Четыре основных игрока ликвидного стейкинга в экосистеме Solana
С восстановлением рынка криптовалют, Solana (SOL) поднялся на шестое место среди криптовалют. По объему застейканных активов в блокчейнах на основе Proof of Stake (PoS) Solana занимает второе место после Ethereum. Однако, по сравнению с его рыночным положением, уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, общий заблокированный объем (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что всего лишь 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana ликвидные стейкинговые проекты играют важную роль и являются ключевыми для восстановления TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают значительную позицию благодаря наивысшему TVL, что подчеркивает важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрен важнейшие участники ликвидного стейкинга в Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор стейкинга Solana
Согласно данным, по состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застыкованная капитализация составляет 27,62 миллиарда долларов, доля застыковки составляет 69,18%, количество застыковки составляет 391 миллион SOL, уровень инфляции составляет 6,75%, а уровень вознаграждения составляет 6,87%. Застыкованная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля застыковки также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В Solana всего 1986 валидаторов, и APY, предоставляемый валидаторами в верхней части рейтинга, близок к 8%, без каких-либо комиссий. Для вознаграждения держателей SOL, увеличения безопасности сети и её устойчивости к цензуре, Фонд Solana запустил "программу стейкинга", которая позволяет пользователям вносить SOL в пул стейкинга и получать SPL токены, представляющие их долю в пуле стейкинга, то есть ликвидные стейкинг токены (LST).
Данные показывают, что в стейкинг-пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, а средний APY составляет 6,68%. SOL в стейкинг-пуле составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре лучших стейкинг-пула это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются четырьмя крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Marinade Finance: первопроходец в экосистеме
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, который был запущен в августе 2021 года на основной сети Solana. Пользователи, ставящие SOL в Marinade, могут получать mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. В отличие от других проектов, Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
Marinade в настоящее время застейкало 705.8 тысяч SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом застейканных средств на Solana, а также проектом с наибольшей TVL, стоимостью 7.77 миллиардов долларов. Доходность от стейкинга составляет 6.543%, а за последние 30 дней объем застейка увеличился на 31.22%.
Маринейд治理 токен MNDE имеет ликвидную капитализацию 85,99 миллиона долларов, общая капитализация составляет 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Jito: Инноватор интеграции MEV
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи могут застейкать SOL в Jito и получать JitoSOL, при этом доходы от стейкинга напрямую накапливаются в JitoSOL. Уникальность Jito заключается в разработке инфраструктуры максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, включая клиент Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine и систему распределения MEV. Благодаря собственному бизнесу MEV, часть доходов MEV распределяется между JitoSOL, что делает доходы пользователей, заstейканных через Jito, относительно выше.
Jito в настоящее время застейкал 6,38 млн SOL, за последние 30 дней увеличился на 17,77%, TVL составил 455 млн долларов США, доходность от стейкинга составляет 6,892%.
Циркулирующая рыночная капитализация токена управления Jito JTO составляет 3,42 миллиарда долларов, общая капитализация 29,73 миллиарда долларов, за последние 7 дней увеличилась на 46,6%.
BlazeStake: новинка на рынке
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря коллективному росту экосистемы Solana, обойдя Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. Пользователи, застыковывая SOL в BlazeStake, могут получать bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейк-пула от Solana Labs, обладая крупнейшей коллекцией валидаторов, позволяя пользователям осуществлять ликвидный стейкинг конкретным валидаторам.
BlazeStake в настоящее время застейкал 1,52 миллиона SOL, за последние 30 дней рост составил 177%, TVL составляет 108 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Общая рыночная капитализация токена управления BlazeStake BLZE составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Lido: Уход многопрофильного гиганта
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие на Solana оказалось неудачным, и не удалось воспользоваться преимуществом первого запуска и бренда. Lido объявил в октябре о прекращении приема новых застыковок на Solana. Пользователи, застыковывающие SOL в Lido, могут получить stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
Lido в настоящее время застейкал 887000 SOL на Solana, за последние 30 дней снизился на 41.43%, TVL составляет 6340 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6.717%.
Рыночная капитализация токена управления Lido LDO составляет 2,095 миллиарда долларов, общая рыночная капитализация 2,356 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях на Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, но после выхода Lido stSOL был снят с этих двух проектов.
На крупнейшей DEX Orca на Solana, ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно мала.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с стимулирующими мерами проекта. Blaze предоставляет максимальные стимулы, при депозите в Solend можно получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15,37%, а при депозите mSOL - субсидию в виде токенов управления MNDE с APR 1,98%. Jito еще не предложила стимулы для использования JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и они не могут больше стимулировать и решили выйти из рынка.
Резюме
Экосистема Solana включает в себя несколько представительных решений по ликвидному стейкингу, которые получили поддержку от DeFi проектов в экосистеме. Marinade была запущена первой и предлагает родные услуги по застейканию; Jito предоставляет более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многоцепочных услуг ликвидного стейкинга.
Однако общий объем ликвидного стейкинга невелик, и SOL, застейканные через стейкинг-пул, составляют лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Большое количество ликвидных решений также приводит к рассеиванию ликвидности, в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения, такие как LST от marginfi.
Механизмы стимулирования по-прежнему, похоже, играют важную роль в увеличении объема застейканных активов и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, хотя и менее известен, предложил наивысшие субсидии APR в DEX и кредитных протоколах, увеличив объем застейканных активов на 177% за последние 30 дней. Напротив, даже несмотря на то, что Lido наиболее известен в области ликвидного стейкинга, запустившийся на Solana довольно рано, он не смог участвовать в борьбе за субсидии из-за почти полного распределения токенов и решил закрыться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Сравнение четырех лидеров ликвидного стейкинга Solana: Marinade ведет, Jito инновационен, BlazeStake на подъеме
Четыре основных игрока ликвидного стейкинга в экосистеме Solana
С восстановлением рынка криптовалют, Solana (SOL) поднялся на шестое место среди криптовалют. По объему застейканных активов в блокчейнах на основе Proof of Stake (PoS) Solana занимает второе место после Ethereum. Однако, по сравнению с его рыночным положением, уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, общий заблокированный объем (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что всего лишь 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana ликвидные стейкинговые проекты играют важную роль и являются ключевыми для восстановления TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают значительную позицию благодаря наивысшему TVL, что подчеркивает важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрен важнейшие участники ликвидного стейкинга в Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор стейкинга Solana
Согласно данным, по состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застыкованная капитализация составляет 27,62 миллиарда долларов, доля застыковки составляет 69,18%, количество застыковки составляет 391 миллион SOL, уровень инфляции составляет 6,75%, а уровень вознаграждения составляет 6,87%. Застыкованная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля застыковки также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В Solana всего 1986 валидаторов, и APY, предоставляемый валидаторами в верхней части рейтинга, близок к 8%, без каких-либо комиссий. Для вознаграждения держателей SOL, увеличения безопасности сети и её устойчивости к цензуре, Фонд Solana запустил "программу стейкинга", которая позволяет пользователям вносить SOL в пул стейкинга и получать SPL токены, представляющие их долю в пуле стейкинга, то есть ликвидные стейкинг токены (LST).
Данные показывают, что в стейкинг-пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, а средний APY составляет 6,68%. SOL в стейкинг-пуле составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре лучших стейкинг-пула это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются четырьмя крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Marinade Finance: первопроходец в экосистеме
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, который был запущен в августе 2021 года на основной сети Solana. Пользователи, ставящие SOL в Marinade, могут получать mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. В отличие от других проектов, Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
Marinade в настоящее время застейкало 705.8 тысяч SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом застейканных средств на Solana, а также проектом с наибольшей TVL, стоимостью 7.77 миллиардов долларов. Доходность от стейкинга составляет 6.543%, а за последние 30 дней объем застейка увеличился на 31.22%.
Маринейд治理 токен MNDE имеет ликвидную капитализацию 85,99 миллиона долларов, общая капитализация составляет 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Jito: Инноватор интеграции MEV
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи могут застейкать SOL в Jito и получать JitoSOL, при этом доходы от стейкинга напрямую накапливаются в JitoSOL. Уникальность Jito заключается в разработке инфраструктуры максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, включая клиент Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine и систему распределения MEV. Благодаря собственному бизнесу MEV, часть доходов MEV распределяется между JitoSOL, что делает доходы пользователей, заstейканных через Jito, относительно выше.
Jito в настоящее время застейкал 6,38 млн SOL, за последние 30 дней увеличился на 17,77%, TVL составил 455 млн долларов США, доходность от стейкинга составляет 6,892%.
Циркулирующая рыночная капитализация токена управления Jito JTO составляет 3,42 миллиарда долларов, общая капитализация 29,73 миллиарда долларов, за последние 7 дней увеличилась на 46,6%.
BlazeStake: новинка на рынке
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря коллективному росту экосистемы Solana, обойдя Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. Пользователи, застыковывая SOL в BlazeStake, могут получать bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейк-пула от Solana Labs, обладая крупнейшей коллекцией валидаторов, позволяя пользователям осуществлять ликвидный стейкинг конкретным валидаторам.
BlazeStake в настоящее время застейкал 1,52 миллиона SOL, за последние 30 дней рост составил 177%, TVL составляет 108 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Общая рыночная капитализация токена управления BlazeStake BLZE составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Lido: Уход многопрофильного гиганта
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие на Solana оказалось неудачным, и не удалось воспользоваться преимуществом первого запуска и бренда. Lido объявил в октябре о прекращении приема новых застыковок на Solana. Пользователи, застыковывающие SOL в Lido, могут получить stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
Lido в настоящее время застейкал 887000 SOL на Solana, за последние 30 дней снизился на 41.43%, TVL составляет 6340 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6.717%.
Рыночная капитализация токена управления Lido LDO составляет 2,095 миллиарда долларов, общая рыночная капитализация 2,356 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях на Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, но после выхода Lido stSOL был снят с этих двух проектов.
На крупнейшей DEX Orca на Solana, ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно мала.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с стимулирующими мерами проекта. Blaze предоставляет максимальные стимулы, при депозите в Solend можно получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15,37%, а при депозите mSOL - субсидию в виде токенов управления MNDE с APR 1,98%. Jito еще не предложила стимулы для использования JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и они не могут больше стимулировать и решили выйти из рынка.
Резюме
Экосистема Solana включает в себя несколько представительных решений по ликвидному стейкингу, которые получили поддержку от DeFi проектов в экосистеме. Marinade была запущена первой и предлагает родные услуги по застейканию; Jito предоставляет более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многоцепочных услуг ликвидного стейкинга.
Однако общий объем ликвидного стейкинга невелик, и SOL, застейканные через стейкинг-пул, составляют лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Большое количество ликвидных решений также приводит к рассеиванию ликвидности, в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения, такие как LST от marginfi.
Механизмы стимулирования по-прежнему, похоже, играют важную роль в увеличении объема застейканных активов и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, хотя и менее известен, предложил наивысшие субсидии APR в DEX и кредитных протоколах, увеличив объем застейканных активов на 177% за последние 30 дней. Напротив, даже несмотря на то, что Lido наиболее известен в области ликвидного стейкинга, запустившийся на Solana довольно рано, он не смог участвовать в борьбе за субсидии из-за почти полного распределения токенов и решил закрыться.