Вызовы финансовых рынков и роль Биткойна

В финансовых рынках крайне важно сохранять чувство благоговения и энтузиазма. Каждый рынок полон неизвестного, рисков и вызовов, и длительное участие в сфере криптовалют позволяет глубже осознать ценность независимого мышления. Сейчас ключевым моментом является не то, считать ли Биткойн мошенничеством или верой, а сосредоточиться на активности рынка и торговых возможностях, размышляя о том, как на этом заработать.

Биткойн в финансовой нестабильности

Традиционно золото считается идеальным активом-убежищем. Однако недавно цена на золото упала более чем на 10%, что указывает на то, что в условиях всеобъемлющего страха нет действительно безопасной гавани.

Биткойн из-за своей уникальной ценовой динамики часто рассматривается как выбор для хеджирования в условиях спада традиционных рынков. Однако во время глобальных финансовых кризисов он также не может предоставить безопасное укрытие. Когда фондовый рынок сталкивается с редким крупномасштабным обвалом, Биткойн, как лидер рынка криптовалют, также испытывает давление со стороны распродаж. Интересно, что с незначительным восстановлением фондового рынка цена Биткойна также отскакивает к предыдущему уровню поддержки.

Динамика индекса S&P 500 и Биткойна высоко коррелирует, в последнее время Биткойн также явно реагирует на такие важные события, как снижение процентных ставок Федеральной резервной системы и ограничения на поездки, что демонстрирует его тесную связь с традиционным рынком.

Анализ индикатора MVRV

Недавний четвертый раз соотношение рыночной капитализации Биткойна к реализованной стоимости (MVRV) упало ниже 1,0. MVRV — это соотношение рыночной капитализации криптовалюты к ее реализованной стоимости, которая приблизительно представляет собой общую стоимость вложений инвесторов и отражает консенсус по стоимости среди участников рынка за определенный период.

Метод расчета MVRV: Рыночная стоимость = Текущая цена × Количество добытых Биткойн Фактическая стоимость = Сумма значений каждого Биткойна в обращении на момент последнего перевода MVRV = Рыночная стоимость / Фактическая стоимость

Преимущества реальной стоимости по сравнению с рыночной стоимостью:

1. Исключено влияние долгосрочно потерянных или не востребованных токенов на рыночную капитализацию.
2. Отражение реального уровня цен через накопленную стоимость, снижение влияния эмоциональных колебаний, а также проявление уверенности долгосрочных держателей.

Индикатор MVRV обычно используется для определения перехода между бычьим и медвежьим рынком:

• MVRV < 3-3.5: Рыночная цена ниже "справедливой стоимости", есть большой потенциал для роста, подходит для покупки.
• MVRV > 3.5: Риск падения увеличивается, рекомендуется оценить риски и рассмотреть возможность фиксации прибыли.

Следует учитывать, что высокий MVRV не обязательно предвещает рост цен, напротив, он может вызвать фиксацию прибыли.

В настоящее время рыночная стоимость Биткойна упала ниже предела затрат и вошла в редкую зону недооценки, что может быть хорошим временем для покупки.

Прогнозы

Биткойн должен действительно избавиться от束缚 доллара и заново сформировать свою нарратив, возможно, потребуется большая криза. Однако большинство инвесторов трудно переносить резкие колебания цен.

Несмотря на то, что текущая рыночная ситуация не слишком хороша, возможности всегда благоволят подготовленным. Правильно наблюдая за изменениями на рынке, все еще возможно получить прибыль в этой сложной обстановке.

Инвестиции требуют осторожности, данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок криптовалюты подвержен сильным колебаниям, пожалуйста, относитесь к этому рационально.