Стейблкоин, RWA и DeFi: три катализатора переоценки стоимости ETH

Недавно криптовалютные акции показали хорошие результаты, что привлекло внимание инвесторов к вопросам стейблкоинов, горячих тем Ethereum и возможностям RWA. В этой статье будет систематически проанализированы эти вопросы с долгосрочной точки зрения.

Рост цены ETH не вызван единственным фактором, а является общим выбором основных институтов в процессе перестройки. Критическая точка изменения тренда скоро наступит.

Один. Анализ данных

Общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла исторического максимума в 258,3 миллиарда долларов. Прогресс в законодательстве США по стейблкоинам идет успешно, правила Гонконга по стейблкоинам вскоре вступят в силу. Министерство финансов США прогнозирует, что рыночная капитализация стейблкоинов может вырасти более чем в 10 раз в ближайшие несколько лет.

Токенизация активов ( RWA ) рынок растет быстро, увеличившись с 5,2 миллиарда долларов в прошлом году до 24,3 миллиарда долларов в настоящее время, что составляет рост на 460%. По прогнозам, к 2030-2034 годам 10%-30% мировых активов могут быть токенизированы, объем может достичь 40-120 триллионов долларов.

Крупные финансовые учреждения активно занимаются бизнесом с RWA:

• AUM фонда BUIDL BlackRock достиг 28,6 млрд долларов, 95% размещены на Ethereum
• Выпущенные Securitize токенизированные продукты имеют рыночную капитализацию 3,7 миллиарда долларов, 80% из которых развернуты на Ethereum.
• Активы под управлением фонда BENJI от Franklin Templeton составляют 743 миллиона долларов, 10% из которых размещены на ETH.

Два, пересмотр RWA

RWA обозначает цифровизацию активов реального мира и их отображение в виде токенов на блокчейне. К его преимуществам относятся:

1. Программируемость: автоматизация управления активами с помощью смарт-контрактов
2. Революция расчетов: реализация мгновенных расчетов от точки к точке, повышение эффективности и снижение рисков
3. Революция ликвидности: повышение ликвидности низколиквидных активов
4. Глобальная доступность: преодоление географических ограничений, расширение круга инвесторов

В настоящее время основными токенизированными активами являются:

• Частное кредитование: 14.3 миллиардов долларов, составляет 58.8% от общего объема RWA
• Государственные облигации: 7,4 миллиарда долларов, составляют 30%
• Акции: ускоряется реализация, такие как Kraken, Bybit и другие уже запустили токенизированные акции
• Товар: на основе золота
• Частный капитал: активно исследуется

Три, стейблкоин-RWA-Децентрализованные финансы слияние

стейблкоин является важной основой для интеграции традиционных финансов в блокчейн. Быстрое развитие RWA обусловлено исследованием соответствия со стороны учреждений. После того как большое количество активов будет переведено на блокчейн, Децентрализованные финансы начнут играть свою роль, обеспечивая эффективность, автоматизацию и соответствие.

Случай интеграции RWA и Децентрализованные финансы:

1. Securitize соединяет систему DeFi через sTokens
2. USDtb от Ethena интегрирован в BUIDL для получения стабильного дохода на уровне нижней границы

Четыре, ETH является основным выбором для организаций

ETH является основной публичной цепочкой для токенизации активов институциональными инвесторами, основные причины:

1. Высшая безопасность
2. Самая зрелая экосистема Децентрализованных финансов и ликвидность
3. Высокая степень децентрализации и глобальное охват бизнеса

Etherealize считает, что ETH является новым стратегическим активом и станет основой будущей финансовой системы. Процесс переоценки стоимости ETH ускоряется:

1. Спрос со стороны институциональных инвесторов резко возрос
2. Ускорение спроса на доходы от нативной криптовалюты
3. Стратегическое накопление ETH
4. ETH как актив институциональных средств

Таким образом, тенденция к повторной оценке ETH становится все более очевидной, и ожидается, что он столкнется с новой волной переоценки стоимости.