Криптоактивы рынка 5 основных позитивных сигналов

В последнее время Криптоактивы, такие как ETH, показывают отличные результаты. После обновления Ethereum Shanghai цена ETH продолжает расти, увеличившись более чем на 75% за год. Несмотря на множество неопределенностей на рынке, с момента инцидента с FTX Криптоактивы демонстрируют общую тенденцию к росту. В этой статье будут рассмотрены 5 положительных сигналов на текущем криптовалютном рынке, которые могут послужить ориентиром для инвестиционных решений.

1. Размер незакрытых контрактов растет

Фьючерсные контракты являются одним из основных способов получения трейдерами рычажного воздействия на криптоактивы. Объем открытых позиций (недостаточно урегулированные контракты) отражает количество незакрытых фьючерсных контрактов, включая длинные и короткие позиции. Более высокий объем открытых позиций обычно связан с повышенной склонностью к риску и увеличением ликвидности.

Общий объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн превысил уровень 9,9 миллиарда долларов, зафиксированный до краха FTX, и в последнее время даже преодолел 10 миллиардов долларов. Это указывает на восстановление ликвидности на рынке, но также необходимо быть осторожным с рисками, которые могут возникнуть из-за накопления плечей.

2. Активность на блокчейне становится более активной

Несмотря на сохраняющуюся неопределенность в макроэкономической ситуации, экономика блокчейна демонстрирует процветание. Общее число активных адресов в основном публичном блокчейне смарт-контрактов стабильно держится на уровне около 2 миллионов, что является первым случаем с момента окончания бычьего рынка в 2022 году, и на 77% выше уровня минимума в августе 2022 года.

Общая доходность DeFi неуклонно растет с июня 2022 года, увеличившись на 94,2% по сравнению с низшей точкой. Это отражает рост активности транзакций в цепочке, увеличение спроса на кредитование и улучшение общего состояния капитала на рынке. С ослаблением инфляционного давления привлекательность криптоактивов возросла.

3. Снижение доли стабильных токенов в портфеле

С момента низкой точки кризиса FTX "умные деньги" на рынке Криптоактивов продолжают увеличивать чистую позицию, не проявляя признаков замедления. Чистая позиция "умных денег" в отношении стабильных монет снизилась до самого низкого уровня с момента краха Terra-Luna в мае 2022 года, в среднем только 15% портфеля удерживается в стабильных монетах.

Хотя ликвидные средства уменьшились, "умные деньги" все еще имеют значительные остаточные средства перед тем, как достигнут бычьего дна ниже 5%. Банковский кризис в марте повлиял на доверие инвесторов к стабильным монетам, таким как USDC, что побудило средства перейти от долларовых активов к токенам, что является позитивным знаком улучшения рыночных настроений.

4. Снижение волатильности

Криптоактивы рынок также имеет аналогичные традиционным финансовым индексам VIX индикаторы волатильности. Разработанный CVI Finance индекс криптоволатильности отслеживает подразумеваемую волатильность эфира и биткоина. Этот индекс не только продолжал падение в последние месяцы во время беспорядков в банковском секторе, но в настоящее время даже ниже отметки 62.80, предшествовавшей событию с FTX.

Несмотря на быстрое увеличение открытых позиций, которое может вызвать обратимость цен, уменьшение ожиданий волатильности цен в индексе CVI все же вселяет надежду. Это указывает на стабилизацию рыночных настроений.

! 5 позитивных бычьих сигналов для рынка криптовалют

5. Влияние вывода эфира ограничено

Несмотря на ранее выраженные опасения по поводу массовых выводов после обновления Shapella, фактическая ситуация выглядит более оптимистично. По состоянию на 19 апреля только 25,7 тыс. валидаторов ожидают полного вывода средств, из которых 46,5% составляют пользователи Kraken. Из-за ограничений на вывод, установленных сетью, эти выводы будут обрабатываться в течение двух недель и постепенно нормализуются.

Рынок успешно поглотил более 500000 избыточных поставок. Значительная часть выведенных активов не была продана, а была повторно заложена в сеть. Это свидетельствует о том, что обновленные выводы не оказали значительного воздействия на рынок.

Рыночный обзор

Несмотря на неопределенность макроэкономической среды, рынок криптоактивов демонстрирует позитивную динамику. Основные цифровые валюты, такие как ETH и BTC, уже преодолели диапазон торгов медвежьего рынка, а другие токены также показывают явную восходящую тенденцию. После пессимистичного настроения в начале 2023 года инвесторы продолжают увеличивать свои позиции, поднимая цены, что приводит рынок криптоактивов к грани небольшого бычьего рынка.

Этот раунд роста проявляется не только в цене, но и в том, что криптоактивы нашли устойчивые сферы применения, поддерживая высокую активность пользователей и повышая доходность DeFi. Индикатор волатильности крипторынка уже преодолел минимум 2022 года, а уровень торгов достиг нового максимума с момента последнего бычьего рынка. Успешное завершение обновления Ethereum Shapella еще больше устранило рыночные опасения.

В целом, несколько индикаторов показывают, что рынок криптоактивов постепенно восстанавливает свою активность, закладывая основу для будущего развития. Тем не менее, инвесторы все еще должны внимательно следить за изменениями на рынке и рационально оценивать риски и возможности.