Распределение токенов AERO: Команда 0%, Сообщество 100%
Aerodrome Finance создала одну из самых ориентированных на сообщество моделей распределения токенов в экосистеме DeFi. В отличие от многих криптопроектов, которые выделяют значительные доли токенов командам основателей и инвесторам, AERO предлагает революционное распределение с 0% выделения команде и 100% распределением среди сообщества. Этот подход создает идеальное соответствие между успехом протокола и интересами держателей токенов.
Механизм распределения работает через еженедельные эмиссии эпох, при этом все торговые сборы перераспределяются членам сообщества, которые блокируют свои токены AERO. Когда пользователи блокируют свои токены, они получают veAERO в ответ, что предоставляет им права управления и преимущества в распределении сборов.
Эта модель распределения доказала свою эффективность, о чем свидетельствует впечатляющая рыночная производительность Aerodrome:
| Метрический | Значение |
|--------|-------|
| Общая заблокированная стоимость (TVL) | Более 1 миллиарда долларов |
| Рыночная капитализация | $1.16 миллиард |
| Рост цены (90 дней) | 91.92% |
| Активные рынки | 370 |
| Ежедневный объем торгов | $185+ миллионов |
Пользователи, которые блокируют свои AERO на более длительные сроки ( до 4 лет ), получают пропорционально больше veAERO, что дает им большую голосовую мощь и награды. Это стимулирует долгосрочную приверженность протоколу и значительно способствовало позиции Aerodrome как центрального узла ликвидности в сети Base, демонстрируя, что принадлежащие сообществу протоколы могут добиться значительного рыночного успеха.
Инфляционная модель с общим предложением 1,72 миллиарда
Aerodrome Finance работает с значительной структурой предложения токенов, которая влияет на его экономическую модель и рыночную динамику. Токен имеет общее предложение в 1,72 миллиарда токенов AERO, с текущим обращением примерно 880 миллионов токенов на рынке. Этот дизайн создает механизм контролируемого выпуска, при котором в настоящее время доступно только около 51% всех токенов для торговли.
Экономическая структура токена может быть понята через его ключевые метрики:
| Метрики предложения | Значение |
|----------------|-------|
| Общий объем | 1.72 миллиарда AERO |
| Общее предложение | 880 миллионов AERO |
| Текущая рыночная капитализация | $1,007 миллионов |
| Цена токена | $1.14 (колеблется) |
Эта инфляционная модель представляет собой как вызовы, так и возможности для инвесторов. При менее чем половине от общего предложения, ожидающего выхода на рынок, внимательное отношение к расписанию эмиссии становится критически важным. Эффективность этой модели во многом зависит от поведения блокировки токенов - данные показывают, что когда более 50% предложения остается заблокированным на длительные периоды (в среднем 3.5+ года), проблемы инфляции могут быть смягчены. Эта закономерность наблюдается на рынке, где AERO продемонстрировала сильные ценовые показатели, несмотря на свою инфляционную структуру, что подтверждается ее объемом торгов за 24 часа в размере 145.7 миллионов долларов на многочисленных биржах.
Aerodrome Finance реализует сложную модель управления, сосредоточенную вокруг veAERO, где держатели токенов AERO могут блокировать свои токены, чтобы получить права голоса, пропорциональные их доле и сроку блокировки. Чем дольше пользователи готовы блокировать свои токены ( до 4 лет ), тем большеVoting power они получают, с соотношением 1:1 AERO к veAERO для блокировок максимальной продолжительности. Эта система обеспечивает, что долгосрочные участники имеют наибольшее влияние на решения протокола.
Держатели veAERO участвуют в еженедельных голосованиях, чтобы направлять эмиссию AERO к конкретным ликвидным пулам, эффективно определяя, куда направляются протокольные стимулы. Этот механизм создает динамическую экосистему, в которой проекты могут привлекать ликвидность, обращаясь к голосующим veAERO через взятки или другие стимулы.
| Длительность блокировки | соотношение veAERO | Управленческая мощь |
|--------------|-------------|-----------------|
| 4 года | 1:1 | Максимум |
| Меньше времени | Уменьшено | Пропорционально ниже |
Система управления согласует интересы поставщиков ликвидности и разработки протокола, предоставляя тем, кто больше всего заинтересован, право принятия решений. Анализ успешных проектов экосистемы Base показывает, что те, кто активно участвует в управлении Aerodrome, как правило, обеспечивают более стабильную ликвидность, что демонстрирует реальную экономическую ценность этой модели управления в децентрализованных финансах.
Стимулы ликвидности способствуют полезности токенов и росту экосистемы
Токен AERO служит основой экономической модели Aerodrome Finance, фундаментально отличаясь от других DEX благодаря своей многофункциональной утилите. В отличие от платформ, где родные токены выполняют только функции управления, AERO активно поощряет поставщиков ликвидности через стратегические эмиссии на основе результатов голосования в течение семидневных эпох. Этот механизм создает самоподдерживающуюся экосистему, в которой держатели токенов непосредственно влияют на распределение капитала по протоколу.
Эффективность этой структуры стимулов очевидна в быстром росте Aerodrome в сети Base, где она зарекомендовала себя как ведущая децентрализованная биржа с прогнозами объема торгов в 100 миллиардов долларов к 2025 году. Поставщики ликвидности получают вознаграждения AERO пропорционально голосам, которые собирают их пулы, создавая динамичный рынок для направления ликвидности.
| Сравнение утилиты AERO | Традиционные токены DEX | Токен AERO |
|-------------------------|------------------------|------------|
| Ликвидность Стимулы | Ограниченные или отсутствуют | Прямые эмиссии на основе голосов |
| Управляющая сила | Голосование по базовым предложениям | система veAERO с замороженной голосующей силой |
| Распределение сборов | Часто отсутствует | Протокольные сборы, делящиеся с держателями veAERO |
| Рост экосистемы | Минимальное усиление | Механизм взяток для направления ликвидности |
Слой стимулов ve(3,3) дополнительно улучшает эту экосистему, поощряя долгосрочное удержание через veAERO, создавая стабильность при поддержании ликвидности в критически важных торговых парах сети Base.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Что такое модель экономического токена и как она балансирует распределение между командой и сообществом?
Распределение токенов AERO: Команда 0%, Сообщество 100%
Aerodrome Finance создала одну из самых ориентированных на сообщество моделей распределения токенов в экосистеме DeFi. В отличие от многих криптопроектов, которые выделяют значительные доли токенов командам основателей и инвесторам, AERO предлагает революционное распределение с 0% выделения команде и 100% распределением среди сообщества. Этот подход создает идеальное соответствие между успехом протокола и интересами держателей токенов.
Механизм распределения работает через еженедельные эмиссии эпох, при этом все торговые сборы перераспределяются членам сообщества, которые блокируют свои токены AERO. Когда пользователи блокируют свои токены, они получают veAERO в ответ, что предоставляет им права управления и преимущества в распределении сборов.
Эта модель распределения доказала свою эффективность, о чем свидетельствует впечатляющая рыночная производительность Aerodrome:
| Метрический | Значение | |--------|-------| | Общая заблокированная стоимость (TVL) | Более 1 миллиарда долларов | | Рыночная капитализация | $1.16 миллиард | | Рост цены (90 дней) | 91.92% | | Активные рынки | 370 | | Ежедневный объем торгов | $185+ миллионов |
Пользователи, которые блокируют свои AERO на более длительные сроки ( до 4 лет ), получают пропорционально больше veAERO, что дает им большую голосовую мощь и награды. Это стимулирует долгосрочную приверженность протоколу и значительно способствовало позиции Aerodrome как центрального узла ликвидности в сети Base, демонстрируя, что принадлежащие сообществу протоколы могут добиться значительного рыночного успеха.
Инфляционная модель с общим предложением 1,72 миллиарда
Aerodrome Finance работает с значительной структурой предложения токенов, которая влияет на его экономическую модель и рыночную динамику. Токен имеет общее предложение в 1,72 миллиарда токенов AERO, с текущим обращением примерно 880 миллионов токенов на рынке. Этот дизайн создает механизм контролируемого выпуска, при котором в настоящее время доступно только около 51% всех токенов для торговли.
Экономическая структура токена может быть понята через его ключевые метрики:
| Метрики предложения | Значение | |----------------|-------| | Общий объем | 1.72 миллиарда AERO | | Общее предложение | 880 миллионов AERO | | Текущая рыночная капитализация | $1,007 миллионов | | Цена токена | $1.14 (колеблется) |
Эта инфляционная модель представляет собой как вызовы, так и возможности для инвесторов. При менее чем половине от общего предложения, ожидающего выхода на рынок, внимательное отношение к расписанию эмиссии становится критически важным. Эффективность этой модели во многом зависит от поведения блокировки токенов - данные показывают, что когда более 50% предложения остается заблокированным на длительные периоды (в среднем 3.5+ года), проблемы инфляции могут быть смягчены. Эта закономерность наблюдается на рынке, где AERO продемонстрировала сильные ценовые показатели, несмотря на свою инфляционную структуру, что подтверждается ее объемом торгов за 24 часа в размере 145.7 миллионов долларов на многочисленных биржах.
Управление через veAERO staking и голосование
Aerodrome Finance реализует сложную модель управления, сосредоточенную вокруг veAERO, где держатели токенов AERO могут блокировать свои токены, чтобы получить права голоса, пропорциональные их доле и сроку блокировки. Чем дольше пользователи готовы блокировать свои токены ( до 4 лет ), тем большеVoting power они получают, с соотношением 1:1 AERO к veAERO для блокировок максимальной продолжительности. Эта система обеспечивает, что долгосрочные участники имеют наибольшее влияние на решения протокола.
Держатели veAERO участвуют в еженедельных голосованиях, чтобы направлять эмиссию AERO к конкретным ликвидным пулам, эффективно определяя, куда направляются протокольные стимулы. Этот механизм создает динамическую экосистему, в которой проекты могут привлекать ликвидность, обращаясь к голосующим veAERO через взятки или другие стимулы.
| Длительность блокировки | соотношение veAERO | Управленческая мощь | |--------------|-------------|-----------------| | 4 года | 1:1 | Максимум | | Меньше времени | Уменьшено | Пропорционально ниже |
Система управления согласует интересы поставщиков ликвидности и разработки протокола, предоставляя тем, кто больше всего заинтересован, право принятия решений. Анализ успешных проектов экосистемы Base показывает, что те, кто активно участвует в управлении Aerodrome, как правило, обеспечивают более стабильную ликвидность, что демонстрирует реальную экономическую ценность этой модели управления в децентрализованных финансах.
Стимулы ликвидности способствуют полезности токенов и росту экосистемы
Токен AERO служит основой экономической модели Aerodrome Finance, фундаментально отличаясь от других DEX благодаря своей многофункциональной утилите. В отличие от платформ, где родные токены выполняют только функции управления, AERO активно поощряет поставщиков ликвидности через стратегические эмиссии на основе результатов голосования в течение семидневных эпох. Этот механизм создает самоподдерживающуюся экосистему, в которой держатели токенов непосредственно влияют на распределение капитала по протоколу.
Эффективность этой структуры стимулов очевидна в быстром росте Aerodrome в сети Base, где она зарекомендовала себя как ведущая децентрализованная биржа с прогнозами объема торгов в 100 миллиардов долларов к 2025 году. Поставщики ликвидности получают вознаграждения AERO пропорционально голосам, которые собирают их пулы, создавая динамичный рынок для направления ликвидности.
| Сравнение утилиты AERO | Традиционные токены DEX | Токен AERO | |-------------------------|------------------------|------------| | Ликвидность Стимулы | Ограниченные или отсутствуют | Прямые эмиссии на основе голосов | | Управляющая сила | Голосование по базовым предложениям | система veAERO с замороженной голосующей силой | | Распределение сборов | Часто отсутствует | Протокольные сборы, делящиеся с держателями veAERO | | Рост экосистемы | Минимальное усиление | Механизм взяток для направления ликвидности |
Слой стимулов ve(3,3) дополнительно улучшает эту экосистему, поощряя долгосрочное удержание через veAERO, создавая стабильность при поддержании ликвидности в критически важных торговых парах сети Base.