Широкий путь роста мастера шифрования инвестиций и принципы торговли

Некоторый известный инвестор стал легендой в области шифрования. Всего за 3 года он добился стократного роста своих активов. Теперь, переключившись на инвестиции на вторичном рынке, он по-прежнему показывает отличные результаты. Вот его малоизвестные инвестиционные советы:

Этот инвестор вошел в мир шифрования в 2017 году, когда ему было 20 лет. Он учился на экономическом факультете в университете, изучал предпринимательство как дополнительную специальность и активно участвовал во внеучебной деятельности, занимая пост вице-председателя инвестиционного клуба, что привлекло внимание СМИ.

После окончания учебы он устроился в крупную нефтяную компанию на должность трейдера, отвечая за судоходство, анализ и торговлю. Этот опыт заложил основу для его будущих инвестиций в шифрование и помог ему установить строгие инвестиционные стандарты.

С увеличением интереса к блокчейну он уволился с работы в нефтяной компании и стал инвестором, сосредоточившимся на практическом применении шифрования. В начале 2019 года он углубился в исследования децентрализованных финансов (DeFi) и воспользовался возможностями во время лета DeFi.

Теперь он основал свою инвестиционную компанию, которая сосредоточена на инвестициях на вторичном рынке, а также является лидером мнений с сотнями тысяч подписчиков.

Он заявил: "У каждого инвестора есть своя уникальная инвестиционная философия. Как только она сформируется, он будет искать инвестиционную стратегию, которая ей соответствует. Эти стратегии будут корректироваться в зависимости от изменений на рынке, но основная идея обычно остается неизменной."

Через эти опыты он осознал, что успешные инвестиции требуют не только острого восприятия, но и способности к постоянному обучению и адаптации к рынку.

Формирование инвестиционной концепции

В процессе становления инвестором он обнаружил, что многие люди имеют схожий опыт, когда исследуют инвестиционные идеи.

Большинство людей изначально знакомятся с инвестициями в акции, исходя из фундаментальных факторов. Однако он заметил, что за последние десять лет американский фондовый рынок находился в восходящем тренде, став единственным рынком в мире, который демонстрирует долгосрочный рост. Напротив, европейские и азиатские рынки показывают средние результаты. Это свидетельствует о том, что не все рынки будут долгосрочно расти, ключевым фактором являются общие фундаментальные показатели.

Во-вторых, популярность традиционного стоимостного инвестирования падает. В последние годы акции с высокой ценой к прибыли показывают плохие результаты, в то время как акции роста (, такие как акции технологий ), показывают лучшие результаты. Он склонен инвестировать в проекты с потенциалом роста.

Чтобы получить доходность, превышающую рыночную, ключевым моментом является более раннее обнаружение проектов с темпами роста выше среднего. Это и есть суть получения сверхприбыли.

Он считает, что шифрование валюты очень подходит для этой глобальной инвестиционной стратегии, потому что это глобализированный актив. Если шифровальный проект найдет правильную рыночную нишу, он сможет быстро расшириться на глобальном уровне.

Это также объясняет, почему компании из США и Китая могут добиваться успеха - они могут быстро расширяться на огромном внутреннем рынке. В отличие от этого, в таких регионах, как Юго-Восточная Азия, расширение является более сложным из-за сложности рынка.

Раскрытие инвестиционных стратегий

Этот инвестор сообщил, что размер его фонда колеблется между 8 и 9 цифрами. Они используют типичную стратегию выбора монет, ориентированную на фундаментальные показатели, в основном сосредотачиваясь на средних и малых шифрованиях.

Биткойн и Эфириум не являются их основными направлениями инвестиций, так как цель инвестиций — обойти эти основные шифрования. С момента создания фонда основное внимание уделялось инвестициям в проекты DeFi, а позже они начали рассматривать инвестиции в любые области, где есть потенциал для роста. В прошлом году они также инвестировали во множество проектов в области искусственного интеллекта, а игровая сфера всегда была в центре их внимания.

Когда его спросили, как обеспечить глубокое понимание различных областей, он признал, что это требует значительных временных затрат. Как отличный инвестор, не нужно понимать так глубоко, как техническому специалисту, достаточно иметь базовое понимание, чтобы начать инвестировать.

Советы для новичков

Говоря о том, как быстро понять новую область, он предложил трехступенчатый подход:

Сначала оцените степень связи этой области с шифрованием. Иногда люди пытаются насильно связать какое-то приложение с блокчейном, но фактическая связь может быть очень низкой.

Во-вторых, нужно определить, существует ли возможность быстрого роста. Поскольку рынок в целом довольно нестабилен, области, которые требуют длительного времени для достижения результатов, могут быть менее привлекательными.

Наконец, обратите внимание на поддержку данных. Необходимо подготовить данные, чтобы поддержать оптимистичный взгляд на определенную область, и дать себе 3-6 месяцев для проверки своих суждений. Если через 6 месяцев данные все еще не показывают ожидаемую тенденцию, следует пересмотреть свою точку зрения.

Извлечение уроков из ошибок других — это мудрый шаг, но гораздо важнее учиться на собственных ошибках.

Уроки инвестирования

В предыдущем периоде работы фонда, из-за некоторых不可抗力因素, фонд запустил новый период с 2020 по 2023 год. Многие из прежних инвесторов выразили сильную поддержку новому фонду и начали вкладывать средства. Последний период фонда показал довольно хорошие результаты.

Оглядываясь на этот опыт, он считает, что для предпринимателей есть много полезных уроков. Он отметил, что в инвестиционной отрасли существует множество возможностей, а порог входа относительно низок. Однако в этой отрасли также есть свои вызовы, поскольку многие аспекты все еще не зрелые и легко порождают догадки.

Он упомянул, что в истории отрасли за последние 5-7 лет ключом к успеху было "выжить". Если не потерпеть неудачу, можно считаться относительно успешным инвестором.

В процессе инвестирования, кроме рыночных рисков, нужно обратить внимание на два основных риска:

Первое - это риск управления. Он подчеркивает, что при управлении средствами других людей необходимо иметь хорошую операцию по хранению. В последнее время некоторые биржи подверглись хакерским атакам, в результате чего были потеряны миллиарды средств, что в 2024 году совершенно недопустимо. Инвесторы должны использовать услуги хранения высшего уровня в отрасли для решения этой проблемы.

Во-вторых, риск контрагента, включая саму биржу и инвестиционный проект. Некоторые люди не осознают эти риски, так как обычно все настроены оптимистично относительно будущего. Однако, как только возникают проблемы, например, дефолт заемщика или банкротство биржи, инвесторы могут столкнуться с огромными потерями. Он призывает всех тщательно оценивать риски и не доверять обещаниям проектных команд.

Он признался, что понес убытки как в управлении активами, так и в рисках конкурентов. С 2022 года они заметили дисбаланс на рынке: наводнение крупных венчурных фондов (VC), в то время как на рынке не хватает достаточной ликвидности для их поддержки. Особенно в США некоторые крупные венчурные фонды значительно превышают рыночные возможности.

Это, наоборот, предоставляет возможность для вторичного рынка, поскольку на вторичном рынке колебания велики, и многие институциональные инвесторы не хотят участвовать.

Все больше качественных проектов после выпуска токенов остаются без внимания, поскольку венчурные капитальные компании обычно сосредотачиваются только на ранних инвестициях и игнорируют последующую операционную деятельность. Поэтому он надеется заполнить этот рыночный пробел и предоставить поддержку проектам, которые нуждаются в помощи. Функции венчурного капитала также становятся более разнообразными.

Зрелость отрасли, как розничным инвесторам справляться?

Говоря о различиях между текущим циклом и предыдущим, он считает, что существует несколько знаковых событий, таких как крах и ликвидация одной из торговых платформ, а также соглашение между одной крупной биржей и правительством США, которые являются вехами в отрасли.

Он отметил: "Хотя в отрасли все еще существуют некоторые нестандартные операции, такая практика будет становиться все труднее. Это объясняет, почему в этом году биткойн достиг рекорда, но многие чувствуют, что не заработали денег. Потому что у всех позиции на первичном рынке и по мелким токенам обычно больше, чем по биткойну."

"Самое большое изменение заключается в том, что рынок действительно движется в сторону институционализации. Крупнейшая биржа в отрасли достигла соглашения с правительством США, и в будущем может столкнуться с большими ограничениями в своей деятельности."

Как точно определить время входа и выхода?

У меня есть друг, занимающийся венчурным капиталом, который спросил: "Я часто читаю ваши отчеты, они очень впечатляющие. Вы видите много возможностей, которые другие не замечают, и также активно инвестируете в некоторые токены с низкой ликвидностью. Как вы определяете конкретные моменты входа и выхода по проектам?"

Он ответил, что это действительно самая трудная часть.

Рыночные возможности крайне важны для этой отрасли. Он считает, что нет абсолютно правильного ответа, и необходимо постоянно корректировать в зависимости от рыночной ситуации.

Он отметил, что основное отличие этого цикла от предыдущего заключается в том, что, когда вы видите проекты с хорошими фундаментальными показателями, необходимо активно фиксировать прибыль.

"В этом цикле действительно хорошие моменты для получения прибыли не превышают двух месяцев. На самом деле, с конца марта до начала апреля — это короткий месяц, который является лучшим моментом для выхода. Если пропустить это окно, легко оказаться далеко от максимума."

"Поэтому вам нужно рассматривать это с макроэкономической точки зрения, обращая внимание на такие факторы, как ликвидность рынка, объемы торговли, рыночные настроения, ставки финансирования и т.д. Мы также постоянно увеличиваем объем анализируемых данных для достижения лучшей макроэкономической конфигурации."

В отношении фундаментальных факторов он будет следить за объёмом сделок в цепочке, наблюдая за крупными покупками и продажами.

Также следует обращать внимание на рост фундаментальных показателей. Поскольку многие проекты в области шифрования часто в короткие сроки из сильно недооцененных становятся переоцененными. Сектор искусственного интеллекта является отличным примером.

Он считает, что сектор ИИ в прошлом году был относительно недооценен, потому что в то время люди проявляли осторожность к шифрованию ИИ. Но с началом бычьего рынка все начали безумно спекулировать, многие проекты выросли более чем в 10 раз.

Самый успешный опыт инвестирования

Он вспомнил, что проект с наибольшей доходностью был связан с какой-то игрой, пиковая доходность приближалась к 2000 раз, инвестиционная стоимость составляла около 8 центов, а максимальная цена превышала 160 долларов. Конечно, невозможно было продать всё на максимуме, потому что часть токенов всё ещё находилась в замороженном состоянии, и хотя доходность была очень высокой, сумма инвестиций не была велика.

На первом раунде финансирования этого проекта, по всей видимости, инвесторов в эту нишу было еще очень мало, и, учитывая, что тогда был медвежий рынок, общий объем финансирования составил менее 1 миллиона долларов, поэтому их вложения были небольшими. Но с точки зрения доходности этот проект оказался самым высоким.

С точки зрения дорожной карты, самым успешным инвестиционным направлением является сфера DeFi. Они рано вошли в этот сегмент и, следовательно, инвестировали почти во все ныне успешные голубые фишки проектов DeFi.

Их инвестиции на вторичном рынке также были успешными. Поскольку на ранних стадиях многие проекты DeFi не имели так называемого раунда посевного финансирования, инвестировать можно было только путем покупки токенов или участия в ликвидном майнинге.

Опыт, полученный из значительных событий

После некоторых серьезных событий его требования к моральным стандартам команды стали выше. Если у человека есть проблемы с характером, независимо от того, насколько успешен проект, он может рухнуть в короткие сроки.

Отрасль пережила много подобных событий, некоторые когда-то влиятельные личности и учреждения быстро потерпели крах из-за моральных проблем. Для инвесторов такие инвестиции не имеют особого смысла, если только не преследуются краткосрочные выгоды.

Известный ангел-инвестор однажды сказал: "При выборе деловых партнеров, мудрость и энергия, безусловно, важны, но честность имеет решающее значение. В противном случае вы можете получить лишь умного и трудолюбивого мошенника, который в конечном итоге обманет вас."

Еще одно размышление касается контроля рисков. Хотя были вложения в некоторые неудачные проекты, значительных убытков не понесли.

В конце концов, он успешно собрал новый фонд, и многие из прежних инвесторов продолжили поддерживать его.

Как он сказал: "Если у человека проблемы с характером, независимо от того, насколько успешен проект, он может быстро рухнуть."

Оглядываясь на его опыт, возможно, именно его честность и привела к сегодняшнему успеху.