Инвестиционная философия компании цифровых активов ( DATs ) основана на простом предположении: увеличение доходности приводит к повышению стоимости чистых активов на акцию, что со временем дает больше основных токенов по сравнению с простым держанием спотовых активов. Поэтому удержание DATs может обеспечить больший потенциал доходности, чем прямое владение токенами или инвестирование через ETF.
Некоторые известные инвестиционные фирмы уже инвестировали более 300 миллионов долларов в DATs на различных токенах и капиталовложениях. Эти DATs используют свои уникальные преимущества, принимая стратегию увеличения объема цифровых активов на акцию.
BitMine (BMNR) как первая инвестиция фонда DAT этой организации демонстрирует компанию с ясной стратегией и исполнительной способностью. Ее долгосрочное видение заключается в приобретении 5% от общего объема поставок эфира, что называется "Алхимия 5%".
С момента запуска стратегии автозапуска BitMine стал крупнейшим хранилищем эфира в мире и третьим по величине хранилищем DAT, владея 1,15 миллиона эфиров на сумму 4,9 миллиарда долларов. BNMR также занимает 25-е место в рейтинге ликвидности акций в США, с ежедневным объемом торгов в 2,2 миллиарда долларов.
!
Ключ к успеху DATs заключается в долгосрочной инвестиционной ценности базового токена. Идея BitMine основана на том, что Ethereum станет одной из самых важных макротенденций будущего десятилетия. В настоящее время на публичных блокчейнах уже существует 25 миллиардов долларов реальных активов, не включая 260 миллиардов долларов стейблкоинов. Большая часть этих активностей происходит на Ethereum, что приносит пользу ETH от постоянно растущего спроса на блок-пространство.
Основные способы увеличения количества токенов на акцию ( EPS ) включают:
Выпуск акций с премией выше чистой стоимости активов на акцию токена
Выпускать конвертируемые облигации и другие ценные бумаги, используя волатильность, заключенную в акциях и базовых токенах.
Получение большего количества токенов через вознаграждения за стейкинг, доходы от DeFi и т.д.
Цена покупки сделок близка или ниже NAV DATs
BitMine за первый месяц запуска стратегии ETH Treasury продемонстрировала удивительный рост EPS, значительно опередив другие DAT. В основном это достигается за счет выпуска акций и получения вознаграждений за ставку, ожидается, что стратегия вскоре будет расширена, начнется выпуск конвертируемых облигаций и других финансовых инструментов.
!
Цена DATs может быть разложена на произведение трех факторов: количество токенов на акцию, цена базового токена и множитель NAV (mNAV). В конце июня цена акций BMNR составила 4,27 долларов, что примерно в 1,1 раза больше начального NAV. Через месяц она возросла до 51 доллара, что примерно в 1,7 раза больше предполагаемого NAV, что означает рост на 1100%. Из этого роста на 60% пришлось на увеличение EPS, на 20% - на рост цены ETH, и на 20% - на расширение mNAV.
!
Некоторые могут спросить, почему готовы покупать DATs с премией. Это можно сравнить с финансовыми предприятиями, основанными на балансовом отчете, такими как банки. Высококачественные банки, такие как JPMorgan, торгуются по цене, в два раза превышающей NAV. Если инвесторы верят, что DATs смогут продолжать расти по каждой акции NAV, они также будут давать премиальную оценку. BMNR за месяц достиг роста NAV на акцию примерно на 640%, что подтверждает разумность этой премии.
Потребуется время, чтобы подтвердить, сможет ли BitMine продолжать эффективно реализовывать стратегии, и он, безусловно, столкнется с вызовами. Однако его управленческая команда и результаты уже привлекли поддержку крупных фигур традиционных финансов. Ожидается, что история роста качественных DAT будет признана большим количеством институциональных инвесторов.
!
Десятая годовщина Эфириума
30 июля — это юбилей десяти лет Эфириума. С момента представления концепции в январе 2015 года развитие Эфириума впечатляет. Десять лет стабильной работы, постоянные инновации, формирующие будущее глобального рынка. Многие дальновидные команды и разработчики создают приложения и инфраструктуру, которые способствуют выполнению миссии Эфириума. Обязательство перед этой экосистемой остается непоколебимым, работа еще не завершена.
!
Возрождение прогнозных рынков: все можно продать на рынке
Прогнозные рынки переживают возрождение. Все больше появляется платформ для торговли прогнозами по различным типам событий, формам и регионам. Это возрождение обусловлено несколькими факторами:
Успех некоторых платформ прогнозных рынков, месячный объем торгов достигает десятков миллиардов долларов.
Регулирование контрактов на прогнозирование рыночных событий прояснено, например, разрешение на запуск контрактов на выборы
Поколение спекулянтов растет, розничные инвесторы стремятся быстро победить на волатильном рынке
Хотя предсказательные рынки имеют соблазн спекуляции, они не бесполезны. С помощью стимулов и выравнивания информации можно помочь в обнаружении точной информации и проницательности. Появляется множество новых предсказательных рынков, включая политические события, отчеты компаний, прогнозы погоды и одобрение лекарств.
С инвестиционной точки зрения, успешные долгосрочные новые прогнозные рынки будут сосредоточены на создании отличных продуктов, обслуживающих следующие характеристики рынка:
События происходят очень часто
Способность получать огромные доходы с высоким плечом или с небольшими капиталовложениями
Прогнозируемая стоимость сама по себе имеет сигнальное значение
Пользователи хотят получить высокое плечо для увеличения дохода. Продукты, такие как ставки на последовательные выигрыши, бессрочные контракты и рынки внутридневных событий, имеют потенциал для увеличения спроса. Высокочастотные рынки помогают поддерживать вовлеченность пользователей и экономическую эффективность платформы. Рынки с высокой ценностью результатов (, такие как выборы, одобрение FDA ), будут способствовать более высокому объему торгов и глубокой ликвидности.
Прогнозные рынки будут использовать эффективный рынок для генерации ценной информации, предоставляя клиентам акций и спортивных ставок еще одну форму рычагового развлечения. Мы увидим бум типов рынков и ставок на события. Эпоха, когда все может стать рынком, вот-вот наступит.
!
Вход в стадию бычьего рынка второго этапа
Биткойн часто ведет бычий рынок, в то время как альткойны отстают на ранних этапах. По мере продвижения цикла альткойны обычно набирают momentum и в конце цикла опережают биткойн. Это называется "первой фазой" и "второй фазой" бычьего рынка.
!
В последние два цикла альткойны внесли большую часть создания ценности. В цикле 2015-2018 годов альткойны составили 66% роста общей рыночной капитализации криптовалют. В цикле 2018-2021 годов они составили 55%. А в текущем цикле альткойны составляют лишь 35% общего роста рынка.
!
На протяжении долгого времени биткойн пользовался преимуществами четкости регулирования, что стало ключевым фактором его раннего успеха по сравнению с альткойнами. С приходом нового правительства эта динамика меняется, способствуя прогрессу в инновациях цифровых активов. Исторически сложившаяся четкость регулирования и благоприятные условия для биткойна начинают распространяться на альткойны, и рынок начинает это отражать.
Успехи в регуляции продолжают накапливаться, набирая обороты. Новый законопроект создает условия для процветания регулируемых стабильных монет и имеет потенциал стать глобальным финансовым двигателем. Другие законопроекты направлены на четкое определение границ цифровых товаров и ценных бумаг, а также на решение давней неопределенности юрисдикции. Небиткойн-токены могут стать одним из крупнейших бенефициаров.
Инновации и развитие ускоряются, особенно в области токенизации. Основные финансовые учреждения исследуют выпуск стейблкоинов, крупные управляющие компании накапливают токенизированные государственные облигации. Происходит большая миграция на блокчейне.
Большинство активов реального мира перетекает в Ethereum. 54% стейблкоинов и 73% активов государственных облигаций на блокчейне находятся в Ethereum. DATs накапливаются как никогда ранее. Уолл-стрит осознает это и спрос на ETH резко возрос. Цена Ethereum в биткойнах выросла на 103% с момента достижения дна в апреле 2025 года.
!
Точное прогнозирование периода халвинга биткойна
Во время криптозимы, основываясь на предыдущих трех исследованиях халвинга биткойна, прогнозируется, что биткойн достигнет 117,482 долларов США 11 августа 2025 года. Этот прогноз удивительно сбывается!
!
Обновлен анализ влияния халвинга на цену с 2013 года, исследуя изменения коэффициента запасов к потоку после каждого халвинга. Новые данные进一步 подтвердили точность этой модели.
!
!
!
Желаю приятного августа, пусть "альтернатива" вернётся к "криптовалютам".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Стратегия инвестирования DATs: как финансовый резерв Ethereum BitMine создает сверхприбыль
Создание ценности DAT
Инвестиционная философия компании цифровых активов ( DATs ) основана на простом предположении: увеличение доходности приводит к повышению стоимости чистых активов на акцию, что со временем дает больше основных токенов по сравнению с простым держанием спотовых активов. Поэтому удержание DATs может обеспечить больший потенциал доходности, чем прямое владение токенами или инвестирование через ETF.
Некоторые известные инвестиционные фирмы уже инвестировали более 300 миллионов долларов в DATs на различных токенах и капиталовложениях. Эти DATs используют свои уникальные преимущества, принимая стратегию увеличения объема цифровых активов на акцию.
BitMine (BMNR) как первая инвестиция фонда DAT этой организации демонстрирует компанию с ясной стратегией и исполнительной способностью. Ее долгосрочное видение заключается в приобретении 5% от общего объема поставок эфира, что называется "Алхимия 5%".
С момента запуска стратегии автозапуска BitMine стал крупнейшим хранилищем эфира в мире и третьим по величине хранилищем DAT, владея 1,15 миллиона эфиров на сумму 4,9 миллиарда долларов. BNMR также занимает 25-е место в рейтинге ликвидности акций в США, с ежедневным объемом торгов в 2,2 миллиарда долларов.
!
Ключ к успеху DATs заключается в долгосрочной инвестиционной ценности базового токена. Идея BitMine основана на том, что Ethereum станет одной из самых важных макротенденций будущего десятилетия. В настоящее время на публичных блокчейнах уже существует 25 миллиардов долларов реальных активов, не включая 260 миллиардов долларов стейблкоинов. Большая часть этих активностей происходит на Ethereum, что приносит пользу ETH от постоянно растущего спроса на блок-пространство.
Основные способы увеличения количества токенов на акцию ( EPS ) включают:
BitMine за первый месяц запуска стратегии ETH Treasury продемонстрировала удивительный рост EPS, значительно опередив другие DAT. В основном это достигается за счет выпуска акций и получения вознаграждений за ставку, ожидается, что стратегия вскоре будет расширена, начнется выпуск конвертируемых облигаций и других финансовых инструментов.
!
Цена DATs может быть разложена на произведение трех факторов: количество токенов на акцию, цена базового токена и множитель NAV (mNAV). В конце июня цена акций BMNR составила 4,27 долларов, что примерно в 1,1 раза больше начального NAV. Через месяц она возросла до 51 доллара, что примерно в 1,7 раза больше предполагаемого NAV, что означает рост на 1100%. Из этого роста на 60% пришлось на увеличение EPS, на 20% - на рост цены ETH, и на 20% - на расширение mNAV.
!
Некоторые могут спросить, почему готовы покупать DATs с премией. Это можно сравнить с финансовыми предприятиями, основанными на балансовом отчете, такими как банки. Высококачественные банки, такие как JPMorgan, торгуются по цене, в два раза превышающей NAV. Если инвесторы верят, что DATs смогут продолжать расти по каждой акции NAV, они также будут давать премиальную оценку. BMNR за месяц достиг роста NAV на акцию примерно на 640%, что подтверждает разумность этой премии.
Потребуется время, чтобы подтвердить, сможет ли BitMine продолжать эффективно реализовывать стратегии, и он, безусловно, столкнется с вызовами. Однако его управленческая команда и результаты уже привлекли поддержку крупных фигур традиционных финансов. Ожидается, что история роста качественных DAT будет признана большим количеством институциональных инвесторов.
!
Десятая годовщина Эфириума
30 июля — это юбилей десяти лет Эфириума. С момента представления концепции в январе 2015 года развитие Эфириума впечатляет. Десять лет стабильной работы, постоянные инновации, формирующие будущее глобального рынка. Многие дальновидные команды и разработчики создают приложения и инфраструктуру, которые способствуют выполнению миссии Эфириума. Обязательство перед этой экосистемой остается непоколебимым, работа еще не завершена.
!
Возрождение прогнозных рынков: все можно продать на рынке
Прогнозные рынки переживают возрождение. Все больше появляется платформ для торговли прогнозами по различным типам событий, формам и регионам. Это возрождение обусловлено несколькими факторами:
Хотя предсказательные рынки имеют соблазн спекуляции, они не бесполезны. С помощью стимулов и выравнивания информации можно помочь в обнаружении точной информации и проницательности. Появляется множество новых предсказательных рынков, включая политические события, отчеты компаний, прогнозы погоды и одобрение лекарств.
С инвестиционной точки зрения, успешные долгосрочные новые прогнозные рынки будут сосредоточены на создании отличных продуктов, обслуживающих следующие характеристики рынка:
Пользователи хотят получить высокое плечо для увеличения дохода. Продукты, такие как ставки на последовательные выигрыши, бессрочные контракты и рынки внутридневных событий, имеют потенциал для увеличения спроса. Высокочастотные рынки помогают поддерживать вовлеченность пользователей и экономическую эффективность платформы. Рынки с высокой ценностью результатов (, такие как выборы, одобрение FDA ), будут способствовать более высокому объему торгов и глубокой ликвидности.
Прогнозные рынки будут использовать эффективный рынок для генерации ценной информации, предоставляя клиентам акций и спортивных ставок еще одну форму рычагового развлечения. Мы увидим бум типов рынков и ставок на события. Эпоха, когда все может стать рынком, вот-вот наступит.
!
Вход в стадию бычьего рынка второго этапа
Биткойн часто ведет бычий рынок, в то время как альткойны отстают на ранних этапах. По мере продвижения цикла альткойны обычно набирают momentum и в конце цикла опережают биткойн. Это называется "первой фазой" и "второй фазой" бычьего рынка.
!
В последние два цикла альткойны внесли большую часть создания ценности. В цикле 2015-2018 годов альткойны составили 66% роста общей рыночной капитализации криптовалют. В цикле 2018-2021 годов они составили 55%. А в текущем цикле альткойны составляют лишь 35% общего роста рынка.
!
На протяжении долгого времени биткойн пользовался преимуществами четкости регулирования, что стало ключевым фактором его раннего успеха по сравнению с альткойнами. С приходом нового правительства эта динамика меняется, способствуя прогрессу в инновациях цифровых активов. Исторически сложившаяся четкость регулирования и благоприятные условия для биткойна начинают распространяться на альткойны, и рынок начинает это отражать.
Успехи в регуляции продолжают накапливаться, набирая обороты. Новый законопроект создает условия для процветания регулируемых стабильных монет и имеет потенциал стать глобальным финансовым двигателем. Другие законопроекты направлены на четкое определение границ цифровых товаров и ценных бумаг, а также на решение давней неопределенности юрисдикции. Небиткойн-токены могут стать одним из крупнейших бенефициаров.
Инновации и развитие ускоряются, особенно в области токенизации. Основные финансовые учреждения исследуют выпуск стейблкоинов, крупные управляющие компании накапливают токенизированные государственные облигации. Происходит большая миграция на блокчейне.
Большинство активов реального мира перетекает в Ethereum. 54% стейблкоинов и 73% активов государственных облигаций на блокчейне находятся в Ethereum. DATs накапливаются как никогда ранее. Уолл-стрит осознает это и спрос на ETH резко возрос. Цена Ethereum в биткойнах выросла на 103% с момента достижения дна в апреле 2025 года.
!
Точное прогнозирование периода халвинга биткойна
Во время криптозимы, основываясь на предыдущих трех исследованиях халвинга биткойна, прогнозируется, что биткойн достигнет 117,482 долларов США 11 августа 2025 года. Этот прогноз удивительно сбывается!
!
Обновлен анализ влияния халвинга на цену с 2013 года, исследуя изменения коэффициента запасов к потоку после каждого халвинга. Новые данные进一步 подтвердили точность этой модели.
!
!
!
Желаю приятного августа, пусть "альтернатива" вернётся к "криптовалютам".