Инновационные DeFi продукты экосистемы Polkadot: анализ Gigadot

В экосистеме Polkadot кросс-чейн ликвидность и эффективность активов всегда были основными проблемами, с которыми сталкиваются приложения Децентрализованных финансов. В последнее время инновационный DeFi продукт под названием Gigadot привлек широкое внимание рынка. Этот продукт обеспечивает более эффективное использование средств для пользователей DOT благодаря механизму с одним кликом и множественными доходами, одновременно открывая новые горизонты для кросс-чейн DeFi в Polkadot. После запуска продукта рынок отреагировал бурно, общая заблокированная стоимость на какое-то время превысила 35 миллионов долларов, что сделало его одним из самых заметных экспериментальных проектов в экосистеме.

Идея и первоначальная цель Gigadot

Основная идея Gigadot заключается в том, что "один раз развертывание, множественные доходы". Традиционно пользователи должны были отдельно вкладывать DOT в стейкинг, кредитование или ликвидные пулы, что является сложным процессом и приводит к низкой эффективности использования активов. Появление Gigadot устраняет эти сложные операции, позволяя пользователям получать несколько источников дохода при выполнении простых действий.

В экосистеме Polkadot DOT является основным активом для стейкинга. Ранее, после стейкинга DOT, этот актив нельзя было использовать для других целей, таких как кредитование или предоставление ликвидности. Чтобы решить эту проблему, команда разработчиков создала новую механику, аналогичную пулам стабильных монет, но без требования фиксированной привязки 1:1, позволив DOT свободно обмениваться на vDOT по текущему курсу, что увеличивает ликвидность и позволяет использовать vDOT в качестве залога для кредитования.

Gigadot на этой основе дополнительно интегрировал ликвидные пулы и модуль кредитования. Пользователи могут ставить DOT в залог как vDOT, формируя LP вместе с aDOT, а затем использовать LP в качестве залога для получения средств, реализуя цикл использования и получая двойную выгоду от стейкинга и кредитования.

Как Gigadot решает проблему ликвидности между цепями?

Одна из целей, поставленных Gigadot, заключается в интеграции и увеличении путей доходности. Если оглянуться на ранний период экосистемы Polkadot, многие команды разрабатывали LST, создавали ликвидные пулы и раздавали стимулы, формируя ряд разрозненных продуктовых линий.

Команда разработчиков стремится избежать дублирования усилий, напрямую интегрируя зрелый vDOT, используя межсетевую связь XCM и механизм совместной безопасности Polkadot, что позволяет сэкономить на разработке и стимулирующих расходах, демонстрируя преимущества модульного сотрудничества Polkadot.

В будущем платформа будет поддерживать "однокнопочную ставку", пользователи смогут выполнять операции непосредственно на платформе, система автоматически будет взаимодействовать с бэкэндом через XCM и возвращать vDOT, что значительно улучшит пользовательский опыт.

Ценовой якорь vDOT в блокчейне не зависит от традиционных оракулов, а синхронизируется в реальном времени через XCM, что делает его более безопасным и устойчивым к манипуляциям. Недавний резкий рост объема сообщений XCM между соответствующими платформами также показывает, что этот кросс-чейн механизм стабильно работает.

Техническая архитектура и обеспечение безопасности

Gigadot является очень сложным продуктом, который включает в себя несколько уровней функций. Ранний интерфейс пользователя подвергся критике за слишком длинные процессы и множество шагов. Теперь он упрощен до того, что пользователю нужно всего лишь держать DOT или USDT, чтобы "одним щелчком получить Gigadot".

Gigadot состоит из двух типов активов: один тип — это производные DOT с других цепочек (например, vDOT), другой тип — это производные активы DOT в формате ERC-20 на собственном рынке кредитования. Эти активы объединяются в стабильный пул в качестве залога и участвуют в кредитном рынке.

Gigadot является токеном ERC-20 на основе механизма Rebase, стоимость которого автоматически корректируется в зависимости от доходов базовых активов. Обычно для кросс-цепочных активов требуется упаковка (wrapping), но Gigadot с помощью однокнопочного дизайна скрывает этот сложный процесс. С продвижением Polkadot Asset Hub в будущем будет дополнительно оптимизирована поддержка кросс-цепей, чтобы сохранить простой пользовательский опыт.

В аспекте безопасности Gigadot выигрывает от механизма совместной безопасности основной цепи Polkadot, не беспокоясь о безопасности базовых активов.

Как максимально увеличить доход от Gigadot?

Gigadot реализовал агрегирование различных источников дохода, в настоящее время включает:

• Процент по займам: aDOT вносится на рынок займов для получения процентов;
• Доход от стейкинга: vDOT постоянно генерирует доход от стейкинга;
• Торговая комиссия: aDOT и vDOT, добавленные в стабильный пул, приносят доход от комиссии;
• Токены стимулирования: пользователи, владеющие Gigadot, могут получать три вида стимулов;
• Увеличение стоимости активов: рост цен на базовые активы и доходы от комиссий способствуют увеличению цены Gigadot.

Пользователи также могут увеличить доходность с помощью стратегии "Looping": используя Gigadot в качестве залога, занимать DOT, а затем обменивать его на большее количество Gigadot, повторяя процесс многократно, чтобы накапливать доход. Пока доходность Gigadot выше ставки займа, этот способ может продолжать увеличивать доход.

Поскольку четыре актива vDOT, aDOT, Gigadot и DOT имеют высокую ценовую корреляцию, они будут колебаться синхронно во время рыночных колебаний, поэтому риск ликвидации относительно низок.

Влияние эволюции механизма Polkadot на Gigadot

Команда разработчиков будет внимательно следить за каждым обновлением SDK и оценивать его влияние на существующую систему. Хотя некоторые обновления могут привести к значительным изменениям, в настоящее время нет обновлений, которые могли бы оказать разрушительное воздействие на Gigadot, и общая архитектура обладает хорошей гибкостью.

В настоящее время вся экосистема DeFi на Polkadot еще относительно ранняя, пользователи в основном довольствуются ставкой DOT для получения базового дохода, но в прошлом году все больше людей начали участвовать в LP и продуктах DeFi, Gigadot является типичным примером, он предоставляет новые возможности для DOT и приносит более разнообразные способы участия в экосистеме.

Несмотря на частые технические обновления, соответствующий механизм стейкинга остается стабильным и активно адаптируется к новым системам, поэтому мы сохраняем уверенность в будущем развитии Gigadot.

Будущее Gigadot и планирование продуктов

В будущем будет представлено больше продуктов серии GIGA. В настоящее время планируется внедрение связанных с vBNC в стабильный пул и использование механизма, подобного Gigadot, для повышения их ликвидности.

Кроме того, Gigadot также может служить одним из важных залоговых активов для стабильной монеты Hollar. Существует множество способов реализации, и это не ограничивается только циклическим залогом (looping), пользователи также могут использовать его для заимствования других активов.

Hollar — это избыточно обеспеченная стабильная монета с фиксированной годовой процентной ставкой, которая более подходит для оценки затрат пользователей по сравнению с активами с плавающей процентной ставкой, такими как USDT/USDC. Этот механизм также может способствовать появлению большего количества новых случаев использования, например, интеграция Hollar в качестве средств для оплаты торговых сборов или стабильного расчетного актива, при этом конкретная реализация зависит от системного дизайна различных блокчейнов.

Заключение

Gigadot — это не просто попытка интеграции функций, но и глубокое исследование и практическая реализация потенциала кросс-чейн сотрудничества Polkadot. С помощью однокнопочного комбинирования, кросс-чейн интеграции и множественных доходов он приносит настоящую Децентрализованные финансы компоновку для Polkadot.

В будущем Polkadot продемонстрирует свою уникальную ценность в модульности и совместимости, продолжая вносить новый импульс в развитие многосетевых Децентрализованных финансов, продвигая всю экосистему к более открытому и эффективному финансовому будущему.