В 2024 году криптовалютный рынок пережил значительный рост, в основном благодаря ключевым событиям, таким как запуск спотового биткоин-ETF в январе и политические выборы в США в ноябре. Рыночная капитализация ликвидных криптовалют выросла на $1,6 трлн ( на 88% ) годовом исчислении, достигнув $3,4 трлн по итогам года. Рыночная капитализация биткоина выросла почти на $1 трлн до почти $2 трлн, составив 62% от общего прироста. Бум мемкоинов и токенов искусственного интеллекта также подстегнул рынок, особенно на Solana.
Несмотря на восстановление рынка, криптовалютные венчурные капиталисты по-прежнему сталкиваются с проблемами. Основные тенденции, такие как биткоин, мемкойн и токены искусственного интеллекта, имеют ограниченные инвестиционные возможности. Некогда популярные секторы DeFi, игр, метавселенной и NFT не привлекли много нового капитала. Зрелые инфраструктурные компании сталкиваются с растущей конкуренцией со стороны традиционных финансовых институтов. Новые тенденции, такие как стейблкоины, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также пересечение криптоискусственного интеллекта, все еще находятся в зачаточном состоянии. Макроэкономическое давление, такое как высокие процентные ставки, препятствует распределению высоких рисков, и синтетические венчурные капиталисты в основном далеки от криптовалют.
Согласно данным, венчурные капиталисты инвестируют в криптостартапы $3,5 млрд в 4 квартале 2024 года, увеличившись на 46% по сравнению с предыдущим месяцем, но количество транзакций снизится на 13% до 416. Общий объем инвестиций за год составил $11,5 млрд, было заключено 2 153 сделки. Ожидается, что в 2025 году ежегодные инвестиции в криптовалюту превысят $18 млрд, но все еще ниже уровня 2021-2022 годов. Будущие приоритеты инноваций включают институционализацию биткоина, рост стейблкоинов и продвижение регулирования DeFi-TradFi.
Исторически сложилось так, что цена биткоина сильно коррелировала с объемом венчурного капитала в криптовалюте, но с января 2023 года корреляция ослабла. Биткоин достиг новых максимумов, в то время как венчурная активность не поспевала за ним. Возможные причины включают в себя колебания институциональных инвесторов из-за неопределенности в регулировании, смещение рыночного нарратива в сторону биткоина и более широкий спад на рынке венчурного капитала.
В 2024 году венчурный капитал в сфере криптовалют привлек более 610 сделок и финансирование на сумму 5,5 млрд долларов, что на 57% больше, чем в прошлом году. Основные моменты включают масштабирование L2, модульную технологию, ликвидный стейкинг и инструменты разработки. NFT и игры привлекли $2,5 млрд, что немного выше, чем в прошлом году. Web3 привлекла $3,3 млрд, что близко к уровням предыдущих двух лет, благодаря росту новых тенденций, таких как SocialFi, криптоискусственный интеллект и DePIN. DeFi активно восстанавливается: более 530 видов финансирования, что на 85% больше, чем в прошлом году, и Bitcoin DeFi является ключевым драйвером.
Ранние инвестиции составили 60% от общего объема инвестиций, поздние инвестиции — 40%, что значительно выше, чем 15% в третьем квартале. Animoca Brands лидирует с более чем 100 инвестициями, за ней следуют OKX Ventures, Cogigent Ventures и другие. Активные ангельские инвесторы включают основателя Polygon Сандипа Найвала, Пола Тейлора и DCF God.
В 2024 году привлечение венчурных фондов упало до шестилетнего минимума: 865 фондов на общую сумму 104,7 млрд долларов США, что на 18% меньше, чем в прошлом году. Венчурное финансирование криптовалют остается под давлением из-за макроэкономической и рыночной волатильности. Семьдесят девять новых фондов привлекли $5,1 млрд, что является самым низким показателем с 2020 года. Медианный и средний размеры фондов упали до самого низкого уровня с 2017 года, что отражает ужесточение условий финансирования.
Средние фонды (1-500 млн ) тенденция очевидна, а крупные фонды (10 более 100 млн долларов США ) из-за сложностей развертывания и рисков оценки в 2023-2024 годах не появятся. Известные фонды, такие как Pantera Capital и Standard Crypto, остаются активными, расширяя свое присутствие. Крупнейшим закрытым фондом в 2024 году станет Paradigm's Fund III.
Заметные инвестиции включают Monad( высокопроизводительную L1), Farcaster( децентрализованную социальную сеть ), Консенсус-( Berachain) Proof-of-Liquidity, Story Protocol(IP Management ), 0G Labs(AI - Интеграция блокчейна ) и т.д. Ключевые тенденции включают интеграцию искусственного интеллекта, Bitcoin DeFi и выделенные блокчейны.
В целом, криптовалютные венчурные капиталисты с осторожным оптимизмом смотрят на 2024 год, поскольку активность по сбору средств восстанавливается, а институциональный интерес растет. Переход к фондам со средней капитализацией и доминирование развивающихся фондов указывают на то, что отрасль созревает. Несмотря на снижение краткосрочного венчурного капитала, продолжающееся внимание к проектам на ранних стадиях и новые тенденции, такие как интеграция искусственного интеллекта, подчеркивают устойчивость и потенциальные драйверы роста экосистемы.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Панорама венчурного капитала в 2024 году: инвестиции в инфраструктуру взлетели Общий сбор средств упал до шестилетнего минимума
Обзор панорамы криптовенчурного капитала 2024 года: инфраструктурные проекты активны, привлечение средств слабое
В 2024 году криптовалютный рынок пережил значительный рост, в основном благодаря ключевым событиям, таким как запуск спотового биткоин-ETF в январе и политические выборы в США в ноябре. Рыночная капитализация ликвидных криптовалют выросла на $1,6 трлн ( на 88% ) годовом исчислении, достигнув $3,4 трлн по итогам года. Рыночная капитализация биткоина выросла почти на $1 трлн до почти $2 трлн, составив 62% от общего прироста. Бум мемкоинов и токенов искусственного интеллекта также подстегнул рынок, особенно на Solana.
! Панорамный обзор криптовенчурного капитала в 2024 году: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
Несмотря на восстановление рынка, криптовалютные венчурные капиталисты по-прежнему сталкиваются с проблемами. Основные тенденции, такие как биткоин, мемкойн и токены искусственного интеллекта, имеют ограниченные инвестиционные возможности. Некогда популярные секторы DeFi, игр, метавселенной и NFT не привлекли много нового капитала. Зрелые инфраструктурные компании сталкиваются с растущей конкуренцией со стороны традиционных финансовых институтов. Новые тенденции, такие как стейблкоины, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также пересечение криптоискусственного интеллекта, все еще находятся в зачаточном состоянии. Макроэкономическое давление, такое как высокие процентные ставки, препятствует распределению высоких рисков, и синтетические венчурные капиталисты в основном далеки от криптовалют.
Согласно данным, венчурные капиталисты инвестируют в криптостартапы $3,5 млрд в 4 квартале 2024 года, увеличившись на 46% по сравнению с предыдущим месяцем, но количество транзакций снизится на 13% до 416. Общий объем инвестиций за год составил $11,5 млрд, было заключено 2 153 сделки. Ожидается, что в 2025 году ежегодные инвестиции в криптовалюту превысят $18 млрд, но все еще ниже уровня 2021-2022 годов. Будущие приоритеты инноваций включают институционализацию биткоина, рост стейблкоинов и продвижение регулирования DeFi-TradFi.
! Панорамный обзор венчурного капитала в криптовалюте в 2024 году: финансирование инфраструктурных проектов активно, привлечение средств слабо
Исторически сложилось так, что цена биткоина сильно коррелировала с объемом венчурного капитала в криптовалюте, но с января 2023 года корреляция ослабла. Биткоин достиг новых максимумов, в то время как венчурная активность не поспевала за ним. Возможные причины включают в себя колебания институциональных инвесторов из-за неопределенности в регулировании, смещение рыночного нарратива в сторону биткоина и более широкий спад на рынке венчурного капитала.
! Панорамный обзор криптовенчурного капитала в 2024 году: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
В 2024 году венчурный капитал в сфере криптовалют привлек более 610 сделок и финансирование на сумму 5,5 млрд долларов, что на 57% больше, чем в прошлом году. Основные моменты включают масштабирование L2, модульную технологию, ликвидный стейкинг и инструменты разработки. NFT и игры привлекли $2,5 млрд, что немного выше, чем в прошлом году. Web3 привлекла $3,3 млрд, что близко к уровням предыдущих двух лет, благодаря росту новых тенденций, таких как SocialFi, криптоискусственный интеллект и DePIN. DeFi активно восстанавливается: более 530 видов финансирования, что на 85% больше, чем в прошлом году, и Bitcoin DeFi является ключевым драйвером.
! Панорамный обзор криптовенчурного капитала в 2024 году: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
Ранние инвестиции составили 60% от общего объема инвестиций, поздние инвестиции — 40%, что значительно выше, чем 15% в третьем квартале. Animoca Brands лидирует с более чем 100 инвестициями, за ней следуют OKX Ventures, Cogigent Ventures и другие. Активные ангельские инвесторы включают основателя Polygon Сандипа Найвала, Пола Тейлора и DCF God.
! Панорамный обзор криптовенчурного капитала в 2024 году: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
В 2024 году привлечение венчурных фондов упало до шестилетнего минимума: 865 фондов на общую сумму 104,7 млрд долларов США, что на 18% меньше, чем в прошлом году. Венчурное финансирование криптовалют остается под давлением из-за макроэкономической и рыночной волатильности. Семьдесят девять новых фондов привлекли $5,1 млрд, что является самым низким показателем с 2020 года. Медианный и средний размеры фондов упали до самого низкого уровня с 2017 года, что отражает ужесточение условий финансирования.
Средние фонды (1-500 млн ) тенденция очевидна, а крупные фонды (10 более 100 млн долларов США ) из-за сложностей развертывания и рисков оценки в 2023-2024 годах не появятся. Известные фонды, такие как Pantera Capital и Standard Crypto, остаются активными, расширяя свое присутствие. Крупнейшим закрытым фондом в 2024 году станет Paradigm's Fund III.
! Панорамный обзор криптовенчурного капитала в 2024 году: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
Заметные инвестиции включают Monad( высокопроизводительную L1), Farcaster( децентрализованную социальную сеть ), Консенсус-( Berachain) Proof-of-Liquidity, Story Protocol(IP Management ), 0G Labs(AI - Интеграция блокчейна ) и т.д. Ключевые тенденции включают интеграцию искусственного интеллекта, Bitcoin DeFi и выделенные блокчейны.
В целом, криптовалютные венчурные капиталисты с осторожным оптимизмом смотрят на 2024 год, поскольку активность по сбору средств восстанавливается, а институциональный интерес растет. Переход к фондам со средней капитализацией и доминирование развивающихся фондов указывают на то, что отрасль созревает. Несмотря на снижение краткосрочного венчурного капитала, продолжающееся внимание к проектам на ранних стадиях и новые тенденции, такие как интеграция искусственного интеллекта, подчеркивают устойчивость и потенциальные драйверы роста экосистемы.
! Панорамный обзор криптовенчурного капитала в 2024 году: финансирование инфраструктурных проектов активно, сбор средств средств слабый