Финансовые изменения: ожидания снижения процентных ставок, прорывы в ИИ и институционализация шифрования активов формируют новую рыночную картину в июле 2025 года
В июле 2025 года мировой рынок достигнет поворотного момента
В июле 2025 года мировые финансовые рынки достигли ключевой точки поворота. Федеральная резервная система столкнулась с огромным давлением, но все же坚持ала свою независимость, сохраняя процентные ставки на прежнем уровне. Это решение вызвало некоторые споры, и ожидания снижения процентных ставок в сентябре также снизились. В то же время влияние торговой войны постепенно ослабевало, и внимание рынка переключилось на новую главную линию: ожидания снижения ставок, развитие искусственного интеллекта и институциональные инвестиции в криптоактивы.
!
Экономика США в настоящее время демонстрирует сложную ситуацию. С одной стороны, индекс потребительского доверия немного вырос, но все еще ниже рыночных ожиданий, что отражает осторожное отношение потребителей к экономическим перспективам. С другой стороны, инфляционное давление по-прежнему существует: в июне индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,7% по сравнению с прошлым годом, и обеспокоенность потребителей по поводу повышения цен становится все более серьезной.
!
В условиях такой сложной экономической ситуации решения Федеральной резервной системы находятся в центре внимания. На заседании по денежно-кредитной политике 31 июля Федеральная резервная система вновь оставила процентные ставки на прежнем уровне, что стало уже пятым разом в этом году, когда базовая ставка остается в диапазоне 4.25%-4.5%. Это решение вызвало некоторые споры, и даже впервые с 1993 года произошло: два члена совета проголосовали против, поддержав немедленное снижение ставки на 25 базисных пунктов.
!
Перед лицом давления председатель ФРС настаивал на том, что денежно-кредитная политика должна основываться на данных, а не на внешних воздействиях. По его словам, текущий уровень инфляции все еще выше целевого значения ФРС, и необходимо сохранять умеренно ограничительную политику. Эта ястребиная позиция оказала непосредственное влияние на рыночные ожидания, при этом вероятность снижения ставки в сентябре снизилась до 47% с примерно 60% ранее.
!
Тем временем влияние тарифной политики, которая когда-то доминировала на рынке, ослабляется. В июле основные экономики начали посылать сигналы о смягчении тарифов, особенно в конце месяца, когда США и Европа достигли нового торгового соглашения, что снизило краткосрочную неопределенность и способствовало росту фондового рынка до рекордных уровней. Хотя локальные тарифные трения могут все еще возникать, рынок в целом считает, что общий уровень тарифов будет контролироваться на уровне, который не приведет к экономической рецессии.
!
В новых возможностях коммерциализация искусственного интеллекта стала новым акцентом повествования на рынке. Выступления крупных технологических компаний в последнем квартале прибыли в целом превзошли ожидания, особенно среди компаний, добившихся успехов в области ИИ. Эти компании массово инвестируют в инфраструктуру ИИ, что предвещает, что процесс коммерциализации ИИ может развиваться быстрее, чем ожидает рынок.
!
Стоит отметить, что цифровые активы становятся новым вариантом для баланса предприятий. Все больше публичных компаний начинают включать такие криптовалюты, как биткойн, в свои резервные активы. Эти компании в целом关注ят на поворотах глобальной денежной политики и потенциальном инфляционном давлении, рассматривая криптовалюту как эффективный инструмент для хеджирования инфляции и системных рисков.
!
В июле 2025 года цена биткойна демонстрировала колебательное восходящее движение, накопленный рост составил более 20%. Институциональные инвесторы активно накапливали позиции через ETF, общий объем биткойн ETF в США составляет около 110 миллиардов долларов, и рынок продолжает быстро расти. Институциональные инвесторы больше не рассматривают биткойн только как высокорисковый спекулятивный актив, а включают его в структуру долгосрочного инвестиционного портфеля.
!
В области регулирования американские регулирующие органы опубликовали общие стандарты листинга криптовалютных ETP, устраняя юридическую неопределенность для участия учреждений. Гонконг также 1 августа ввел "Постановление о стабильных монетах", требующее резервов в соотношении 1:1, капиталовложений в 25 миллионов гонконгских долларов и прозрачного аудита, китайские компании ускоряют свое присутствие.
!
В целом, хотя изменения в темпе снижения процентных ставок и ожидания процесса коммерциализации ИИ могут вызвать периодические колебания на рынке, системный риск значительно снизился. Новый цикл цифровой экономики ускоренно формируется, и глубокая интеграция криптоактивов с традиционной финансовой системой стала необратимой тенденцией.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AllTalkLongTrader
· 08-10 22:41
Смешно, ладно, этот CPI растёт так, и это называется ожиданием снижения ставки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Whale_Whisperer
· 08-10 22:39
Медвежий рынок已尽 бык已苏醒
Посмотреть ОригиналОтветить0
EyeOfTheTokenStorm
· 08-10 22:35
Исторические свечи намекают, что это дно. Кто не войдет в позицию, тот пожалеет.
Финансовые изменения: ожидания снижения процентных ставок, прорывы в ИИ и институционализация шифрования активов формируют новую рыночную картину в июле 2025 года
В июле 2025 года мировой рынок достигнет поворотного момента
В июле 2025 года мировые финансовые рынки достигли ключевой точки поворота. Федеральная резервная система столкнулась с огромным давлением, но все же坚持ала свою независимость, сохраняя процентные ставки на прежнем уровне. Это решение вызвало некоторые споры, и ожидания снижения процентных ставок в сентябре также снизились. В то же время влияние торговой войны постепенно ослабевало, и внимание рынка переключилось на новую главную линию: ожидания снижения ставок, развитие искусственного интеллекта и институциональные инвестиции в криптоактивы.
!
Экономика США в настоящее время демонстрирует сложную ситуацию. С одной стороны, индекс потребительского доверия немного вырос, но все еще ниже рыночных ожиданий, что отражает осторожное отношение потребителей к экономическим перспективам. С другой стороны, инфляционное давление по-прежнему существует: в июне индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,7% по сравнению с прошлым годом, и обеспокоенность потребителей по поводу повышения цен становится все более серьезной.
!
В условиях такой сложной экономической ситуации решения Федеральной резервной системы находятся в центре внимания. На заседании по денежно-кредитной политике 31 июля Федеральная резервная система вновь оставила процентные ставки на прежнем уровне, что стало уже пятым разом в этом году, когда базовая ставка остается в диапазоне 4.25%-4.5%. Это решение вызвало некоторые споры, и даже впервые с 1993 года произошло: два члена совета проголосовали против, поддержав немедленное снижение ставки на 25 базисных пунктов.
!
Перед лицом давления председатель ФРС настаивал на том, что денежно-кредитная политика должна основываться на данных, а не на внешних воздействиях. По его словам, текущий уровень инфляции все еще выше целевого значения ФРС, и необходимо сохранять умеренно ограничительную политику. Эта ястребиная позиция оказала непосредственное влияние на рыночные ожидания, при этом вероятность снижения ставки в сентябре снизилась до 47% с примерно 60% ранее.
!
Тем временем влияние тарифной политики, которая когда-то доминировала на рынке, ослабляется. В июле основные экономики начали посылать сигналы о смягчении тарифов, особенно в конце месяца, когда США и Европа достигли нового торгового соглашения, что снизило краткосрочную неопределенность и способствовало росту фондового рынка до рекордных уровней. Хотя локальные тарифные трения могут все еще возникать, рынок в целом считает, что общий уровень тарифов будет контролироваться на уровне, который не приведет к экономической рецессии.
!
В новых возможностях коммерциализация искусственного интеллекта стала новым акцентом повествования на рынке. Выступления крупных технологических компаний в последнем квартале прибыли в целом превзошли ожидания, особенно среди компаний, добившихся успехов в области ИИ. Эти компании массово инвестируют в инфраструктуру ИИ, что предвещает, что процесс коммерциализации ИИ может развиваться быстрее, чем ожидает рынок.
!
Стоит отметить, что цифровые активы становятся новым вариантом для баланса предприятий. Все больше публичных компаний начинают включать такие криптовалюты, как биткойн, в свои резервные активы. Эти компании в целом关注ят на поворотах глобальной денежной политики и потенциальном инфляционном давлении, рассматривая криптовалюту как эффективный инструмент для хеджирования инфляции и системных рисков.
!
В июле 2025 года цена биткойна демонстрировала колебательное восходящее движение, накопленный рост составил более 20%. Институциональные инвесторы активно накапливали позиции через ETF, общий объем биткойн ETF в США составляет около 110 миллиардов долларов, и рынок продолжает быстро расти. Институциональные инвесторы больше не рассматривают биткойн только как высокорисковый спекулятивный актив, а включают его в структуру долгосрочного инвестиционного портфеля.
!
В области регулирования американские регулирующие органы опубликовали общие стандарты листинга криптовалютных ETP, устраняя юридическую неопределенность для участия учреждений. Гонконг также 1 августа ввел "Постановление о стабильных монетах", требующее резервов в соотношении 1:1, капиталовложений в 25 миллионов гонконгских долларов и прозрачного аудита, китайские компании ускоряют свое присутствие.
!
В целом, хотя изменения в темпе снижения процентных ставок и ожидания процесса коммерциализации ИИ могут вызвать периодические колебания на рынке, системный риск значительно снизился. Новый цикл цифровой экономики ускоренно формируется, и глубокая интеграция криптоактивов с традиционной финансовой системой стала необратимой тенденцией.
!