Реальные доходы в мире Децентрализованных финансов: 7 протоколов, за которыми стоит следовать

В области Децентрализованные финансы многие проекты привлекают ликвидность с помощью значительных токенов вознаграждений. Хотя такая практика может привести к значительному росту TVL в краткосрочной перспективе, она также имеет некоторые проблемы:

1. Если токены будут выпущены в избытке без создания соответствующей ценности, система в конечном итоге рухнет.

2. Пользователи теряют лояльность и быстро переходят к другим проектам, когда стимулы снижаются.

Высокая эмиссия токенов в сочетании с низким доходом от протокола может привести к падению цен на токены. Пользователи Децентрализованных финансов все больше осознают, что им нужны ценные токены, а не бесполезный воздух.

Итак, что такое настоящий доходный Протокол? У него есть следующие основные характеристики:

1. Высокая степень соответствия продукта рынку, использование пользователями не зависит от рыночных и токеновых стимулов.

2. Протокол генерирует доход на блокчейне через продукты.

3. Доход превышает операционные расходы и эмиссию токенов.

4. Выплата доходов в стабильных валютах, таких как ETH или стейблкоины.

Следующие 7 Протоколов соответствуют этим стандартам:

1. BTRFLY (Редактированный картель)

BTRFLY выпустил версию V2, переходя от модели разбавления к модели реального дохода. Пользователи могут блокировать BTRFLY через rlBTRFLY, чтобы зарабатывать доход от распределения ETH, который поступает от их средств и экосистемы продуктов.

2. Получает сетевое (Polygon)

Децентрализованная платформа маржинальной торговли, предоставляющая до 150 раз кредитного плеча для криптовалют, акций и Forex. В настоящее время доступны DAI Vault и GNS-DAI LP, скоро будет запущена однокомпонентная ставка GNS.

3. Умами (Арбитрум)

• mUMAMI: Внесение UMAMI позволяет зарабатывать около 5% годовых пассивного дохода в WETH из Протокола/казны.
• GLP/TCR USDC пул: годовая процентная ставка примерно 20%, сборы взимаются через GMX и хеджируются от рыночных колебаний через TracerDAO.

4. Кудзира (Cosmos L1)

Предоставление различных продуктов: Orca( скидочная ликвидация), Fin(DEX), Blue( экосистема ядра) и USK( децентрализованная стабильная монета). Ставка KUJI позволяет зарабатывать часть дохода протокола, в настоящее время годовая ставка составляет 0.49%.

5. Trader Joe (Аваланш )

DEX, занимающий первое место на Avalanche. Ставьте JOE в качестве sJOE, чтобы получить вознаграждение в USDC. Каждый раз взимается комиссия в размере 0,05%, которая распределяется в пул sJOE каждые 24 часа после конвертации в стейблкоины.

6. Синтезтикс (Ethereum / Optimism)

Позволяет создавать синтетические активы и торговать реальными активами в цепочке. Ставка SNX может приносить:

1. Доход от sUSD трейдеров
2. Награды за инфляцию SNX

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Децентрализованная биржа контрактов, предлагающая кредитное плечо до 30 раз. Извлекается 30% комиссии с обмена и маржинальной торговли, которая затем конвертируется в ETH/AVAX и распределяется среди держателей заложенных токенов GMX.

Инструменты исследовательского проекта

• TokenTerminal / CryptoFees: Найти источники дохода
• Dune Analytics: предоставляет панель управления для Протокол
• Messari: информация о поставках токенов
• Protocol Data:Протокол внутренней панели

При оценке проекта необходимо учитывать следующие вопросы:

• Источник дохода?
• Протокол доход?
• Объем и эмиссия токенов?
• Способ выплаты дохода?
• Протокол的吸引力?

Предупреждение о рисках

1. Некоторые протоколы могут столкнуться с регуляторными рисками из-за модели распределения доходов.
2. Некоторые проекты основаны на финансовом инжиниринге, таких как контракты и опционы, существуют потенциальные риски.