Учимся на неудачах: мой ценный опыт потери $1,7 млн на крипторынке

На криптовалютном рынке большинство людей любят говорить об успехах, но мало кто готов делиться своими неудачами публично. Тем не менее, большая часть моего успеха на этом рынке связана с уроками, извлеченными из значительных потерь. Даже в текущем рыночном цикле я пережил немало неудач, и этот опыт еще раз напомнил мне об основных принципах, которым я должен следовать, чтобы быть успешным инвестором.

Сегодня я хотел бы поделиться пятью основными потерями, которые я понес за свою криптокарьеру. Эти потери представляют собой самые большие ошибки, которые я когда-либо совершал, и они также заставили меня осознать «подводные камни», на которые я неоднократно наступал на рынке. Я смог стать прибыльным инвестором во многом благодаря опустошительному периоду 2021 года. Даже в текущем цикле у меня было несколько сделок, которые не сложились, но именно эти неудачи позволили мне чувствовать себя более комфортно в будущих рыночных циклах.

1. Игнорируйте сигналы рыночного риска

Я должен начать с самой большой потери, которую я понес на рынке криптовалют - Luna. Этот опыт заставил меня глубоко осознать важность «позиционной предвзятости» как инвестиционной психологической проблемы. Так называемое «позиционное смещение» относится к тому факту, что, когда вы занимаете крупную позицию в активе и видите, как его цена растет, легко развить субъективное убеждение в том, что фундаментальные показатели актива улучшаются. Однако это убеждение часто основано не на объективном фундаментальном анализе, а просто на иллюзии роста цен.

Именно эта предвзятость в отношении позиции привела меня к тому, что я проигнорировал многие потенциальные предупреждающие знаки, которые на самом деле указывают на то, что фундаментальные показатели Luna терпят неудачу. В то время я действительно понял, что, хотя алгоритмические стейблкоины, такие как UST, ценны, потому что они масштабируемы и децентрализованы, к сожалению, они также сопряжены с риском возможного депепинга.

Хотя в то время я был оптимистом в отношении Luna и держал много Luna и UST, я также осознавал, что они находятся под угрозой «разъединения». Однако я недооценил реальную вероятность такого риска, и даже расценил его как очень маловероятное событие, поэтому не предпринял никаких действий, или не принял своевременных мер.

К тому времени, когда цена UST упала до 96 центов, на рынке уже были явные признаки кризиса, и мне следовало немедленно сократить свою позицию хотя бы на 50%, чтобы избежать риска. Однако из-за влияния «позиционной предвзятости» я решил игнорировать эти предупреждающие знаки, и это психологическое недоразумение в конечном итоге дорого мне обошлось. Мы все знаем, что произошло дальше. Как только UST начнет депривязку, стоимость Luna и UST в конечном итоге упадет до нуля.

Этот огромный убыток в 2021 году стал серьезным ударом по моему портфелю, но он также стал важным поворотным моментом в моей инвестиционной карьере. На самом деле, в начале 2021 года я получил огромную прибыль от своих инвестиций в биткоины. В 2019 году я купил целый биткоин за 5 000 долларов, впоследствии умножил эти инвестиции до 500 000 долларов и вырос до более чем 1 миллиона долларов на бычьем рынке. Однако в 2022 году мои активы сократились с миллиона долларов до десятков тысяч долларов из-за диких колебаний на рынке. Психологический разрыв между судьбоносной судьбой и резкой просадкой неописуем.

Я твердо верю, что невозможно по-настоящему вырасти в хорошего инвестора, не испытав на себе тяжелый удар рынка. Если вы переживаете подобную потерю, помните, что, хотя вы, возможно, не сможете увидеть положительные моменты прямо сейчас, этот опыт сделает вас сильнее и умнее.

2. Отсутствие четкой стратегии стоп-лосса

Вторая моя ошибка заключалась в том, что у меня не было четкой стратегии стоп-лосса. Я считаю, что это обычный вопрос для многих инвесторов, особенно на волатильном рынке подражателей.

В качестве примера возьму Beam. Во время этого цикла у меня была большая позиция по Beam, но, к сожалению, у меня не было эффективной стратегии стоп-лосса для нее. Сегодня утром, когда я посмотрел на свой портфель, я увидел, что стоимость Beam сократилась до нескольких центов, и раньше это была одна из моих самых больших инвестиций на рынке.

Когда я оглянулся назад, я увидел, что ценовое действие Beam уже подало предупреждающие знаки. После начальных максимумов цена начала входить в серию более низких максимумов и минимумов, и импульс значительно застопорился. Хотя технически цена все еще находилась выше скользящей средней в то время, это должно было заставить меня быть настороже, когда она впервые пробилась, однако я решил игнорировать сигнал до тех пор, пока цена не упала еще больше. Глядя на дневной график, у меня тоже есть несколько дней или даже недель, чтобы действовать, но я не установил стоп-лосс вовремя.

Для долгосрочно удерживаемых монет я обычно не устанавливаю стоп-лосс на уровне 100%, а корректирую его в зависимости от фундаментальных показателей монеты и моего инвестиционного горизонта. Например, для краткосрочной торговли я устанавливаю строгий стоп-лосс, а для долгосрочного удержания я могу позволить 50%-ное падение. Однако в случае с Beam я как минимум должен сократить половину позиции, потому что даже если я пропущу отскок, я смогу снова войти в рынок, когда ценовая динамика улучшится.

Поэтому, будь то краткосрочная или долгосрочная торговля, очень важно установить стоп-лосс. Вы можете определить ключевые уровни поддержки и сопротивления на основе высоких таймфреймов (, таких как недельные или месячные ) в качестве ориентира для стоп-лоссов. Ключевая поддержка для Solana сейчас находится на уровне $175, и если цена упадет ниже этого уровня, я начну волноваться. Точно так же ключевая поддержка биткоина может находиться на уровне 75K. Даже если эти уровни не обязательно будут затронуты, заблаговременная установка стоп-лосса может помочь нам действовать в случае существенного изменения рынка.

Для того, чтобы лучше реализовать стратегию стоп-лосс, я рекомендую комбинировать различные технические индикаторы, такие как скользящие средние, индекс относительной силы (RSI) и т. д., чтобы повысить точность стратегии. Когда индикатор старшего таймфрейма срабатывает, можно переключиться на младший таймфрейм (, такой как дневной или часовой таймфрейм, ) для дальнейшего анализа ценового действия и таким образом принять решение о выполнении стоп-лосса.

Кроме того, хотелось бы поделиться полезным советом по настройке оповещений о ценах на TradingView. Просто щелкнув правой кнопкой мыши по скользящей средней или ключевому уровню поддержки, чтобы добавить оповещение, вы можете получать уведомления, когда цена достигает ключевого уровня, что позволяет вам действовать своевременно. Таким образом, вы не уйдете с рынка надолго и не обнаружите, что актив значительно упал.

Напоследок хотелось бы напомнить, что стратегии стоп-лосс бывают не только техническими, но и могут быть фундаментальными. Крах Luna, например, является классическим случаем фундаментального провала. Когда рынок переходит от склонности к риску к неприятию риска, изменения в фундаментальных показателях также могут служить основой для стоп-лосса. Поэтому, будь то технический сигнал или фундаментальное изменение, нам нужно сохранять бдительность и своевременно корректировать нашу инвестиционную стратегию.

Вот пример, в котором я немного лучше справился со своей стратегией стоп-лосса, позвольте мне взять в качестве примера MODE. Поначалу моя операция была очень успешной. Я купил в сообществе Discord за 0,014 доллара, и он вырос до 0,06 доллара.

В то время его ценовое действие показало четкую восходящую тенденцию. С технической точки зрения, пока эта тенденция сохраняется, рыночные условия благоприятны. Однако ситуация изменилась после того, как тренд был сломан. Когда цена опускается ниже линии тренда и скользящей средней, оба сигнала указывают на то, что рыночный импульс смещается. Эти сигналы должны были привлечь мое внимание, но в то время я был слишком оптимистичен, что это может быть просто ложный пробой, и не действовал сразу.

Однако в последующие дни ценовое действие еще больше ухудшилось. На рынке прошла серия бэктестов, и цене не удалось вновь пробить ключевые уровни поддержки и сопротивления. Впоследствии ценовое ралли не удалось и в итоге упало ниже предыдущего минимума. На протяжении всего процесса рынок фактически выдал целых 6 сигналов стоп-лосс. К таким сигналам относятся пробой линии тренда, пробой уровня поддержки и полный провал структуры.

Здесь я применил пошаговый подход к стоп-лоссу. Например, когда цена в первый раз опустилась ниже линии тренда, я сократил свою позицию на 10%; Когда уровень поддержки упал, я снова срезал 10%; Когда структура цены полностью рухнула, я еще больше сократил свою позицию. Эта пошаговая стратегия стоп-лосса позволяет мне постепенно снижать риск при падении рынка, а не ликвидировать всю позицию сразу. Преимущество этого подхода заключается в том, что даже если рынок отскочит, я все равно могу держать часть своей позиции открытой и вернуться в рынок, когда тренд возобновится.

Конечно, не все монеты будут уважать уровни поддержки и сопротивления в техническом анализе. В некоторых случаях рынок может проходить прямо через эти ключевые уровни, в результате чего вы не сможете своевременно отреагировать. Но в большинстве случаев всегда разумно действовать в соответствии с заранее установленным планом, если рынок сигнализирует о явном сдвиге тренда.

Я не против тех, кто инвестирует в долгосрочные фундаментальные показатели и не ставит стоп-лоссы. Если вы планируете держать актив в долгосрочной перспективе и готовы принять риск того, что он может упасть до нуля, это также стратегия. Но суть в том, что вы должны четко понимать последствия этого выбора. Если вы решите не устанавливать стоп-лосс, будьте готовы потерять все свои инвестиции.

У меня самого был подобный опыт, например, инвестирование в определенные мемы. В то время мой план был таким: «Иди в ноль или взлетай». Хотя эти монеты в конечном итоге упали до нуля, я смог смириться с таким исходом, потому что у меня заранее был четкий план.

Независимо от стратегии, самое главное – иметь четкий план. Даже если план «Я готов взять на себя все потери», это гораздо лучше, чем вообще не иметь плана. Незапланированное инвестирование часто приводит к эмоциональному принятию решений, что является одним из самых опасных видов поведения в инвестировании.

3. Невозможность своевременно зафиксировать прибыль

Третья ошибка — это неспособность вовремя зафиксировать прибыль, что, вероятно, является худшей ошибкой, которую я совершал за последние годы.

В зависимости от разных криптовалют будут разные ценовые цели. Как правило, если я зарабатываю на какой-то криптовалюте, я стараюсь получить прибыль, когда цена постоянно растет. Однако в этом цикле я несколько раз нарушал свои правила, что обошлось мне дорого.

Есть два примера. Первый был с ноября по декабрь прошлого года, и я продолжал рекламировать в шоу, что если ты получаешь прибыль, ты должен ее получать. Но я не делал этого сам, и я был слишком одержим оптимизмом рынка. Очевидно, что рынок в это время очень горячий, а рынок с ноября по декабрь очень хороший, все в восторге от сезона подражателей, и многие мемы тоже сходят с ума. А самоуспокоенность смертельно опасна на крипторынке, поэтому нужно действовать, как только это происходит.

Когда рынок падает, вам нужно принять меры, возможно, остановить или уменьшить свою позицию, или даже купить. Это тоже действие, которое вы можете предпринять. Или, когда рынок растет, вы можете повысить стоп-лосс, чтобы защитить свою сделку, или начать фиксировать прибыль. Но самоуспокоенность заключается в том, что вы ничего не делаете, пускаете все на самотек и просто пассивно наблюдаете за развитием событий.

Когда я вижу, что цифры в моем портфеле растут, у меня возникает ложное чувство уверенности в том, что рынок будет продолжать расти. Однако, когда в конце декабря рынок начал разворачиваться, пузырь лопнул, и стоимость моего портфеля значительно сократилась за короткий промежуток времени.

Второй пример — Lucky Coin, которым я торговал. Я уже несколько раз упоминал об этом случае в предыдущих передачах и подробно разбирал свои ошибки. Lucky Coin был важной инвестицией для меня в то время, но я не получил от этого никакой прибыли. В то время мои запасы Lucky Coin стоили около $1,7 млн на пике, но они не смогли вовремя зафиксировать прибыль, и все они испарились. Я не заработал ни копейки на Lucky Coin.

Конечно, были причины, по которым мне не удалось вывести $1,7 млн из Lucky Coin. Первая причина заключается в том, что когда я делаю контент, связанный с Lucky Coin, я следую личному правилу: я не продаю монету в течение 24 часов после того, как говорю о ней публично. Это сделано для того, чтобы избежать обвинений в «pump and-dump», то есть акте продажи монеты с целью получения прибыли сразу после публичного бычьего настроя по ней. Я думаю, что такая практика морально неприемлема и подорвет мой авторитет как создателя контента. Поэтому я строго следую этому правилу. Однако и это стало причиной того, что я упустил возможность заработать на максимумах.

Кроме того, немаловажной причиной является и недостаток ликвидности. Монеты с малой капитализацией, такие как Lucky Coin, обычно имеют низкую рыночную ликвидность, что означает, что трудно продать все крупные активы сразу, не оказав существенного влияния на цену. Если я попытаюсь продать позицию на 1 миллион долларов сразу, это может привести к значительному падению цены, что, очевидно, не то, что я хотел бы видеть. Так вот, в этом