оттоком средств, чистый отток средств составил 672 млн долларов США, при этом FBTC от Fidelity и GBTC от Grayscale выводились соответственно на 208,5 млн и 188,6 млн долларов США, являясь крупнейшими источниками оттока средств.
ETF на Ethereum также не избежал, и в этот день был чистый отток в размере 60 миллионов долларов США. Хотя сумма значительно ниже, чем у ETF на физический Bitcoin, цена Ethereum все равно снизилась более чем на 9% и в настоящее время колеблется вокруг отметки в 3400 долларов США. В целом на рынке наблюдается усиление настроений инвесторов на уклонение от рисковых активов и значительный отток средств. Это временно прерывает непрерывный рост BTC с момента победы Трампа в выборах, и инвесторы снова оценивают стоимость BTC, стоит ли он 100 000 долларов США.
На данный момент рынок переоценивает шифрование валюты и другие рисковые активы на фоне различных Процентная ставка, их цены заметно скорректировались. Однако мы ожидаем, что эта коррекция не будет длиться долго, потому что отсрочка ФРС от снижения процентной ставки - это всего лишь ложный вопрос, который не является основным фактором влияния на рост цен BTC и шифрования, а скорее поможет остудить излишне оптимистичное настроение. Предположим, что цены продолжат поддерживаться примерно на уровне 100 тысяч долларов, это означает, что у BTC уже сформировалась ценовая устойчивость, и инвесторам не стоит слишком беспокоиться.
Далее мы обсудим ожидания по изменению процентной ставки и влияние изменений процентной ставки в среднесрочной и долгосрочной перспективе на дальнейший рост криптовалюты.
Источники: MICA RESEARCH A. 12 декабря 16 года Отчет Consensys: рост криптовалюты, обусловленный развивающимися рынками
Согласно второму глобальному исследованию Consensys о криптовалюте и Web3, развивающиеся рынки являются двигателем принятия криптовалюты в мире, и Нигерия, Южная Африка и Филиппины значительно увеличили свою осведомленность о криптовалюте, ее владение и участие в связанных мероприятиях.
Кроме того, согласно результатам опроса, проведенного ими, 93% населения мира имеют понимание шифровальных валют, причем 51% заявляют, что их понимают, а 42% владеют криптовалютами. Самый высокий уровень владения в Нигерии (73%), за ним следуют Южная Африка (68%) и Филиппины (54%), эти регионы также активно участвуют в активностях Web3, таких как NFT, децентрализованные финансы (DeFi) и стейкинг криптовалют.
Причина того, что местные жители принимают криптовалюту, неизменно связана с экономическим кризисом: в Нигерии, например, 65% опрошенных рассматривают ее как инструмент сохранения стоимости для борьбы с девальвацией валюты, а 58% считают, что криптовалюта - это будущая валюта. Несмотря на более высокий уровень принятия криптовалюты на новых рынках, всему миру все еще угрожают препятствия, такие как Колебание рынка, мошенничество и недостаток осведомленности. Однако пользователи в этих регионах все равно готовы преодолеть эти проблемы, чтобы справиться с экономическими вызовами своей страны.
Генеральный директор Crypto.com встретился с Трампом 18 декабря, и CRO выросла на 17%.
С приближением к вступлению в должность правительства Трампа, чтобы выполнить предвыборные обещания о дружественном к шифрованию, на рынке появились слухи о встречах Трампа с высшими представителями шифрования, чтобы обсудить регулятивную политику своего нового правительства, но пока что все остается на уровне догадок, и надежных сообщений пока не поступало. После того как генеральный директор Crypto.com вчера опубликовал фотографию с Трампом в сообществе X, цена токена CRO мгновенно выросла на несколько десятков процентов, достигнув десятидневного максимума.
Он заявил во время интервью, что чувствует себя очень почетным иметь возможность встретиться с президентом Трампом и одновременно надеется на сотрудничество с новым правительством в разработке и продвижении ясного регулирования в сфере шифрования валюты, чтобы сделать США мировым лидером в области шифрованных активов и инноваций. Ранее высокопоставленные представители отрасли также намекали на сотрудничество с правительством Трампа в разработке более дружественной и ясной политики регулирования, и аналитики предполагают, с какими представителями шифрования Трамп встретится, токены этих компаний могут вырасти.
В предыдущих случаях основатель Cardano заявил, что он будет сосредоточен на помощи в разработке законодательной рамки к 2025 году, что привело к росту цены на токен ADA. Кроме того, на рынке появилась информация о встрече главы Ripple с Трампом, но единственным официальным подтверждением встречи является фотография главы Crypto.com с Трампом. Рынок надеется, что новое правительство Трампа откроет дверь для большего шифрования товаров.
12 декабря Федеральный резерв снизил ставку на 1 пункт и пересмотрел прогноз снижения ставок на следующий год до всего лишь 2 пункта
Федеральная резервная система США (ФРС) объявила о снижении базовой Процентная ставка на 0,25% до диапазона 4,25%-4,5%, что является третьим подряд снижением в 2024 году, несмотря на то, что инфляция еще не полностью отступила и продолжает оставаться на уровне годового роста 2,7%. Председатель Джером Пауэлл заявил, что это снижение ставок призвано достичь баланса между «стабильностью цен и полной занятостью», он также добавил, что вероятность повышения ставки снова в 2025 году очень низкая, но дальнейшие снижения будут зависеть от прогресса в снижении инфляции.
Заявление о политике было дополнено словами о масштабе и времени, что указывает на возможное замедление темпов снижения ставок Федеральной резервной системы. Несмотря на вызовы, связанные с инфляцией, они ожидают, что базовая инфляция личного потребления (PCE) снизится до 2,5% к 2025 году, что превышает прогнозы на 2,2% в сентябре. Ожидается, что экономический рост останется на уровне 2,1%, а уровень безработицы может немного снизиться до 4,2%.
При данном предположении диаграмма членов ФРС показывает, что принимающие решения в целом ожидают проведения всего двух снижений ставки к 2025 году, что меньше четырех предсказанных в сентябре, что явно указывает на то, что шаги ФРС по снижению ставок в следующем году будут относительно медленными, также вызывает продажу рисковых активов, BTC упал на 5% после объявления новостей, также повлияло на ценовую динамику других конкурирующих монет, их падение составило от 5% до 10%, ожидается, что отношение рыночных средств будет повторно оценивать перспективы.
DeFi цена слишком корректируется, обратите внимание на последующее движение связанных токенов
Сначала мы считаем, что сокращение Процентная ставка Федеральной резервной системы в 2025 году не повлияет на долгосрочные ценовые тренды BTC. Хотя сокращение может замедлиться, направление тренда все равно будет продолжаться в сторону сокращения. Если американская экономика столкнется с любым неожиданным ухудшением, Федеральная резервная система, безусловно, ускорит сокращение, и инвесторам не нужно беспокоиться о возможности повышения процентной ставки. В такой ситуации ставки на сокращение являются более безопасным вариантом.
Фактически, рынок переоценил заявление Федеральной резервной системы о задержке снижения процентных ставок. Это заявление означает только, что к 2025 году процентная ставка будет снижена с ожидаемых 1% до 0,5%, а эталонная ставка составляет всего лишь 0,5%. Для текущего рынка, который переполнен капиталом, это не такая большая разница. Мы склонны считать, что этот спад больше похож на причину закрытия прибыльных волн главными игроками и не влияет на общую структуру бычьего рынка. Учитывая возможность экономического спада в США, есть высокая вероятность ускорения снижения процентных ставок.
Это падение поможет охладить слишком оптимистичное настроение роста, BTC был слишком безумен в прошлом, поднимаясь от 60 000 долларов США до 100 000 долларов США всего за 2 месяца, откатившись после заявления ястребов Федеральной резервной системы до 95 000 долларов США, что является более здоровым состоянием, хотя и привело к принудительной ликвидации многих высокодиверсифицированных инвесторов, но не повлияло на позиции долгосрочных инвесторов, кроме того, откат не был таким большим, еженедельный падение составило всего 5%, ситуация на рынке остается здоровой.
При условии неизменности общей экономической обстановки токены DeFi попали под самый сильный удар, с недельными падениями в основном от 10% до 20%. Учитывая предстоящее смягчение регулирования шифрования токенов администрацией Трампа, в следующем году возможно появление серии положительных мер по отношению к DeFi, а также, согласно слухам, Трамп в настоящее время встречается с высшими представителями шифрования бирж для обсуждения того, каким должно быть будущее политики по отношению к шифрование в США, что предполагает, что правительство США откроет более широкие возможности для инноваций в области DeFi для бирж шифрования.
Кроме того, правительство США также ожидает, что традиционные банки будут разрешены открывать свои финансовые услуги для компаний, связанных с блокчейном или Биткойном. В будущем предполагается, что будет больше компаний, связанных с Биткойном, получающих поддержку банковских услуг, таких как управление счетами, переводы или снятие денег. Ожидается, что при условии сохранения этих предпосылок появится более совершенная регулирующая среда и услуги. В этих условиях мы считаем, что токены DeFi все еще обладают потенциалом роста. Предыдущая волна бычьего рынка, поддержанная Трампом, еще не закончилась, ее временно замедлил влияние снижения процентной ставки Федеральной резервной системы, но в последующем есть возможность возобновления роста.
На прошлой неделе обзор 【MICA RESEARCH】BTC удерживает уровень в 10 тысяч долларов, средства перетекают в экосистему DeFi
Заявление: Статья представляет собой только личное мнение автора, не представляет собой точку зрения и позицию блокчейна, все содержание и точки зрения предоставляются только для справки и не являются инвестиционными рекомендациями. Инвесторы должны самостоятельно принимать решения и торговать, автор и блокчейн не будут нести ответственность за любые прямые или косвенные убытки, возникшие в результате сделок инвесторов.
Содержание MICA Research было синхронизировано и опубликовано на Substack. Чтобы не пропустить первую руку, нажмите здесь, чтобы подписаться. Еженедельные отчеты и ежедневные рыночные открытия будут отправлены вам по электронной почте.
〈【MICA RESEARCH】Федеральная резервная система сокращает рынок, но тенденция к снижению ставок остается неизменной〉Эта статья была опубликована впервые на Blocklike.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
【MICA RESEARCH】Fed увеличивает ставки и вызывает откат на рынке, но тренд снижения процентных ставок неизменен
Мероприятие открытого рынка Комитета Федеральной резервной системы (FOMC) было главным событием на рынке Колебание криптовалюты за последнюю неделю. Председатель Пауэлл подчеркнул, что, кроме законов, Федеральная резервная система не может приобретать Биткойн в качестве стратегического резервного актива, а диаграмма Процентная ставка Фед показывает, что количество понижений процентной ставки в 2025 году уменьшится с четырех до двух, вызывая ревизию рыночных цен активов риска.
BTC с высоких пиков в 107 000 долларов упал до минимума в 94 000 долларов, в то время как другие основные валюты, такие как ETH, DOGE, ADA, AVAX, показали более серьезное падение, превышающее двузначные значения за один день. ETH также потерял поддержку на уровне 3 500 долларов, а XRP упал ниже 2,2 доллара. Другие токены DeFi, такие как LINK, DOT, также испытали общий спад. Мощная коррекция привела к тому, что более 330 000 трейдеров с высоким плечом были ликвидированы за 24 часа, и общий объем ликвидации превысил 1 миллиард долларов.
Однако основной силой этой продажи не является сам рынок шифрования, а перемещение денежных средств от покупки до продажи BTC-фонда ETF. Согласно данным Farside, 19 декабря BTC ETF столкнулся с рекордным ежедневным оттоком средств, чистый отток средств составил 672 млн долларов США, при этом FBTC от Fidelity и GBTC от Grayscale выводились соответственно на 208,5 млн и 188,6 млн долларов США, являясь крупнейшими источниками оттока средств.
ETF на Ethereum также не избежал, и в этот день был чистый отток в размере 60 миллионов долларов США. Хотя сумма значительно ниже, чем у ETF на физический Bitcoin, цена Ethereum все равно снизилась более чем на 9% и в настоящее время колеблется вокруг отметки в 3400 долларов США. В целом на рынке наблюдается усиление настроений инвесторов на уклонение от рисковых активов и значительный отток средств. Это временно прерывает непрерывный рост BTC с момента победы Трампа в выборах, и инвесторы снова оценивают стоимость BTC, стоит ли он 100 000 долларов США.
На данный момент рынок переоценивает шифрование валюты и другие рисковые активы на фоне различных Процентная ставка, их цены заметно скорректировались. Однако мы ожидаем, что эта коррекция не будет длиться долго, потому что отсрочка ФРС от снижения процентной ставки - это всего лишь ложный вопрос, который не является основным фактором влияния на рост цен BTC и шифрования, а скорее поможет остудить излишне оптимистичное настроение. Предположим, что цены продолжат поддерживаться примерно на уровне 100 тысяч долларов, это означает, что у BTC уже сформировалась ценовая устойчивость, и инвесторам не стоит слишком беспокоиться.
Далее мы обсудим ожидания по изменению процентной ставки и влияние изменений процентной ставки в среднесрочной и долгосрочной перспективе на дальнейший рост криптовалюты.
Источники: MICA RESEARCH A. 12 декабря 16 года Отчет Consensys: рост криптовалюты, обусловленный развивающимися рынками
Согласно второму глобальному исследованию Consensys о криптовалюте и Web3, развивающиеся рынки являются двигателем принятия криптовалюты в мире, и Нигерия, Южная Африка и Филиппины значительно увеличили свою осведомленность о криптовалюте, ее владение и участие в связанных мероприятиях.
Кроме того, согласно результатам опроса, проведенного ими, 93% населения мира имеют понимание шифровальных валют, причем 51% заявляют, что их понимают, а 42% владеют криптовалютами. Самый высокий уровень владения в Нигерии (73%), за ним следуют Южная Африка (68%) и Филиппины (54%), эти регионы также активно участвуют в активностях Web3, таких как NFT, децентрализованные финансы (DeFi) и стейкинг криптовалют.
Причина того, что местные жители принимают криптовалюту, неизменно связана с экономическим кризисом: в Нигерии, например, 65% опрошенных рассматривают ее как инструмент сохранения стоимости для борьбы с девальвацией валюты, а 58% считают, что криптовалюта - это будущая валюта. Несмотря на более высокий уровень принятия криптовалюты на новых рынках, всему миру все еще угрожают препятствия, такие как Колебание рынка, мошенничество и недостаток осведомленности. Однако пользователи в этих регионах все равно готовы преодолеть эти проблемы, чтобы справиться с экономическими вызовами своей страны.
Генеральный директор Crypto.com встретился с Трампом 18 декабря, и CRO выросла на 17%.
С приближением к вступлению в должность правительства Трампа, чтобы выполнить предвыборные обещания о дружественном к шифрованию, на рынке появились слухи о встречах Трампа с высшими представителями шифрования, чтобы обсудить регулятивную политику своего нового правительства, но пока что все остается на уровне догадок, и надежных сообщений пока не поступало. После того как генеральный директор Crypto.com вчера опубликовал фотографию с Трампом в сообществе X, цена токена CRO мгновенно выросла на несколько десятков процентов, достигнув десятидневного максимума.
Он заявил во время интервью, что чувствует себя очень почетным иметь возможность встретиться с президентом Трампом и одновременно надеется на сотрудничество с новым правительством в разработке и продвижении ясного регулирования в сфере шифрования валюты, чтобы сделать США мировым лидером в области шифрованных активов и инноваций. Ранее высокопоставленные представители отрасли также намекали на сотрудничество с правительством Трампа в разработке более дружественной и ясной политики регулирования, и аналитики предполагают, с какими представителями шифрования Трамп встретится, токены этих компаний могут вырасти.
В предыдущих случаях основатель Cardano заявил, что он будет сосредоточен на помощи в разработке законодательной рамки к 2025 году, что привело к росту цены на токен ADA. Кроме того, на рынке появилась информация о встрече главы Ripple с Трампом, но единственным официальным подтверждением встречи является фотография главы Crypto.com с Трампом. Рынок надеется, что новое правительство Трампа откроет дверь для большего шифрования товаров.
12 декабря Федеральный резерв снизил ставку на 1 пункт и пересмотрел прогноз снижения ставок на следующий год до всего лишь 2 пункта
Федеральная резервная система США (ФРС) объявила о снижении базовой Процентная ставка на 0,25% до диапазона 4,25%-4,5%, что является третьим подряд снижением в 2024 году, несмотря на то, что инфляция еще не полностью отступила и продолжает оставаться на уровне годового роста 2,7%. Председатель Джером Пауэлл заявил, что это снижение ставок призвано достичь баланса между «стабильностью цен и полной занятостью», он также добавил, что вероятность повышения ставки снова в 2025 году очень низкая, но дальнейшие снижения будут зависеть от прогресса в снижении инфляции.
Заявление о политике было дополнено словами о масштабе и времени, что указывает на возможное замедление темпов снижения ставок Федеральной резервной системы. Несмотря на вызовы, связанные с инфляцией, они ожидают, что базовая инфляция личного потребления (PCE) снизится до 2,5% к 2025 году, что превышает прогнозы на 2,2% в сентябре. Ожидается, что экономический рост останется на уровне 2,1%, а уровень безработицы может немного снизиться до 4,2%.
При данном предположении диаграмма членов ФРС показывает, что принимающие решения в целом ожидают проведения всего двух снижений ставки к 2025 году, что меньше четырех предсказанных в сентябре, что явно указывает на то, что шаги ФРС по снижению ставок в следующем году будут относительно медленными, также вызывает продажу рисковых активов, BTC упал на 5% после объявления новостей, также повлияло на ценовую динамику других конкурирующих монет, их падение составило от 5% до 10%, ожидается, что отношение рыночных средств будет повторно оценивать перспективы.
DeFi цена слишком корректируется, обратите внимание на последующее движение связанных токенов
Сначала мы считаем, что сокращение Процентная ставка Федеральной резервной системы в 2025 году не повлияет на долгосрочные ценовые тренды BTC. Хотя сокращение может замедлиться, направление тренда все равно будет продолжаться в сторону сокращения. Если американская экономика столкнется с любым неожиданным ухудшением, Федеральная резервная система, безусловно, ускорит сокращение, и инвесторам не нужно беспокоиться о возможности повышения процентной ставки. В такой ситуации ставки на сокращение являются более безопасным вариантом.
Фактически, рынок переоценил заявление Федеральной резервной системы о задержке снижения процентных ставок. Это заявление означает только, что к 2025 году процентная ставка будет снижена с ожидаемых 1% до 0,5%, а эталонная ставка составляет всего лишь 0,5%. Для текущего рынка, который переполнен капиталом, это не такая большая разница. Мы склонны считать, что этот спад больше похож на причину закрытия прибыльных волн главными игроками и не влияет на общую структуру бычьего рынка. Учитывая возможность экономического спада в США, есть высокая вероятность ускорения снижения процентных ставок.
Это падение поможет охладить слишком оптимистичное настроение роста, BTC был слишком безумен в прошлом, поднимаясь от 60 000 долларов США до 100 000 долларов США всего за 2 месяца, откатившись после заявления ястребов Федеральной резервной системы до 95 000 долларов США, что является более здоровым состоянием, хотя и привело к принудительной ликвидации многих высокодиверсифицированных инвесторов, но не повлияло на позиции долгосрочных инвесторов, кроме того, откат не был таким большим, еженедельный падение составило всего 5%, ситуация на рынке остается здоровой.
При условии неизменности общей экономической обстановки токены DeFi попали под самый сильный удар, с недельными падениями в основном от 10% до 20%. Учитывая предстоящее смягчение регулирования шифрования токенов администрацией Трампа, в следующем году возможно появление серии положительных мер по отношению к DeFi, а также, согласно слухам, Трамп в настоящее время встречается с высшими представителями шифрования бирж для обсуждения того, каким должно быть будущее политики по отношению к шифрование в США, что предполагает, что правительство США откроет более широкие возможности для инноваций в области DeFi для бирж шифрования.
Кроме того, правительство США также ожидает, что традиционные банки будут разрешены открывать свои финансовые услуги для компаний, связанных с блокчейном или Биткойном. В будущем предполагается, что будет больше компаний, связанных с Биткойном, получающих поддержку банковских услуг, таких как управление счетами, переводы или снятие денег. Ожидается, что при условии сохранения этих предпосылок появится более совершенная регулирующая среда и услуги. В этих условиях мы считаем, что токены DeFi все еще обладают потенциалом роста. Предыдущая волна бычьего рынка, поддержанная Трампом, еще не закончилась, ее временно замедлил влияние снижения процентной ставки Федеральной резервной системы, но в последующем есть возможность возобновления роста.
На прошлой неделе обзор 【MICA RESEARCH】BTC удерживает уровень в 10 тысяч долларов, средства перетекают в экосистему DeFi
Заявление: Статья представляет собой только личное мнение автора, не представляет собой точку зрения и позицию блокчейна, все содержание и точки зрения предоставляются только для справки и не являются инвестиционными рекомендациями. Инвесторы должны самостоятельно принимать решения и торговать, автор и блокчейн не будут нести ответственность за любые прямые или косвенные убытки, возникшие в результате сделок инвесторов.
Содержание MICA Research было синхронизировано и опубликовано на Substack. Чтобы не пропустить первую руку, нажмите здесь, чтобы подписаться. Еженедельные отчеты и ежедневные рыночные открытия будут отправлены вам по электронной почте.
〈【MICA RESEARCH】Федеральная резервная система сокращает рынок, но тенденция к снижению ставок остается неизменной〉Эта статья была опубликована впервые на Blocklike.