Дело о манипуляциях маркет-мейкеров на крипторынке привлекло внимание

Недавно компания CLS Global FZC LLC, занимающаяся шифрованием и базирующаяся в Объединенных Арабских Эмиратах, была обвинена в манипулировании рынком, что вызвало широкое внимание в отрасли. Компании предъявлены обвинения в том, что в период с августа по сентябрь 2024 года она осуществляла сделку с шифрованным активом под названием "NexFundAI", создавая ложный объем торгов и побуждая инвесторов к покупке.

Исследование показывает, что CLS Global использовал 30 кошельков для проведения 740 операций по отмыванию, создав почти 600000 долларов США ложного объема торгов, что составляет 98% от общего объема торгов за тот же период. Эти сделки управляются алгоритмами и роботами и направлены на создание ложного впечатления о активности на рынке. Иронично, но эта манипуляция фактически была осуществлена "рыночными услугами", нанятыми промоутерами "NexFundAI", в то время как CLS Global извлекал из этого прибыль, а проект и инвесторы понесли убытки.

В октябре 2024 года регулирующие органы подали гражданский и уголовный иск против CLS Global и его сотрудника Андрея Жоржеса. В апреле 2025 года по гражданскому делу было вынесено окончательное решение, в соответствии с которым CLS Global был обязан уплатить штраф и принять ряд ограничений в поведении.

Дело выявило некоторые проблемы, существующие у маркет-мейкеров на крипторынке. Помимо отмывания средств, в отрасли также существуют хищнические операции, такие как "модель опционов на заем". В этой модели некоторые недобросовестные маркет-мейкеры могут путем массовой распродажи заимствованных токенов снижать цены, провоцируя панические распродажи розничных инвесторов, а затем выкупать по низким ценам и возвращать, зарабатывая на разнице. Эти действия зачастую наносят разрушительный удар по небольшим проектам.

Традиционные финансовые рынки сталкивались с аналогичными проблемами манипуляций на рынке, но благодаря зрелому регулированию и прозрачным механизмам значительно снизили вред от хищнического поведения. Этот опыт имеет важное значение для крипторынка:

1. Строгий контроль: ограничение злонамеренных торговых действий, наказание за манипуляции на рынке.
2. Прозрачность информации: требует, чтобы соответствующие соглашения сообщали регулирующим органам, а данные о сделках были открыты и доступны для проверки.
3. Реальный мониторинг: мониторинг аномальных колебаний с помощью алгоритмов, установка механизма автоматического отключения.
4. Отраслевые стандарты: установление этических норм и строгих требований для маркет-мейкеров.
5. Защита инвесторов: создание механизмов ответственности и компенсации.

Дело CLS Global прозвучало как тревога для шифрования отрасли, указывая на то, что крипторынок срочно нуждается в заимствовании опыта традиционных финансов для создания более надежных механизмов регулирования и прозрачности с целью защиты интересов инвесторов и поддержания порядка на рынке.