InfiniFi: инновации в части резервного банковского института в блокчейне

【токен界】Это отрывок из новостной рассылки. Банки принимают депозиты и инвестируют часть средств в активы с высоким риском и низкой Ликвидностью - вот как они зарабатывают деньги. Эта модель бизнеса "короткое взятие, долгая отдача" также известна как частичный резервный банковский строй. Пока не все вкладчики захотят снять деньги, все довольны! Когда наступает кризис и пользователи спешат покинуть банк, модель риска банка стоит перед испытанием. Суть проблемы заключается в непрозрачности обязательств банка и доступных активов. Теоретически, если эта информация видна, вы можете избежать этой проблемы, потому что можете разработать свою собственную модель риска.

infiniFi появился, это новый DeFi протокол, построенный на Ethereum, с целью воссоздать на цепи всю стопку резервных банковских институтов. Как это работает: пользователи вносят стабильные токены, чтобы получить iUSD и стабильные токены в обмен. Чтобы получить низкорисковую прибыль, заложите iUSD, чтобы получить siUSD. Это ликвидно. Для получения высокорисковой прибыли заблокируйте iUSD, чтобы получить liUSD. Это неликвидно. Теперь пришло время для "воссоздания всей стопки резервных банковских институтов". InfiniFi развернет фонд ликвидности liUSD на некоторых рынках токенов с низким риском, а siUSD можно развернуть в фонд неликвидности для стратегий с высоким риском. (Управление в конечном итоге определит эти решения.) Точное соотношение зависит от предпочтений депозитариев и выбранных ими вариантов дохода (siUSD и liUSD). Положительным результатом является то, что InfiniFi может распределять более высокие доходы между двумя группами депозитариев, чем при индивидуальном выборе стратегий.

Согласно веб-сайту infiniFi, независимо от того, выбираете ли вы Ликвидность (siUSD) или блокируете (liUSD) доход, ваш доход выше, чем у базового протокола. Это изящная бизнес-модель. Однако то, что делает сам infiniFi - занимать на короткий срок и давать в долг на долгий, - ничем не отличается от того, что обычно делают банки. Инновация заключается в том, что вся структура находится на блокчейне. Вот почему вы, как пользователь, можете спать спокойно - вы знаете, что ваш банк не будет, как некоторые, использовать нестабильные активы с Ликвидностью для неуправляемого маржинального кредитования.

Резервы InfiniFi на блокчейне полностью прозрачны, поэтому вам не нужно полагаться на квартальные телефонные отчеты. Вы легко можете найти депозиты в USDC и токены iUSD, которые были отчеканены на их основе, чтобы определить точное несоответствие активов и обязательств (если оно есть). Вы также можете посмотреть разбивку стратегии доходности протокола или соблюдает ли протокол свой буфер Ликвидности - до того, какие активы и в каком количестве они составляют.

В случае хакерской атаки или "банковского обвала", четко закодированный водопад убытков определит порядок получения платежей. Владельцы liUSD токенов, имеющие наивысший доход и заблокированные токены, будут первыми, кто понесет убытки. Держатели SiUSD (с низким доходом и без блокировки) будут затронуты только после ликвидации заблокированных пользователей. Обычные владельцы iUSD оказываются в конце списка. Никто не хочет, чтобы такое случилось, но пользователи могут по крайней мере быть уверены в том, что им не нужно ждать так долго, как в случае с некоторыми платформами.

InfiniFi уже привлек $3300 млн TVL, и запущена шестимесячная программа накопления баллов, начавшаяся в начале июня.