Как получить высокую прибыль на новой публичной цепочке в условиях медвежьего рынка?

В текущей макроэкономической ситуации существует множество неопределенностей, запуск спотового ETF на биткойн также укрепил его связь с традиционными финансовыми рынками. Рынок уже колебался в диапазоне 82000-88000 в течение двух месяцев, вторичный рынок беден на narratives, а первичный рынок тоже не радует. В таких обстоятельствах, помимо того чтобы наблюдать за развитием событий, использование ваших качественных монет и стейблкоинов для майнинга с целью получения пассивного дохода может стать неплохим выбором.

Некоторый новый публичный блокчейн недавно запустил механизм PoL( доказательства ликвидности), доходность некоторых пулов превышает 100% APY. Давайте посмотрим, как майнить на этом блокчейне.

Как PoL формирует благоприятный цикл

1. Пользователь предоставляет ликвидность: пользователь вкладывает активы в ликвидный пул dApp, получает токены-чеки и ставит их в пул вознаграждений для заработка родных токенов, обеспечивая начальную ликвидность для экосистемы.

2. Распределение валидаторов: валидаторы направляют эмиссию родных токенов в пул вознаграждений с наибольшей доходностью в зависимости от стимулов, предоставленных dApp. По мере увеличения притока родных токенов в热门池子, доходность пользователей возрастает, что дополнительно привлекает больше пользователей к участию.

3. Конкуренция dApp: Для привлечения валидаторов эмиссия нативных токенов dApp увеличивает стимулы (, такие как увеличение вознаграждений нативных токенов ) и углубление ликвидности.

4. Делегирование пользователем: Нативные токены, заработанные пользователем, могут быть делегированы выдающимся валидаторам, чтобы увеличить их вес предложения блоков, тем самым получая больше вознаграждений за распределение, что стимулирует валидаторов постоянно оптимизировать стратегии распределения и формировать положительную обратную связь.

5. Экологическое расширение: с увеличением ликвидности и пользовательской вовлеченности объем торгов и использование dApp возрастает, ценность сети увеличивается, привлекая больше пользователей и разработчиков, ускоряя положительный цикл.

Эта механика создает кооперацию между dApps, пользователями и валидаторами, преодолевая проблемы недостаточной ликвидности и неравномерного распределения активов в традиционном PoS.

Стратегия майнинга

1. Основная стратегия "устойчивого распределения" на основе крупных синих фишек/LSD

Основная идея: выбрать относительно ключевой, глубокой и с умеренной волатильностью набор активов на этой публичной цепочке, такие как:

• Нативные токены/LSD( такие как stBGT, некоторые ETH и т.д. )
• WETH/LSD( такие как weETH, ezETH и т.д. )
• WBTC/некоторый стабильный токен

Преимущества:

• Снизить риск резких колебаний цен на криптовалюту
• Наслаждайтесь лучшей глубиной ликвидности
• Можно одновременно "накопить доход": держание самого LSD приносит доход от стейкинга, а также добавляет награды PoL.

Возможные источники дохода:

• Ликвидность майнинг ( LP вознаграждение + PoL вознаграждение )
• Встроенный доход LSD
• Программирование Bribe распределение прибыли

Предупреждение о рисках:

• Возможно существование проблемы с премией или дисконтом между токенами LSD
• Необходимо выбрать подходящего валидатора, чтобы получить доход от майнинга
• Учитывайте баланс между объемом средств и стоимостью газа и комиссии.

2. Стратегия "низкой волатильности" для стабильных монет/пар стабильных монет

Основная идея: выбор пула стабильных монет, таких как USDa/sUSDa, rUSD/HONEY и т.д., для снижения риска непостоянных убытков.

Возможные источники дохода:

• PoL стимулы( эмиссия родного токена + протокол Bribe)
• Доход от торговых комиссий
• Дополнительные вознаграждения илиairdrops для сторон соглашения

Предупреждение о рисках:

• Обратите внимание на кредитный риск самих стабильных монет
• APR обычно относительно низкий
• Взятка激励可能不稳定

3. Высокий риск Meme токены/пул новых токенов "стратегия короткого срока с высоким APR"

Ключевая идея: выбирать только что вышедшие или высоко обсуждаемые мем-койны/новые токены и их торговые пары с родными токенами и стейблкойнами. Такие небольшие пулы монет часто показывают экстравагантный APR в тысячи процентов.

Можно использовать стратегию краткосрочной добычи и продажи: зарабатывать вознаграждения в условиях высокого APR и вовремя конвертировать их в голубые фишки или стабильные монеты.

Возможные источники дохода:

• PoL-награды: новые проекты часто предлагают много взяток
• Очень высокая APR или аирдроп

Предупреждение о рисках:

• Высокая волатильность цен/Риск Rug
• Риск непостоянных потерь велик
• Необходимо внимательно следить за изменениями данных

Заключение: стратегии должны быть гибкими, динамическое наблюдение является ключевым

Суть экосистемы в рамках механизма PoL заключается в "конкурсе взяток" между протоколами. Протоколы предлагают различные масштабы взяток, чтобы привлечь TVL и бороться за распределение коренных токенов. В зависимости от рыночной среды и бюджета, APR может меняться мгновенно.

Лучшей стратегией часто является не "просто заблокировать один пул и не беспокоиться", а "диверсификация + динамическая корректировка":

• Часть средств распределена в относительно стабильные LSD/голубые фишки/пулы стабильных монет
• Небольшие средства распределяются по высокорисковым, высоковолатильным малым монетам или Meme-пулу, стремясь к высокой доходности
• Регулярно отслеживайте APR различных пулов, комиссию валидаторов и тенденции взяток протокола, чтобы своевременно оптимизировать доход от майнинга.

Обязательно обратите внимание на безопасность: необходимо осторожно оценивать риски новых протоколов, разумность моделей токенов, фон команд и т.д. Несмотря на привлекательный высокий APY, предлагаемый PoL, в ранней экосистеме также существуют риски Rug или уязвимостей контрактов.