Путь возрождения Соланы: анализ ключевых показателей и факторов влияния
Введение
Экосистема Solana продемонстрировала удивительную способность к восстановлению после серьезных неудач. Цена $SOL упала на 96% с пика в 260 долларов в ноябре 2021 года до минимума в 9,6 долларов в декабре 2022 года. Тем не менее, это не конец пути Solana. За последний год разработчики неустанно работали над созданием платформы, активно разрабатывая и запускаючи инновационные и тщательно продуманные протоколы. В результате цена $SOL продемонстрировала устойчивость, восстановившись до 71 доллара, а общая заблокированная стоимость (TVL) также восстановилась с 210 миллионов долларов в декабре 2022 года до 812 миллионов долларов.
В этом отчете будут проанализированы ключевые факторы, способствующие восстановлению Соланы.
Особенности Соланы
Солана использует механизм (Proof of History), который отличается от распространенных блокчейнов на основе доказательства работы и доказательства доли. Это позволяет узлам достигать консенсуса по порядку событий без необходимости общения с другими узлами. Этот уникальный подход позволяет сети Солана достигать уровней пропускной способности и своевременности, отличающихся от других блокчейнов.
Кроме того, сеть Solana также использует дополнительный способ взимания платы, взимая арендную плату за статус и плату за голосование валидаторов с разработчиков проектов. Эта стратегия снижает зависимость цены токенов от частоты транзакций, одновременно увеличивая стоимость развертывания смарт-контрактов, потенциально снижая распространенность мошеннических смарт-контрактов в сети.
В общем, Солана обладает высокой пропускной способностью транзакций, низкими комиссиями за транзакции и быстрым временем подтверждения блоков.
Солана подвергалась критике за централизацию сети, но добилась значительного прогресса в области децентрализованной инфраструктуры. Сеть интегрировала больше узлов по всему миру и в настоящее время работает примерно с 3000 узлами в 392 различных дата-центрах в 31 стране. Это расширение можно оценить с помощью коэффициента Накамото, который измеряет минимальное количество независимых сущностей, необходимых для закрытия работы блокчейна. В настоящее время коэффициент Накамото для Соланы составляет 21, что превышает 2 для Биткойна и Эфириума, 8 для Binance, 4 для Polygon и 7 для Cosmos, что демонстрирует значительный прогресс в повышении децентрализации.
Состояние сообщества разработчиков
Согласно отчету разработчиков Electric Capital, в марте 2023 года количество активных разработчиков в экосистеме Солана оставалось на уровне около 2540 человек, что является снижением по сравнению с пиковым значением в 2648 человек в декабре 2022 года. Большинство разработчиков все еще остаются в экосистеме Солана в условиях паники. С уменьшением числа пользователей приложений, связанных с Alameda Research, появляются новые высококачественные проекты, такие как Jito, MarginFi и Backpack. С марта количество разработчиков, работающих на Солане, снизилось. Однако отчет разработчиков показывает, что это снижение в основном произошло среди неполных разработчиков. Число полноценных разработчиков остается относительно стабильным, что указывает на то, что основные разработки в экосистеме Солана продолжаются.
Анализ финансовой деятельности
Сравнивая данные о交易$SOL, экспортированные из CoinGecko за последний год, и данные о TVL экосистемы Solana, полученные из DeFiLlama за тот же период, можно заметить, что скорость вывода активов медленнее, чем снижение цен на токены. Особое внимание стоит обратить на то, что в период, когда FTX и Alameda Research были разрешены многократные продажи своих заложенных активов $SOL, ( обычно связано с пиковыми объемами торговли на графике ), цена токена демонстрировала стабильный восходящий тренд. Это указывает на то, что экосистема Solana преодолевает негативное влияние банкротства FTX, и рынок имеет позитивный взгляд на будущее развитие экосистемы Solana.
Теперь давайте посмотрим, куда направляются эти активы в экосистеме Солана. Два протокола с наивысшим TVL — это протоколы ликвидного стекинга: Marinade и Jito. Оба предоставляют услуги ликвидного стекинга, но их методы оптимизации прибыли различаются.
Маринад Финанс
Сервис стейкинга Marinade предоставляет автоматическое управление стейкинговыми активами клиентов, переходя от низкопроизводительных валидаторов к высокопроизводительным валидаторам. Протокол ликвидного стейкинга Marinade (MLSP) распределяет полученные $SOL между одним или несколькими узлами валидаторов. Marinade регулярно обновляет свой список узлов валидаторов, выбирая лучших кандидатов на основе производительности и репутации. Прибыль, накопленная MLSP, накапливается в пуле депозитов, увеличивая тем самым стоимость mSOL.
Сеть Jito
Jito позиционирует себя как первый продукт стейкинга на Solana с MEV-вознаграждением. Jito Lab разработала клиент Jito-Solana, который является первым сторонним клиентом для валидации на Solana. Архитектура клиента Jito-Solana предназначена для эффективного захвата MEV-прибылей внутри сети Solana. Трейдеры подают заявки на последовательности сделок, которые, по их мнению, могут быть прибыльными. Затем сторонний блок-движок выполняет сложные симуляции для определения самых ценных комбинаций сделок. Эти заявки затем распределяются между валидаторами и держателями токенов (JitoSOL), что увеличивает вознаграждения для держателей токенов.
Анализ приложений и активности в цепочке
Помимо оптимистичных ожиданий по цене Соланы, экосистема Соланы также оставалась в здоровом и активном состоянии в этот период. Суточный объем торгов Соланы всегда значительно превышал любой другой блокчейн, при этом основные сделки на цепочке поступали из следующих протоколов.
Данные показывают, что активность в блокчейне Solana в основном связана с транзакциями, что похоже на наблюдаемые тенденции в Ethereum и BSC. В отличие от Polygon или Base, которые в основном зависят от одного-двух приложений, деятельность в сети Solana демонстрирует более разнообразную экосистему. Это не следует понимать как отсутствие успешных приложений в сети Solana. Напротив, это подчеркивает разнообразие Solana. Известные проекты, такие как Jito, STEPN и Drift, хотя и важны, не определяют единолично использование сети Solana.
Сеть Солана обладает преимуществами по скорости и стоимости. Чтобы продемонстрировать это, практически все публичные блокчейны работают быстрее и дешевле по сравнению с Биткойном и Эфириумом. Однако данные от Spire.fyi показывают, что за последний месяц общее количество транзакций в Солане составило около 825 миллионов, что примерно в 24 раза больше, чем 34 миллиона Эфириума. Несмотря на такой огромный объем транзакций, общее потребление газа составило 62,735 $SOL, что эквивалентно около 4.3 миллиона долларов, средняя стоимость транзакции составляет около 0.005 долларов. В то же время общее потребление газа Эфириума за месяц составило 126.7K, что эквивалентно примерно 268.4 миллиона долларов, а средняя стоимость транзакции составляет 7.89 долларов, что в 1578 раз больше, чем стоимость транзакций Соланы.
Развитие рынка и технологический прогресс
В августе гигант электронной коммерции Shopify интегрировал Solana Pay как новый вариант платежа для изменения бизнес-модели. В сентябре кредитный гигант Visa также расширил свои расчетные решения с Solana. Кроме того, что Solana была принята традиционным рынком и установила партнерские отношения с интернет-гигантами, сеть Solana также достигла похвальных успехов в области технологий и приложений за последний год.
Сжатие состояния
В апреле Solana представила введение в сжатие состояния, что является новым методом хранения данных, позволяющим снизить стоимость чеканки NFT более чем в 2000 раз. Благодаря технологии сжатия состояния стоимость чеканки 1 миллиона NFT снизилась с 25 300 долларов до 113 долларов. Для сравнения, стоимость на Ethereum и Polygon составила 33,6 миллиона долларов и 32 800 долларов соответственно. Helium, который в апреле мигрировал на Solana, получил большие выгоды от этой технологии. Во время миграции 900 000 точек доступа в сети Helium были чеканены в виде NFT. Если бы не технология сжатия, это обошлось бы более чем в 260 000 долларов, но с ней стоимость миграции составила всего 122 доллара.
Неон
В июле решение по совместимости EVM на базе Solana, Neon, наконец, было запущено в основной сети. Затем был внедрен компилятор смарт-контрактов Solidity Solang. Эти разработки облегчили разработчикам написание приложений Ethereum на платформе Solana.
Огненный танцор
В октябре Firedancer был запущен в тестовой сети. Firedancer — это новый клиент для сторонних валидаторов, разработанный Jump Trading для блокчейна Solana, который направлен на повышение эффективности сети и способности обрабатывать транзакции. Будучи вторым клиентом для Solana, он нацелен на снижение рисков, связанных с использованием единственного клиента, и предотвращение сбоев сети. Его цель — обрабатывать более 1 миллиона транзакций в секунду.
Ликвидация FTX/Alameda Research
Процесс ликвидации FTX/Alameda Research является обширным и продолжающимся. Разумно осторожно ожидать и быть настороженным по поводу потенциальных рисков, связанных с токенами Solana.
В сентябре 2023 года американский суд подписал приказ, разрешающий FTX продать свои криптоактивы. План ликвидации ограничивает сумму в 50 миллионов долларов США в неделю, и по дальнейшему приказу суда лимит может быть постоянно увеличен до 200 миллионов долларов США в неделю. Процесс ликвидации будет контролироваться криптовалютной компанией Galaxy Digital.
Согласно отчету Фонда Соланы, Фонд Соланы и Лаборатории Соланы в общей сложности продали Alameda Research и FTX Trading 58 миллионов $SOL. Около 10% этих токенов уже разблокированы, 7,5 миллиона будут разблокированы в марте 2024 года, 61,85K будет разблокировано в мае 2024 года, остальные будут разблокированы линейно по месяцам до 2028 года. Кроме значительной разблокировки в марте следующего года, это очищение должно относительно слабо повлиять на цену $SOL.
Согласно отчету о банкротстве FTX за август 2023 года, FTX все еще владеет $11,62 миллиарда $SOL, что составляет примерно 55,76 миллиона $SOL. Мы не знаем, как Galaxy Digital будет способствовать этой ликвидации, но если ликвидировать эти $SOL токены без ожидания их разблокировки, любое воздействие будет ограниченным, поскольку эти токены фактически не находятся в обращении на рынке.
Вывод
Значительное восстановление Solana можно объяснить синергией нескольких факторов, которые способствовали её renewed жизнеспособности. Во-первых, уникальная технологическая архитектура сети обеспечивает высокую пропускную способность транзакций и низкие комиссии, что отличает её от других блокчейнов. Кроме того, несмотря на рыночный спад, стойкость и рост её сообщества разработчиков подчеркивают мощную экосистему, которую Solana развивает. Капитальная активность, включая постоянный интерес инвесторов, дополнительно поддерживает это восстановление. Кроме того, такие технологические достижения, как запуск Jito-Solana клиента, сжатие состояния, Neon и Firedancer, значительно повысили эффективность и масштабируемость Solana. По мере ослабления влияния банкротства FTX и Alameda, эти факторы вместе не только продемонстрировали способность Solana к инновациям и адаптации в динамичной блокчейн-среде, но и подчеркнули растущее доверие и интерес со стороны разработчиков и инвесторов, что делает Solana ведущим конкурентом в области блокчейна.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BrokeBeans
· 7ч назад
Увидели дно, произошла Отдача, а мертвые бездельники куда-то исчезли.
Посмотреть ОригиналОтветить0
VibesOverCharts
· 7ч назад
Воскрешение! Брат Sol может справиться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketMonk
· 7ч назад
Эта волна отдачи, я пополнил маржу по Солане и заработал кучу денег.
Путь возрождения Соланы: инфраструктура, разработка и приложения приводят к отдаче цены SOL
Путь возрождения Соланы: анализ ключевых показателей и факторов влияния
Введение
Экосистема Solana продемонстрировала удивительную способность к восстановлению после серьезных неудач. Цена $SOL упала на 96% с пика в 260 долларов в ноябре 2021 года до минимума в 9,6 долларов в декабре 2022 года. Тем не менее, это не конец пути Solana. За последний год разработчики неустанно работали над созданием платформы, активно разрабатывая и запускаючи инновационные и тщательно продуманные протоколы. В результате цена $SOL продемонстрировала устойчивость, восстановившись до 71 доллара, а общая заблокированная стоимость (TVL) также восстановилась с 210 миллионов долларов в декабре 2022 года до 812 миллионов долларов.
В этом отчете будут проанализированы ключевые факторы, способствующие восстановлению Соланы.
Особенности Соланы
Солана использует механизм (Proof of History), который отличается от распространенных блокчейнов на основе доказательства работы и доказательства доли. Это позволяет узлам достигать консенсуса по порядку событий без необходимости общения с другими узлами. Этот уникальный подход позволяет сети Солана достигать уровней пропускной способности и своевременности, отличающихся от других блокчейнов.
Кроме того, сеть Solana также использует дополнительный способ взимания платы, взимая арендную плату за статус и плату за голосование валидаторов с разработчиков проектов. Эта стратегия снижает зависимость цены токенов от частоты транзакций, одновременно увеличивая стоимость развертывания смарт-контрактов, потенциально снижая распространенность мошеннических смарт-контрактов в сети.
В общем, Солана обладает высокой пропускной способностью транзакций, низкими комиссиями за транзакции и быстрым временем подтверждения блоков.
Солана подвергалась критике за централизацию сети, но добилась значительного прогресса в области децентрализованной инфраструктуры. Сеть интегрировала больше узлов по всему миру и в настоящее время работает примерно с 3000 узлами в 392 различных дата-центрах в 31 стране. Это расширение можно оценить с помощью коэффициента Накамото, который измеряет минимальное количество независимых сущностей, необходимых для закрытия работы блокчейна. В настоящее время коэффициент Накамото для Соланы составляет 21, что превышает 2 для Биткойна и Эфириума, 8 для Binance, 4 для Polygon и 7 для Cosmos, что демонстрирует значительный прогресс в повышении децентрализации.
Состояние сообщества разработчиков
Согласно отчету разработчиков Electric Capital, в марте 2023 года количество активных разработчиков в экосистеме Солана оставалось на уровне около 2540 человек, что является снижением по сравнению с пиковым значением в 2648 человек в декабре 2022 года. Большинство разработчиков все еще остаются в экосистеме Солана в условиях паники. С уменьшением числа пользователей приложений, связанных с Alameda Research, появляются новые высококачественные проекты, такие как Jito, MarginFi и Backpack. С марта количество разработчиков, работающих на Солане, снизилось. Однако отчет разработчиков показывает, что это снижение в основном произошло среди неполных разработчиков. Число полноценных разработчиков остается относительно стабильным, что указывает на то, что основные разработки в экосистеме Солана продолжаются.
Анализ финансовой деятельности
Сравнивая данные о交易$SOL, экспортированные из CoinGecko за последний год, и данные о TVL экосистемы Solana, полученные из DeFiLlama за тот же период, можно заметить, что скорость вывода активов медленнее, чем снижение цен на токены. Особое внимание стоит обратить на то, что в период, когда FTX и Alameda Research были разрешены многократные продажи своих заложенных активов $SOL, ( обычно связано с пиковыми объемами торговли на графике ), цена токена демонстрировала стабильный восходящий тренд. Это указывает на то, что экосистема Solana преодолевает негативное влияние банкротства FTX, и рынок имеет позитивный взгляд на будущее развитие экосистемы Solana.
Теперь давайте посмотрим, куда направляются эти активы в экосистеме Солана. Два протокола с наивысшим TVL — это протоколы ликвидного стекинга: Marinade и Jito. Оба предоставляют услуги ликвидного стекинга, но их методы оптимизации прибыли различаются.
Маринад Финанс
Сервис стейкинга Marinade предоставляет автоматическое управление стейкинговыми активами клиентов, переходя от низкопроизводительных валидаторов к высокопроизводительным валидаторам. Протокол ликвидного стейкинга Marinade (MLSP) распределяет полученные $SOL между одним или несколькими узлами валидаторов. Marinade регулярно обновляет свой список узлов валидаторов, выбирая лучших кандидатов на основе производительности и репутации. Прибыль, накопленная MLSP, накапливается в пуле депозитов, увеличивая тем самым стоимость mSOL.
Сеть Jito
Jito позиционирует себя как первый продукт стейкинга на Solana с MEV-вознаграждением. Jito Lab разработала клиент Jito-Solana, который является первым сторонним клиентом для валидации на Solana. Архитектура клиента Jito-Solana предназначена для эффективного захвата MEV-прибылей внутри сети Solana. Трейдеры подают заявки на последовательности сделок, которые, по их мнению, могут быть прибыльными. Затем сторонний блок-движок выполняет сложные симуляции для определения самых ценных комбинаций сделок. Эти заявки затем распределяются между валидаторами и держателями токенов (JitoSOL), что увеличивает вознаграждения для держателей токенов.
Анализ приложений и активности в цепочке
Помимо оптимистичных ожиданий по цене Соланы, экосистема Соланы также оставалась в здоровом и активном состоянии в этот период. Суточный объем торгов Соланы всегда значительно превышал любой другой блокчейн, при этом основные сделки на цепочке поступали из следующих протоколов.
Данные показывают, что активность в блокчейне Solana в основном связана с транзакциями, что похоже на наблюдаемые тенденции в Ethereum и BSC. В отличие от Polygon или Base, которые в основном зависят от одного-двух приложений, деятельность в сети Solana демонстрирует более разнообразную экосистему. Это не следует понимать как отсутствие успешных приложений в сети Solana. Напротив, это подчеркивает разнообразие Solana. Известные проекты, такие как Jito, STEPN и Drift, хотя и важны, не определяют единолично использование сети Solana.
Сеть Солана обладает преимуществами по скорости и стоимости. Чтобы продемонстрировать это, практически все публичные блокчейны работают быстрее и дешевле по сравнению с Биткойном и Эфириумом. Однако данные от Spire.fyi показывают, что за последний месяц общее количество транзакций в Солане составило около 825 миллионов, что примерно в 24 раза больше, чем 34 миллиона Эфириума. Несмотря на такой огромный объем транзакций, общее потребление газа составило 62,735 $SOL, что эквивалентно около 4.3 миллиона долларов, средняя стоимость транзакции составляет около 0.005 долларов. В то же время общее потребление газа Эфириума за месяц составило 126.7K, что эквивалентно примерно 268.4 миллиона долларов, а средняя стоимость транзакции составляет 7.89 долларов, что в 1578 раз больше, чем стоимость транзакций Соланы.
Развитие рынка и технологический прогресс
В августе гигант электронной коммерции Shopify интегрировал Solana Pay как новый вариант платежа для изменения бизнес-модели. В сентябре кредитный гигант Visa также расширил свои расчетные решения с Solana. Кроме того, что Solana была принята традиционным рынком и установила партнерские отношения с интернет-гигантами, сеть Solana также достигла похвальных успехов в области технологий и приложений за последний год.
Сжатие состояния
В апреле Solana представила введение в сжатие состояния, что является новым методом хранения данных, позволяющим снизить стоимость чеканки NFT более чем в 2000 раз. Благодаря технологии сжатия состояния стоимость чеканки 1 миллиона NFT снизилась с 25 300 долларов до 113 долларов. Для сравнения, стоимость на Ethereum и Polygon составила 33,6 миллиона долларов и 32 800 долларов соответственно. Helium, который в апреле мигрировал на Solana, получил большие выгоды от этой технологии. Во время миграции 900 000 точек доступа в сети Helium были чеканены в виде NFT. Если бы не технология сжатия, это обошлось бы более чем в 260 000 долларов, но с ней стоимость миграции составила всего 122 доллара.
Неон
В июле решение по совместимости EVM на базе Solana, Neon, наконец, было запущено в основной сети. Затем был внедрен компилятор смарт-контрактов Solidity Solang. Эти разработки облегчили разработчикам написание приложений Ethereum на платформе Solana.
Огненный танцор
В октябре Firedancer был запущен в тестовой сети. Firedancer — это новый клиент для сторонних валидаторов, разработанный Jump Trading для блокчейна Solana, который направлен на повышение эффективности сети и способности обрабатывать транзакции. Будучи вторым клиентом для Solana, он нацелен на снижение рисков, связанных с использованием единственного клиента, и предотвращение сбоев сети. Его цель — обрабатывать более 1 миллиона транзакций в секунду.
Ликвидация FTX/Alameda Research
Процесс ликвидации FTX/Alameda Research является обширным и продолжающимся. Разумно осторожно ожидать и быть настороженным по поводу потенциальных рисков, связанных с токенами Solana.
В сентябре 2023 года американский суд подписал приказ, разрешающий FTX продать свои криптоактивы. План ликвидации ограничивает сумму в 50 миллионов долларов США в неделю, и по дальнейшему приказу суда лимит может быть постоянно увеличен до 200 миллионов долларов США в неделю. Процесс ликвидации будет контролироваться криптовалютной компанией Galaxy Digital.
Согласно отчету Фонда Соланы, Фонд Соланы и Лаборатории Соланы в общей сложности продали Alameda Research и FTX Trading 58 миллионов $SOL. Около 10% этих токенов уже разблокированы, 7,5 миллиона будут разблокированы в марте 2024 года, 61,85K будет разблокировано в мае 2024 года, остальные будут разблокированы линейно по месяцам до 2028 года. Кроме значительной разблокировки в марте следующего года, это очищение должно относительно слабо повлиять на цену $SOL.
Согласно отчету о банкротстве FTX за август 2023 года, FTX все еще владеет $11,62 миллиарда $SOL, что составляет примерно 55,76 миллиона $SOL. Мы не знаем, как Galaxy Digital будет способствовать этой ликвидации, но если ликвидировать эти $SOL токены без ожидания их разблокировки, любое воздействие будет ограниченным, поскольку эти токены фактически не находятся в обращении на рынке.
Вывод
Значительное восстановление Solana можно объяснить синергией нескольких факторов, которые способствовали её renewed жизнеспособности. Во-первых, уникальная технологическая архитектура сети обеспечивает высокую пропускную способность транзакций и низкие комиссии, что отличает её от других блокчейнов. Кроме того, несмотря на рыночный спад, стойкость и рост её сообщества разработчиков подчеркивают мощную экосистему, которую Solana развивает. Капитальная активность, включая постоянный интерес инвесторов, дополнительно поддерживает это восстановление. Кроме того, такие технологические достижения, как запуск Jito-Solana клиента, сжатие состояния, Neon и Firedancer, значительно повысили эффективность и масштабируемость Solana. По мере ослабления влияния банкротства FTX и Alameda, эти факторы вместе не только продемонстрировали способность Solana к инновациям и адаптации в динамичной блокчейн-среде, но и подчеркнули растущее доверие и интерес со стороны разработчиков и инвесторов, что делает Solana ведущим конкурентом в области блокчейна.