Децентрализованные финансы行业发展迅猛，七张图表揭示最新趋势

С 2025 года по настоящее время сектор децентрализованных финансов (DeFi) демонстрирует бурный рост. С улучшением регуляторной среды и постоянным увеличением уровня принятия, DeFi находится на этапе быстрого роста. Эта статья проведет глубокий анализ текущего состояния и будущих тенденций DeFi с помощью семи ключевых графиков.

Объемы торговли DEX продолжают расти, доля рынка постоянно увеличивается

Децентрализованные биржи ( DEX ) постепенно захватывают долю рынка централизованных бирж. Данные показывают, что с июня 2022 года доля бессрочных контрактов DEX на рынке деривативов выросла в 11 раз, с первоначальных 0,98% до текущего значительного уровня. Эта тенденция, хотя и медленная, но неуклонная, показывает, что DEX завоевывает все большее предпочтение у трейдеров.

!

Восход новых DEX платформ, Fluid выделяется на фоне остальных

Среди множества DEX платформ Fluid выделяется особенно ярко. Эта платформа была запущена менее года назад, и ее суточный объем торгов однажды превысил объем крупнейшего DEX в экосистеме Ethereum. С выходом версии Fluid DEX V2 ее преимущества в капитальной эффективности, вероятно, будут еще более очевидны, и она, вероятно, займет важное место в будущем конкуренции DEX.

!

Новые стабильные монеты с доходностью

В последнее время, доходные стейблкоины USDe впервые за две недели превысили чистый приток USDT и USDC, двух крупнейших стейблкоинов. Это явление означает, что стейблкоиновые решения, основанные на криптовалюте, бросают вызов традиционным стейблкоинам. Ожидается, что в ближайшие месяцы такие проекты, как Resolv, Ethena и Falcon Finance, продолжат быстро расти.

!

Производительность спотового ETF на Эфириуме становится стабильной

ETF на спотовый эфир, после нескольких недель рекордного притока средств, в последнее время зафиксировал крупнейший однодневный отток средств. Это может быть связано с тем, что некоторые традиционные финансовые институты решили зафиксировать прибыль. Тем не менее, в целом, последние два месяца остаются самым успешным периодом для спотового ETF на эфир.

!

Децентрализованные финансы внимание приближается к ИИ, превосходит Мем-криптовалюты

За последние несколько месяцев интерес к Децентрализованным финансам вырос более чем в два раза, постепенно приближаясь к уровню интереса в области ИИ. В то же время интерес к Мем-криптовалютам значительно снизился. Это указывает на то, что инвесторы вновь сосредотачивают внимание на фундаментальных показателях проектов, а не на краткосрочных спекуляциях.

!

Программа выкупа токенов становится ярким моментом

В 2025 году проекты с программами выкупа токенов показали наилучшие результаты. Эта тенденция указывает на то, что рынок начинает больше ценить токены с хорошими фундаментальными показателями. Протоколы, осуществляющие выкуп токенов, включают несколько известных проектов, таких как Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito и AAVE.

!

Резерв биткойнов на бирже продолжает уменьшаться

С момента запуска первых биткойн ETF в США в феврале 2024 года запасы биткойнов на биржах продолжают снижаться. Эта ситуация резко контрастирует с предыдущим бычьим рынком. В этом цикле приток средств в биткойн ETF и спрос на покупку со стороны компаний, занимающихся криптоассетами, оказали значительное положительное влияние на цену биткойна.

!

Анализируя вышеупомянутые семь графиков, мы можем четко увидеть, что индустрия Децентрализованные финансы находится на этапе бурного развития. От расширения доли рынка DEX до появления новых стабильных монет и увеличения внимания инвесторов к фундаментальным факторам — все эти признаки указывают на то, что Децентрализованные финансы развиваются в более зрелом и разнообразном направлении. С продолжением улучшения нормативной среды и постоянными инновациями в технологиях, Децентрализованные финансы, вероятно, займут более важную роль в будущем финансовой системы.