Реальная доходность Децентрализованных финансов: 7 проектов, за которыми стоит следовать

В области Децентрализованных финансов многие проекты привлекают ликвидность, предлагая большое количество токенов в качестве награды. Хотя такая практика может быстро повысить TVL в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе существуют некоторые проблемы:

1. Если токены будут выпущены сверх меры без соответствующего создания ценности, система будет испытывать трудности в поддержании.

2. Низкая лояльность пользователей, при снижении стимулов они легко теряются.

Идеальный Децентрализованные финансы Протокол должен обладать следующими характеристиками:

1. Высокая степень соответствия продукта рынку, даже без дополнительных стимулов, существует устойчивое использование.

2. Генерация дохода в блокчейне через продукт.

3. Доход больше операционных затрат и эмиссии токенов.

4. Выплата доходов в ETH или стабильных монетах и других надежных валютах.

Следующие 7 протоколов соответствуют этим стандартам и заслуживают внимания:

1. BTRFLY (Редактированный Картель)

BTRFLY запустил версию V2, переходя от модели разбавления к модели реальной доходности. Пользователи могут заблокировать BTRFLY для получения дохода в ETH, который поступает из их средств и экосистемы продуктов.

2. Получает сетевое (Polygon)

Децентрализованная платформа для торговли с плечом, предлагающая криптовалюту, акции и валюту с плечом до 150 раз. В настоящее время доступны DAI Vault и GNS-Dai LP, в ближайшее время будет запущено стекинг GNS.

3. Умами (Arbitrum)

• Вложение UMAMI позволяет зарабатывать около 5% годовых в виде пассивного дохода WETH.
• GLP/TCR USDC пул: годовая доходность около 20%, реализованная через сборы GMX и хеджирование TracerDao.

4. Кудзира (Cosmos)

Предоставление различных продуктов:

• Orca: Скидка на покупку ликвидируемых активов
• Fin: Децентрализованная торговля на ордерной книге
• Синий: ядро экосистемы
• USK: децентрализованная стабильная монета

Ставка KUJI может приносить часть дохода от протокола, в настоящее время годовая ставка составляет около 0,49%. С увеличением использования ожидается рост доходности.

5. Трейдер Джо (Avalanche)

Ставка JOE позволяет получить награды в USDC. Каждый раз взимается комиссия 0,05%, которая распределяется каждые 24 часа после конвертации в стейблкойн.

6. Синтезтикс (Ethereum / Optimism)

Инновационный проект Децентрализованные финансы, позволяющий создавать синтетические активы. Ставка SNX может принести:

1. sUSD, оплачиваемый трейдерами
2. SNX инфляционные награды

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Децентрализованная биржа контрактов, максимальный кредитное плечо 30x. Торговая комиссия 30% распределяется между участниками GMX, выплачивается в ETH/AVAX. В настоящее время это dApp номер один на Arbitrum.

Инструменты исследовательского проекта

• TokenTerminal / CryptoFees: посмотреть источники доходов
• Dune Analytics: посмотреть панели данных различных Протокол
• Messari: информация о поставках токенов
• Протокол внутренней панели данных

При оценке проекта необходимо учитывать: источники дохода, объем дохода, предложение и эмиссию токенов, типы платежных валют, привлекательность сети и т.д.

Предупреждение о рисках

1. Некоторые протоколы могут столкнуться с рисками регулирования.
2. Некоторые проекты основаны на сложной финансовой инженерии и имеют потенциальные риски.

Инвесторы должны полностью понять модель проекта и тщательно оценить риски.