100 миллионов BTC стратегических резервных активов - что это значит?
По данным Всемирного совета по золоту, к концу третьего квартала 2024 года общий объем золотых резервов ФРС достиг 8 133,46 тонн (около 5,3 трлн долларов), что укрепляет его лидирующее положение в мире. В то время как 1 миллион BTC в настоящее время оцениваются приблизительно в 100 млрд долларов, что составляет около 19% от размера золотых резервов США, их масштаб можно считать весьма внушительным.
Источник: Всемирный совет по золоту
Вместе с увеличением числа институций/предприятий и суверенных государств, связанных с Трампом, начинают рассматривать создание "стратегических резервов BTC", наступит ли "момент Ноксберга" для BTC? Сможет ли он, как золото, стать важной частью глобальной системы резервных активов?
В ближайшие десять лет это может стать ключевым временным окном для разгадки этого вопроса.
"Стратегические резервные активы", что это означает?
На конференции Bitcoin2024, которая состоится в июле 2024 года, Трамп явно обещает "никогда не продавать" правительственные и будущие полученные BTC в своей речи, и удерживать концепцию "стратегических резервов BTC".
С тем, что Трамп был избран, а также с назначением криптовалютных сторонников на ключевые должности, такие как министр финансов США, председатель SEC и криптовалютный царь Белого дома, идея включения BTC в стратегические резервы США становится еще более реальной.
Источник изображения: Bitcoin2024
Что такое «стратегический резервный актив»?
С точки зрения основ, «стратегический резервный актив» - это ключевой актив, владение которым национальным или региональным правительством, используется для преодоления экономических флуктуаций, финансовых кризисов или геополитических рисков, обеспечения финансовой стабильности, экономической безопасности и международной конкурентоспособности страны. Такие активы обычно обладают высокой стоимостью и широкой признаваемостью, безопасностью и стабильностью, ликвидностью и другими характеристиками.
С точки зрения предприятия, 'стратегические резервные активы' способствуют достижению финансовой устойчивости, укреплению способности сопротивляться рискам и поддержанию стратегии долгосрочного роста. Особенно в периоды экономических потрясений стратегические резервные активы часто являются первым барьером для предприятия в борьбе с рисками.
Традиционные стратегические резервные активы включают в себя:
Золото: считается стабильным средством сохранения стоимости благодаря своей редкости и способности сопротивлять инфляции;
Валютные резервы: основная резервная валюта, состоящая в основном из долларов, является важным средством поддержки международной торговли и платежей;
Специальные права заимствования (СПЗ): выделяются Международным валютным фондом (МВФ) для пополнения официальных резервов членских стран;
Из этого видно, что активом, который может стать "стратегическим резервом", должны обладать одновременно стабильной стоимостью, всемирным признанием, удобным обращением и другими комплексными преимуществами. В то время как BTC, как новый цифровой актив, постепенно удовлетворяет эти условия и начинает рассматриваться как потенциальная альтернатива золоту.
Заслуживает внимания то, что помимо "обещания" Трампа 31 июля 2024 года сенатор Синтия Ламмис представила Конгрессу "Закон о стратегических резервах BTC в США" (BITCOIN Act of 2024), явно требующий, чтобы "Министерство финансов США купило 1 миллион BTC в течение 5 лет и держало их не менее 20 лет, за исключением использования для погашения федерального долга", а также планируется требование Федеральной резервной системы "ежегодно приобретать определенное количество чистого дохода в BTC".
Данная инициатива направлена на обеспечение достаточного количества BTC во владении правительства США в течение следующих двадцати лет, чтобы обеспечить страну долгосрочным финансовым инструментом для смягчения рисков. В настоящее время данный законопроект был направлен в Сенат США по банковским делам, жилищным и городским делам, и должен быть обсужден и проголосован, а затем принят обеими палатами и передан на подпись президенту Трампу для превращения в закон.
Источник изображения: PANews
Золото, валюта, почему BTC?
С точки зрения распределения активов, запасы золота не обязательно должны быть максимально большими.
Основным фактором, который следует учитывать, является то, что золото как реальный актив не имеет атрибутов процентов или доходности, а также незначительной ликвидности. Именно это является основной причиной долгосрочного осторожного отношения Варрена Баффета к нему - 'золото не может генерировать процентные платежи, поэтому оно не имеет преимущества с ростом процентов'.
Более того, золотой резерв должен нести высокие затраты на обслуживание. Для большинства стран эффективное управление и безопасность золотых резервов уже стали непренебрежимой финансовой нагрузкой. Например, вложения в безопасность именитого золотого хранилища ФРС "Форт Нокс" можно назвать поразительными:
В глубине стратегической территории США в штате Кентукки, с использованием подземной глубокой структуры, оборудованной толстыми железобетонными защитными стенами и круглосуточной системой безопасности, развернуты на постоянной основе военные войска уровня в несколько тысяч человек. Это делает золотовалютные резервы не только безопасным требованием, но и продолжительными крупными капитальными расходами.
Источник изображения: PANews
По сравнению с BTC его стоимость хранения почти несущественна. Не требуется физическое пространство и дорогостоящие защитные меры, достаточно обеспечить безопасный кошелек, технологию мультиподписных кошельков и децентрализованную систему проверки сети для эффективного управления хранением.
На национальном уровне расходы на хранение BTC в основном сосредоточены на технической поддержке и сетевом обслуживании и значительно ниже физических затрат на защиту золота. Это означает, что даже если BTC не приносит прямого дохода, его стоимость владения значительно превосходит золото и предоставляет больше пространства для чистого роста активов.
Одновременно, торговля физическим золотом часто связана с такими сложными этапами, как физическая поставка, хранение, транспортировка и т. д., что может занять несколько дней или даже недель. Рынок золота также часто ограничен временными и географическими ограничениями традиционной финансовой системы, в то время как BTC позволяет осуществлять круглосуточную торговлю через биржу, охватывая всемирный рынок.
Помимо золота, резервы валют (такие как евро, йены и т. д.), которые используются другими странами для выпуска национальной валюты, не только зависят от экономического положения страны-эмитента, но также подвержены воздействию геополитических рисков. В то же время Биткойн, благодаря своей ограниченной эмиссии, избегает вмешательства валютной политики и риска девальвации, а также позволяет любому держателю (будь то физическое лицо, организация или суверенное государство) свободно хранить, передавать и торговать им в масштабе всего мира.
Эта децентрализованная особенность обеспечивает, что Биткойн не подвергается вмешательству политических и экономических факторов, и даже в период глобальных потрясений его функция сохранения стоимости остается стабильной.
Источник изображений: PANews
Предприятия/организации и суверенные государства становятся "биткойн"
Сейчас общая рыночная стоимость BTC составляет 2 трлн долларов США. Благодаря таким характеристикам, как отсутствие необходимости в физическом хранении, глобальная циркуляция, высокая прозрачность и устойчивость к инфляции, BTC постепенно становится потенциальным инструментом резервирования. Все больше компаний, организаций и даже суверенных государств начинают исследовать включение BTC в стратегическую резервную систему активов.
Правительство США: один из крупнейших держателей BTC в мире
Неожиданно, оказалось, что правительство США является одним из крупнейших держателей BTC в мире. В течение многих лет они изъяли большое количество BTC у интернет-преступников, организаций по отмыванию денег и наркоторговцев на темном интернете путем правоприменительных мер, в настоящее время их объем составляет около 200 000 монет, что приблизительно равно 20 миллиардам долларов.
В качестве самого 'дружелюбного к криптовалютам президента в истории США' (по его открытым высказываниям), в течение следующих 4 лет президентства Трампа остается открытым вопрос, будет ли BTC включен в федеральную резервную систему. Однако можно предположить, что правительство США, владеющее BTC, может прощаться с частыми продажами и вместо этого исследовать его долгосрочную стратегическую ценность.
Источник изображения: PANews
Сальвадор: ежедневно инвестируйте 1 BTC
Сальвадор, как первая в мире страна, утвердившая статус BTC в качестве официальной валюты, уже 7 сентября 2021 года приняла соответствующий закон. Затем был запущен электронный кошелек Chivo, который автоматически предоставляет каждому загрузившему его пользователю 30 долларов в BTC, не только интегрируя BTC в национальную экономику, но и подчеркивая свой твердый курс на "BTC-изацию".
Каждый раз, когда происходят резкие колебания на рынке криптовалют, президент Сальвадора Найиб Букеле часто первым делом делает объявление о покупке BTC через социальные медиа, чтобы внедрить уверенность на рынок. В настоящее время Сальвадор ежедневно поддерживает темп покупки 1 BTC, и благодаря продолжительной «поддержке» в период обвала, к 10 декабря уровень его державышел до 5 959,77 BTC, что составило примерно 577 миллионов долларов США.
Этот размер позиции, хотя и не существенен в масштабах мировой экономики, все же имеет образцовое значение в стратегии BTC для небольших экономических субъектов и представляет собой уникальный экспериментальный кейс для других стран.
Источник изображения: PANews
MicroStrategy во всем в Биткойне
Вне национальных границ компания MicroStrategy, торгующая на бирже, несомненно, является стандартом отрасли "накопления" BTC - стратегия "покупать, покупать, покупать" BTC давно стала открытой стратегией крупных сделок, и их количество превышает резервы любой суверенной страны, известные публичности.
Первая покупка BTC MicroStrategy была совершена 11 августа 2020 года на сумму 250 миллионов долларов за 21 454 монеты по цене около 11 652 доллара за монету. После этого был запущен режим постоянного увеличения позиций, и последняя покупка была совершена 9 декабря на сумму около 2,1 миллиарда долларов за 21 550 монет по средней цене около 98 783 доллара за монету.
На 8 декабря 2024 года MicroStrategy вложила примерно 25,6 миллиарда долларов США в приобретение 423 650 BTC по средней цене около 60 324 доллара США за монету. По текущей цене 97 000 долларов США, прибыль от владения составляет около 15,5 миллиарда долларов США.
«Hodl» Теслы BTC
20 декабря 2020 года Илон Маск впервые выразил заинтересованность в покупке биткоина после того, как Майкл Сэйлор из Microstrategy предложил другим руководителям последовать его примеру. В конце января 2021 года Маск сменил профиль в Twitter на #Bitcoin, а в феврале 2021 года Tesla объявила о покупке биткоина на $1,5 млрд.
Тесла сократила долю BTC на 10% в первом квартале 2021 года, по словам Маска, это было сделано для "тестирования ликвидности и проверки возможности использования BTC в качестве альтернативного актива в балансе".
Согласно данным Arkham, на момент написания сообщения у Tesla было 11 509 BTC, общая стоимость позиции составляла около 1.1 миллиарда долларов.
Источник изображения: PANews
Другие страны и крупные предприятия/организации: накопления BTC идут на пути стать основным потоком
Стратегическая ценность BTC проникает с национального уровня на уровень предприятий и учреждений. Распределение резервов страны напрямую влияет на политическую среду, а предприятия являются основной движущей силой для принятия. BTC стал не только инструментом хеджирования, но и ключевым стратегическим компонентом баланса активов и обязательств предприятия.
Недавно крупнейшие технологические гиганты, такие как Microsoft и Amazon, получили активные призывы инвесторов включить BTC в балансовые отчеты.
Основатель MicroStrategy Майкл Сейлор предложил совету директоров Microsoft инвестировать в BTC, считая, что это значительно повысит стоимость предприятия и создаст долгосрочную доходность для акционеров.
В то же время консервативный американский центр исследования общественной политики Национальный центр исследований общественной политики предложил Amazon распределить 1% общих активов в BTC для увеличения стоимости акционеров и смягчения рисков девальвации фиатных денег.
Основные институты и традиционные предприятия включают BTC в баланс активов и passiva, что приносит следующие преимущества:
Способность противостоять инфляции: ограниченность в 21 миллион монет придает BTC сильное свойство противодействия инфляции, что помогает предприятиям сохранять стабильную стоимость активов в условиях мирового денежного расслабления;
Диверсификация портфеля инвестиций: как новый вид активов, Биткойн обогатил измерение распределения активов предприятий, снизил зависимость от одного актива и повысил финансовую устойчивость.
Укрепление корпоративного бренда и имиджа на рынке: владение BTC подчеркивает преданность компании инновационным технологиям и будущим экономическим моделям, повышает конкурентоспособность на рынке и формирует прогрессивный имидж бренда;
Однако при включении BTC в балансовую таблицу предприятие должно решить две ключевые проблемы: как безопасно доверять крупные активы и как эффективно удовлетворить потребности OTC (внебиржевой торговли), чтобы избежать влияния на рынок. Это способствует развитию профессиональных услуг хранения и OTC для удовлетворения строгих требований предприятий в управлении цифровыми активами.
Становится все более очевидным, что с развитием рынка экосистема цифровых активов также постоянно совершенствуется. В отрасли кастодии многие платформы начинают использовать независимую конструкцию кошелька и механизм изоляции от банкротства, а также вводят страховую защиту от различных рисков. Например, такие учреждения, как лицензированная гонконгская биржа OSL, сотрудничают с такими страховыми компаниями, как Canopius, чтобы расширить область страховой защиты на несколько уровней, включая кибербезопасность, технические сбои и т. д. В то же время, в сфере OTC-сделок лицензированная и соответствующая требованиям платформа, сотрудничая с традиционной банковской системой, предоставляет институциональным инвесторам более нормативную и эффективную среду для проведения сделок.
Биткойн в следующие десять лет: спекулятивный актив или глобальный стратегический резерв?
Биткойн уже не является периферийным активом, а восходит к статусу мирового стратегического резервного актива. От суверенных государств до корпораций и традиционных предприятий, все больше сил переопределяют свою роль. Его децентрализованная природа, ограниченный выпуск и высокая прозрачность придают ему прозвище "цифрового золота".
Несмотря на спорную волатильность цен, принятие BTC продолжает наступать неудержимо. Если задуманная Трампом концепция "стратегических резервов активов" станет реальностью, позиция BTC сравняется с золотом, а его стратегическое значение, возможно, превзойдет золото:
Золото, хотя и обладает физической редкостью, но распределение и торговля зависят от сложной логистики и регулирующей системы. BTC, основанный на технологии блокчейн, не требует физического хранения и транспортировки, может обеспечить быструю безграничную циркуляцию и более подходит в качестве резервного актива для государств и организаций, несущих больше стратегических обязательств. Это преимущество также способствует постоянному совершенствованию инфраструктуры профессиональных поставщиков услуг, таких как OSL, для создания комплексного решения от хранения до торговли для институциональных клиентов.
В течение следующих десяти лет потенциал BTC в качестве глобального стратегического резервного актива будет полностью освобожден, и перспективы применения ожидаются для дальнейшего расширения. От национального уровня "долгосрочного накопления монет" до "покупки и удержания" предприятиями/организациями, влияние BTC продолжает расширяться. Мировые лидеры и ведущие компании, такие как MicroStrategy, Microsoft, Amazon, стали лучшей рекламой для BTC, что значительно повышает уровень признания криптовалют на мировом рынке.
"Легкая лодка уже прошла тысячи гор", независимо от того, станет ли BTC в следующие 4 года стратегическим резервным активом США или других стран, он уже одержал ключевую победу в процессе принятия. С расширением присутствия BTC в институциональном секторе, профессиональная финансовая инфраструктура для цифровых активов будет играть еще более важную роль в будущем.
【Отказ от ответственности】 Рынок является рискованным, и инвестиции должны быть осторожными. Эта статья не является инвестиционным советом, и пользователи должны подумать о том, подходят ли какие-либо мнения, мнения или выводы, изложенные в ней, для их конкретных обстоятельств. Инвестируйте соответственно на свой страх и риск.
Эта статья разрешена к публикации из: «PANews»
Автор оригинала: Юлия
«Компании скопили монеты! Наступит ли волна стратегических резервов BTC? Станет ли BTC основным средством, а не средством спекуляции?» Эта статья впервые была опубликована на «Crypto City».
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Корпоративное накопление! Приближается ли тренд на стратегические резервы биткоина? Перейдет ли BTC из спекуляции в мейнстрим?
100 миллионов BTC стратегических резервных активов - что это значит?
По данным Всемирного совета по золоту, к концу третьего квартала 2024 года общий объем золотых резервов ФРС достиг 8 133,46 тонн (около 5,3 трлн долларов), что укрепляет его лидирующее положение в мире. В то время как 1 миллион BTC в настоящее время оцениваются приблизительно в 100 млрд долларов, что составляет около 19% от размера золотых резервов США, их масштаб можно считать весьма внушительным.
Источник: Всемирный совет по золоту
Вместе с увеличением числа институций/предприятий и суверенных государств, связанных с Трампом, начинают рассматривать создание "стратегических резервов BTC", наступит ли "момент Ноксберга" для BTC? Сможет ли он, как золото, стать важной частью глобальной системы резервных активов?
В ближайшие десять лет это может стать ключевым временным окном для разгадки этого вопроса.
"Стратегические резервные активы", что это означает?
На конференции Bitcoin2024, которая состоится в июле 2024 года, Трамп явно обещает "никогда не продавать" правительственные и будущие полученные BTC в своей речи, и удерживать концепцию "стратегических резервов BTC".
С тем, что Трамп был избран, а также с назначением криптовалютных сторонников на ключевые должности, такие как министр финансов США, председатель SEC и криптовалютный царь Белого дома, идея включения BTC в стратегические резервы США становится еще более реальной.
Источник изображения: Bitcoin2024
Что такое «стратегический резервный актив»?
С точки зрения основ, «стратегический резервный актив» - это ключевой актив, владение которым национальным или региональным правительством, используется для преодоления экономических флуктуаций, финансовых кризисов или геополитических рисков, обеспечения финансовой стабильности, экономической безопасности и международной конкурентоспособности страны. Такие активы обычно обладают высокой стоимостью и широкой признаваемостью, безопасностью и стабильностью, ликвидностью и другими характеристиками.
С точки зрения предприятия, 'стратегические резервные активы' способствуют достижению финансовой устойчивости, укреплению способности сопротивляться рискам и поддержанию стратегии долгосрочного роста. Особенно в периоды экономических потрясений стратегические резервные активы часто являются первым барьером для предприятия в борьбе с рисками.
Традиционные стратегические резервные активы включают в себя:
Золото: считается стабильным средством сохранения стоимости благодаря своей редкости и способности сопротивлять инфляции;
Валютные резервы: основная резервная валюта, состоящая в основном из долларов, является важным средством поддержки международной торговли и платежей;
Специальные права заимствования (СПЗ): выделяются Международным валютным фондом (МВФ) для пополнения официальных резервов членских стран;
Из этого видно, что активом, который может стать "стратегическим резервом", должны обладать одновременно стабильной стоимостью, всемирным признанием, удобным обращением и другими комплексными преимуществами. В то время как BTC, как новый цифровой актив, постепенно удовлетворяет эти условия и начинает рассматриваться как потенциальная альтернатива золоту.
Заслуживает внимания то, что помимо "обещания" Трампа 31 июля 2024 года сенатор Синтия Ламмис представила Конгрессу "Закон о стратегических резервах BTC в США" (BITCOIN Act of 2024), явно требующий, чтобы "Министерство финансов США купило 1 миллион BTC в течение 5 лет и держало их не менее 20 лет, за исключением использования для погашения федерального долга", а также планируется требование Федеральной резервной системы "ежегодно приобретать определенное количество чистого дохода в BTC".
Данная инициатива направлена на обеспечение достаточного количества BTC во владении правительства США в течение следующих двадцати лет, чтобы обеспечить страну долгосрочным финансовым инструментом для смягчения рисков. В настоящее время данный законопроект был направлен в Сенат США по банковским делам, жилищным и городским делам, и должен быть обсужден и проголосован, а затем принят обеими палатами и передан на подпись президенту Трампу для превращения в закон.
Источник изображения: PANews
Золото, валюта, почему BTC?
С точки зрения распределения активов, запасы золота не обязательно должны быть максимально большими.
Основным фактором, который следует учитывать, является то, что золото как реальный актив не имеет атрибутов процентов или доходности, а также незначительной ликвидности. Именно это является основной причиной долгосрочного осторожного отношения Варрена Баффета к нему - 'золото не может генерировать процентные платежи, поэтому оно не имеет преимущества с ростом процентов'.
Более того, золотой резерв должен нести высокие затраты на обслуживание. Для большинства стран эффективное управление и безопасность золотых резервов уже стали непренебрежимой финансовой нагрузкой. Например, вложения в безопасность именитого золотого хранилища ФРС "Форт Нокс" можно назвать поразительными:
В глубине стратегической территории США в штате Кентукки, с использованием подземной глубокой структуры, оборудованной толстыми железобетонными защитными стенами и круглосуточной системой безопасности, развернуты на постоянной основе военные войска уровня в несколько тысяч человек. Это делает золотовалютные резервы не только безопасным требованием, но и продолжительными крупными капитальными расходами.
Источник изображения: PANews
По сравнению с BTC его стоимость хранения почти несущественна. Не требуется физическое пространство и дорогостоящие защитные меры, достаточно обеспечить безопасный кошелек, технологию мультиподписных кошельков и децентрализованную систему проверки сети для эффективного управления хранением.
На национальном уровне расходы на хранение BTC в основном сосредоточены на технической поддержке и сетевом обслуживании и значительно ниже физических затрат на защиту золота. Это означает, что даже если BTC не приносит прямого дохода, его стоимость владения значительно превосходит золото и предоставляет больше пространства для чистого роста активов.
Одновременно, торговля физическим золотом часто связана с такими сложными этапами, как физическая поставка, хранение, транспортировка и т. д., что может занять несколько дней или даже недель. Рынок золота также часто ограничен временными и географическими ограничениями традиционной финансовой системы, в то время как BTC позволяет осуществлять круглосуточную торговлю через биржу, охватывая всемирный рынок.
Помимо золота, резервы валют (такие как евро, йены и т. д.), которые используются другими странами для выпуска национальной валюты, не только зависят от экономического положения страны-эмитента, но также подвержены воздействию геополитических рисков. В то же время Биткойн, благодаря своей ограниченной эмиссии, избегает вмешательства валютной политики и риска девальвации, а также позволяет любому держателю (будь то физическое лицо, организация или суверенное государство) свободно хранить, передавать и торговать им в масштабе всего мира.
Эта децентрализованная особенность обеспечивает, что Биткойн не подвергается вмешательству политических и экономических факторов, и даже в период глобальных потрясений его функция сохранения стоимости остается стабильной.
Источник изображений: PANews
Предприятия/организации и суверенные государства становятся "биткойн"
Сейчас общая рыночная стоимость BTC составляет 2 трлн долларов США. Благодаря таким характеристикам, как отсутствие необходимости в физическом хранении, глобальная циркуляция, высокая прозрачность и устойчивость к инфляции, BTC постепенно становится потенциальным инструментом резервирования. Все больше компаний, организаций и даже суверенных государств начинают исследовать включение BTC в стратегическую резервную систему активов.
Правительство США: один из крупнейших держателей BTC в мире
Неожиданно, оказалось, что правительство США является одним из крупнейших держателей BTC в мире. В течение многих лет они изъяли большое количество BTC у интернет-преступников, организаций по отмыванию денег и наркоторговцев на темном интернете путем правоприменительных мер, в настоящее время их объем составляет около 200 000 монет, что приблизительно равно 20 миллиардам долларов.
В качестве самого 'дружелюбного к криптовалютам президента в истории США' (по его открытым высказываниям), в течение следующих 4 лет президентства Трампа остается открытым вопрос, будет ли BTC включен в федеральную резервную систему. Однако можно предположить, что правительство США, владеющее BTC, может прощаться с частыми продажами и вместо этого исследовать его долгосрочную стратегическую ценность.
Источник изображения: PANews
Сальвадор: ежедневно инвестируйте 1 BTC
Сальвадор, как первая в мире страна, утвердившая статус BTC в качестве официальной валюты, уже 7 сентября 2021 года приняла соответствующий закон. Затем был запущен электронный кошелек Chivo, который автоматически предоставляет каждому загрузившему его пользователю 30 долларов в BTC, не только интегрируя BTC в национальную экономику, но и подчеркивая свой твердый курс на "BTC-изацию".
Каждый раз, когда происходят резкие колебания на рынке криптовалют, президент Сальвадора Найиб Букеле часто первым делом делает объявление о покупке BTC через социальные медиа, чтобы внедрить уверенность на рынок. В настоящее время Сальвадор ежедневно поддерживает темп покупки 1 BTC, и благодаря продолжительной «поддержке» в период обвала, к 10 декабря уровень его державышел до 5 959,77 BTC, что составило примерно 577 миллионов долларов США.
Этот размер позиции, хотя и не существенен в масштабах мировой экономики, все же имеет образцовое значение в стратегии BTC для небольших экономических субъектов и представляет собой уникальный экспериментальный кейс для других стран.
Источник изображения: PANews
MicroStrategy во всем в Биткойне
Вне национальных границ компания MicroStrategy, торгующая на бирже, несомненно, является стандартом отрасли "накопления" BTC - стратегия "покупать, покупать, покупать" BTC давно стала открытой стратегией крупных сделок, и их количество превышает резервы любой суверенной страны, известные публичности.
Первая покупка BTC MicroStrategy была совершена 11 августа 2020 года на сумму 250 миллионов долларов за 21 454 монеты по цене около 11 652 доллара за монету. После этого был запущен режим постоянного увеличения позиций, и последняя покупка была совершена 9 декабря на сумму около 2,1 миллиарда долларов за 21 550 монет по средней цене около 98 783 доллара за монету.
На 8 декабря 2024 года MicroStrategy вложила примерно 25,6 миллиарда долларов США в приобретение 423 650 BTC по средней цене около 60 324 доллара США за монету. По текущей цене 97 000 долларов США, прибыль от владения составляет около 15,5 миллиарда долларов США.
«Hodl» Теслы BTC
20 декабря 2020 года Илон Маск впервые выразил заинтересованность в покупке биткоина после того, как Майкл Сэйлор из Microstrategy предложил другим руководителям последовать его примеру. В конце января 2021 года Маск сменил профиль в Twitter на #Bitcoin, а в феврале 2021 года Tesla объявила о покупке биткоина на $1,5 млрд.
Тесла сократила долю BTC на 10% в первом квартале 2021 года, по словам Маска, это было сделано для "тестирования ликвидности и проверки возможности использования BTC в качестве альтернативного актива в балансе".
Согласно данным Arkham, на момент написания сообщения у Tesla было 11 509 BTC, общая стоимость позиции составляла около 1.1 миллиарда долларов.
Источник изображения: PANews
Другие страны и крупные предприятия/организации: накопления BTC идут на пути стать основным потоком
Стратегическая ценность BTC проникает с национального уровня на уровень предприятий и учреждений. Распределение резервов страны напрямую влияет на политическую среду, а предприятия являются основной движущей силой для принятия. BTC стал не только инструментом хеджирования, но и ключевым стратегическим компонентом баланса активов и обязательств предприятия.
Недавно крупнейшие технологические гиганты, такие как Microsoft и Amazon, получили активные призывы инвесторов включить BTC в балансовые отчеты.
Основатель MicroStrategy Майкл Сейлор предложил совету директоров Microsoft инвестировать в BTC, считая, что это значительно повысит стоимость предприятия и создаст долгосрочную доходность для акционеров.
В то же время консервативный американский центр исследования общественной политики Национальный центр исследований общественной политики предложил Amazon распределить 1% общих активов в BTC для увеличения стоимости акционеров и смягчения рисков девальвации фиатных денег.
Основные институты и традиционные предприятия включают BTC в баланс активов и passiva, что приносит следующие преимущества:
Способность противостоять инфляции: ограниченность в 21 миллион монет придает BTC сильное свойство противодействия инфляции, что помогает предприятиям сохранять стабильную стоимость активов в условиях мирового денежного расслабления;
Диверсификация портфеля инвестиций: как новый вид активов, Биткойн обогатил измерение распределения активов предприятий, снизил зависимость от одного актива и повысил финансовую устойчивость.
Укрепление корпоративного бренда и имиджа на рынке: владение BTC подчеркивает преданность компании инновационным технологиям и будущим экономическим моделям, повышает конкурентоспособность на рынке и формирует прогрессивный имидж бренда;
Однако при включении BTC в балансовую таблицу предприятие должно решить две ключевые проблемы: как безопасно доверять крупные активы и как эффективно удовлетворить потребности OTC (внебиржевой торговли), чтобы избежать влияния на рынок. Это способствует развитию профессиональных услуг хранения и OTC для удовлетворения строгих требований предприятий в управлении цифровыми активами.
Становится все более очевидным, что с развитием рынка экосистема цифровых активов также постоянно совершенствуется. В отрасли кастодии многие платформы начинают использовать независимую конструкцию кошелька и механизм изоляции от банкротства, а также вводят страховую защиту от различных рисков. Например, такие учреждения, как лицензированная гонконгская биржа OSL, сотрудничают с такими страховыми компаниями, как Canopius, чтобы расширить область страховой защиты на несколько уровней, включая кибербезопасность, технические сбои и т. д. В то же время, в сфере OTC-сделок лицензированная и соответствующая требованиям платформа, сотрудничая с традиционной банковской системой, предоставляет институциональным инвесторам более нормативную и эффективную среду для проведения сделок.
Биткойн в следующие десять лет: спекулятивный актив или глобальный стратегический резерв?
Биткойн уже не является периферийным активом, а восходит к статусу мирового стратегического резервного актива. От суверенных государств до корпораций и традиционных предприятий, все больше сил переопределяют свою роль. Его децентрализованная природа, ограниченный выпуск и высокая прозрачность придают ему прозвище "цифрового золота".
Несмотря на спорную волатильность цен, принятие BTC продолжает наступать неудержимо. Если задуманная Трампом концепция "стратегических резервов активов" станет реальностью, позиция BTC сравняется с золотом, а его стратегическое значение, возможно, превзойдет золото:
Золото, хотя и обладает физической редкостью, но распределение и торговля зависят от сложной логистики и регулирующей системы. BTC, основанный на технологии блокчейн, не требует физического хранения и транспортировки, может обеспечить быструю безграничную циркуляцию и более подходит в качестве резервного актива для государств и организаций, несущих больше стратегических обязательств. Это преимущество также способствует постоянному совершенствованию инфраструктуры профессиональных поставщиков услуг, таких как OSL, для создания комплексного решения от хранения до торговли для институциональных клиентов.
В течение следующих десяти лет потенциал BTC в качестве глобального стратегического резервного актива будет полностью освобожден, и перспективы применения ожидаются для дальнейшего расширения. От национального уровня "долгосрочного накопления монет" до "покупки и удержания" предприятиями/организациями, влияние BTC продолжает расширяться. Мировые лидеры и ведущие компании, такие как MicroStrategy, Microsoft, Amazon, стали лучшей рекламой для BTC, что значительно повышает уровень признания криптовалют на мировом рынке.
"Легкая лодка уже прошла тысячи гор", независимо от того, станет ли BTC в следующие 4 года стратегическим резервным активом США или других стран, он уже одержал ключевую победу в процессе принятия. С расширением присутствия BTC в институциональном секторе, профессиональная финансовая инфраструктура для цифровых активов будет играть еще более важную роль в будущем.
【Отказ от ответственности】 Рынок является рискованным, и инвестиции должны быть осторожными. Эта статья не является инвестиционным советом, и пользователи должны подумать о том, подходят ли какие-либо мнения, мнения или выводы, изложенные в ней, для их конкретных обстоятельств. Инвестируйте соответственно на свой страх и риск.
Эта статья разрешена к публикации из: «PANews»
Автор оригинала: Юлия
«Компании скопили монеты! Наступит ли волна стратегических резервов BTC? Станет ли BTC основным средством, а не средством спекуляции?» Эта статья впервые была опубликована на «Crypto City».