Криптоактивы: текущее состояние рынка финансовых продуктов, риски и будущее развитие
Один. Краткое описание блокчейна и финансовых инструментов с криптоактивами
1.1 Фон и значение
Развитие технологии блокчейн с 2008 года значительно изменило наш мир, особенно в финансовой сфере. Технология блокчейн и криптоактивы оказали глубокое влияние на глобальную экономику, наиболее заметным образом предоставив участникам финансовых рынков новые возможности для инвестиций и управления капиталом.
Появление криптоактивов финансовых продуктов является одним из последних достижений технологии блокчейн в финансовом секторе. Для инвесторов эти продукты предлагают новые эффективные способы поддержания ликвидности активов и получения конкурентных доходов. Для глобальных финансовых рынков развитие криптоактивов финансовых продуктов расширяет глубину и ширину рынка, предоставляет новые инструменты управления рисками и обогащает предложение продуктов и услуг.
Понимание определения, типов, фона и значения криптоактивов финансовых продуктов имеет важную ценность для инвесторов, участников рынка, политиков и регуляторов. В дальнейшем мы углубимся в эту тему и надеемся предоставить читателям ценные идеи и стратегии по криптоактивам.
1.2 Определение и типы криптоактивов
Криптоактивы финансовые продукты представляют собой инновационную финансовую услугу, основанную на технологии блокчейн. Эти продукты предоставляют инвесторам возможность хранить и увеличивать свои цифровые активы. По сути, криптоактивы финансовые продукты можно разделить на две основные категории: срочные и бессрочные. Срочные продукты требуют от инвесторов заблокировать средства на определенный срок для получения заранее оговоренной прибыли; бессрочные продукты позволяют вносить и снимать средства в любое время, но доходность может варьироваться. Эти два продукта эффективно дополняют традиционные банковские сберегательные счета, открывая новые возможности для дохода для инвесторов.
Два. Текущая ситуация и тенденции развития рынка криптоактивов
2.1 Размер и рост рынка Криптоактивов
Согласно статистике, объем мирового рынка криптоактивов в 2021 году достиг 292 миллиардов долларов, что на более чем 600% больше по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что в этом году (2023) он превысит 5 миллиардов долларов, что указывает на продолжающийся рост интереса и доверия инвесторов к цифровым активам. Формы криптоактивов включают цифровые валюты и их производные. Биткойн широко рассматривается как объект инвестиций, а волна, вызванная его торговлей, также породила больше финансовых инструментов.
На данный момент наиболее популярные формы инвестиций включают: прямые инвестиции в биткойн, инвестиции в новые цифровые активы (такие как NFT и т. д.), а также различные кредитные услуги. Прямое владение биткойнами всегда было популярным способом инвестирования. Кроме того, с постоянным выпуском новых токенов, инвесторы проявляют интерес к другим цифровым активам. Многие управляющие компании, привлекающие активы для ведения трастового бизнеса, также предоставляют услуги по кредитованию биткойнов и других цифровых токенов, ссужая цифровые токены для получения процентов.
Быстрый рост рынка криптоактивов обусловлен тем, что цифровые валюты могут предложить высокий риск и высокую доходность, в то время как пользователи предпочитают децентрализованные и прозрачные свойства валюты. По прогнозам, с момента появления мировых экстремальных событий в будущем, по мере того как инвесторы все больше признают ценность криптоактивов, весь рынок криптоинвестиций, вероятно, продолжит быстро расширяться.
2.2 Основные инвесторы в Криптоактивы и их поведение
Основная группа инвесторов состоит в основном из молодых и богатых энтузиастов технологий. Эта группа людей полна любопытства и уверенности в цифровых активах, стремясь к высоким доходам от венчурных инвестиций. В большинстве своем они узнают и участвуют в инвестициях через социальные сети и форумы. Эта группа людей в основном сосредоточена в возрасте от 30 до 45 лет.
Кроме того, средний и высокий класс также стали инвесторами. Высокая доходность, предлагаемая финансовыми продуктами в области Криптоактивов, привлекает их к участию. Эта категория инвесторов обычно обладает высокой инвестиционной способностью и готовностью принимать риски.
Основные характеристики инвесторов в Криптоактивы: высокая терпимость к риску; высокая степень признания цифровых валют; готовность участвовать в новых рынках. Они в основном следят за последними новостями и данными о популярных токенах и быстро принимают инвестиционные решения. Но при этом необходимо особое внимание уделять высокорисковым факторам, таким как высокая волатильность цен на шифрование активов.
Их инвестиционное поведение в основном ориентировано на краткосрочные и среднесрочные вложения, долгосрочное удержание не является распространенной практикой. Основное внимание уделяется потенциальной прибыли, а не долгосрочному увеличению активов.
Три. Подробное объяснение и анализ рисков финансовых продуктов с Криптоактивами
3.1 Введение в продукты шифрования.
В частности, криптоактивы для инвестиций представляют собой финансовые операции с использованием криптовалют, которые имеют значительные различия в формах продуктов и инвестиционных возвратах. Они в основном делятся на две большие категории: первая категория – это финансовые продукты децентрализованных финансов (DeFi), а вторая категория – финансовые продукты централизованных финансов (CeFi). Эти две категории продуктов имеют свои особенности и разные уровни риска и доходности. При инвестировании пользователи должны четко осознавать их, понимать принцип работы и возможные риски, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.
Прежде чем углубиться в обсуждение этих двух категорий продуктов, нам сначала необходимо уточнить один момент: Криптоактивы отличаются от традиционных финансовых продуктов. Они не основаны на финансовой деятельности с государственными валютами, а основаны на токенах. Это означает, что они не подвержены ограничениям традиционной финансовой системы, но также влекут за собой некоторые новые вызовы и риски, такие как рыночная волатильность, технические риски и др.
3.1.1 DeFi Криптоактивы финансовые продукты
3.1.1.1 Кривая
Curve является одним из первых автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), изначально предлагающим торговлю между стабильными токенами (версия V2 расширила торговлю нестабильными токенами) и обеспечивающим крупномасштабную, низкоскользящую торговлю стабильными токенами с помощью инновационного алгоритма.
Curve на Ethereum имеет главный пул стейблкоинов 3pool, который предоставляет возможность торговли между тремя стейблкоинами DAI, USDC, USDT, с максимальной доходностью 2.44%.
3.1.1.2 Аве
Aave является одним из двух гигантов кредитования в DeFi. Aave предлагает пять рынков, включая V1, V2, AMM, Polygon и Avalanche, с самой высокой годовой доходностью в 7,66% на кредитном пуле USDT на рынке AMM.
3.1.1.3 Соединение
Compound является одним из двух гигантов DeFi в области кредитования, в настоящее время развернут на сети Ethereum и поддерживает кредитование токенов DAI, USDC и USDT. Согласно последним данным, его общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 13,2 миллиарда долларов. На платформе Compound годовая доходность по депозитам DAI, USDC и USDT составляет соответственно 2,84%, 2,97% и 2,52%, при этом наивысшая доходность у USDC — 2,97%.
3.1.1.4 Тоскать
Yearn является агрегатором доходности DeFi, текущая общая стоимость заблокированных средств составляет 4,23 миллиарда долларов. Yearn может автоматически распределять средства пользователей по другим протоколам для получения максимальной прибыли. В настоящее время Yearn поддерживает две цепочки: Ethereum и Fantom, предлагая два продукта для получения дохода: Vaults и Iron Bank, где Vaults является продуктом агрегирования доходности, а Iron Bank — продуктом для залогового кредитования. Наивысшая годовая доходность наблюдается в DAI Vaults на Fantom, процентная ставка составляет 24,96%.
Среди них наивысшая доходность в 7.68% у USDT в Vaults на базе эфира, за ней следует доходность USDC в 5.76%.
3.1.2 CeFi шифрование финансовые продукты
3.1.2.1 CeFi стабильные токены
Хотя децентрализованные финансы (DeFi) стремительно развиваются, централизованные финансы (CeFi) по-прежнему являются важной частью криптофинансов. В области финансовых продуктов на основе стейблкоинов CeFi в основном сосредоточен на крупных биржах. Благодаря своей огромной пользовательской базе и богатым финансовым резервам, биржи предоставляют уникальные условия для своей финансовой деятельности.
Стабильные финансовые продукты на бирже больше похожи на традиционные банковские финансовые продукты, при этом они сочетают в себе особенности блокчейна и представляют собой ряд новых продуктов. В основном это: финансовые продукты с ежедневной ликвидностью, финансовые продукты с фиксированным сроком, планы регулярных инвестиций, высокодоходные продукты с ежедневной ликвидностью, инвестиции в два токена, стекинг узлов, ETH2.0 и т.д. Ниже мы поочередно представим некоторые финансовые продукты на бирже с использованием стабильных токенов.
Наиболее типичным стабильным финансовым продуктом на некоторых биржах являются высокодоходные сберегательные продукты, которые поддерживают возможность пополнения и снятия средств в любое время, а также обладают достаточно стабильной доходностью и высоким уровнем безопасности активов. В настоящее время поддерживаемые токены: USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH (другие токены будут добавлены по мере необходимости).
Кому подходят высокодоходные продукты с плавающей ставкой на одной из бирж:
Инвесторы с высоким уровнем капитала: если у вас значительные финансовые накопления и вы ищете инвестиционные возможности с высокой доходностью, этот продукт подходит вам как часть долгосрочной стабильной инвестиционной стратегии, при этом вам необходимо учитывать затраты на краткосрочный выкуп.
Профессиональные инвесторы: если вы институциональный инвестор, управляющий фондом или другой профессиональный инвестор. Обладая рыночной проницательностью и инвестиционным опытом, вы можете отбирать качественные финансовые продукты, этот продукт также подходит в качестве надежной высокодоходной инвестиции.
Долгосрочные инвесторы: если у вас есть средства, которые вы можете инвестировать на длительный срок, такие как пенсионные накопления, фонды на образование детей и т.д., и вы готовы вложить средства в финансовые продукты на длительный срок, этот продукт также подходит вам, так как он поможет вам противостоять краткосрочным колебаниям рынка, одновременно обеспечивая стабильный доход.
Другие известные биржи, будучи опытными торговыми платформами, также предлагают разнообразные финансовые продукты со стабильными токенами, включая текущие, срочные, кредитные и DeFi-майнинг.
3.1.2.2 CeFi нестабильные токены
Выше изложено содержание продуктов управления капиталом на стабильных монетах от крупных бирж, а теперь давайте рассмотрим некоторые продукты управления капиталом в области нестабильных монет.
"План регулярных инвестиций" продукт
"Регулярный инвестиционный план" - это продукт, разработанный для долгосрочных инвесторов, особенно подходящий для тех, кто имеет ограниченное время, недостаток инвестиционного опыта, но стремится к долгосрочному росту и диверсификации рисков. Этот план позволяет инвесторам снижать инвестиционные затраты за счет регулярных вложений, уменьшая влияние рыночных колебаний, тем самым достигая эффекта накопления и наслаждаясь преимуществами сложных процентов.
Этот план особенно подходит для инвесторов, которые эффективно используют метод средней стоимости, занятых работников, долгосрочных инвесторов и мелких инвесторов.
Автоматическое управление спотовым балансом
Автоматическое управление балансом спотовых активов – это удобный способ инвестирования, который позволяет одним нажатием кнопки помочь инвесторам легко инвестировать во все поддерживаемые токены с текущим управлением активами. Таким образом, инвесторы могут осуществлять автоматическое реинвестирование своих активов, одновременно наслаждаясь гибкостью покупки и продажи.
3.2 Основные типы рисков криптоактивов.
Несмотря на то, что криптоактивы инвестиционные продукты приносят потенциально высокую прибыль для инвесторов, они, как и любые инвестиции, также имеют определенные риски. Учитывая особенности криптоактивов, связанные риски могут быть выше. Эти риски в основном включают в себя следующие аспекты:
3.2.1 Рыночные риски
Криптоактивы рынок — это высоковолатильный рынок. Ценовые колебания могут быть очень резкими, и эти колебания обычно вызваны различными неопределенными факторами, включая изменения технологий, изменения политики или законодательства, изменения настроений участников рынка и т.д. Например, публикация новой технологии или политики, которая может быть выгодна для определенного криптоактива, может привести к росту цены этого криптоактива. Напротив, если появляются неблагоприятные новости или события, это может привести к падению цены. В некоторых случаях эти колебания могут быть очень резкими, и в краткосрочной перспективе цена может значительно вырасти или упасть.
3.2.2 Риск ликвидности
Ликвидность
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Криптоактивы на финансовом рынке стремительно развиваются. Молодым инвесторам следует быть осторожными с потенциальными рисками.
Криптоактивы: текущее состояние рынка финансовых продуктов, риски и будущее развитие
Один. Краткое описание блокчейна и финансовых инструментов с криптоактивами
1.1 Фон и значение
Развитие технологии блокчейн с 2008 года значительно изменило наш мир, особенно в финансовой сфере. Технология блокчейн и криптоактивы оказали глубокое влияние на глобальную экономику, наиболее заметным образом предоставив участникам финансовых рынков новые возможности для инвестиций и управления капиталом.
Появление криптоактивов финансовых продуктов является одним из последних достижений технологии блокчейн в финансовом секторе. Для инвесторов эти продукты предлагают новые эффективные способы поддержания ликвидности активов и получения конкурентных доходов. Для глобальных финансовых рынков развитие криптоактивов финансовых продуктов расширяет глубину и ширину рынка, предоставляет новые инструменты управления рисками и обогащает предложение продуктов и услуг.
Понимание определения, типов, фона и значения криптоактивов финансовых продуктов имеет важную ценность для инвесторов, участников рынка, политиков и регуляторов. В дальнейшем мы углубимся в эту тему и надеемся предоставить читателям ценные идеи и стратегии по криптоактивам.
1.2 Определение и типы криптоактивов
Криптоактивы финансовые продукты представляют собой инновационную финансовую услугу, основанную на технологии блокчейн. Эти продукты предоставляют инвесторам возможность хранить и увеличивать свои цифровые активы. По сути, криптоактивы финансовые продукты можно разделить на две основные категории: срочные и бессрочные. Срочные продукты требуют от инвесторов заблокировать средства на определенный срок для получения заранее оговоренной прибыли; бессрочные продукты позволяют вносить и снимать средства в любое время, но доходность может варьироваться. Эти два продукта эффективно дополняют традиционные банковские сберегательные счета, открывая новые возможности для дохода для инвесторов.
Два. Текущая ситуация и тенденции развития рынка криптоактивов
2.1 Размер и рост рынка Криптоактивов
Согласно статистике, объем мирового рынка криптоактивов в 2021 году достиг 292 миллиардов долларов, что на более чем 600% больше по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что в этом году (2023) он превысит 5 миллиардов долларов, что указывает на продолжающийся рост интереса и доверия инвесторов к цифровым активам. Формы криптоактивов включают цифровые валюты и их производные. Биткойн широко рассматривается как объект инвестиций, а волна, вызванная его торговлей, также породила больше финансовых инструментов.
На данный момент наиболее популярные формы инвестиций включают: прямые инвестиции в биткойн, инвестиции в новые цифровые активы (такие как NFT и т. д.), а также различные кредитные услуги. Прямое владение биткойнами всегда было популярным способом инвестирования. Кроме того, с постоянным выпуском новых токенов, инвесторы проявляют интерес к другим цифровым активам. Многие управляющие компании, привлекающие активы для ведения трастового бизнеса, также предоставляют услуги по кредитованию биткойнов и других цифровых токенов, ссужая цифровые токены для получения процентов.
Быстрый рост рынка криптоактивов обусловлен тем, что цифровые валюты могут предложить высокий риск и высокую доходность, в то время как пользователи предпочитают децентрализованные и прозрачные свойства валюты. По прогнозам, с момента появления мировых экстремальных событий в будущем, по мере того как инвесторы все больше признают ценность криптоактивов, весь рынок криптоинвестиций, вероятно, продолжит быстро расширяться.
2.2 Основные инвесторы в Криптоактивы и их поведение
Основная группа инвесторов состоит в основном из молодых и богатых энтузиастов технологий. Эта группа людей полна любопытства и уверенности в цифровых активах, стремясь к высоким доходам от венчурных инвестиций. В большинстве своем они узнают и участвуют в инвестициях через социальные сети и форумы. Эта группа людей в основном сосредоточена в возрасте от 30 до 45 лет.
Кроме того, средний и высокий класс также стали инвесторами. Высокая доходность, предлагаемая финансовыми продуктами в области Криптоактивов, привлекает их к участию. Эта категория инвесторов обычно обладает высокой инвестиционной способностью и готовностью принимать риски.
Основные характеристики инвесторов в Криптоактивы: высокая терпимость к риску; высокая степень признания цифровых валют; готовность участвовать в новых рынках. Они в основном следят за последними новостями и данными о популярных токенах и быстро принимают инвестиционные решения. Но при этом необходимо особое внимание уделять высокорисковым факторам, таким как высокая волатильность цен на шифрование активов.
Их инвестиционное поведение в основном ориентировано на краткосрочные и среднесрочные вложения, долгосрочное удержание не является распространенной практикой. Основное внимание уделяется потенциальной прибыли, а не долгосрочному увеличению активов.
Три. Подробное объяснение и анализ рисков финансовых продуктов с Криптоактивами
3.1 Введение в продукты шифрования.
В частности, криптоактивы для инвестиций представляют собой финансовые операции с использованием криптовалют, которые имеют значительные различия в формах продуктов и инвестиционных возвратах. Они в основном делятся на две большие категории: первая категория – это финансовые продукты децентрализованных финансов (DeFi), а вторая категория – финансовые продукты централизованных финансов (CeFi). Эти две категории продуктов имеют свои особенности и разные уровни риска и доходности. При инвестировании пользователи должны четко осознавать их, понимать принцип работы и возможные риски, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.
Прежде чем углубиться в обсуждение этих двух категорий продуктов, нам сначала необходимо уточнить один момент: Криптоактивы отличаются от традиционных финансовых продуктов. Они не основаны на финансовой деятельности с государственными валютами, а основаны на токенах. Это означает, что они не подвержены ограничениям традиционной финансовой системы, но также влекут за собой некоторые новые вызовы и риски, такие как рыночная волатильность, технические риски и др.
3.1.1 DeFi Криптоактивы финансовые продукты
3.1.1.1 Кривая
Curve является одним из первых автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), изначально предлагающим торговлю между стабильными токенами (версия V2 расширила торговлю нестабильными токенами) и обеспечивающим крупномасштабную, низкоскользящую торговлю стабильными токенами с помощью инновационного алгоритма.
Curve на Ethereum имеет главный пул стейблкоинов 3pool, который предоставляет возможность торговли между тремя стейблкоинами DAI, USDC, USDT, с максимальной доходностью 2.44%.
3.1.1.2 Аве
Aave является одним из двух гигантов кредитования в DeFi. Aave предлагает пять рынков, включая V1, V2, AMM, Polygon и Avalanche, с самой высокой годовой доходностью в 7,66% на кредитном пуле USDT на рынке AMM.
3.1.1.3 Соединение
Compound является одним из двух гигантов DeFi в области кредитования, в настоящее время развернут на сети Ethereum и поддерживает кредитование токенов DAI, USDC и USDT. Согласно последним данным, его общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 13,2 миллиарда долларов. На платформе Compound годовая доходность по депозитам DAI, USDC и USDT составляет соответственно 2,84%, 2,97% и 2,52%, при этом наивысшая доходность у USDC — 2,97%.
3.1.1.4 Тоскать
Yearn является агрегатором доходности DeFi, текущая общая стоимость заблокированных средств составляет 4,23 миллиарда долларов. Yearn может автоматически распределять средства пользователей по другим протоколам для получения максимальной прибыли. В настоящее время Yearn поддерживает две цепочки: Ethereum и Fantom, предлагая два продукта для получения дохода: Vaults и Iron Bank, где Vaults является продуктом агрегирования доходности, а Iron Bank — продуктом для залогового кредитования. Наивысшая годовая доходность наблюдается в DAI Vaults на Fantom, процентная ставка составляет 24,96%.
Среди них наивысшая доходность в 7.68% у USDT в Vaults на базе эфира, за ней следует доходность USDC в 5.76%.
3.1.2 CeFi шифрование финансовые продукты
3.1.2.1 CeFi стабильные токены
Хотя децентрализованные финансы (DeFi) стремительно развиваются, централизованные финансы (CeFi) по-прежнему являются важной частью криптофинансов. В области финансовых продуктов на основе стейблкоинов CeFi в основном сосредоточен на крупных биржах. Благодаря своей огромной пользовательской базе и богатым финансовым резервам, биржи предоставляют уникальные условия для своей финансовой деятельности.
Стабильные финансовые продукты на бирже больше похожи на традиционные банковские финансовые продукты, при этом они сочетают в себе особенности блокчейна и представляют собой ряд новых продуктов. В основном это: финансовые продукты с ежедневной ликвидностью, финансовые продукты с фиксированным сроком, планы регулярных инвестиций, высокодоходные продукты с ежедневной ликвидностью, инвестиции в два токена, стекинг узлов, ETH2.0 и т.д. Ниже мы поочередно представим некоторые финансовые продукты на бирже с использованием стабильных токенов.
Наиболее типичным стабильным финансовым продуктом на некоторых биржах являются высокодоходные сберегательные продукты, которые поддерживают возможность пополнения и снятия средств в любое время, а также обладают достаточно стабильной доходностью и высоким уровнем безопасности активов. В настоящее время поддерживаемые токены: USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH (другие токены будут добавлены по мере необходимости).
Кому подходят высокодоходные продукты с плавающей ставкой на одной из бирж:
Другие известные биржи, будучи опытными торговыми платформами, также предлагают разнообразные финансовые продукты со стабильными токенами, включая текущие, срочные, кредитные и DeFi-майнинг.
3.1.2.2 CeFi нестабильные токены
Выше изложено содержание продуктов управления капиталом на стабильных монетах от крупных бирж, а теперь давайте рассмотрим некоторые продукты управления капиталом в области нестабильных монет.
Этот план особенно подходит для инвесторов, которые эффективно используют метод средней стоимости, занятых работников, долгосрочных инвесторов и мелких инвесторов.
Автоматическое управление балансом спотовых активов – это удобный способ инвестирования, который позволяет одним нажатием кнопки помочь инвесторам легко инвестировать во все поддерживаемые токены с текущим управлением активами. Таким образом, инвесторы могут осуществлять автоматическое реинвестирование своих активов, одновременно наслаждаясь гибкостью покупки и продажи.
3.2 Основные типы рисков криптоактивов.
Несмотря на то, что криптоактивы инвестиционные продукты приносят потенциально высокую прибыль для инвесторов, они, как и любые инвестиции, также имеют определенные риски. Учитывая особенности криптоактивов, связанные риски могут быть выше. Эти риски в основном включают в себя следующие аспекты:
3.2.1 Рыночные риски
Криптоактивы рынок — это высоковолатильный рынок. Ценовые колебания могут быть очень резкими, и эти колебания обычно вызваны различными неопределенными факторами, включая изменения технологий, изменения политики или законодательства, изменения настроений участников рынка и т.д. Например, публикация новой технологии или политики, которая может быть выгодна для определенного криптоактива, может привести к росту цены этого криптоактива. Напротив, если появляются неблагоприятные новости или события, это может привести к падению цены. В некоторых случаях эти колебания могут быть очень резкими, и в краткосрочной перспективе цена может значительно вырасти или упасть.
3.2.2 Риск ликвидности
Ликвидность