Bitcoin (CRYPTO: BTC) вырос примерно на 60% за последние 12 месяцев и торгуется примерно на 7% ниже своего исторического максимума. Это ралли было вызвано притоком денег в спотовые ETF, которые начали торговаться в прошлом году; больше покупок компаниями и учреждениями, а также дружественная к криптовалютам позиция администрации Трампа с созданием Стратегического резервного фонда биткоина. Биткоин также может привлекать больше внимания в качестве хеджирования от инфляции, геополитических конфликтов и других макроэкономических неблагоприятных факторов, в то время как ожидания более низких процентных ставок подталкивают инвесторов обратно на криптовалютный рынок.
Тем не менее, многие более мелкие криптовалюты остались позади и отстают от биткоина. Один из этих токенов, Solana (CRYPTO:SOL), вырос всего на 7% за последние 12 месяцев и все еще на 50% ниже своего исторического максимума. Давайте разберемся, почему Solana падает, и является ли она лучшей долгосрочной инвестицией, чем биткоин на этом уровне.
Разница между Соланой и Биткойном
Solana, как и Ether (CRYPTO:ETH), размещается на своем блокчейне (bị блокируется для получения вознаграждений, таких как проценты, suất) вместо майнинга. Механизм Proof-of-Stake ( PoS ) потребляет гораздо меньше энергии, чем механизм Proof-of-Work ( PoW ) используется для майнинга Биткоина. Блокчейн PoS также поддерживает смарт-контракты, которые используются для разработки (dApp) децентрализованных приложений, игр, (NFT) невзаимозаменяемых токенов и других криптоактивов. Блокчейн PoW используется только для майнинга токенов и не поддерживает функции, ориентированные на этого разработчика.
В результате Solana и другие токены PoS часто оцениваются в соответствии со скоростью транзакций и ростом экосистемы разработчиков, а не с дефицитом токенов. Кроме того, Solana — это инфляционный токен, который не имеет максимального предложения. В настоящее время в обращении находится почти 528 миллионов токенов Solana, но она снижает годовой уровень инфляции (hiện с 4,5%) до 15% каждые (450 дней «эпохального года» до 630 ngày), пока не достигнет годового уровня инфляции в 1,5%. Биткоин — это дефляционная криптовалюта с максимальным предложением в 21 млн токенов, из которых было добыто 19,9 млн токенов. Этот дефицит ставит биткоин в один ряд с золотом, серебром и другими физическими товарами.
Разница между Solana и другими токенами PoS
Много токенов PoS построены на блокчейне Ethereum, но Solana имеет собственный блокчейн PoS. Solana также улучшает этот блокчейн PoS с помощью эксклюзивного механизма доказательства истории (PoH), который позволяет ему обрабатывать транзакции быстрее, чем Ethereum.
Солана имеет теоретическую максимальную скорость 65 000 транзакций в секунду (TPS), по сравнению с теоретической максимальной скоростью 30 транзакций в секунду для основных транзакций Ethereum уровня 1. Но для реальных транзакций, которые сталкиваются с перегрузкой сети и другими ограничениями, Solana имеет среднесуточную скорость от 600 до 1500 TPS, в то время как Ethereum имеет среднюю скорость уровня 1 15 TPS. Тем не менее, другие решения уровня 2, построенные на Ethereum и обрабатывающие транзакции вне сети, могут достичь гораздо более высокой реальной скорости от 1 000 до 4 000 TPS. Роллапы, которые объединяют несколько транзакций вне сети для совместной обработки, являются самым популярным типом решения уровня 2 на Ethereum.
Поэтому, хотя Solana является самой быстрой PoS-блокчейном, она все же менее популярна, чем Ethereum, из-за того, что ее экосистема меньше, она не совместима с другими блокчейнами, и основные языки разработки (Rust и C) имеют более крутой кривой обучения по сравнению с Solidity от Ethereum. Solana также сталкивается с большими проблемами с сетевыми перегрузками и отключениями по сравнению с Ethereum.
Каков основной катализатор Solana?
Эти вызовы привели к тому, что Solana работала хуже, чем Биткойн, в прошлом году. Но глядя вперед, несколько катализаторов могут улучшить ее профиль и поднять цену выше. Visa, Shopify и другие компании интегрировали Solana Pay в свои платформы для обработки мгновенных транзакций со стейблкоинами и почти без комиссии. В то же время многие разработчики выпускают игры на Solana, использующие NFT в игре, токены и другие предметы коллекционирования криптовалюты.
Некоторые разработчики также реализуют новые децентрализованные проекты — такие как беспроводная сеть, совместное использование GPU и децентрализованная карта реального мира — на блокчейне Solana. Новые обновления сети снизят уровень перегруженности и улучшат ее масштабируемость.
Наконец, но не менее важно, что некоторые криптовалютные компании недавно подали заявку на Solana ETF. Неясно, одобрит ли Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) эти новые фонды, но они могут помочь Solana привлечь больше внимания со стороны институциональных инвесторов.
Но является ли Solana жизнеспособной альтернативой Биткойну?
Но является ли Solana жизнеспособной альтернативой Биткойну?
Скорость и потенциал роста Solana делают его более привлекательным вложением, чем многие другие "мем-токены". Тем не менее, я не думаю, что это лучшее криптовалютное вложение, чем Биткойн, по трем простым причинам: он подвержен инфляции, сталкивается с большой конкуренцией со стороны решений L2 Ethereum и не совместим с другими блокчейнами, такими как Ethereum.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Стоит ли забыть о Биткойн и купить Solana?
Bitcoin (CRYPTO: BTC) вырос примерно на 60% за последние 12 месяцев и торгуется примерно на 7% ниже своего исторического максимума. Это ралли было вызвано притоком денег в спотовые ETF, которые начали торговаться в прошлом году; больше покупок компаниями и учреждениями, а также дружественная к криптовалютам позиция администрации Трампа с созданием Стратегического резервного фонда биткоина. Биткоин также может привлекать больше внимания в качестве хеджирования от инфляции, геополитических конфликтов и других макроэкономических неблагоприятных факторов, в то время как ожидания более низких процентных ставок подталкивают инвесторов обратно на криптовалютный рынок. Тем не менее, многие более мелкие криптовалюты остались позади и отстают от биткоина. Один из этих токенов, Solana (CRYPTO:SOL), вырос всего на 7% за последние 12 месяцев и все еще на 50% ниже своего исторического максимума. Давайте разберемся, почему Solana падает, и является ли она лучшей долгосрочной инвестицией, чем биткоин на этом уровне. Разница между Соланой и Биткойном Solana, как и Ether (CRYPTO:ETH), размещается на своем блокчейне (bị блокируется для получения вознаграждений, таких как проценты, suất) вместо майнинга. Механизм Proof-of-Stake ( PoS ) потребляет гораздо меньше энергии, чем механизм Proof-of-Work ( PoW ) используется для майнинга Биткоина. Блокчейн PoS также поддерживает смарт-контракты, которые используются для разработки (dApp) децентрализованных приложений, игр, (NFT) невзаимозаменяемых токенов и других криптоактивов. Блокчейн PoW используется только для майнинга токенов и не поддерживает функции, ориентированные на этого разработчика. В результате Solana и другие токены PoS часто оцениваются в соответствии со скоростью транзакций и ростом экосистемы разработчиков, а не с дефицитом токенов. Кроме того, Solana — это инфляционный токен, который не имеет максимального предложения. В настоящее время в обращении находится почти 528 миллионов токенов Solana, но она снижает годовой уровень инфляции (hiện с 4,5%) до 15% каждые (450 дней «эпохального года» до 630 ngày), пока не достигнет годового уровня инфляции в 1,5%. Биткоин — это дефляционная криптовалюта с максимальным предложением в 21 млн токенов, из которых было добыто 19,9 млн токенов. Этот дефицит ставит биткоин в один ряд с золотом, серебром и другими физическими товарами. Разница между Solana и другими токенами PoS Много токенов PoS построены на блокчейне Ethereum, но Solana имеет собственный блокчейн PoS. Solana также улучшает этот блокчейн PoS с помощью эксклюзивного механизма доказательства истории (PoH), который позволяет ему обрабатывать транзакции быстрее, чем Ethereum. Солана имеет теоретическую максимальную скорость 65 000 транзакций в секунду (TPS), по сравнению с теоретической максимальной скоростью 30 транзакций в секунду для основных транзакций Ethereum уровня 1. Но для реальных транзакций, которые сталкиваются с перегрузкой сети и другими ограничениями, Solana имеет среднесуточную скорость от 600 до 1500 TPS, в то время как Ethereum имеет среднюю скорость уровня 1 15 TPS. Тем не менее, другие решения уровня 2, построенные на Ethereum и обрабатывающие транзакции вне сети, могут достичь гораздо более высокой реальной скорости от 1 000 до 4 000 TPS. Роллапы, которые объединяют несколько транзакций вне сети для совместной обработки, являются самым популярным типом решения уровня 2 на Ethereum. Поэтому, хотя Solana является самой быстрой PoS-блокчейном, она все же менее популярна, чем Ethereum, из-за того, что ее экосистема меньше, она не совместима с другими блокчейнами, и основные языки разработки (Rust и C) имеют более крутой кривой обучения по сравнению с Solidity от Ethereum. Solana также сталкивается с большими проблемами с сетевыми перегрузками и отключениями по сравнению с Ethereum. Каков основной катализатор Solana? Эти вызовы привели к тому, что Solana работала хуже, чем Биткойн, в прошлом году. Но глядя вперед, несколько катализаторов могут улучшить ее профиль и поднять цену выше. Visa, Shopify и другие компании интегрировали Solana Pay в свои платформы для обработки мгновенных транзакций со стейблкоинами и почти без комиссии. В то же время многие разработчики выпускают игры на Solana, использующие NFT в игре, токены и другие предметы коллекционирования криптовалюты. Некоторые разработчики также реализуют новые децентрализованные проекты — такие как беспроводная сеть, совместное использование GPU и децентрализованная карта реального мира — на блокчейне Solana. Новые обновления сети снизят уровень перегруженности и улучшат ее масштабируемость. Наконец, но не менее важно, что некоторые криптовалютные компании недавно подали заявку на Solana ETF. Неясно, одобрит ли Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) эти новые фонды, но они могут помочь Solana привлечь больше внимания со стороны институциональных инвесторов. Но является ли Solana жизнеспособной альтернативой Биткойну? Но является ли Solana жизнеспособной альтернативой Биткойну? Скорость и потенциал роста Solana делают его более привлекательным вложением, чем многие другие "мем-токены". Тем не менее, я не думаю, что это лучшее криптовалютное вложение, чем Биткойн, по трем простым причинам: он подвержен инфляции, сталкивается с большой конкуренцией со стороны решений L2 Ethereum и не совместим с другими блокчейнами, такими как Ethereum.