Токенизация реальных активов (RWA) прошла этап доказательства концепции. С более чем $20 миллиардов в токенизированных активах и институциональным импульсом от ведущих эмитентов активов, таких как Apollo, BlackRock, Hamilton Lane, KKR и VanEck, среди прочих, в блокчейне финансы больше не являются гипотетическими. Но дорога впереди — на основе быстрых улучшений инфраструктуры и изменяющихся рыночных условий — это то место, где начинается настоящая трансформация.
Вот пять ключевых технологических и пять ключевых рыночных факторов, формирующих следующие три года токенизации:
Технологические драйверы
1. Зрелость инфраструктуры блокчейнаСлои 1 и 2 быстро масштабируются, снижая комиссии и улучшая пользовательский опыт. Бесшовное использование кошельков, абстракция учетных записей и более низкие газовые расходы сделают удержание токенизированных активов безпрепятственным как для учреждений, так и для частных лиц.
2. Эволюция смарт-контрактовКонтракты становятся более безопасными, более совместимыми и все более автоматизированными. Ожидайте, что ИИ будет помогать в проектировании и аудите контрактов, которые обеспечивают доходность, соответствие и обслуживание активов — все это при меньшем ручном контроле.
3. Интеграция идентичности в блокчейне Связанные с кошельком KYC и децентрализованные протоколы идентичности упростят процесс регистрации, не жертвуя при этом конфиденциальностью, что является критическим прорывом для институционального принятия и доступности для розничных пользователей.
4. Кастодия институционального уровня Кошельки MPC, протоколы восстановления и регулируемые варианты кастодии решат давние проблемы с кастодией — сделав токенизированные активы действительно инвестиционно привлекательными в большом масштабе.
5. Регулируемые рынки и интеграция биржБольше токенизированных активов будет торговаться на платформах ATS, регулируемых SEC, и станет доступно в блокчейне через соответствующие DEX, что будет способствовать ликвидности и прозрачности на всех классах активов.
Факторы рынка
1. Регуляторная ясностьРегуляторы в США, ЕС и Азиатско-Тихоокеанском регионе продвигают рамки для токенизированных ценных бумаг, стейблкоинов и DeFi. По мере увеличения ясности возрастет и институциональная уверенность.
2. Токенизированные казначейские бумаги > стейблкоиныТокенизированные T-билеты (, например, BUIDL, VBILL), становятся превосходным обеспечением и доходными инструментами — предлагая безопасность институционального уровня с лучшей эффективностью капитала.
3. Стейблкоины как глобальный уровень расчетовС более чем 150 миллиардов долларов в обращении, стейблкоины эволюционируют в программируемые деньги — позволяя мгновенные расчеты, финансирование казначейства и валютные сделки в блокчейне.
4. Полное покрытие классов активов Публичные акции, частные инвестиции, облигации, кредит, недвижимость и товары все переходят в блокчейн. Токенизация расширяется от продуктов доходности до полного капитального стека.
5. Институциональное и ускорение развивающихся рынковУолл-стрит активно тестирует инфраструктуру токенизации, в то время как развивающиеся рынки обгоняют устаревшие системы, переходя напрямую на блокчейн.
История продолжаетсяЗаключение
Следующая фаза токенизации RWA будет определяться масштабируемостью, составляемостью и надежностью. Учреждения больше не спрашивают если им следует токенизировать — а насколько быстро они могут это сделать. Результатом станет финансовая система, доступная 24/7 и по всему миру — построенная на доверительных механизмах, управляемая программируемыми активами.
Просмотреть комментарии
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Что дальше для токенизации реальных активов
Токенизация реальных активов (RWA) прошла этап доказательства концепции. С более чем $20 миллиардов в токенизированных активах и институциональным импульсом от ведущих эмитентов активов, таких как Apollo, BlackRock, Hamilton Lane, KKR и VanEck, среди прочих, в блокчейне финансы больше не являются гипотетическими. Но дорога впереди — на основе быстрых улучшений инфраструктуры и изменяющихся рыночных условий — это то место, где начинается настоящая трансформация.
Вот пять ключевых технологических и пять ключевых рыночных факторов, формирующих следующие три года токенизации:
Технологические драйверы
1. Зрелость инфраструктуры блокчейнаСлои 1 и 2 быстро масштабируются, снижая комиссии и улучшая пользовательский опыт. Бесшовное использование кошельков, абстракция учетных записей и более низкие газовые расходы сделают удержание токенизированных активов безпрепятственным как для учреждений, так и для частных лиц.
2. Эволюция смарт-контрактовКонтракты становятся более безопасными, более совместимыми и все более автоматизированными. Ожидайте, что ИИ будет помогать в проектировании и аудите контрактов, которые обеспечивают доходность, соответствие и обслуживание активов — все это при меньшем ручном контроле.
3. Интеграция идентичности в блокчейне Связанные с кошельком KYC и децентрализованные протоколы идентичности упростят процесс регистрации, не жертвуя при этом конфиденциальностью, что является критическим прорывом для институционального принятия и доступности для розничных пользователей.
4. Кастодия институционального уровня Кошельки MPC, протоколы восстановления и регулируемые варианты кастодии решат давние проблемы с кастодией — сделав токенизированные активы действительно инвестиционно привлекательными в большом масштабе.
5. Регулируемые рынки и интеграция биржБольше токенизированных активов будет торговаться на платформах ATS, регулируемых SEC, и станет доступно в блокчейне через соответствующие DEX, что будет способствовать ликвидности и прозрачности на всех классах активов.
Факторы рынка
1. Регуляторная ясностьРегуляторы в США, ЕС и Азиатско-Тихоокеанском регионе продвигают рамки для токенизированных ценных бумаг, стейблкоинов и DeFi. По мере увеличения ясности возрастет и институциональная уверенность.
2. Токенизированные казначейские бумаги > стейблкоиныТокенизированные T-билеты (, например, BUIDL, VBILL), становятся превосходным обеспечением и доходными инструментами — предлагая безопасность институционального уровня с лучшей эффективностью капитала.
3. Стейблкоины как глобальный уровень расчетовС более чем 150 миллиардов долларов в обращении, стейблкоины эволюционируют в программируемые деньги — позволяя мгновенные расчеты, финансирование казначейства и валютные сделки в блокчейне.
4. Полное покрытие классов активов Публичные акции, частные инвестиции, облигации, кредит, недвижимость и товары все переходят в блокчейн. Токенизация расширяется от продуктов доходности до полного капитального стека.
5. Институциональное и ускорение развивающихся рынковУолл-стрит активно тестирует инфраструктуру токенизации, в то время как развивающиеся рынки обгоняют устаревшие системы, переходя напрямую на блокчейн.
История продолжаетсяЗаключение
Следующая фаза токенизации RWA будет определяться масштабируемостью, составляемостью и надежностью. Учреждения больше не спрашивают если им следует токенизировать — а насколько быстро они могут это сделать. Результатом станет финансовая система, доступная 24/7 и по всему миру — построенная на доверительных механизмах, управляемая программируемыми активами.
Просмотреть комментарии