Последний отчет раскрывает новую структуру рынка стейблкоинов: безопасность и Соответствие становятся ключевыми
На днях был опубликован комплексный отчет о глобальном рынке стейблкоинов за первую половину 2025 года, который подробно анализирует рыночные показатели, рисковые структуры, регуляторные достижения и тенденции развития в индустрии стейблкоинов. В отчете указывается, что некоторые основные стейблкоины выделяются своей безопасностью, рыночной динамикой и Соответствием, занимая передовые позиции в рейтинге.
Доклад указывает на то, что стейблкоины ускоренно интегрируются в основную финансовую систему. В первой половине 2025 года общаяSupply стабильных монет в мире превысила 250 миллиардов долларов, а объем месячных расчетов увеличился на 43%, достигнув 1,4 триллиона долларов. С увеличением принятия традиционными финансовыми учреждениями и крупными компаниями стратегическая роль стейблкоинов продолжает расти. В условиях постепенного внедрения регулирующих политик соответствие и риски безопасности становятся все более актуальными, а рыночная структура демонстрирует тенденцию к ускоренной дифференциации.
Рост рынка сильный, несколько стейблкоинов показывают выдающиеся результаты
Отчет показывает, что в первой половине 2025 года рынок стейблкоинов продолжает расширяться, общий объем предложения достигает 252 миллиардов долларов, а ежемесячный объем расчетов увеличивается на 43%. Активность пользователей значительно возросла, общее количество адресов, держащих токены, превысило 120 миллионов (по состоянию на третий квартал 2024 года). Один из известных стейблкоинов по-прежнему является самым широко используемым, количество адресов превышает 5,8 миллиона, что примерно в 2,6 раза больше, чем у другого основного стейблкоина.
Отчет основан на профессиональной системе оценки стейблкоинов, которая рассматривает шесть основных аспектов, таких как "операционная устойчивость", "управленческие способности", "безопасность кода" и т.д., и проводит систематическую оценку различных популярных стейблкоинов. Некоторые из них выделяются по безопасности, рыночной динамике и Соответствию, занимая верхние позиции в рейтинге. Стоит отметить, что один стейблкоин благодаря европейской лицензии и успешному выходу на рынок увеличил свою рыночную капитализацию до 61 миллиарда долларов, став самым быстрорастущим популярным стейблкоином; в то время как стейблкоин, выпущенный одним из гигантов платежной индустрии, благодаря интеграции с одной из публичных блокчейн-сетей и запуску программы вознаграждений для держателей токенов, в краткосрочной перспективе удвоил свою рыночную капитализацию; другой стейблкоин, благодаря своей безопасности и надежности в сценариях применения на уровне учреждений, с момента своего запуска неизменно сохраняет нулевые инциденты безопасности, успешно закрепив за собой рыночную позицию.
Высокая частота операционных ошибок, новые стейблкоины вносят новые риски
В первой половине 2025 года рисковые формы, с которыми сталкивается сектор стейблкоинов, претерпевают значительные изменения. В целом в криптовалютном рынке произошло 344 инцидента безопасности с общими убытками, достигшими 2,47 миллиарда долларов, что стало историческим максимумом. Основным источником убытков стали операционные ошибки, такие как утечка приватного ключа одной из торговых платформ, потеря от одного инцидента составила 1,5 миллиарда долларов. По сравнению с традиционными уязвимостями смарт-контрактов, злоумышленники постепенно смещают свои цели на операционную инфраструктуру централизованных платформ.
Доклад также предупреждает, что стейблкоины становятся основным инструментом для отмывания денег некоторыми хакерами, так как некоторые сети благодаря низким комиссиям и высокой ликвидности становятся предпочтительными. Хотя доля таких сделок в общем объеме торгов уменьшилась, абсолютная сумма все еще составляет сотни миллиардов долларов, что создает огромные риски соответствия. В марте 2025 года одна из бирж была закрыта, что стало знаковым событием в усилении регулирования таких проверок на соответствие.
Регулирование меняет рыночную структуру, стейблкоины интегрируются в мейнстримные финансы
С учетом того, что соответствующие законопроекты продвигаются в Конгрессе США, а новые регламенты ЕС вводятся в полную силу, регулирование становится ключевой силой в преобразовании рынка стейблкоинов. Давление со стороны соответствия способствует усилению рыночной дифференциации: проекты уровня институциональных инвесторов с лицензиями и прозрачными резервами получают более высокое доверие на рынке, в то время как эмитенты, которые еще не завершили соответствие, постепенно маргинализируются на основных торговых платформах.
Кроме того, традиционные финансовые учреждения и крупные компании активно тестируют бизнес со стейблкоинами в первой половине года. Один французский банк выпустил долларовый стейблкоин на основе Ethereum и одной публичной цепочки, став первым крупным банком, который выпустил соответствующий долларовый стейблкоин; другие международные банки также продвигают разработку соответствующих проектов, некоторые из которых уже находятся на стадии одобрения регулятора.
Перспективы: новая волна инноваций в стейблкоинах
Смотрим на вторую половину года, отчет прогнозирует, что новые стейблкоины станут основной линией инноваций, и к концу года они могут занять от 8% до 10% на рынке стоимостью более 300 миллиардов долларов. Эти новые стейблкоины, привязанные к внебиржевым активам, таким как государственные облигации, высоко соответствуют текущим тенденциям регулирования по легализации стейблкоинов в основных мировых экономиках; другая категория новых стейблкоинов, обладая характеристиками "онлайн-денежного фонда", привлекает инвесторов, стремящихся к стабильной прибыли, особенно интересует институциональных инвесторов и состоятельных пользователей.
Но такие модели, принося новые приложения и ценности, также вводят более сложные риски со стороны контрагентов и стратегические риски. В связи с этим отчет подчеркивает, что строгий риск-менеджмент, прозрачные операционные механизмы и активная позиция по Соответствию станут ключом к долгосрочному устойчивому развитию проектов со стейблкоинами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GmGmNoGn
· 11ч назад
Эта регуляция, похоже, зашла слишком далеко.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseLandlady
· 13ч назад
В этой жизни, что бы ты ни инвестировал, лучше всего инвестировать в токен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-2fce706c
· 08-10 19:25
Я давно говорил всем, что Соответствие — это будущее кода богатства. Посмотрите на данные, и вы поймете, в каком направлении движется тенденция. Упустить этот шанс было бы неразумно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-44a00d6c
· 08-10 19:21
Кэлулу снова пахнет
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 08-10 19:10
Соответствие в блокчейне, Мошенничество трудно поймать
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquiditea_sipper
· 08-10 19:00
Соответствие стейблкоин токенов – это путь к заработку.
2025 стейблкоин рынок отчет: Соответствие безопасность становится доминирующим новым стейблкоином восход.
Последний отчет раскрывает новую структуру рынка стейблкоинов: безопасность и Соответствие становятся ключевыми
На днях был опубликован комплексный отчет о глобальном рынке стейблкоинов за первую половину 2025 года, который подробно анализирует рыночные показатели, рисковые структуры, регуляторные достижения и тенденции развития в индустрии стейблкоинов. В отчете указывается, что некоторые основные стейблкоины выделяются своей безопасностью, рыночной динамикой и Соответствием, занимая передовые позиции в рейтинге.
Доклад указывает на то, что стейблкоины ускоренно интегрируются в основную финансовую систему. В первой половине 2025 года общаяSupply стабильных монет в мире превысила 250 миллиардов долларов, а объем месячных расчетов увеличился на 43%, достигнув 1,4 триллиона долларов. С увеличением принятия традиционными финансовыми учреждениями и крупными компаниями стратегическая роль стейблкоинов продолжает расти. В условиях постепенного внедрения регулирующих политик соответствие и риски безопасности становятся все более актуальными, а рыночная структура демонстрирует тенденцию к ускоренной дифференциации.
Рост рынка сильный, несколько стейблкоинов показывают выдающиеся результаты
Отчет показывает, что в первой половине 2025 года рынок стейблкоинов продолжает расширяться, общий объем предложения достигает 252 миллиардов долларов, а ежемесячный объем расчетов увеличивается на 43%. Активность пользователей значительно возросла, общее количество адресов, держащих токены, превысило 120 миллионов (по состоянию на третий квартал 2024 года). Один из известных стейблкоинов по-прежнему является самым широко используемым, количество адресов превышает 5,8 миллиона, что примерно в 2,6 раза больше, чем у другого основного стейблкоина.
Отчет основан на профессиональной системе оценки стейблкоинов, которая рассматривает шесть основных аспектов, таких как "операционная устойчивость", "управленческие способности", "безопасность кода" и т.д., и проводит систематическую оценку различных популярных стейблкоинов. Некоторые из них выделяются по безопасности, рыночной динамике и Соответствию, занимая верхние позиции в рейтинге. Стоит отметить, что один стейблкоин благодаря европейской лицензии и успешному выходу на рынок увеличил свою рыночную капитализацию до 61 миллиарда долларов, став самым быстрорастущим популярным стейблкоином; в то время как стейблкоин, выпущенный одним из гигантов платежной индустрии, благодаря интеграции с одной из публичных блокчейн-сетей и запуску программы вознаграждений для держателей токенов, в краткосрочной перспективе удвоил свою рыночную капитализацию; другой стейблкоин, благодаря своей безопасности и надежности в сценариях применения на уровне учреждений, с момента своего запуска неизменно сохраняет нулевые инциденты безопасности, успешно закрепив за собой рыночную позицию.
Высокая частота операционных ошибок, новые стейблкоины вносят новые риски
В первой половине 2025 года рисковые формы, с которыми сталкивается сектор стейблкоинов, претерпевают значительные изменения. В целом в криптовалютном рынке произошло 344 инцидента безопасности с общими убытками, достигшими 2,47 миллиарда долларов, что стало историческим максимумом. Основным источником убытков стали операционные ошибки, такие как утечка приватного ключа одной из торговых платформ, потеря от одного инцидента составила 1,5 миллиарда долларов. По сравнению с традиционными уязвимостями смарт-контрактов, злоумышленники постепенно смещают свои цели на операционную инфраструктуру централизованных платформ.
Доклад также предупреждает, что стейблкоины становятся основным инструментом для отмывания денег некоторыми хакерами, так как некоторые сети благодаря низким комиссиям и высокой ликвидности становятся предпочтительными. Хотя доля таких сделок в общем объеме торгов уменьшилась, абсолютная сумма все еще составляет сотни миллиардов долларов, что создает огромные риски соответствия. В марте 2025 года одна из бирж была закрыта, что стало знаковым событием в усилении регулирования таких проверок на соответствие.
Регулирование меняет рыночную структуру, стейблкоины интегрируются в мейнстримные финансы
С учетом того, что соответствующие законопроекты продвигаются в Конгрессе США, а новые регламенты ЕС вводятся в полную силу, регулирование становится ключевой силой в преобразовании рынка стейблкоинов. Давление со стороны соответствия способствует усилению рыночной дифференциации: проекты уровня институциональных инвесторов с лицензиями и прозрачными резервами получают более высокое доверие на рынке, в то время как эмитенты, которые еще не завершили соответствие, постепенно маргинализируются на основных торговых платформах.
Кроме того, традиционные финансовые учреждения и крупные компании активно тестируют бизнес со стейблкоинами в первой половине года. Один французский банк выпустил долларовый стейблкоин на основе Ethereum и одной публичной цепочки, став первым крупным банком, который выпустил соответствующий долларовый стейблкоин; другие международные банки также продвигают разработку соответствующих проектов, некоторые из которых уже находятся на стадии одобрения регулятора.
Перспективы: новая волна инноваций в стейблкоинах
Смотрим на вторую половину года, отчет прогнозирует, что новые стейблкоины станут основной линией инноваций, и к концу года они могут занять от 8% до 10% на рынке стоимостью более 300 миллиардов долларов. Эти новые стейблкоины, привязанные к внебиржевым активам, таким как государственные облигации, высоко соответствуют текущим тенденциям регулирования по легализации стейблкоинов в основных мировых экономиках; другая категория новых стейблкоинов, обладая характеристиками "онлайн-денежного фонда", привлекает инвесторов, стремящихся к стабильной прибыли, особенно интересует институциональных инвесторов и состоятельных пользователей.
Но такие модели, принося новые приложения и ценности, также вводят более сложные риски со стороны контрагентов и стратегические риски. В связи с этим отчет подчеркивает, что строгий риск-менеджмент, прозрачные операционные механизмы и активная позиция по Соответствию станут ключом к долгосрочному устойчивому развитию проектов со стейблкоинами.