OTC магазины выйдут из серой зоны? Гонконг продвигает систему лицензирования для обмена токенов на фиат, включая физические магазины, без периода освобождения от ответственности.
Один юрист однажды наблюдал на улицах Гонконга, что OTC (Внебиржевая торговля) обменные пункты повсюду, от Ваньцзая, Цунглоувая до Цзяньшацзуй, многие магазинчики сдержанно предлагают услуги мгновенного обмена Биткойн и USDT за наличные, без банков и вопросов о происхождении. Однако такая экосистема обмена шифрования уже сталкивается с серьезной развилкой.
Гонконгское управление финансовых дел и казначейства (финансовое казначейство) совместно с Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (комиссия по ценным бумагам) 27 июня запустили общественное консультирование с целью создания лицензирования для услуг по торговле и хранению цифровых активов (виртуальных активов). В документе четко указано, что независимо от того, предоставляются ли услуги обмена виртуальной валюты на фиатные деньги через физические магазины или платформы, они должны быть включены в систему лицензирования и регистрации комиссии по ценным бумагам.
Внебиржевая торговля в магазинах находится на беспрецедентном уровне, но регуляторная пустота существует уже долгое время.
Согласно оценкам, в Гонконге в настоящее время насчитывается более 200 физических пунктов Внебиржевой торговли и более 250 онлайн-поставщиков услуг OTC, среди которых много брендов, таких как CryptoHK, One Satoshi, HKD.com, которые уже сформировали полупрофессиональную финансовую модель. Многие пункты оснащены профессиональными стойками, экранами с моментальными курсами обмена и даже поддерживают несколько языков, что облегчает пользователям из разных стран обмен наличных на токены или обмен USDT на гонконгские доллары.
Однако такие обменные пункты в основном не подпадают под действие действующего Закона о ценных бумагах и фьючерсах или Закона о противодействии отмыванию денег, что создает канал финансовых потоков в серой зоне. Их высокая анонимность и характер наличных сделок также сделали их долгосрочно воспринимаемыми как потенциальные «инкубаторы» отмывания денег, ухода капитала и даже мошеннических средств.
Новая система лицензирования будет обязана регистрировать OTC магазины, без периода льгот.
В данном консультационном документе указывается, что все поставщики услуг по торговле цифровыми активами (включая обмен токенов и фиатные обмены), независимо от того, осуществляется ли это через платформу или физические магазины, должны получить лицензию или регистрацию от Комиссии по ценным бумагам и соответствовать ряду строгих регулирующих требований, включая:
Тест на соответствие требованиям (Fit and Proper Test)
Финансовые ресурсы и защита активов
Идентификация клиента (KYC) и меры по предотвращению отмывания денег (AML)
Деловая этика и управление рисками
Обязанность сохранять полные записи о сделках и раскрывать информацию
В то же время, система не предусматривает «период освобождения» или «положение о том, что считается выданной лицензией», что означает, что существующие OTC-магазины, если они не подали заявку на получение лицензии в соответствии с законом, в будущем будут считаться незаконными и подвергнутся закрытию или уголовным рискам.
Гонконгская экосистема внебиржевой торговли претерпит большие изменения
Этот новый регуляторный закон окажет несколько значительных влияний на экосистему внебиржевой торговли:
Рынок готовится к перетасовке.
Некоторые небольшие магазины Внебиржевой торговли могут не справиться с затратами на соблюдение норм, или не смогут получить лицензии из-за несоответствия требованиям проверки. Ожидается, что будет волна "очистки", оставившая игроков с капиталом и профессиональными управленческими способностями.
Повышение доверия потребителей и прозрачности
Новая система требует сохранения записей, раскрытия курсов и мер по защите инвесторов, что должно улучшить существующие проблемы с информационной асимметрией и непрозрачностью котировок на внебиржевых торговых площадках и повысить доверие розничных инвесторов.
Противодействие отмыванию денег и усиление международных рейтингов
В связи с KYC/AML требованиями для Внебиржевой торговли, будет дан ответ на обеспокоенность Международной группы по финансовым действиям (FATF) по поводу предотвращения отмывания денег в Гонконге, что further укрепит статус Гонконга как международного финансового центра.
Как только OTC-магазин получит легальную лицензию, в будущем у него появится возможность установить партнерские отношения с банками и платежными операторами, открывая каналы ввода и вывода фиатных средств, что будет способствовать интеграции виртуальных активов и традиционных финансов.
Глава казначейства Ху Чжэньюй отметил, что система лицензирования является основным фундаментом создания в Гонконге экосистемы виртуальных активов с «высокой рыночной надежностью», а не просто ограничительными мерами. Генеральный директор Комиссии по ценным бумагам Лян Фэнъи также подчеркнула, что этот шаг создаст «как безопасный, так и динамичный» рынок цифровых активов, привлекая как институциональных, так и розничных участников.
Недавно Комиссия по финансовым услугам Тайваня фактически усилила ограничения на OTC физических операторов через пересмотр саморегулирующих норм и требования к отслеживанию денежных потоков.
Согласно письму, отправленному Управлением ценных бумаг и фьючерсов министерства финансов в мае этого года, ассоциация VASP должна в течение месяца исправить свои саморегулируемые нормы, запретив своим членам принимать наличные сделки, чтобы предотвратить мошенничество и уязвимости для отмывания денег, которые вступят в силу в конце июня 2025 года.
Кроме того, на Тайване также наблюдается явная волна рыночной замены:
Несколько незарегистрированных операторов покинули рынок
Число физических участников класса B снизилось с 10 до всего лишь 4.
Наличные сделки будут заменены переводом средств клиентом на счет компании, вместо ранее анонимной модели обмена наличных на токены.
Комиссия по ценным бумагам подчеркивает: хотя прямо не запрещены внебиржевая торговля или сделки в новых тайваньских долларах, политика явно направлена на полное повышение отслеживаемости денежных потоков; физические компании должны пройти цифровую трансформацию или выйти с рынка.
(Развеять слухи, объяснение Комиссии по финансовым услугам о борьбе с мошенничеством: наличные сделки с виртуальными активами будут ограничены, новые правила вступят в силу в конце июня )
Эта статья OTC магазинов выйдет из серой зоны? Гонконг продвигает систему лицензирования для обмена токенов, включая физические магазины, без периода исключения. Впервые появилась в новостях блокчейна ABMedia.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
OTC магазины выйдут из серой зоны? Гонконг продвигает систему лицензирования для обмена токенов на фиат, включая физические магазины, без периода освобождения от ответственности.
Один юрист однажды наблюдал на улицах Гонконга, что OTC (Внебиржевая торговля) обменные пункты повсюду, от Ваньцзая, Цунглоувая до Цзяньшацзуй, многие магазинчики сдержанно предлагают услуги мгновенного обмена Биткойн и USDT за наличные, без банков и вопросов о происхождении. Однако такая экосистема обмена шифрования уже сталкивается с серьезной развилкой.
Гонконгское управление финансовых дел и казначейства (финансовое казначейство) совместно с Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (комиссия по ценным бумагам) 27 июня запустили общественное консультирование с целью создания лицензирования для услуг по торговле и хранению цифровых активов (виртуальных активов). В документе четко указано, что независимо от того, предоставляются ли услуги обмена виртуальной валюты на фиатные деньги через физические магазины или платформы, они должны быть включены в систему лицензирования и регистрации комиссии по ценным бумагам.
Внебиржевая торговля в магазинах находится на беспрецедентном уровне, но регуляторная пустота существует уже долгое время.
Согласно оценкам, в Гонконге в настоящее время насчитывается более 200 физических пунктов Внебиржевой торговли и более 250 онлайн-поставщиков услуг OTC, среди которых много брендов, таких как CryptoHK, One Satoshi, HKD.com, которые уже сформировали полупрофессиональную финансовую модель. Многие пункты оснащены профессиональными стойками, экранами с моментальными курсами обмена и даже поддерживают несколько языков, что облегчает пользователям из разных стран обмен наличных на токены или обмен USDT на гонконгские доллары.
Однако такие обменные пункты в основном не подпадают под действие действующего Закона о ценных бумагах и фьючерсах или Закона о противодействии отмыванию денег, что создает канал финансовых потоков в серой зоне. Их высокая анонимность и характер наличных сделок также сделали их долгосрочно воспринимаемыми как потенциальные «инкубаторы» отмывания денег, ухода капитала и даже мошеннических средств.
Новая система лицензирования будет обязана регистрировать OTC магазины, без периода льгот.
В данном консультационном документе указывается, что все поставщики услуг по торговле цифровыми активами (включая обмен токенов и фиатные обмены), независимо от того, осуществляется ли это через платформу или физические магазины, должны получить лицензию или регистрацию от Комиссии по ценным бумагам и соответствовать ряду строгих регулирующих требований, включая:
Тест на соответствие требованиям (Fit and Proper Test)
Финансовые ресурсы и защита активов
Идентификация клиента (KYC) и меры по предотвращению отмывания денег (AML)
Деловая этика и управление рисками
Обязанность сохранять полные записи о сделках и раскрывать информацию
В то же время, система не предусматривает «период освобождения» или «положение о том, что считается выданной лицензией», что означает, что существующие OTC-магазины, если они не подали заявку на получение лицензии в соответствии с законом, в будущем будут считаться незаконными и подвергнутся закрытию или уголовным рискам.
Гонконгская экосистема внебиржевой торговли претерпит большие изменения
Этот новый регуляторный закон окажет несколько значительных влияний на экосистему внебиржевой торговли:
Рынок готовится к перетасовке.
Некоторые небольшие магазины Внебиржевой торговли могут не справиться с затратами на соблюдение норм, или не смогут получить лицензии из-за несоответствия требованиям проверки. Ожидается, что будет волна "очистки", оставившая игроков с капиталом и профессиональными управленческими способностями.
Повышение доверия потребителей и прозрачности
Новая система требует сохранения записей, раскрытия курсов и мер по защите инвесторов, что должно улучшить существующие проблемы с информационной асимметрией и непрозрачностью котировок на внебиржевых торговых площадках и повысить доверие розничных инвесторов.
Противодействие отмыванию денег и усиление международных рейтингов
В связи с KYC/AML требованиями для Внебиржевой торговли, будет дан ответ на обеспокоенность Международной группы по финансовым действиям (FATF) по поводу предотвращения отмывания денег в Гонконге, что further укрепит статус Гонконга как международного финансового центра.
Стимулирование интеграции формализованных финансов
Как только OTC-магазин получит легальную лицензию, в будущем у него появится возможность установить партнерские отношения с банками и платежными операторами, открывая каналы ввода и вывода фиатных средств, что будет способствовать интеграции виртуальных активов и традиционных финансов.
Глава казначейства Ху Чжэньюй отметил, что система лицензирования является основным фундаментом создания в Гонконге экосистемы виртуальных активов с «высокой рыночной надежностью», а не просто ограничительными мерами. Генеральный директор Комиссии по ценным бумагам Лян Фэнъи также подчеркнула, что этот шаг создаст «как безопасный, так и динамичный» рынок цифровых активов, привлекая как институциональных, так и розничных участников.
Тайвань: Запрет наличных сделок, ликвидация незарегистрированных внебиржевых торговцев
Недавно Комиссия по финансовым услугам Тайваня фактически усилила ограничения на OTC физических операторов через пересмотр саморегулирующих норм и требования к отслеживанию денежных потоков.
Согласно письму, отправленному Управлением ценных бумаг и фьючерсов министерства финансов в мае этого года, ассоциация VASP должна в течение месяца исправить свои саморегулируемые нормы, запретив своим членам принимать наличные сделки, чтобы предотвратить мошенничество и уязвимости для отмывания денег, которые вступят в силу в конце июня 2025 года.
Кроме того, на Тайване также наблюдается явная волна рыночной замены:
Несколько незарегистрированных операторов покинули рынок
Число физических участников класса B снизилось с 10 до всего лишь 4.
Наличные сделки будут заменены переводом средств клиентом на счет компании, вместо ранее анонимной модели обмена наличных на токены.
Комиссия по ценным бумагам подчеркивает: хотя прямо не запрещены внебиржевая торговля или сделки в новых тайваньских долларах, политика явно направлена на полное повышение отслеживаемости денежных потоков; физические компании должны пройти цифровую трансформацию или выйти с рынка.
(Развеять слухи, объяснение Комиссии по финансовым услугам о борьбе с мошенничеством: наличные сделки с виртуальными активами будут ограничены, новые правила вступят в силу в конце июня )
Эта статья OTC магазинов выйдет из серой зоны? Гонконг продвигает систему лицензирования для обмена токенов, включая физические магазины, без периода исключения. Впервые появилась в новостях блокчейна ABMedia.