Короткие позиции позволяют трейдерам получать прибыль от падения цен на активы. Это распространенный способ хеджирования существующих позиций или медвежьих движений рынка. Но короткая торговля иногда может быть сопряжена с высокими рисками. Во-первых, при резком увеличении ордеров на покупку и большом количестве коротких продавцов, вынужденных закрывать свои позиции и продолжающих покупать активы, краткосрочный спрос на рынке намного превышает оборот, а при повышении цены из-за недостаточного предложения, это может привести к короткому сжатию. Во-вторых, когда манипулятивная группа поглощает и концентрирует циркуляционную пластину, так что у продавцов коротких позиций на рынке нет другого источника для выкупа фишек, кроме этой группы, это также вызывает манипулятивное короткое сжатие.
Короткое сжатие чаще происходит на альткойнах с небольшой рыночной капитализацией или неактивными транзакциями. Непрерывная принудительная ликвидация, особенно на крипторынке, где используется высокое кредитное плечо, приведет к эффекту водопада, и изменения цен будут более резкими. Некоторые продвинутые трейдеры следят за потенциальными короткими сквизами, накапливая позиции при раннем старте и используя быстрый рост цен для продажи.
2. Несколько ключевых индикаторов короткого сжатия
**1.Ставка финансирования контракта: **Предпосылка короткого сжатия заключается в том, что короткие позиции в подавляющем большинстве больше, чем длинные позиции. Конкретным проявлением является то, что, когда ставка контрактного финансирования определенного альткойна превышает -0,1% (то есть короткая дневная процентная ставка; 0,3%; годовая процентная ставка превышает; 100%;), это означает, что короткая краткосрочные настроения относительно экстремальны, превышая - 0,75%, ускорит рост. В следующих дискуссионных случаях наблюдались крайне отрицательные ставки финансирования.
** 2. Контрактные позиции: ** Что еще более важно, чем больше ликвидности удерживается, тем выше волатильность, вызванная коротким сжатием. Это в основном отражается в двух аспектах: во-первых, чем ближе позиция контракта к текущей рыночной стоимости и чем ближе объем торговли контрактом к «50%» объема спотовой торговли, тем легче короткому сжатию выйти на рынок. происходить. Во-вторых, контрактная позиция должна увеличиться в краткосрочной перспективе выше 50%, что указывает на то, что основные средства выходят на рынок. Если открытый интерес падает, значит, основные средства отступают, и в это время необходимо фиксировать прибыль.
**3.Распределение фишек: **Подходит для маркет-мейкеров для манипулятивного короткого сжатия.Чем более концентрирована структура фишек, тем выше будет рыночная волатильность.
3. Анализ нескольких недавних классических случаев
**1. LINA: **Linear — кроссчейн-совместимый, defi, протокол синтетических активов, и его основы тусклые. 5; В конце месяца будет заложена стабильная валюта «LUSD», а коэффициент залога будет достигать 22%;. Стейблкоин; LUSD и BUSD; групповая пара; токен майнинга LP; LINA; доходность до; 60%; ожидаемое привлечение; 10%; доля хедж-майнинга. Основная сила рынка выходит на рынок, чтобы купить 23% тиража, поэтому 22% заложены и 23% подконтрольны банкиру, всего заблокировано около 50% чипов LINA. Это очень типичное манипулятивное короткое сжатие, дилер держит контракт на спотовую манипуляцию.
Мы можем наблюдать, что ставка финансирования контракта LINA значительно превысила -0,1% от; 5; месяц; 28; -2%; максимальная ставка финансирования. Контрактные позиции также начали резко расти с 28 мая, и объем позиции составил 50 миллионов долларов США, в то время рыночная стоимость в обращении составляла всего 70 миллионов долларов США, объем контракта составлял 50 миллионов долларов США, что было близко к объему спотовой торговли; 9000 ; миллионов долларов США; 50%;, короткие позиции легко могут стать дефицитными. В итоге 28 мая, 3 июня цена ЛИНА быстро выросла в 2-3 раза.
** 2. ARPA: ** ARPA; сеть — это децентрализованная безопасная вычислительная сеть, и в 2018 году это общедоступная сеть конфиденциальности. Недавно завершено строительство генератора случайных чисел, проводится второй этап тестирования тестовой сети, в ближайшее время ожидается запуск основной сети. Market Maker; 4; Замена Yuexin; DWF, DWF; много раз в истории был на рынке других проектов шифрования.
Мы можем наблюдать, что ставка контрактного финансирования ARPA значительно превысила -0,1% с мая 12 г., и, хотя в середине были повороты и повороты, высокая ставка сохранялась до мая 16 г., экстремальное значение было один раз до -1% ;. Что еще более важно, позиция по контракту резко выросла с 12 мая, а открытый интерес достиг 30 миллионов долларов США, что близко к текущей рыночной стоимости в 40 миллионов долларов США. Объем контракта, 30 миллионов, миллионов долларов США, близко к объему спотовой торговли, 70 миллионов, миллионов долларов США, 50%;. В результате рынок шорт-сквизов «ARPA» быстро вырос в «3-4» раза за две недели.
**3. MTL: **Metal — это зашифрованная платформа оплаты активами с поощрениями пользователей, старый проект 2017 года. Основная сила на рынке контролирует около 10% оборотного диска, а объемы торгов на корейской бирже «Апбит» в последнее время сильно преувеличены.
Мы можем наблюдать, что ставка фондирования контракта MTL была ненормальной на 5-й месяц, 6-й день, но короткое сжатие закончилось слишком рано. Затем 6 июня снова была аномалия, и в более поздний период однажды было достигнуто экстремальное значение -1,8%. Что еще более важно, позиция по контракту резко возросла с 6 июня, и позиция составляет 60 миллионов долларов США, что очень близко к текущей рыночной стоимости в 80 миллионов долларов США. Объем контракта, 80 миллионов долларов США, близкий к спотовому объему, 160 миллионов долларов США, 50%;. Эта волна рынка коротких продаж MTL выросла в 2-3 раза в течение недели.
Так совпало, что прошлогодние LEVER, BEL и другие альткойны с малой капитализацией также столкнулись с аналогичной тактикой короткого сжатия, такой как высокие ставки финансирования, высокое соотношение контрактов к спот-позициям, высокое соотношение контрактов к спот-транзакциям и внезапные всплески. в позициях и т. д., которые здесь повторяться не будут.
4. Риск короткой торговли
*** У каждой медали есть две стороны, и в краткосрочной торговле существует некоторая неопределенность. ***
**1. Зашифрованные биржи временно изменят правила. ** Если лимит позиции по умолчанию увеличивается, это будет бычьим, если лимит позиции по умолчанию уменьшается, он будет отрицательным. Например, 6-е число; месяц; 3-е число; временная корректировка дня; LINAUSDT; кредитное плечо и маржинальная лестница; 6; месяц; 7; временная корректировка дня; MTLUSDT; изменить правила в любое время». не позволяйте нашей бирже брать на себя вину, потому что вы хотите заработать деньги.
**2. Последующий возврат стоимости альткойнов. **Несмотря на то, что многие альткойны выросли после короткого сжатия, чаще эти альткойны, которые были сильно зашортены, продолжают падать по мере роста цен. Существует широко используемый индикатор пикового значения, который представляет собой сравнение объема торгов альткойна спот (или контракта) и объема торгов короля альткойнов: ETH; Судя по историческим данным, как только объем торгов альткоином спот (или контрактом) превысит или приблизится к ETH, существует высокая вероятность того, что он станет вершиной краткосрочных настроений. Однако, если амплитуда «4» часа превышает «20%», также требуется стоп-профит. В целом короткие сокращения отдают предпочтение техническим моделям, а не фундаментальным событиям, что, как правило, приводит к убыткам для некоторых розничных инвесторов.
О Foresight Ventures
Foresight Ventures делает ставку на инновационный процесс криптовалюты в ближайшие несколько десятилетий и управляет несколькими фондами под своим управлением: VC; фонд вторичного активного управления, мультистратегический; FOF, специального назначения; S; фонд «Foresight Secondary Fund l». , общие активы Масштаб управления превышает 4 млн долларов США. Foresight Ventures придерживается концепции «Уникальный, независимый, агрессивный, долгосрочный» и оказывает обширную поддержку проектам с помощью сильных экологических сил. Его команда состоит из старших сотрудников ведущих финансовых и технологических компаний, включая Sequoia China, CICC, Google, Bitmain и т. д.
Веб-сайт:;
**Отказ от ответственности: Foresight Ventures; все статьи не предназначены для рекомендаций по инвестированию. Инвестиции сопряжены с риском, пожалуйста, оцените свою личную устойчивость к риску и взвешенно принимайте инвестиционные решения. **
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Foresight Ventures: Как заработать на шорт-сквизе альткойнов?
Автор оригинала: Jonas@Foresight Ventures
1. Что такое короткое сжатие?
Короткие позиции позволяют трейдерам получать прибыль от падения цен на активы. Это распространенный способ хеджирования существующих позиций или медвежьих движений рынка. Но короткая торговля иногда может быть сопряжена с высокими рисками. Во-первых, при резком увеличении ордеров на покупку и большом количестве коротких продавцов, вынужденных закрывать свои позиции и продолжающих покупать активы, краткосрочный спрос на рынке намного превышает оборот, а при повышении цены из-за недостаточного предложения, это может привести к короткому сжатию. Во-вторых, когда манипулятивная группа поглощает и концентрирует циркуляционную пластину, так что у продавцов коротких позиций на рынке нет другого источника для выкупа фишек, кроме этой группы, это также вызывает манипулятивное короткое сжатие.
Короткое сжатие чаще происходит на альткойнах с небольшой рыночной капитализацией или неактивными транзакциями. Непрерывная принудительная ликвидация, особенно на крипторынке, где используется высокое кредитное плечо, приведет к эффекту водопада, и изменения цен будут более резкими. Некоторые продвинутые трейдеры следят за потенциальными короткими сквизами, накапливая позиции при раннем старте и используя быстрый рост цен для продажи.
2. Несколько ключевых индикаторов короткого сжатия
**1.Ставка финансирования контракта: **Предпосылка короткого сжатия заключается в том, что короткие позиции в подавляющем большинстве больше, чем длинные позиции. Конкретным проявлением является то, что, когда ставка контрактного финансирования определенного альткойна превышает -0,1% (то есть короткая дневная процентная ставка; 0,3%; годовая процентная ставка превышает; 100%;), это означает, что короткая краткосрочные настроения относительно экстремальны, превышая - 0,75%, ускорит рост. В следующих дискуссионных случаях наблюдались крайне отрицательные ставки финансирования.
** 2. Контрактные позиции: ** Что еще более важно, чем больше ликвидности удерживается, тем выше волатильность, вызванная коротким сжатием. Это в основном отражается в двух аспектах: во-первых, чем ближе позиция контракта к текущей рыночной стоимости и чем ближе объем торговли контрактом к «50%» объема спотовой торговли, тем легче короткому сжатию выйти на рынок. происходить. Во-вторых, контрактная позиция должна увеличиться в краткосрочной перспективе выше 50%, что указывает на то, что основные средства выходят на рынок. Если открытый интерес падает, значит, основные средства отступают, и в это время необходимо фиксировать прибыль.
**3.Распределение фишек: **Подходит для маркет-мейкеров для манипулятивного короткого сжатия.Чем более концентрирована структура фишек, тем выше будет рыночная волатильность.
3. Анализ нескольких недавних классических случаев
**1. LINA: **Linear — кроссчейн-совместимый, defi, протокол синтетических активов, и его основы тусклые. 5; В конце месяца будет заложена стабильная валюта «LUSD», а коэффициент залога будет достигать 22%;. Стейблкоин; LUSD и BUSD; групповая пара; токен майнинга LP; LINA; доходность до; 60%; ожидаемое привлечение; 10%; доля хедж-майнинга. Основная сила рынка выходит на рынок, чтобы купить 23% тиража, поэтому 22% заложены и 23% подконтрольны банкиру, всего заблокировано около 50% чипов LINA. Это очень типичное манипулятивное короткое сжатие, дилер держит контракт на спотовую манипуляцию.
Мы можем наблюдать, что ставка финансирования контракта LINA значительно превысила -0,1% от; 5; месяц; 28; -2%; максимальная ставка финансирования. Контрактные позиции также начали резко расти с 28 мая, и объем позиции составил 50 миллионов долларов США, в то время рыночная стоимость в обращении составляла всего 70 миллионов долларов США, объем контракта составлял 50 миллионов долларов США, что было близко к объему спотовой торговли; 9000 ; миллионов долларов США; 50%;, короткие позиции легко могут стать дефицитными. В итоге 28 мая, 3 июня цена ЛИНА быстро выросла в 2-3 раза.
** 2. ARPA: ** ARPA; сеть — это децентрализованная безопасная вычислительная сеть, и в 2018 году это общедоступная сеть конфиденциальности. Недавно завершено строительство генератора случайных чисел, проводится второй этап тестирования тестовой сети, в ближайшее время ожидается запуск основной сети. Market Maker; 4; Замена Yuexin; DWF, DWF; много раз в истории был на рынке других проектов шифрования.
Мы можем наблюдать, что ставка контрактного финансирования ARPA значительно превысила -0,1% с мая 12 г., и, хотя в середине были повороты и повороты, высокая ставка сохранялась до мая 16 г., экстремальное значение было один раз до -1% ;. Что еще более важно, позиция по контракту резко выросла с 12 мая, а открытый интерес достиг 30 миллионов долларов США, что близко к текущей рыночной стоимости в 40 миллионов долларов США. Объем контракта, 30 миллионов, миллионов долларов США, близко к объему спотовой торговли, 70 миллионов, миллионов долларов США, 50%;. В результате рынок шорт-сквизов «ARPA» быстро вырос в «3-4» раза за две недели.
**3. MTL: **Metal — это зашифрованная платформа оплаты активами с поощрениями пользователей, старый проект 2017 года. Основная сила на рынке контролирует около 10% оборотного диска, а объемы торгов на корейской бирже «Апбит» в последнее время сильно преувеличены.
Мы можем наблюдать, что ставка фондирования контракта MTL была ненормальной на 5-й месяц, 6-й день, но короткое сжатие закончилось слишком рано. Затем 6 июня снова была аномалия, и в более поздний период однажды было достигнуто экстремальное значение -1,8%. Что еще более важно, позиция по контракту резко возросла с 6 июня, и позиция составляет 60 миллионов долларов США, что очень близко к текущей рыночной стоимости в 80 миллионов долларов США. Объем контракта, 80 миллионов долларов США, близкий к спотовому объему, 160 миллионов долларов США, 50%;. Эта волна рынка коротких продаж MTL выросла в 2-3 раза в течение недели.
Так совпало, что прошлогодние LEVER, BEL и другие альткойны с малой капитализацией также столкнулись с аналогичной тактикой короткого сжатия, такой как высокие ставки финансирования, высокое соотношение контрактов к спот-позициям, высокое соотношение контрактов к спот-транзакциям и внезапные всплески. в позициях и т. д., которые здесь повторяться не будут.
4. Риск короткой торговли
*** У каждой медали есть две стороны, и в краткосрочной торговле существует некоторая неопределенность. ***
**1. Зашифрованные биржи временно изменят правила. ** Если лимит позиции по умолчанию увеличивается, это будет бычьим, если лимит позиции по умолчанию уменьшается, он будет отрицательным. Например, 6-е число; месяц; 3-е число; временная корректировка дня; LINAUSDT; кредитное плечо и маржинальная лестница; 6; месяц; 7; временная корректировка дня; MTLUSDT; изменить правила в любое время». не позволяйте нашей бирже брать на себя вину, потому что вы хотите заработать деньги.
**2. Последующий возврат стоимости альткойнов. **Несмотря на то, что многие альткойны выросли после короткого сжатия, чаще эти альткойны, которые были сильно зашортены, продолжают падать по мере роста цен. Существует широко используемый индикатор пикового значения, который представляет собой сравнение объема торгов альткойна спот (или контракта) и объема торгов короля альткойнов: ETH; Судя по историческим данным, как только объем торгов альткоином спот (или контрактом) превысит или приблизится к ETH, существует высокая вероятность того, что он станет вершиной краткосрочных настроений. Однако, если амплитуда «4» часа превышает «20%», также требуется стоп-профит. В целом короткие сокращения отдают предпочтение техническим моделям, а не фундаментальным событиям, что, как правило, приводит к убыткам для некоторых розничных инвесторов.
О Foresight Ventures
Foresight Ventures делает ставку на инновационный процесс криптовалюты в ближайшие несколько десятилетий и управляет несколькими фондами под своим управлением: VC; фонд вторичного активного управления, мультистратегический; FOF, специального назначения; S; фонд «Foresight Secondary Fund l». , общие активы Масштаб управления превышает 4 млн долларов США. Foresight Ventures придерживается концепции «Уникальный, независимый, агрессивный, долгосрочный» и оказывает обширную поддержку проектам с помощью сильных экологических сил. Его команда состоит из старших сотрудников ведущих финансовых и технологических компаний, включая Sequoia China, CICC, Google, Bitmain и т. д.
Веб-сайт:;
**Отказ от ответственности: Foresight Ventures; все статьи не предназначены для рекомендаций по инвестированию. Инвестиции сопряжены с риском, пожалуйста, оцените свою личную устойчивость к риску и взвешенно принимайте инвестиционные решения. **