Обзор крипторынка в 2024 году и прогноз на 2025 год
2024 год — важный год в истории криптовалют. Биткоин-ETF и выборы в США стали основными драйверами рынка, а криптоиндустрия добилась прорывного развития. На рынок вышли крупные учреждения, традиционные финансовые компании и даже правительства, и узнаваемость криптоактивов значительно возросла. Нормативно-правовая среда также стала более ясной и спокойной с приходом нового правительства. Конвергенция мейнстрима, дифференциация траекторий и эволюция регулирования стали основными темами отрасли в этом году.
! [Оглядываясь на «прибыли и потери» криптовалютного рынка в 2024 году, где нас ждет в 2025 году?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57552d28254a28394ef7b078d214cff5.webp)
Обзор рынка на 2024 год
Биткоин, несомненно, является ключевым активом в 2024 году. Запуск ETF и потребность в национальных резервах подтолкнули цену биткоина выше 100 000 долларов, что ознаменовало официальную трансцендентность биткоина как криптовалюты и всемирно признанного устойчивого к инфляции актива и средства сбережения. Биткоин переходит от цифрового золота к суперсуверенной валюте, и этот финансовый эксперимент, начавшийся с Сатоши Накамото, одержал поэтапную победу.
Экосистема биткоина также расширилась в этом году. Несмотря на то, что производительность надписей, рун и проектов L2 была неравномерной, сформировалась диверсифицированная экосистема, охватывающая такие приложения, как DeFi, NFT, игры и социальные сети. Общий объем блокировки Bitcoin DeFi взлетел с $300 млн в начале года до $6,755 млрд, увеличившись за год более чем в 20 раз. Среди них крупнейшим протоколом стал Babylon с объемом блокировки $5,564 млрд, что составляет 82,37%. Биткоин-финансы в широком смысле также показали хорошие результаты в традиционном финансовом секторе, с резким ростом акций биткоин-ETF и MicroStrategy, которая входит в Nasdaq 100.
! [Оглядываясь на «прибыли и потери» криптовалютного рынка в 2024 году, где нас ждет в 2025 году?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f74314f8fd12af9489efbd9c1a9ab6e.webp)
В этом году Ethereum столкнулся с множеством проблем. По сравнению с другими активами, захват стоимости Ethereum и активность пользователей снизились, а сила повествования не так хороша, как раньше. Несмотря на решительные призывы к возрождению DeFi, не хватает реальных инвестиций, кроме роста TVL, вызванного восстановлением. Тем не менее, внезапное появление протокола деривативов Hyperliquid в конце года принесло новые возможности для DeFi. В то же время непрерывное развитие экосистемы Ethereum Layer 2 вызвало рыночные дискуссии о механизме Ethereum.
Solana сильно выросла в этом году, прыгнув из безвестности в начале года во вторую по величине публичную сеть. Цена SOL выросла с $6 два года назад до $200, и только в этом году выросла более чем на 100%. Благодаря преимуществам низкой стоимости и высокой производительности, Solana стала центром ликвидности и местом сбора розничных инвесторов, во много раз превосходя среднесуточные комиссии Ethereum в сети.
В этом году также отличились TON и SUI. Telegram помогает TON вывести на рельсы цепь огня и открыть новый вход в Web3-трафик. SUI привлекает внимание своим языком Move и соотношением цены и качества. Напротив, несмотря на то, что ценовые показатели Aptos, которая также является публичной сетью Move, слабее, она более предпочтительна для традиционного капитала и может иметь возможности для развития в таких областях, как RWA.
MEME стал одним из главных драйверов рынка в этом году. Рост числа МЕМ-рынков отражает сдвиг в рыночном ландшафте, когда избыточная ликвидность стекается в более справедливые и ориентированные на прибыль сектора. Коннотация MEME также постоянно расширяется, от простых спекуляций до культурных и финансовых представителей. Хотя доля рыночной капитализации невысока, объем торгов MEME продолжает составлять 6-7%, однажды достигнув 11%, став одним из самых ликвидных треков. Есть бесконечные проекты MEME со сбором средств перед продажей, токенами знаменитостей, войнами зоопарков, политическими финансами и темами искусственного интеллекта.
Инфраструктура, связанная с мемами, также улучшается. Платформа Fair Launch Pump.fun стала одним из самых прибыльных и успешных приложений года. В ноябре Pump.fun стал «первым протоколом Solana, чей ежемесячный доход превысил 100 миллионов долларов». По состоянию на 22 декабря Pump.fun накопила более 320 миллионов долларов дохода и развернула почти 5 миллионов токенов.
Однако заработок на платформе не означает, что розничные инвесторы в целом прибыльны. Учитывая крайне низкую вероятность успеха и все более заметную тенденцию к институционализации, феномен разделки лука-порея в области МЕМО все еще существует. С этой целью некоторые проекты начали пытаться добавить основы в MEME, например, относительно долгосрочные проекты, такие как Desci и AIMEME. Но на данный момент краткосрочный хайп по-прежнему является мейнстримом.
Под влиянием выборов в США Polymarket, платформа рынка предсказаний, также блистала в этом году. В октябре Polymarket получил 35 миллионов посещений своего сайта, что в два раза больше, чем на крупных игорных сайтах, а ежемесячный объем торгов вырос до $2,5 млрд с $40 млн в апреле. Широкая пользовательская база и реальные потребности придают ему очевидную ценность. Несмотря на то, что масштабная конверсия пользователей криптовалют еще не достигнута, постепенно формируется новая модель конвергенции медиа + гейминг.
В конце года приложения ИИ перешли от технологии к внедрению и снова стали горячей темой в сфере Web3. Компания MEME взяла на себя инициативу по взрыву бума искусственного интеллекта, а Truth Terminal привлек такие популярные проекты, как GOAT, ACT и Fartcoin, вызвав ажиотаж в применении AI Agent. В настоящее время основные учреждения в целом оптимистично настроены в отношении AI Agent, считая, что ожидается, что он станет феноменальным треком после DeFi. Хотя инфраструктура в этой области еще не идеальна, а приложения сосредоточены в поверхностном слое, такие как MEME и Bot, новые треки часто означают новые возможности.
Являясь мостом между традиционными финансами и Web3, PayFi играет важную роль на этом бычьем рынке. Стейблкоины и RWA — типичные тому примеры. В этом году стейблкоины совершили прорыв на рынке платежей и денежных переводов, особенно в Африке, Латинской Америке и Восточной Европе. В настоящее время масштаб обращения стейблкоинов превышает 210 миллиардов долларов США, а среднемесячная транзакция превышает 20 миллионов адресов. Новые проекты, такие как Ethina, показали хорошие результаты, вызвав бум процентных стейблкоинов. RWA быстро росла с момента выхода на рынок BlackRock: рынок увеличился с менее чем 2 миллиардов долларов три года назад до 14 миллиардов долларов, охватывая широкий спектр секторов, включая кредитование, недвижимость, стейблкоины и облигации.
Стоит отметить, что благодаря своей интеграции с традиционными финансами, PayFi также является тем Web3-треком, которому правительство уделяет наибольшее внимание. Например, китайский Гонконг включил стейблкоины и RWA в список ключевых направлений развития в следующем году.
Несмотря на общий позитивный прогноз, криптоиндустрия также переживает трудные времена под двойным давлением макроэкономического ужесточения и спадов в отрасли. Пробиться сквозь инновационные приложения сложно, внутренние споры усиливаются, а реструктуризация и слияния и поглощения носят непрерывный характер. Ослабление ликвидности привело к расхождениям в пути криптоиндустрии, и биткоин стал целью притока основного капитала, постоянно выкачивая другие валюты. Рынок подражателей находился в упадке большую часть года, но в конце года достиг дна, когда в центре внимания оказалась Уолл-стрит и начался сезон подражателей. В краткосрочной перспективе это расхождение, вероятно, сохранится или даже усилится.
! [Оглядываясь на «прибыли и потери» криптовалютного рынка в 2024 году, где нас ждет в 2025 году?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-564840a04df838371ea74a3496d6d827.webp)
Прогноз рынка на 2025 год
В 2025 году ожидается, что криптовалютный рынок откроет новые возможности для развития, поскольку новые правительства управляют, а институциональные фонды выходят на рынок. На данный момент более 15 учреждений опубликовали свои прогнозы рынка на 2025 год.
Судя по прогнозам цен, учреждения в целом оптимистично настроены в отношении перспектив биткоина. $15-$200 000 — это диапазон максимумов биткоина, предсказанный несколькими институтами. Некоторые учреждения, такие как VanEck и Dragonfly, ожидают, что биткоин достигнет 150 000 долларов, в то время как Presto Research, Bitwise и Bitcoin Suisse прогнозируют, что он может достичь 200 000 долларов. Если учесть стратегические резервы, Unstoppable Domains и Bitwise даже дают прогнозы в $500 000 и более. Что касается других монет, VanEck, Bitwise и Presto Research ожидают, что Ethereum достигнет $6 000-7 000, Solana — $500-750, а SUI — $10. Presto и Forbes ожидают, что общая капитализация крипторынка достигнет $7,5-8 трлн, в то время как Bitcoin Suisse прогнозирует, что общая капитализация рынка альткоинов может вырасти в 5 раз.
Несмотря на эти оптимистичные прогнозы, институты в целом считают, что в 2025 году в экономике США ожидается мягкая посадка, макроэкономическая среда улучшится, а регулирование криптовалют будет постепенно либерализовано. Некоторые учреждения положительно относятся к биткоину как к стратегическому резерву, и ожидается, что по крайней мере одно суверенное государство и несколько зарегистрированных на бирже компаний включат биткоин в резерв. Непрерывный приток средств ETF расценивается как событие с высокой вероятностью.
С точки зрения конкретных треков, стейблкоины, токенизированные активы и искусственный интеллект — это области, на которые учреждения обращают наибольшее внимание.
Что касается стейблкоинов, то VanEck ожидает, что в 2025 году расчеты достигнут $300 млрд, Bitwise прогнозирует $400 млрд, а Blockworks Mippo дает оптимистичный прогноз в $450 млрд. A16z считает, что предприятия будут принимать стейблкоины в качестве формы оплаты, а Coinbase отмечает, что стейблкоины могут стать следующим приложением-убийцей для криптовалюты.
С точки зрения токенизированных активов, такие учреждения, как A16z, VanEck, Coinbase, Bitwise, Bitcoin Suisse и Framework, в целом настроены оптимистично. A16z ожидает, что токенизация нетрадиционных активов станет новым источником дохода по мере снижения затрат на инфраструктуру блокчейна. VanEck и Bitwise прогнозируют, что токенизированные ценные бумаги будут стоить более $50 млрд. Мессари считает, что токенизированные казначейские облигации могут столкнуться с препятствиями из-за снижения процентных ставок, но простаивающие ончейн-фонды могут получить большую популярность.
Что касается искусственного интеллекта, A16z очень оптимистично смотрит на комбинацию искусственного интеллекта и шифрования, и ожидается, что возможности прокси-сервера AI будут значительно расширены, и у него может быть эксклюзивный кошелек для достижения автономного поведения. Coinbase также считает, что прокси с искусственным интеллектом станут прорывным рубежом. VanEck прогнозирует, что ончейн-активность агентов ИИ превысит 1 миллион, а Robot Ventures ожидает, что общая рыночная капитализация токенов, связанных с ИИ, увеличится как минимум в 5 раз. Bitwise и Defiprime оптимистично настроены в отношении применения искусственного интеллекта в сферах Meme и DeFi соответственно. Мессари выделил три основных направления для объединения ИИ и шифрования: новые казино с искусственным интеллектом, блокчейн для тонкой настройки небольших профессиональных моделей, а также комбинация AI Agent и MEME.
Кроме того, YBB ожидает, что ренессанс DeFi станет главной темой в 2025 году, Robot Ventures прогнозирует волну интеграции между аппчейном и L2-треками, Messari ожидает, что большинство инфраструктурных протоколов примут технологию ZK, а VanEck и Bitcoin Suisse оптимистично настроены в отношении возрождения рынка NFT.
! [Оглядываясь на «прибыли и потери» криптовалютного рынка в 2024 году, где нас ждет в 2025 году?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e345d872c5877e6c91c60168d2ca9dca.webp)
Рекомендации по стратегии инвестора
Заглядывая вперед в 2025 год, ожидается, что криптовалютный рынок сохранит свою положительную динамику. Рост цен на основные валюты стал событием с высокой степенью вероятности, особенно в первом квартале 2025 года, что приведет к интенсивным политическим выгодам. Фрагментация рынка альткоинов, вероятно, продолжится, при этом проекты с более строгим соблюдением требований с большей вероятностью получат финансирование, в то время как другие валюты могут столкнуться с риском сокращения.
С промышленной точки зрения, хотя старая публичная сеть по-прежнему имеет экологическое преимущество, влияние новой публичной сети нельзя игнорировать. Захват стоимости Ethereum будет продолжаться, а внешние притоки могут ослабить некоторое давление. Масштабирование и абстрагирование аккаунта на техническом уровне станет важной точкой прорыва для Ethereum. Solana по-прежнему имеет импульс роста, обусловленный капиталом, но существуют скрытые опасности чрезмерной зависимости от MEME, и конкуренция с Base будет становиться все более ожесточенной. Новые публичные сети, такие как Monad и Berachain, также могут присоединиться к рынку.
На уровне приложений в ближайшие несколько лет основное внимание будет уделяться потребительским приложениям. Аппчейны и абстракции цепочки могут стать основным способом создания DAPP. Возрождение DeFi стало консенсусом на рынке, но в настоящее время он в основном сосредоточен в топовых проектах, таких как AAVE. Централизованное поле фокусируется на платежном треке, а также стоит обратить внимание на Hyperliquid и Ethena.
Спекуляции на мемах, вероятно, продолжатся в краткосрочной перспективе, но более медленными темпами. В некоторых направлениях, таких как Politifi, все еще есть место для более длинного повествования. Ожидается, что инфраструктура MEME будет и дальше улучшаться, пользовательский опыт будет оптимизирован, а порог использования будет снижен, а институционализация является неизбежной тенденцией. Новые способы выпуска токенов по-прежнему могут вызвать бум.
Ожидается, что такие треки, как стейблкоины, AI, RWA и DePin, ускорятся. Кроме того, в условиях ограниченной ликвидности предпочтение может отдаваться инструментам и протоколам ончейн-ликвидности, которые могут увеличить кредитное плечо.
Для инвесторов ключом к успеху в 2025 году станет использование возможностей нового цикла, открытие и адаптация к рыночным тенденциям, глубокие исследования и активное участие.
! [Оглядываясь на «прибыли и потери» криптовалютного рынка в 2024 году, где нас ждет в 2025 году?] ](
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
NonFungibleDegen
· 06-26 10:20
ngmi если ты не влез в 2021 году... сейчас плохо, глядя на эти цены сер
Обзор крипторынка на 2024 год: биткоин превысил $100 000 Прогноз на 2025 год: учреждения делают ставку на ИИ против стейблкоинов
Обзор крипторынка в 2024 году и прогноз на 2025 год
2024 год — важный год в истории криптовалют. Биткоин-ETF и выборы в США стали основными драйверами рынка, а криптоиндустрия добилась прорывного развития. На рынок вышли крупные учреждения, традиционные финансовые компании и даже правительства, и узнаваемость криптоактивов значительно возросла. Нормативно-правовая среда также стала более ясной и спокойной с приходом нового правительства. Конвергенция мейнстрима, дифференциация траекторий и эволюция регулирования стали основными темами отрасли в этом году.
! [Оглядываясь на «прибыли и потери» криптовалютного рынка в 2024 году, где нас ждет в 2025 году?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57552d28254a28394ef7b078d214cff5.webp)
Обзор рынка на 2024 год
Биткоин, несомненно, является ключевым активом в 2024 году. Запуск ETF и потребность в национальных резервах подтолкнули цену биткоина выше 100 000 долларов, что ознаменовало официальную трансцендентность биткоина как криптовалюты и всемирно признанного устойчивого к инфляции актива и средства сбережения. Биткоин переходит от цифрового золота к суперсуверенной валюте, и этот финансовый эксперимент, начавшийся с Сатоши Накамото, одержал поэтапную победу.
Экосистема биткоина также расширилась в этом году. Несмотря на то, что производительность надписей, рун и проектов L2 была неравномерной, сформировалась диверсифицированная экосистема, охватывающая такие приложения, как DeFi, NFT, игры и социальные сети. Общий объем блокировки Bitcoin DeFi взлетел с $300 млн в начале года до $6,755 млрд, увеличившись за год более чем в 20 раз. Среди них крупнейшим протоколом стал Babylon с объемом блокировки $5,564 млрд, что составляет 82,37%. Биткоин-финансы в широком смысле также показали хорошие результаты в традиционном финансовом секторе, с резким ростом акций биткоин-ETF и MicroStrategy, которая входит в Nasdaq 100.
! [Оглядываясь на «прибыли и потери» криптовалютного рынка в 2024 году, где нас ждет в 2025 году?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f74314f8fd12af9489efbd9c1a9ab6e.webp)
В этом году Ethereum столкнулся с множеством проблем. По сравнению с другими активами, захват стоимости Ethereum и активность пользователей снизились, а сила повествования не так хороша, как раньше. Несмотря на решительные призывы к возрождению DeFi, не хватает реальных инвестиций, кроме роста TVL, вызванного восстановлением. Тем не менее, внезапное появление протокола деривативов Hyperliquid в конце года принесло новые возможности для DeFi. В то же время непрерывное развитие экосистемы Ethereum Layer 2 вызвало рыночные дискуссии о механизме Ethereum.
Solana сильно выросла в этом году, прыгнув из безвестности в начале года во вторую по величине публичную сеть. Цена SOL выросла с $6 два года назад до $200, и только в этом году выросла более чем на 100%. Благодаря преимуществам низкой стоимости и высокой производительности, Solana стала центром ликвидности и местом сбора розничных инвесторов, во много раз превосходя среднесуточные комиссии Ethereum в сети.
В этом году также отличились TON и SUI. Telegram помогает TON вывести на рельсы цепь огня и открыть новый вход в Web3-трафик. SUI привлекает внимание своим языком Move и соотношением цены и качества. Напротив, несмотря на то, что ценовые показатели Aptos, которая также является публичной сетью Move, слабее, она более предпочтительна для традиционного капитала и может иметь возможности для развития в таких областях, как RWA.
MEME стал одним из главных драйверов рынка в этом году. Рост числа МЕМ-рынков отражает сдвиг в рыночном ландшафте, когда избыточная ликвидность стекается в более справедливые и ориентированные на прибыль сектора. Коннотация MEME также постоянно расширяется, от простых спекуляций до культурных и финансовых представителей. Хотя доля рыночной капитализации невысока, объем торгов MEME продолжает составлять 6-7%, однажды достигнув 11%, став одним из самых ликвидных треков. Есть бесконечные проекты MEME со сбором средств перед продажей, токенами знаменитостей, войнами зоопарков, политическими финансами и темами искусственного интеллекта.
Инфраструктура, связанная с мемами, также улучшается. Платформа Fair Launch Pump.fun стала одним из самых прибыльных и успешных приложений года. В ноябре Pump.fun стал «первым протоколом Solana, чей ежемесячный доход превысил 100 миллионов долларов». По состоянию на 22 декабря Pump.fun накопила более 320 миллионов долларов дохода и развернула почти 5 миллионов токенов.
Однако заработок на платформе не означает, что розничные инвесторы в целом прибыльны. Учитывая крайне низкую вероятность успеха и все более заметную тенденцию к институционализации, феномен разделки лука-порея в области МЕМО все еще существует. С этой целью некоторые проекты начали пытаться добавить основы в MEME, например, относительно долгосрочные проекты, такие как Desci и AIMEME. Но на данный момент краткосрочный хайп по-прежнему является мейнстримом.
Под влиянием выборов в США Polymarket, платформа рынка предсказаний, также блистала в этом году. В октябре Polymarket получил 35 миллионов посещений своего сайта, что в два раза больше, чем на крупных игорных сайтах, а ежемесячный объем торгов вырос до $2,5 млрд с $40 млн в апреле. Широкая пользовательская база и реальные потребности придают ему очевидную ценность. Несмотря на то, что масштабная конверсия пользователей криптовалют еще не достигнута, постепенно формируется новая модель конвергенции медиа + гейминг.
В конце года приложения ИИ перешли от технологии к внедрению и снова стали горячей темой в сфере Web3. Компания MEME взяла на себя инициативу по взрыву бума искусственного интеллекта, а Truth Terminal привлек такие популярные проекты, как GOAT, ACT и Fartcoin, вызвав ажиотаж в применении AI Agent. В настоящее время основные учреждения в целом оптимистично настроены в отношении AI Agent, считая, что ожидается, что он станет феноменальным треком после DeFi. Хотя инфраструктура в этой области еще не идеальна, а приложения сосредоточены в поверхностном слое, такие как MEME и Bot, новые треки часто означают новые возможности.
Являясь мостом между традиционными финансами и Web3, PayFi играет важную роль на этом бычьем рынке. Стейблкоины и RWA — типичные тому примеры. В этом году стейблкоины совершили прорыв на рынке платежей и денежных переводов, особенно в Африке, Латинской Америке и Восточной Европе. В настоящее время масштаб обращения стейблкоинов превышает 210 миллиардов долларов США, а среднемесячная транзакция превышает 20 миллионов адресов. Новые проекты, такие как Ethina, показали хорошие результаты, вызвав бум процентных стейблкоинов. RWA быстро росла с момента выхода на рынок BlackRock: рынок увеличился с менее чем 2 миллиардов долларов три года назад до 14 миллиардов долларов, охватывая широкий спектр секторов, включая кредитование, недвижимость, стейблкоины и облигации.
Стоит отметить, что благодаря своей интеграции с традиционными финансами, PayFi также является тем Web3-треком, которому правительство уделяет наибольшее внимание. Например, китайский Гонконг включил стейблкоины и RWA в список ключевых направлений развития в следующем году.
Несмотря на общий позитивный прогноз, криптоиндустрия также переживает трудные времена под двойным давлением макроэкономического ужесточения и спадов в отрасли. Пробиться сквозь инновационные приложения сложно, внутренние споры усиливаются, а реструктуризация и слияния и поглощения носят непрерывный характер. Ослабление ликвидности привело к расхождениям в пути криптоиндустрии, и биткоин стал целью притока основного капитала, постоянно выкачивая другие валюты. Рынок подражателей находился в упадке большую часть года, но в конце года достиг дна, когда в центре внимания оказалась Уолл-стрит и начался сезон подражателей. В краткосрочной перспективе это расхождение, вероятно, сохранится или даже усилится.
! [Оглядываясь на «прибыли и потери» криптовалютного рынка в 2024 году, где нас ждет в 2025 году?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-564840a04df838371ea74a3496d6d827.webp)
Прогноз рынка на 2025 год
В 2025 году ожидается, что криптовалютный рынок откроет новые возможности для развития, поскольку новые правительства управляют, а институциональные фонды выходят на рынок. На данный момент более 15 учреждений опубликовали свои прогнозы рынка на 2025 год.
Судя по прогнозам цен, учреждения в целом оптимистично настроены в отношении перспектив биткоина. $15-$200 000 — это диапазон максимумов биткоина, предсказанный несколькими институтами. Некоторые учреждения, такие как VanEck и Dragonfly, ожидают, что биткоин достигнет 150 000 долларов, в то время как Presto Research, Bitwise и Bitcoin Suisse прогнозируют, что он может достичь 200 000 долларов. Если учесть стратегические резервы, Unstoppable Domains и Bitwise даже дают прогнозы в $500 000 и более. Что касается других монет, VanEck, Bitwise и Presto Research ожидают, что Ethereum достигнет $6 000-7 000, Solana — $500-750, а SUI — $10. Presto и Forbes ожидают, что общая капитализация крипторынка достигнет $7,5-8 трлн, в то время как Bitcoin Suisse прогнозирует, что общая капитализация рынка альткоинов может вырасти в 5 раз.
Несмотря на эти оптимистичные прогнозы, институты в целом считают, что в 2025 году в экономике США ожидается мягкая посадка, макроэкономическая среда улучшится, а регулирование криптовалют будет постепенно либерализовано. Некоторые учреждения положительно относятся к биткоину как к стратегическому резерву, и ожидается, что по крайней мере одно суверенное государство и несколько зарегистрированных на бирже компаний включат биткоин в резерв. Непрерывный приток средств ETF расценивается как событие с высокой вероятностью.
С точки зрения конкретных треков, стейблкоины, токенизированные активы и искусственный интеллект — это области, на которые учреждения обращают наибольшее внимание.
Что касается стейблкоинов, то VanEck ожидает, что в 2025 году расчеты достигнут $300 млрд, Bitwise прогнозирует $400 млрд, а Blockworks Mippo дает оптимистичный прогноз в $450 млрд. A16z считает, что предприятия будут принимать стейблкоины в качестве формы оплаты, а Coinbase отмечает, что стейблкоины могут стать следующим приложением-убийцей для криптовалюты.
С точки зрения токенизированных активов, такие учреждения, как A16z, VanEck, Coinbase, Bitwise, Bitcoin Suisse и Framework, в целом настроены оптимистично. A16z ожидает, что токенизация нетрадиционных активов станет новым источником дохода по мере снижения затрат на инфраструктуру блокчейна. VanEck и Bitwise прогнозируют, что токенизированные ценные бумаги будут стоить более $50 млрд. Мессари считает, что токенизированные казначейские облигации могут столкнуться с препятствиями из-за снижения процентных ставок, но простаивающие ончейн-фонды могут получить большую популярность.
Что касается искусственного интеллекта, A16z очень оптимистично смотрит на комбинацию искусственного интеллекта и шифрования, и ожидается, что возможности прокси-сервера AI будут значительно расширены, и у него может быть эксклюзивный кошелек для достижения автономного поведения. Coinbase также считает, что прокси с искусственным интеллектом станут прорывным рубежом. VanEck прогнозирует, что ончейн-активность агентов ИИ превысит 1 миллион, а Robot Ventures ожидает, что общая рыночная капитализация токенов, связанных с ИИ, увеличится как минимум в 5 раз. Bitwise и Defiprime оптимистично настроены в отношении применения искусственного интеллекта в сферах Meme и DeFi соответственно. Мессари выделил три основных направления для объединения ИИ и шифрования: новые казино с искусственным интеллектом, блокчейн для тонкой настройки небольших профессиональных моделей, а также комбинация AI Agent и MEME.
Кроме того, YBB ожидает, что ренессанс DeFi станет главной темой в 2025 году, Robot Ventures прогнозирует волну интеграции между аппчейном и L2-треками, Messari ожидает, что большинство инфраструктурных протоколов примут технологию ZK, а VanEck и Bitcoin Suisse оптимистично настроены в отношении возрождения рынка NFT.
! [Оглядываясь на «прибыли и потери» криптовалютного рынка в 2024 году, где нас ждет в 2025 году?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e345d872c5877e6c91c60168d2ca9dca.webp)
Рекомендации по стратегии инвестора
Заглядывая вперед в 2025 год, ожидается, что криптовалютный рынок сохранит свою положительную динамику. Рост цен на основные валюты стал событием с высокой степенью вероятности, особенно в первом квартале 2025 года, что приведет к интенсивным политическим выгодам. Фрагментация рынка альткоинов, вероятно, продолжится, при этом проекты с более строгим соблюдением требований с большей вероятностью получат финансирование, в то время как другие валюты могут столкнуться с риском сокращения.
С промышленной точки зрения, хотя старая публичная сеть по-прежнему имеет экологическое преимущество, влияние новой публичной сети нельзя игнорировать. Захват стоимости Ethereum будет продолжаться, а внешние притоки могут ослабить некоторое давление. Масштабирование и абстрагирование аккаунта на техническом уровне станет важной точкой прорыва для Ethereum. Solana по-прежнему имеет импульс роста, обусловленный капиталом, но существуют скрытые опасности чрезмерной зависимости от MEME, и конкуренция с Base будет становиться все более ожесточенной. Новые публичные сети, такие как Monad и Berachain, также могут присоединиться к рынку.
На уровне приложений в ближайшие несколько лет основное внимание будет уделяться потребительским приложениям. Аппчейны и абстракции цепочки могут стать основным способом создания DAPP. Возрождение DeFi стало консенсусом на рынке, но в настоящее время он в основном сосредоточен в топовых проектах, таких как AAVE. Централизованное поле фокусируется на платежном треке, а также стоит обратить внимание на Hyperliquid и Ethena.
Спекуляции на мемах, вероятно, продолжатся в краткосрочной перспективе, но более медленными темпами. В некоторых направлениях, таких как Politifi, все еще есть место для более длинного повествования. Ожидается, что инфраструктура MEME будет и дальше улучшаться, пользовательский опыт будет оптимизирован, а порог использования будет снижен, а институционализация является неизбежной тенденцией. Новые способы выпуска токенов по-прежнему могут вызвать бум.
Ожидается, что такие треки, как стейблкоины, AI, RWA и DePin, ускорятся. Кроме того, в условиях ограниченной ликвидности предпочтение может отдаваться инструментам и протоколам ончейн-ликвидности, которые могут увеличить кредитное плечо.
Для инвесторов ключом к успеху в 2025 году станет использование возможностей нового цикла, открытие и адаптация к рыночным тенденциям, глубокие исследования и активное участие.
! [Оглядываясь на «прибыли и потери» криптовалютного рынка в 2024 году, где нас ждет в 2025 году?] ](