В последние годы семейные офисы пользуются большой популярностью среди высокообеспеченных групп в Китае. Согласно отраслевым отчетам, к 2022 году количество учреждений, названных "семейными офисами" в Китае, близится к 10 000, что более чем вдвое превышает уровень предыдущего года. В то же время Сингапур, как важный оффшорный финансовый центр, также достигнет более 1 100 семейных офисов к концу 2023 года, что более чем в три раза больше по сравнению с 2020 годом. Стоит отметить, что более 40% учредителей приходят из материкового Китая и Гонконга.
С быстрым ростом числа семейных офисов наблюдается структурное изменение в предпочтениях распределения активов. Множество отраслевых отчетов указывают, что в 2024 году доля цифровых активов в портфелях многих состоятельных индивидуумов и семейных офисов увеличилась с менее 5% до более 10%, и они планируют продолжать увеличивать эту долю в будущем. Регион Азиатско-Тихоокеанского региона особенно активно инвестирует в цифровые активы, около 37% респондентов уже вовлечены или выразили явный интерес.
Итак, почему семейные офисы могут естественно сочетаться с Web3? Нам нужно вернуться к началу и понять, какую проблему на самом деле решают семейные офисы.
Определение и типы семейных офисов
Семейный офис рассматривается как "конечная форма управления активами" и представляет собой специализированную систему управления, построенную вокруг семейного богатства. В зависимости от метода управления и субъектов обслуживания семейные офисы можно разделить на несколько типичных типов:
Единственный семейный офис ( SFO ): учреждён единственным высокообеспеченным семейством, полностью обслуживающим это семейство.
Многофамильные офисы (MFO): учрежденные профессиональными организациями, обслуживающие несколько семей.
Виртуальный семейный офис(VFO): набор аутсорсинговых профессиональных услуг, формирующий "легкую" операционную структуру.
Зарубежные семейные офисы: создание SFO в таких местах, как Гонконг и Сингапур, для удовлетворения потребностей в глобальной диверсификации активов.
Независимо от типа, главная цель семейного офиса заключается в создании эксклюзивной управленческой системы, способной преодолевать циклы и адаптироваться к межпоколенческому наследованию. Его основные функциональные модули включают проектирование налоговых и правовых структур, управление активами и инвестиционным финансированием, семейное управление и механизмы наследования, а также повседневную административную и операционную поддержку.
Совпадение семейных офисов и Web3
Семейные офисы естественным образом соответствуют Web3, особенно в отношении инвестиционных путей в активы, такие как RWA, поскольку их основная функция заключается в управлении "сложностью":
Преимущества трансграничной структуры: семейный офис обладает трастом, SPV и зарубежной холдинговой цепочкой, что является "универсальным коридором", проникающим через несколько юрисдикций.
Регулируемая идентификация: как юридическое лицо и квалифицированный инвестор, семейный офис может взять на себя сложные схемы участия, избегая ограничений на участие розничных инвесторов.
Инвестиционный темп соответствует: семейные офисы хорошо разбираются в долгосрочных стратегиях, что естественным образом соответствует жизненному циклу активов RWA.
Встроенное участие: семейные офисы не только финансируют, но и могут выполнять несколько управленческих ролей, глубоко участвуя в операциях проекта.
Кроме того, эндогенные характеристики семейных офисов также в высокой степени согласуются с направлением эволюции соблюдения норм в Web3:
Большой объем средств, стабильный стиль
Высокие требования к соблюдению норм, осторожное принятие решений
Четкие предпочтения в активе, стремление к предсказуемой доходности, контролируемой структуре, ясному законодательству и прозрачному управлению
Заключение
Вовлечение семейных офисов создает для Web3 зрелую систему управления, решая множество проблем, таких как финансирование, каналы и восприятие. Это предлагает не только конкретные продукты, но и систему способностей, адаптированную к долгосрочным интересам, которая может уверенно строить мосты между реальными активами и правами на блокчейне.
Однако семейные офисы не являются универсальным решением, так как они предъявляют высокие требования к объему средств, управленческим возможностям и чувствительности структуры. Инвесторы, выбирая путь семейного офиса, должны внимательно оценить свои условия и тщательно разработать действительно "работающую" структуру семейного офиса.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Восход семейных офисов: новый двигатель и парадигма управления для инвестиций в Web3
Семейные офисы: ключевая роль в инвестициях Web3
В последние годы семейные офисы пользуются большой популярностью среди высокообеспеченных групп в Китае. Согласно отраслевым отчетам, к 2022 году количество учреждений, названных "семейными офисами" в Китае, близится к 10 000, что более чем вдвое превышает уровень предыдущего года. В то же время Сингапур, как важный оффшорный финансовый центр, также достигнет более 1 100 семейных офисов к концу 2023 года, что более чем в три раза больше по сравнению с 2020 годом. Стоит отметить, что более 40% учредителей приходят из материкового Китая и Гонконга.
С быстрым ростом числа семейных офисов наблюдается структурное изменение в предпочтениях распределения активов. Множество отраслевых отчетов указывают, что в 2024 году доля цифровых активов в портфелях многих состоятельных индивидуумов и семейных офисов увеличилась с менее 5% до более 10%, и они планируют продолжать увеличивать эту долю в будущем. Регион Азиатско-Тихоокеанского региона особенно активно инвестирует в цифровые активы, около 37% респондентов уже вовлечены или выразили явный интерес.
Итак, почему семейные офисы могут естественно сочетаться с Web3? Нам нужно вернуться к началу и понять, какую проблему на самом деле решают семейные офисы.
Определение и типы семейных офисов
Семейный офис рассматривается как "конечная форма управления активами" и представляет собой специализированную систему управления, построенную вокруг семейного богатства. В зависимости от метода управления и субъектов обслуживания семейные офисы можно разделить на несколько типичных типов:
Единственный семейный офис ( SFO ): учреждён единственным высокообеспеченным семейством, полностью обслуживающим это семейство.
Многофамильные офисы (MFO): учрежденные профессиональными организациями, обслуживающие несколько семей.
Виртуальный семейный офис(VFO): набор аутсорсинговых профессиональных услуг, формирующий "легкую" операционную структуру.
Зарубежные семейные офисы: создание SFO в таких местах, как Гонконг и Сингапур, для удовлетворения потребностей в глобальной диверсификации активов.
Независимо от типа, главная цель семейного офиса заключается в создании эксклюзивной управленческой системы, способной преодолевать циклы и адаптироваться к межпоколенческому наследованию. Его основные функциональные модули включают проектирование налоговых и правовых структур, управление активами и инвестиционным финансированием, семейное управление и механизмы наследования, а также повседневную административную и операционную поддержку.
Совпадение семейных офисов и Web3
Семейные офисы естественным образом соответствуют Web3, особенно в отношении инвестиционных путей в активы, такие как RWA, поскольку их основная функция заключается в управлении "сложностью":
Преимущества трансграничной структуры: семейный офис обладает трастом, SPV и зарубежной холдинговой цепочкой, что является "универсальным коридором", проникающим через несколько юрисдикций.
Регулируемая идентификация: как юридическое лицо и квалифицированный инвестор, семейный офис может взять на себя сложные схемы участия, избегая ограничений на участие розничных инвесторов.
Инвестиционный темп соответствует: семейные офисы хорошо разбираются в долгосрочных стратегиях, что естественным образом соответствует жизненному циклу активов RWA.
Встроенное участие: семейные офисы не только финансируют, но и могут выполнять несколько управленческих ролей, глубоко участвуя в операциях проекта.
Кроме того, эндогенные характеристики семейных офисов также в высокой степени согласуются с направлением эволюции соблюдения норм в Web3:
Заключение
Вовлечение семейных офисов создает для Web3 зрелую систему управления, решая множество проблем, таких как финансирование, каналы и восприятие. Это предлагает не только конкретные продукты, но и систему способностей, адаптированную к долгосрочным интересам, которая может уверенно строить мосты между реальными активами и правами на блокчейне.
Однако семейные офисы не являются универсальным решением, так как они предъявляют высокие требования к объему средств, управленческим возможностям и чувствительности структуры. Инвесторы, выбирая путь семейного офиса, должны внимательно оценить свои условия и тщательно разработать действительно "работающую" структуру семейного офиса.