С июля крипторынок не смог реализовать ожидаемое восстановление. Множественные негативные факторы наложились друг на друга, что привело к падению цены биткойна и обрушению всего рынка. Тем не менее, появление нескольких позитивных факторов заставляет многих сохранять оптимизм относительно рыночных перспектив четвертого квартала 2024 года.
Текущие основные негативные факторы
Событие компенсации вызвало волнения на рынке
Проблема компенсации на одной из торговых платформ вызвала высокий интерес на крипторынке. Потенциальное давление на продажу около 142000 BTC и 143000 BCH ранее 24 июня вызвало панику на рынке, что привело к падению цены BTC до уровня около 60000 долларов. После официального начала выплат 5 июля BTC пробил уровень поддержки в 60000 долларов.
Недавнее падение цен сопровождается признаками капитуляции майнеров. Исторический опыт показывает, что это обычно означает, что цена достигла дна. Последнее сопоставимое снижение хэшрейта произошло в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17000 долларов.
Эксперты отрасли считают, что участники рынка могут недооценивать серьезность падения диапазона колебаний биткойна за последние четыре месяца. В настоящее время шифрование рычагов близко к историческому максимуму (не включая CME). Может произойти более экстремальная коррекция до диапазона 40 тысяч долларов, что может причинить значительный ущерб рынку, и для появления восходящего тренда может потребоваться несколько месяцев колебаний/нисходящего тренда (период восстановления).
Правительство усиливает давление на рынок
Недавно правительство одной страны поэтапно перевело более 10 000 биткойнов на биржу и к маркетмейкерам, что привело к тому, что цена биткойна на время упала ниже 55 000 долларов. По данным платформы, план распродажи этого правительства уже выполнен почти на половину, и его владение биткойнами сократилось с почти 50 000 до 27 461, а текущая стоимость его активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на снижение рынка, данные показывают, что на прошлой неделе объем инвестиций в цифровые активы составил 441 миллион долларов США. При этом инвестиционные продукты в биткойн заняли наибольшую долю в общем объеме притока крипто продуктов (398 миллионов долларов США), составив 90%. С точки зрения регионов, приток средств в основном пришел из США и составил 384 миллиона долларов США.
Рынок майнинга биткойнов сталкивается с проблемами
Недавно цена биткойна на время упала до 54 000 долларов, что стало дополнительной проблемой для майнеров, чьи прибыли резко сократились из-за халвинга. Опрос показывает, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут оставаться прибыльными, и лишь несколько моделей майнеров смогут еле-еле выжить.
Чтобы справиться с проблемами cash flow после халвинга, распродажа со стороны майнинговых компаний продолжается. В июне на рынок вышло около 30 000 биткойнов от майнеров. Однако с падением цены на биткойн малые и средние шахты постепенно останавливаются, сложность добычи биткойнов быстро снижается, и признаки капитуляции майнеров могут закончиться.
Важные позитивные факторы
Масштабный план погашения может подтолкнуть рынок к новым высотам
Некоторая торговая платформа ожидает, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные и могут быть распределены, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, которые она должна своим клиентам и другим частным кредиторам. Излишки наличных будут использованы для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, и кредиторы могут выбрать, как голосовать за план компенсации в виде шифрования в денежной или натуральной форме. После одобрения платформа вернет кредиторам средства в течение двух месяцев, ожидаемое время - с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
шифровальные аналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями криптовалют, эти средства в размере до 16 миллиардов долларов войдут в крипторынок и станут основным катализатором для роста цен. Ожидается, что биткойн превысит 120 000 долларов, эфириум превысит 12 000 долларов, а другие криптовалюты вырастут в 10-50 раз.
Ожидания снижения ставки четкие
Решения ФРС по повышению и снижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, снижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель ФРС США заявил, что инфляционное давление в стране ослабло, но для принятия решения о снижении процентных ставок необходимо больше данных, подтверждающих, что инфляционные риски миновали. Хотя время для снижения ставок еще не определено, с учетом последних экономических данных США, показывающих замедление экономического роста, рынок ожидает повышения вероятности снижения ставок.
Шифрование бухгалтерского учета вскоре вступит в силу
Первое издание правил бухгалтерского учета для криптовалют, опубликованных Советом по бухгалтерским стандартам США, вступит в силу с финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года. Это означает, что компании, владеющие криптовалютой, смогут фиксировать свои максимальные и минимальные объемы криптовалюты. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности в основные финансовые рынки.
Динамика цен на биткойн после каждого халвинга
Рынок движется в трех направлениях: рост, падение и флаттер. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Две возможные ситуации, когда может произойти рост:
Удар по предыдущему максимуму, но не突破
Пробить предыдущие максимумы и удерживать новые максимумы
На данный момент вероятность продолжения роста низка. Если возникнет второй вариант, и после прорыва движение будет недостаточно сильным, стоит насторожиться по поводу риска значительного падения.
Предыдущие ссылки на рынок перед и после нескольких сокращений:
Второе сокращение (10.07.2016): за месяц до сокращения рост составил 78%, за неделю после сокращения падение составило 30%, максимальное падение достигло 40%. Затем началось резкое увеличение, с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов.
Третье сокращение (12.05.2020): За неделю до сокращения наблюдалось снижение на 20%. После сокращения имелось небольшое восстановление, но цены не поднялись, рынок провел время в боковом движении. С начала мая, после достижения пика перед сокращением, рынок колебался до конца июля, когда он наконец пробил верхнюю границу, находясь в боковом движении в течение 3 месяцев, с двумя откатами более 10% в процессе.
Из предыдущих двух сокращений можно заметить, что биткойн всегда испытывает коррекцию до и после сокращения. Сейчас на рынке широко ожидают, что после сокращения биткойн вырастет, но что будет на этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Биткойн падение 5.5万美元 Множественная Неблагоприятная информация влияние на анализ перспектив крипторынка
крипторынок遇阻：近期行情分析与未来展望
С июля крипторынок не смог реализовать ожидаемое восстановление. Множественные негативные факторы наложились друг на друга, что привело к падению цены биткойна и обрушению всего рынка. Тем не менее, появление нескольких позитивных факторов заставляет многих сохранять оптимизм относительно рыночных перспектив четвертого квартала 2024 года.
Текущие основные негативные факторы
Событие компенсации вызвало волнения на рынке
Проблема компенсации на одной из торговых платформ вызвала высокий интерес на крипторынке. Потенциальное давление на продажу около 142000 BTC и 143000 BCH ранее 24 июня вызвало панику на рынке, что привело к падению цены BTC до уровня около 60000 долларов. После официального начала выплат 5 июля BTC пробил уровень поддержки в 60000 долларов.
Недавнее падение цен сопровождается признаками капитуляции майнеров. Исторический опыт показывает, что это обычно означает, что цена достигла дна. Последнее сопоставимое снижение хэшрейта произошло в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17000 долларов.
Эксперты отрасли считают, что участники рынка могут недооценивать серьезность падения диапазона колебаний биткойна за последние четыре месяца. В настоящее время шифрование рычагов близко к историческому максимуму (не включая CME). Может произойти более экстремальная коррекция до диапазона 40 тысяч долларов, что может причинить значительный ущерб рынку, и для появления восходящего тренда может потребоваться несколько месяцев колебаний/нисходящего тренда (период восстановления).
Правительство усиливает давление на рынок
Недавно правительство одной страны поэтапно перевело более 10 000 биткойнов на биржу и к маркетмейкерам, что привело к тому, что цена биткойна на время упала ниже 55 000 долларов. По данным платформы, план распродажи этого правительства уже выполнен почти на половину, и его владение биткойнами сократилось с почти 50 000 до 27 461, а текущая стоимость его активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на снижение рынка, данные показывают, что на прошлой неделе объем инвестиций в цифровые активы составил 441 миллион долларов США. При этом инвестиционные продукты в биткойн заняли наибольшую долю в общем объеме притока крипто продуктов (398 миллионов долларов США), составив 90%. С точки зрения регионов, приток средств в основном пришел из США и составил 384 миллиона долларов США.
Рынок майнинга биткойнов сталкивается с проблемами
Недавно цена биткойна на время упала до 54 000 долларов, что стало дополнительной проблемой для майнеров, чьи прибыли резко сократились из-за халвинга. Опрос показывает, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут оставаться прибыльными, и лишь несколько моделей майнеров смогут еле-еле выжить.
Чтобы справиться с проблемами cash flow после халвинга, распродажа со стороны майнинговых компаний продолжается. В июне на рынок вышло около 30 000 биткойнов от майнеров. Однако с падением цены на биткойн малые и средние шахты постепенно останавливаются, сложность добычи биткойнов быстро снижается, и признаки капитуляции майнеров могут закончиться.
Важные позитивные факторы
Масштабный план погашения может подтолкнуть рынок к новым высотам
Некоторая торговая платформа ожидает, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные и могут быть распределены, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, которые она должна своим клиентам и другим частным кредиторам. Излишки наличных будут использованы для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, и кредиторы могут выбрать, как голосовать за план компенсации в виде шифрования в денежной или натуральной форме. После одобрения платформа вернет кредиторам средства в течение двух месяцев, ожидаемое время - с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
шифровальные аналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями криптовалют, эти средства в размере до 16 миллиардов долларов войдут в крипторынок и станут основным катализатором для роста цен. Ожидается, что биткойн превысит 120 000 долларов, эфириум превысит 12 000 долларов, а другие криптовалюты вырастут в 10-50 раз.
Ожидания снижения ставки четкие
Решения ФРС по повышению и снижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, снижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель ФРС США заявил, что инфляционное давление в стране ослабло, но для принятия решения о снижении процентных ставок необходимо больше данных, подтверждающих, что инфляционные риски миновали. Хотя время для снижения ставок еще не определено, с учетом последних экономических данных США, показывающих замедление экономического роста, рынок ожидает повышения вероятности снижения ставок.
Шифрование бухгалтерского учета вскоре вступит в силу
Первое издание правил бухгалтерского учета для криптовалют, опубликованных Советом по бухгалтерским стандартам США, вступит в силу с финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года. Это означает, что компании, владеющие криптовалютой, смогут фиксировать свои максимальные и минимальные объемы криптовалюты. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности в основные финансовые рынки.
Динамика цен на биткойн после каждого халвинга
Рынок движется в трех направлениях: рост, падение и флаттер. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Две возможные ситуации, когда может произойти рост:
На данный момент вероятность продолжения роста низка. Если возникнет второй вариант, и после прорыва движение будет недостаточно сильным, стоит насторожиться по поводу риска значительного падения.
Предыдущие ссылки на рынок перед и после нескольких сокращений:
Второе сокращение (10.07.2016): за месяц до сокращения рост составил 78%, за неделю после сокращения падение составило 30%, максимальное падение достигло 40%. Затем началось резкое увеличение, с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов.
Третье сокращение (12.05.2020): За неделю до сокращения наблюдалось снижение на 20%. После сокращения имелось небольшое восстановление, но цены не поднялись, рынок провел время в боковом движении. С начала мая, после достижения пика перед сокращением, рынок колебался до конца июля, когда он наконец пробил верхнюю границу, находясь в боковом движении в течение 3 месяцев, с двумя откатами более 10% в процессе.
Из предыдущих двух сокращений можно заметить, что биткойн всегда испытывает коррекцию до и после сокращения. Сейчас на рынке широко ожидают, что после сокращения биткойн вырастет, но что будет на этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.