В деле CFTC против Ooki DAO, поскольку у Ooki DAO не было ответчика, CFTC одержала убедительную победу: суд постановил, что Ooki DAO прекратила свою деятельность в США + закрыла веб-сайт для удаления контента + оштрафовала на 643 542 доллара;
Судья согласился с CFTC определить DAO как некорпоративную организацию, поэтому DAO может нести юридическую ответственность как предмет судебного иска;
После того, как на DAO может быть подан иск, сеть больше не находится вне закона, и регулирующие правоохранительные органы могут использовать это как прорыв для надзора за проектами DAO, DeFi и DEX в сети;
DAO в цепочке = Некорпоративная ассоциация = Все участвующие члены управления могут нести солидарную ответственность DAO.
1. CFTC выиграла судебный процесс
9 июня 2023 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) объявила, что одержала «решительную победу» над Ooki DAO на судебном уровне, ** за ** ** DAO как предмет судебного иска. Юридическая ответственность устанавливается беспрецедентный прецедент**.
В деле CFTC против Ooki DAO 8 июня 2023 года судья Калифорнии вынес решение в пользу CFTC. Судья постановил, что Ooki DAO было предъявлено обвинение в использовании незаконной торговой платформы (Illegal Trading Platform). ) и незаконно действующий в качестве комиссии по фьючерсам.Торговец (незаконно действующий в качестве продавца комиссии по фьючерсам (FCM)) и был оштрафован на 643 542 доллара и получил приказ навсегда закрыть веб-сайт Ooki DAO и удалить его содержимое из Интернета.
Важно отметить, что в этом прецедентном решении суд постановил, что **Ooki DAO является «Лицо» в соответствии с определением Закона США о товарных биржах и может быть привлечено к судебной ответственности в качестве субъекта судебного иска. ** Должностные лица CFTC заявили: «Это постановление должно послужить тревожным сигналом для тех, кто считает, что, приняв структуру DAO, они смогут обойти закон, намерены избежать применения регулирующих органов и, в конечном итоге, подвергнуть общественность риску».
Это решение очень важно для участников проекта DAO и DeFi: (1) Суд определяет DAO как субъекта иска (Лицо), и сеть больше не является местом вне закона. Регулирующие правоохранительные органы могут использовать это как прорыв к проектам DAO, DeFi и DEX в сети контролируется; (2) DAO в сети определяется CFTC как «некорпоративная ассоциация» с точки зрения юридических атрибутов и принимается судом, что означает участие в управлении DAO Участники могут нести солидарную юридическую ответственность DAO. **
Во-вторых, детали дела Ооки
Протокол bZx представляет собой децентрализованный протокол DeFi на основе блокчейна, который позволяет пользователям предоставлять виртуальные активы в качестве залога для создания заемных позиций для транзакций.Стоимость транзакции определяется разницей в цене между двумя виртуальными активами без фактической продажи виртуальных активов. .
Протокол bZx был первоначально разработан и поддерживается bZeroX LLC и ее основателями, а 23 августа 2021 г. или около того bZeroX LLC передала управление протоколом bZx bZx DAO (в конечном итоге переименованному в Ooki DAO 18 ноября 2021 г.) из после этого Ooki DAO может управляться только голосами держателей токенов OOKI Token. CFTC процитировала слова одного из основателей протокола bZx, сказавшего в то время: «Переход к **DAO освободит протокол bZx от юридического надзора и ответственности». По-видимому, CFTC не согласна.
22 сентября 2022 года CFTC предприняла два принудительных действия против Ooki DAO: (1) наложила санкции на bZeroX LLC и учредителей протокола bZx, что привело к урегулированию спора; и (2) подала иск против Ooki DAO на том основании, что Ooki DAO (i) незаконное предложение внебиржевых розничных торговых операций с кредитным плечом и маржой; (ii) участие в торговле фьючерсами (FCM) без регистрации; и (iii) невыполнение процедур проверки KYC и идентификации клиента, как того требуют FCM при Банке. Закон о секретности (CIP). Затем суд одобрил уведомление и вручение повесток в суд Ooki DAO и членам DAO через робота-чата на форуме и объявления на форуме.
Впоследствии Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (при поддержке UniSwap) и LeXpunK_Army (при поддержке Yearn, Curve и Lido), все четыре учреждения Web3 представили в суд отчеты Amicus в знак солидарности с Ooki DAO, заявив, что CFTC является необоснованным. привлекать членов DAO/держателей токенов к ответственности перед DAO просто посредством голосования по управлению. Майлз Дженнингс, главный юрисконсульт a16z, далее заявил, что основное внимание следует уделять тем членам, которые голосовали за управление незаконным поведением DAO, а не членам всего DAO.
После того, как Ooki DAO пропустила крайний срок для ответа в январе 2023 года, CFTC начала обращаться в суд с заявлением о вынесении решения по делу, а это означает, что Ooki DAO не смогла защитить себя в суде, а также может быть A «стратегический» отказ, очевидно, что ни один член DAO не желает нести ответственность CFTC.
8 июня 2023 года судья **Калифорнии, наконец, вынес решение против ** **CFTC, что означает, что CFTC не нужно демонстрировать причины своих обвинений против Ooki DAO. **Хотя Ooki DAO солидарны, но поскольку никто не может ответить на иск, это стало плохим началом для надзора за DAO со стороны регулирующего органа.
Ростин Бехнам, председатель CFTC, считает, что Ooki DAO — это очевидный случай мошенничества.Организаторы подозреваются в попытке уклониться от надзора CFTC и незаконном предоставлении операций с производными цифровыми активами с кредитным плечом и маржой розничным клиентам в США. . Он описал DAO как уникальную технологию, но это не освобождает DAO от нормативно-правовой базы на уровне штата или федеральном уровне.
В-третьих, влияние и последствия победы CFTC
Поскольку **Ooki DAO не ответила на иск, калифорнийский судья в основном согласился со всеми требованиями CFTC, и CFTC не нужно было давать никаких пояснений по своим претензиям. **Поскольку Соединенные Штаты являются страной прецедентного права, это решение должно иметь огромное влияние на мир шифрования: DAO определяется как субъект, подлежащий судебному преследованию, и цепочка больше не находится вне закона. может использовать этот случай как прорыв к DAO, проекты DeFi и DEX находятся под надзором; в то же время участники, участвующие в управлении DAO, могут нести солидарную юридическую ответственность DAO.
3.1 DAO в цепочке больше не является местом вне закона
В колонке «Цифровые активы» на официальном сайте CFTC все виртуальные активы, включая все виртуальные валюты, классифицируются как «товары», что дает **CFTC право проводить производные операции на рынке фьючерсов на виртуальные активы, а также мошенничество на рынке фьючерсов на виртуальные активы. Спотовый рынок виртуальных активов Однако CFTC не имеет полномочий регулировать операции с виртуальными активами на спотовом рынке, которые не включают маржу, кредитное плечо или финансирование. **
До преобразования bZeroX LLC в DAO, bZeroX и его учредители, безусловно, несут соответствующую юридическую ответственность за нарушения. Стоит отметить, что Калифорнийский судья соглашаетсяCFTC определяет Ooki DAO как «Некорпоративную ассоциацию», которая является субъектом иска (Лицо) в соответствии с Законом о товарных биржах и может использоваться в качестве предмета иска. нести юридическую ответственность.
Это означает, что после этого дела CFTC получит право контролировать DAO, DeFi и другие проекты, задействованные на рынке деривативов на фьючерсы на виртуальные активы, и подать иск в суд. Подсчитано, что децентрализованные биржи деривативов, такие как dYdX и Synthetix, дрожат? Более тревожным моментом является то, может ли SEC использовать это решение для прямого административного принуждения к участникам проекта и децентрализованным биржам (DEX), которые, по мнению SEC, «выпускают и продают незарегистрированные ценные бумаги»?
(
3.2 Участникам DAO может потребоваться нести солидарную юридическую ответственность DAO
Хотя судья присудил наказание только Ooki DAO, в соответствии с федеральным законом и рядом дел, связанных с государственным партнерством, CFTC определила, что члены некоммерческих (для получения прибыли) некорпоративных организаций должны нести личные совместные и индивидуальная ответственность за действия организации**, что означает, что участники, участвующие в управлении Ooki DAO, могут подвергаться риску солидарной личной ответственности. Пока неизвестно, как CFTC будет осуществлять взыскание штрафа.
Это фатально для DAO, в отличие от юридического лица, такого как LLC или Corp, чтобы иметь возможность отделить ответственность юридического лица от ответственности физического лица. CFTC сравнила bZeroX LLC с Ooki DAO, то есть LLC и Ooki DAO также контролируют протокол bZx, а LLC и Ooki DAO также регулируют протокол bZx посредством голосования участников. Таким образом, CFTC заявила: После того, как держатели токенов OOKI повлияют на результат предложения по управлению Ooki DAO посредством голосования по управляющим токенам, можно будет считать, что держатели токенов OOKI добровольно участвовали в управлении Ooki DAO, требуется личная ответственность за действия. ДАО**.
3.3 Надзор за DeFi открыл новые идеи
После того, как в августе 2022 года регулирующее агентство США наложило санкции на протокол DeFi для миксера валют Tonardo Cash, регулирующее агентство США еще больше расширило регулирующее измерение проектов DeFi в сети. Что касается Tonardo Cash, то регуляторы США включили его в список SDN на основании отмывания денег террористами, что означает, что всем физическим или юридическим лицам США запрещено торговать с помощью Tonardo Cash или адресов кошельков, привязанных к протоколу. И Ooki DAO пошла еще дальше: регулирующие органы США прямо потребовали от соответствующих серверов закрыть веб-сайт Ooki DAO и удалить онлайн-контент на том основании, что бизнес DAO нарушает законы и правила, и запретили Ooki DAO вести какую-либо деятельность в Соединенных Штатах.
6 апреля 2023 года Министерство финансов США опубликовало Отчет об оценке незаконной финансовой деятельности DeFi за 2023 год, который является первым в мире отчетом об оценке незаконной финансовой деятельности на основе DeFi. В отчете рекомендуется усилить законодательство США в области ПОД/ФТ и, по возможности, усилить контроль за действиями с виртуальными активами (включая услуги DeFi) для улучшения соблюдения поставщиками услуг виртуальных активов обязательств BSA**. Можно видеть, что законодательство США также следует этой идее, контролируя операции по вводу и выводу виртуальных активов с точки зрения ПОД/ФТ для обеспечения контроля над источниками, а затем контролируя соответствие бизнеса конкретных проектов с точки зрения защиты инвесторов. .
4. Решение — юридическая обертка DAO
Очевидно **CFTC может использовать это дело, чтобы разрушить барьер внесудебного места в цепочке, чтобы цепочка больше не была внесудебным местом. Юридическая упаковка (Legal Wrapper) для децентрализованных проектов DAO и DeFi для обеспечения ограниченной ответственности участников уже является обязательным, а не вариантом. **
Юридическая оболочка DAO (Legal Wrapper) представляет собой набор правовых рамок или юридических лиц, характерных для DAO, что обеспечивает DAO признанный правовой статус в соответствующих юрисдикциях. Его суть состоит в том, чтобы «упаковать» DAO в правовую основу, чтобы DAO можно было связать с традиционной правовой системой, обеспечивая при этом соблюдение соответствующих законов и правил и защищая ограниченную ответственность членов DAO, а также открывает мост для DAO. взаимодействовать с реальным миром.
Учредители и участники незарегистрированных ДАО сталкиваются с юридическими рисками, в частности:
**A. Риск юридической ответственности. **Так же, как и Ooki DAO, незарегистрированный DAO может рассматриваться как полное товарищество (Common Partnership).После признания DAO полным товариществом каждый член DAO может нести личную ответственность за все активы и обязательства DAO. Солидная и солидарная юридическая ответственность. Зарегистрированная DAO может действовать как отдельное юридическое лицо, с одной стороны, она может соответствовать требованиям места регистрации и других юрисдикций, а что более важно, она может предоставлять участникам DAO ограниченную ответственность, аналогичную форме корпоративной организации.
**Б.Налоговые риски. ** Члены DAO могут столкнуться со штрафами или другими санкциями, если они не уплатят подоходный налог. Зарегистрированный DAO может подавать ряд зрелых налоговых деклараций в соответствии со своей организационной формой, а также соответствовать требованиям налогового законодательства соответствующих юрисдикций.
**C. Риск финансового соответствия. ** В отсутствие соответствующих процедур проверки KYC/AML/CTF для проверки источника средств, освоение средств или участие в экономической деятельности в мире анонимных блокчейнов могут столкнуться с проблемами, связанными с соблюдением требований по ценным бумагам, соблюдением требований AML/CTF, административным и уголовным расследованием финансовые преступления.
**Юридические лица DAO могут быть зарегистрированы в различных организационных формах: фонды, ассоциации, некоммерческое ООО или коммерческое ООО. ** Фактический выбор организационной формы и юрисдикции зависит от типа DAO (сообщество/протокол, сервис, инвестиции), бизнес-модели, функциональности токена и других факторов. При принятии решения о том, в какой юрисдикции создать DAO, все зависит от бизнес-модели DAO, юридических потребностей и предпочтений.Обычно существует три основных критерия для оценки: (1) хочет ли DAO получать доход и распределять доход между членами? (2) степень децентрализации DAO; (3) будет ли DAO выпускать токены в будущем?
Пять, написано в конце
После того, как регулирующие органы США оправились от инцидента с FTX, в первом квартале 2023 года они провели нормативные меры в отношении многих крупных игроков в мире шифрования, таких как Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun и Binance. . Особенно недавно SEC решила бросить вызов двум крупным криптогигантам, Coinbase и Binance, и перечислила некоторые из перечисленных на них токенов как «ценные бумаги», в то время как CFTC разорвала барьеры криптомира. за кулисами, создавая мир в криптоцепочке Почти 12 745 организаций DAO и их виртуальные активы на сумму 20 миллиардов долларов оказались под прицелом CFTC.
Проектные группы DAO, DeFi и DEX должны быть особенно бдительны!
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
CFTC выиграла судебный процесс против Ooki DAO, DAO тоже должна нести ответственность
Краткое содержание
В деле CFTC против Ooki DAO, поскольку у Ooki DAO не было ответчика, CFTC одержала убедительную победу: суд постановил, что Ooki DAO прекратила свою деятельность в США + закрыла веб-сайт для удаления контента + оштрафовала на 643 542 доллара;
Судья согласился с CFTC определить DAO как некорпоративную организацию, поэтому DAO может нести юридическую ответственность как предмет судебного иска;
После того, как на DAO может быть подан иск, сеть больше не находится вне закона, и регулирующие правоохранительные органы могут использовать это как прорыв для надзора за проектами DAO, DeFi и DEX в сети;
DAO в цепочке = Некорпоративная ассоциация = Все участвующие члены управления могут нести солидарную ответственность DAO.
1. CFTC выиграла судебный процесс
9 июня 2023 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) объявила, что одержала «решительную победу» над Ooki DAO на судебном уровне, ** за ** ** DAO как предмет судебного иска. Юридическая ответственность устанавливается беспрецедентный прецедент**.
В деле CFTC против Ooki DAO 8 июня 2023 года судья Калифорнии вынес решение в пользу CFTC. Судья постановил, что Ooki DAO было предъявлено обвинение в использовании незаконной торговой платформы (Illegal Trading Platform). ) и незаконно действующий в качестве комиссии по фьючерсам.Торговец (незаконно действующий в качестве продавца комиссии по фьючерсам (FCM)) и был оштрафован на 643 542 доллара и получил приказ навсегда закрыть веб-сайт Ooki DAO и удалить его содержимое из Интернета.
Важно отметить, что в этом прецедентном решении суд постановил, что **Ooki DAO является «Лицо» в соответствии с определением Закона США о товарных биржах и может быть привлечено к судебной ответственности в качестве субъекта судебного иска. ** Должностные лица CFTC заявили: «Это постановление должно послужить тревожным сигналом для тех, кто считает, что, приняв структуру DAO, они смогут обойти закон, намерены избежать применения регулирующих органов и, в конечном итоге, подвергнуть общественность риску».
Это решение очень важно для участников проекта DAO и DeFi: (1) Суд определяет DAO как субъекта иска (Лицо), и сеть больше не является местом вне закона. Регулирующие правоохранительные органы могут использовать это как прорыв к проектам DAO, DeFi и DEX в сети контролируется; (2) DAO в сети определяется CFTC как «некорпоративная ассоциация» с точки зрения юридических атрибутов и принимается судом, что означает участие в управлении DAO Участники могут нести солидарную юридическую ответственность DAO. **
Во-вторых, детали дела Ооки
Протокол bZx представляет собой децентрализованный протокол DeFi на основе блокчейна, который позволяет пользователям предоставлять виртуальные активы в качестве залога для создания заемных позиций для транзакций.Стоимость транзакции определяется разницей в цене между двумя виртуальными активами без фактической продажи виртуальных активов. .
Протокол bZx был первоначально разработан и поддерживается bZeroX LLC и ее основателями, а 23 августа 2021 г. или около того bZeroX LLC передала управление протоколом bZx bZx DAO (в конечном итоге переименованному в Ooki DAO 18 ноября 2021 г.) из после этого Ooki DAO может управляться только голосами держателей токенов OOKI Token. CFTC процитировала слова одного из основателей протокола bZx, сказавшего в то время: «Переход к **DAO освободит протокол bZx от юридического надзора и ответственности». По-видимому, CFTC не согласна.
22 сентября 2022 года CFTC предприняла два принудительных действия против Ooki DAO: (1) наложила санкции на bZeroX LLC и учредителей протокола bZx, что привело к урегулированию спора; и (2) подала иск против Ooki DAO на том основании, что Ooki DAO (i) незаконное предложение внебиржевых розничных торговых операций с кредитным плечом и маржой; (ii) участие в торговле фьючерсами (FCM) без регистрации; и (iii) невыполнение процедур проверки KYC и идентификации клиента, как того требуют FCM при Банке. Закон о секретности (CIP). Затем суд одобрил уведомление и вручение повесток в суд Ooki DAO и членам DAO через робота-чата на форуме и объявления на форуме.
Впоследствии Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (при поддержке UniSwap) и LeXpunK_Army (при поддержке Yearn, Curve и Lido), все четыре учреждения Web3 представили в суд отчеты Amicus в знак солидарности с Ooki DAO, заявив, что CFTC является необоснованным. привлекать членов DAO/держателей токенов к ответственности перед DAO просто посредством голосования по управлению. Майлз Дженнингс, главный юрисконсульт a16z, далее заявил, что основное внимание следует уделять тем членам, которые голосовали за управление незаконным поведением DAO, а не членам всего DAO.
После того, как Ooki DAO пропустила крайний срок для ответа в январе 2023 года, CFTC начала обращаться в суд с заявлением о вынесении решения по делу, а это означает, что Ooki DAO не смогла защитить себя в суде, а также может быть A «стратегический» отказ, очевидно, что ни один член DAO не желает нести ответственность CFTC.
8 июня 2023 года судья **Калифорнии, наконец, вынес решение против ** **CFTC, что означает, что CFTC не нужно демонстрировать причины своих обвинений против Ooki DAO. **Хотя Ooki DAO солидарны, но поскольку никто не может ответить на иск, это стало плохим началом для надзора за DAO со стороны регулирующего органа.
Ростин Бехнам, председатель CFTC, считает, что Ooki DAO — это очевидный случай мошенничества.Организаторы подозреваются в попытке уклониться от надзора CFTC и незаконном предоставлении операций с производными цифровыми активами с кредитным плечом и маржой розничным клиентам в США. . Он описал DAO как уникальную технологию, но это не освобождает DAO от нормативно-правовой базы на уровне штата или федеральном уровне.
В-третьих, влияние и последствия победы CFTC
Поскольку **Ooki DAO не ответила на иск, калифорнийский судья в основном согласился со всеми требованиями CFTC, и CFTC не нужно было давать никаких пояснений по своим претензиям. **Поскольку Соединенные Штаты являются страной прецедентного права, это решение должно иметь огромное влияние на мир шифрования: DAO определяется как субъект, подлежащий судебному преследованию, и цепочка больше не находится вне закона. может использовать этот случай как прорыв к DAO, проекты DeFi и DEX находятся под надзором; в то же время участники, участвующие в управлении DAO, могут нести солидарную юридическую ответственность DAO.
3.1 DAO в цепочке больше не является местом вне закона
В колонке «Цифровые активы» на официальном сайте CFTC все виртуальные активы, включая все виртуальные валюты, классифицируются как «товары», что дает **CFTC право проводить производные операции на рынке фьючерсов на виртуальные активы, а также мошенничество на рынке фьючерсов на виртуальные активы. Спотовый рынок виртуальных активов Однако CFTC не имеет полномочий регулировать операции с виртуальными активами на спотовом рынке, которые не включают маржу, кредитное плечо или финансирование. **
До преобразования bZeroX LLC в DAO, bZeroX и его учредители, безусловно, несут соответствующую юридическую ответственность за нарушения. Стоит отметить, что Калифорнийский судья соглашается CFTC определяет Ooki DAO как «Некорпоративную ассоциацию», которая является субъектом иска (Лицо) в соответствии с Законом о товарных биржах и может использоваться в качестве предмета иска. нести юридическую ответственность.
Это означает, что после этого дела CFTC получит право контролировать DAO, DeFi и другие проекты, задействованные на рынке деривативов на фьючерсы на виртуальные активы, и подать иск в суд. Подсчитано, что децентрализованные биржи деривативов, такие как dYdX и Synthetix, дрожат? Более тревожным моментом является то, может ли SEC использовать это решение для прямого административного принуждения к участникам проекта и децентрализованным биржам (DEX), которые, по мнению SEC, «выпускают и продают незарегистрированные ценные бумаги»?
(
3.2 Участникам DAO может потребоваться нести солидарную юридическую ответственность DAO
Хотя судья присудил наказание только Ooki DAO, в соответствии с федеральным законом и рядом дел, связанных с государственным партнерством, CFTC определила, что члены некоммерческих (для получения прибыли) некорпоративных организаций должны нести личные совместные и индивидуальная ответственность за действия организации**, что означает, что участники, участвующие в управлении Ooki DAO, могут подвергаться риску солидарной личной ответственности. Пока неизвестно, как CFTC будет осуществлять взыскание штрафа.
Это фатально для DAO, в отличие от юридического лица, такого как LLC или Corp, чтобы иметь возможность отделить ответственность юридического лица от ответственности физического лица. CFTC сравнила bZeroX LLC с Ooki DAO, то есть LLC и Ooki DAO также контролируют протокол bZx, а LLC и Ooki DAO также регулируют протокол bZx посредством голосования участников. Таким образом, CFTC заявила: После того, как держатели токенов OOKI повлияют на результат предложения по управлению Ooki DAO посредством голосования по управляющим токенам, можно будет считать, что держатели токенов OOKI добровольно участвовали в управлении Ooki DAO, требуется личная ответственность за действия. ДАО**.
3.3 Надзор за DeFi открыл новые идеи
После того, как в августе 2022 года регулирующее агентство США наложило санкции на протокол DeFi для миксера валют Tonardo Cash, регулирующее агентство США еще больше расширило регулирующее измерение проектов DeFi в сети. Что касается Tonardo Cash, то регуляторы США включили его в список SDN на основании отмывания денег террористами, что означает, что всем физическим или юридическим лицам США запрещено торговать с помощью Tonardo Cash или адресов кошельков, привязанных к протоколу. И Ooki DAO пошла еще дальше: регулирующие органы США прямо потребовали от соответствующих серверов закрыть веб-сайт Ooki DAO и удалить онлайн-контент на том основании, что бизнес DAO нарушает законы и правила, и запретили Ooki DAO вести какую-либо деятельность в Соединенных Штатах.
6 апреля 2023 года Министерство финансов США опубликовало Отчет об оценке незаконной финансовой деятельности DeFi за 2023 год, который является первым в мире отчетом об оценке незаконной финансовой деятельности на основе DeFi. В отчете рекомендуется усилить законодательство США в области ПОД/ФТ и, по возможности, усилить контроль за действиями с виртуальными активами (включая услуги DeFi) для улучшения соблюдения поставщиками услуг виртуальных активов обязательств BSA**. Можно видеть, что законодательство США также следует этой идее, контролируя операции по вводу и выводу виртуальных активов с точки зрения ПОД/ФТ для обеспечения контроля над источниками, а затем контролируя соответствие бизнеса конкретных проектов с точки зрения защиты инвесторов. .
4. Решение — юридическая обертка DAO
Очевидно **CFTC может использовать это дело, чтобы разрушить барьер внесудебного места в цепочке, чтобы цепочка больше не была внесудебным местом. Юридическая упаковка (Legal Wrapper) для децентрализованных проектов DAO и DeFi для обеспечения ограниченной ответственности участников уже является обязательным, а не вариантом. **
Юридическая оболочка DAO (Legal Wrapper) представляет собой набор правовых рамок или юридических лиц, характерных для DAO, что обеспечивает DAO признанный правовой статус в соответствующих юрисдикциях. Его суть состоит в том, чтобы «упаковать» DAO в правовую основу, чтобы DAO можно было связать с традиционной правовой системой, обеспечивая при этом соблюдение соответствующих законов и правил и защищая ограниченную ответственность членов DAO, а также открывает мост для DAO. взаимодействовать с реальным миром.
Учредители и участники незарегистрированных ДАО сталкиваются с юридическими рисками, в частности:
**A. Риск юридической ответственности. **Так же, как и Ooki DAO, незарегистрированный DAO может рассматриваться как полное товарищество (Common Partnership).После признания DAO полным товариществом каждый член DAO может нести личную ответственность за все активы и обязательства DAO. Солидная и солидарная юридическая ответственность. Зарегистрированная DAO может действовать как отдельное юридическое лицо, с одной стороны, она может соответствовать требованиям места регистрации и других юрисдикций, а что более важно, она может предоставлять участникам DAO ограниченную ответственность, аналогичную форме корпоративной организации.
**Б.Налоговые риски. ** Члены DAO могут столкнуться со штрафами или другими санкциями, если они не уплатят подоходный налог. Зарегистрированный DAO может подавать ряд зрелых налоговых деклараций в соответствии со своей организационной формой, а также соответствовать требованиям налогового законодательства соответствующих юрисдикций.
**C. Риск финансового соответствия. ** В отсутствие соответствующих процедур проверки KYC/AML/CTF для проверки источника средств, освоение средств или участие в экономической деятельности в мире анонимных блокчейнов могут столкнуться с проблемами, связанными с соблюдением требований по ценным бумагам, соблюдением требований AML/CTF, административным и уголовным расследованием финансовые преступления.
**Юридические лица DAO могут быть зарегистрированы в различных организационных формах: фонды, ассоциации, некоммерческое ООО или коммерческое ООО. ** Фактический выбор организационной формы и юрисдикции зависит от типа DAO (сообщество/протокол, сервис, инвестиции), бизнес-модели, функциональности токена и других факторов. При принятии решения о том, в какой юрисдикции создать DAO, все зависит от бизнес-модели DAO, юридических потребностей и предпочтений.Обычно существует три основных критерия для оценки: (1) хочет ли DAO получать доход и распределять доход между членами? (2) степень децентрализации DAO; (3) будет ли DAO выпускать токены в будущем?
Пять, написано в конце
После того, как регулирующие органы США оправились от инцидента с FTX, в первом квартале 2023 года они провели нормативные меры в отношении многих крупных игроков в мире шифрования, таких как Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun и Binance. . Особенно недавно SEC решила бросить вызов двум крупным криптогигантам, Coinbase и Binance, и перечислила некоторые из перечисленных на них токенов как «ценные бумаги», в то время как CFTC разорвала барьеры криптомира. за кулисами, создавая мир в криптоцепочке Почти 12 745 организаций DAO и их виртуальные активы на сумму 20 миллиардов долларов оказались под прицелом CFTC.
Проектные группы DAO, DeFi и DEX должны быть особенно бдительны!