«Пятидневные» праздники, автопутешествие по коридору Хэси, от Увэй до Чжэнъе, Цзюцюань, а затем до Дуньхуана. Едешь по дороге в пустыне, по обе стороны дороги часто появляются массивы ветряных мельниц, тихо стоящих на пустынной земле, что выглядит впечатляюще, словно фантастическая длинная стена.
Тысячу лет назад Великая стена охраняла границы и территории, а сегодня эти ветряные турбины и солнечные массивы защищают энергетическую безопасность страны, являются жизненной артерией следующей поколения промышленной системы. Солнце и ветер никогда не были так систематически организованы, встроены в национальную стратегию и стали частью суверенной мощи, как сегодня.
В индустрии Web3 все знают, что майнинг — это одна из самых основных вещей, это одна из самых первичных и самых прочных инфраструктур этого экосистемы. За каждым циклом бычьего и медвежьего рынка, за каждым бумом на блокчейне всегда стоит звук работающих майнинговых машин. Когда мы говорим о майнинге, чаще всего обсуждаем производительность майнинговых машин и тарифы на электроэнергию — может ли майнинг быть прибыльным, высоки ли цены на электроэнергию, где можно найти электроэнергию по низкой цене.
Однако, увидев этот протянувшийся на тысячи миль путь электричества, я вдруг понял, что совершенно не понимаю электричество: откуда оно возникает? Кто может производить электроэнергию? Как оно доставляется из пустыни на тысячи миль, кто его использует и как устанавливается цена?
Это моя пробел в знаниях, возможно, у партнеров также есть любопытство по этим вопросам. Поэтому я планирую с помощью этой статьи немного систематически восполнить пробелы, начиная с механизма генерации электроэнергии в Китае, структуры электросетей, торговли электроэнергией и заканчивая механизмом допуска к конечным пользователям, чтобы заново понять, что такое киловатт-час.
Конечно, это первый раз, когда адвокат Хуньлин сталкивается с этой совершенно незнакомой темой и отраслью, поэтому, безусловно, будут недостатки и упущения. Пожалуйста, дайте свои ценные советы, партнеры.
Сколько электричества на самом деле в Китае?
Давайте сначала рассмотрим один макрофакт: согласно данным Государственного управления по энергетике, опубликованным в первом квартале 2025 года, объем производства электроэнергии в Китае в 2024 году составит 9,4181 триллиона киловатт-часов, что на 4,6% больше по сравнению с предыдущим годом и составляет около трети мирового объема производства электроэнергии. Что это значит? Совокупный годовой объем производства электроэнергии в Европейском Союзе даже не достигает 70% от китайского. Это означает, что у нас не только есть электричество, но мы также находимся в состоянии "избыточного электроснабжения" и "структурной реконструкции".
Китай не только производит много электроэнергии, но и способ её производства изменился.
К концу 2024 года общая установленная мощность страны достигнет 3,53 млрд киловатт, увеличившись в годовом исчислении на 14,6%, из которых доля чистой энергии еще больше увеличится. Было добавлено около 140 миллионов киловатт новых фотоэлектрических мощностей и 77 миллионов киловатт ветровой энергии. С точки зрения пропорции, в 2024 году на долю Китая будет приходиться 52% новых мировых фотоэлектрических мощностей и 41% новых мировых мощностей ветроэнергетики, что сделает Китай чуть ли не «доминирующим игроком» на глобальной карте чистой энергии.
Этот рост больше не сосредоточен только в традиционных энергетических провинциях, а постепенно смещается на северо-запад. Провинции такие как Ганьсу, Синьцзян, Нинся, Цинхай становятся «провинциями новой энергии» и постепенно переходят от «экспортера ресурсов» к «основному производителю энергии». Чтобы поддержать эту трансформацию, Китай развернул национальную программу баз новых источников энергии в районе «Ша Го Хуан»: в пустынных, полупустынных и barren-районах сосредоточено более 400 миллионов киловатт установленной мощности ветряной и солнечной энергетики, из которых первая партия примерно 120 миллионов киловатт уже включена в специальный план «14-й пятилетний план».
Первая в Азии солнечная электростанция с использованием концентрированной солнечной энергии мощностью 100 МВт на основе расплавленной соли в Дуньхуане
В то же время традиционная угольная энергетика не вышла полностью, а постепенно трансформируется в источники энергии, ориентированные на пиковую нагрузку и гибкость. Данные Государственного энергетического управления показывают, что в 2024 году установленная мощность угольных электростанций в стране вырастет менее чем на 2% по сравнению с предыдущим годом, в то время как темпы роста солнечной и ветровой энергетики составят 37% и 21% соответственно. Это означает, что формируется структура "уголь как основа, зелёная энергия как основной приоритет".
С точки зрения пространственной структуры, в 2024 году общее равновесие между спросом и предложением на энергетику и электроэнергию в стране будет достигнуто, однако структурный избыток на региональном уровне по-прежнему останется, особенно в некоторых периодах на северо-западе страны возникнет ситуация "избыточного электричества, которое не может быть использовано", что также предоставляет реальный контекст для обсуждения далее вопроса "является ли майнинг биткойнов способом использования избыточной электроэнергии".
Одним предложением можно подвести итог: в Китае сейчас не хватает электроэнергии, а не хватает «управляемой электроэнергии», «принимаемой электроэнергии» и «приносящей прибыль электроэнергии».
Кто может отправить электричество?
В Китае производство электроэнергии — это не то, что вы можете просто захотеть делать; это не полностью рыночная отрасль, а скорее «концессия» с политическими входами и регулирующим потолком.
Согласно «Правилам управления лицензиями на электроэнергетическую деятельность», все организации, желающие заниматься генерацией электроэнергии, должны получить «Лицензию на электроэнергетическую деятельность (по генерации)». Обычно органом, проводящим утверждение, является Государственное энергетическое управление или его территориальные органы, в зависимости от объема проекта, региона и типа технологии; процесс подачи заявки часто включает несколько перекрестных оценок:
·Соответствует ли это национальным и местным планам развития энергетики?
·Получены ли разрешения на использование земли, экологическую оценку и водоохранные мероприятия?
·Являются ли условия подключения к электросети и объемы потребления доступными?
·Технически ли соответствует, достаточно ли средств, безопасно и надежно?
Это означает, что в вопросе «способности генерировать электричество» административная власть, энергетическая структура и рыночная эффективность одновременно участвуют в игре.
В настоящее время основные генераторы электроэнергии в Китае можно условно разделить на три категории:
Первая категория – это пять крупнейших энергетических групп: Государственная энергетическая группа, Хуанэн группа, Датанг группа, Хуадянь группа и Государственная инвестиционная корпорация по электроэнергии. Эти компании контролируют более 60% централизованных тепловых ресурсов страны и активно развивают новые источники энергии. Например, Государственная энергетическая группа в 2024 году добавит более 11 миллионов киловатт установленной мощности ветряной энергии, сохраняя лидерство в отрасли.
Вторая категория - это местные государственные предприятия: такие как Новая энергия Трех ущелий, Энергетическая компания Пекина, Инвестиционная группа Шэньси. Эти компании зачастую связаны с местными правительствами и занимают важную роль в распределении электроэнергии в регионе, одновременно выполняя определенные «политические задачи».
Третий тип – это частные и смешанные предприятия: типичные представители, такие как Longi Green Energy, Sungrow Power Supply, Tongwei Co., Ltd., Trina Solar и др. Эти компании демонстрируют сильную конкурентоспособность в таких областях, как производство солнечных панелей, интеграция систем накопления энергии и распределенная генерация, а также получили «приоритетные права на квоты» в некоторых провинциях.
Но даже если вы являетесь ведущей компанией в области新能源, это не означает, что вы можете просто «построить электростанцию, когда хотите». Здесь обычно возникают сложности в трех аспектах:
Показатели проекта
Проекты по выработке электроэнергии должны быть включены в годовые планы развития местной энергетики и должны получить показатели для ветровых и солнечных проектов. Распределение этих показателей по сути является способом контроля местных ресурсов — без согласия местного комитета по развитию и энергетическому управлению нельзя легально запустить проект. В некоторых регионах также используется метод «конкурентного распределения», который оценивает проекты по таким критериям, как экономия земельных ресурсов, эффективность оборудования, конфигурация хранения энергии, источники финансирования и т. д.
Подключение к электросети
После получения одобрения проекта необходимо подать заявку на оценку подключения к системе в Государственную электрическую сеть или Южную электрическую сеть. Если мощность местной подстанции уже заполнена или нет линии электропередачи, то построенный вами проект будет бесполезен. Особенно в таких регионах, как Северо-Запад, где сосредоточены новые источники энергии, сложности с подключением и диспетчеризацией являются нормой.
Способность поглощения
Даже если проект одобрен и линия существует, если местная нагрузка недостаточна и межрегиональные коридоры не открыты, ваше электричество может оказаться «некому использовать». Это приводит к проблеме «отказа от ветровой и солнечной энергии». Государственное энергетическое управление в своем отчете за 2024 год указало, что в некоторых городах и областях даже при концентрации на проектах и превышении нагрузки было приостановлено подключение новых проектов в области возобновляемых источников энергии.
Таким образом, вопрос «может ли быть выработка электроэнергии» является не только вопросом возможностей предприятий, но и результатом совместного влияния политических показателей, физической структуры электросети и рыночных ожиданий. В этом контексте часть предприятий начинает переходить на новые модели, такие как «распределенная солнечная энергия», «автономное электроснабжение парков» и «сочетание накопления энергии для промышленности и коммерции», чтобы избежать централизованного одобрения и узких мест в потреблении.
С точки зрения практики отрасли, такая трехуровневая структура «политическое допущение + пороговые условия для проектов + согласование графиков» определяет, что китайская энергетическая отрасль по-прежнему является «структурно регулируемым рынком», который не исключает частный капитал, но также трудно допускает чисто рыночное управление.
Как транспортировать электричество?
В энергетической сфере существует широко известный «парадокс электроэнергии»: ресурсы на западе, потребление электроэнергии на востоке; электроэнергия вырабатывается, но не может быть доставлена.
Это типичная проблема энергетической структуры Китая: на северо-западе много солнца и ветра, но низкая плотность населения и небольшая промышленная нагрузка; на востоке экономика развита, потребление электроэнергии велико, но местные ресурсы возобновляемой энергии крайне ограничены.
Что же делать? Ответ: строить сверхвысоковольтные линии передачи (UHV) и использовать «электрические автодороги» для доставки ветровой и солнечной энергии с запада на восток.
По состоянию на конец 2024 года в Китае уже введены в эксплуатацию 38 линий сверхвысокого напряжения, из которых 18 — переменного тока и 20 — постоянного. Из них проекты передачи постоянного тока особенно важны, так как они могут осуществлять направленную передачу с низкими потерями и большой мощностью на крайне дальние расстояния. Например:
·«Циньхай—Хэнань» ±800 кВ линия постоянного тока: протяженность 1587 километров, передает электроэнергию от солнечной базы Цайдаму в городской кластер Центрального Китая;
·«Чанцзи — Гучюань» ±1100kV Линия постоянного тока: длиной 3293 километра, установила два мировых рекорда по расстоянию передачи и уровню напряжения;
·«Шэньбэй — Ухань» ±800 кВ линия постоянного тока: обслуживает энергетическую базу Шэньбэй и промышленный центр Центрального Китая, годовая мощность передачи электроэнергии превышает 66 миллиардов киловатт-часов.
Каждая линия сверхвысокого напряжения является «национальным проектом», который единогласно утверждается Государственной комиссией по развитию и реформам и Энергетическим управлением, а инвестиции и строительство осуществляются Государственной электрической сетью или Южной электрической сетью. Эти проекты требуют инвестиций в сотни миллиардов юаней, срок реализации составляет 2-4 года, и часто необходима межрегиональная координация, оценка воздействия на окружающую среду и сотрудничество по вопросам переселения.
Почему нам нужен сверхвысокое напряжение? На самом деле, за этим стоит проблема перераспределения ресурсов:
Перераспределение пространственных ресурсов
Ресурсы природных условий и население, а также промышленность в Китае сильно несоразмерны. Если не удастся преодолеть пространственные различия с помощью эффективной передачи электроэнергии, все лозунги «Западная электроэнергия на Восток» будут пустыми разговорами. Сверхвысокое напряжение — это способ заменить «передающую способность» на «ресурсный потенциал».
Механизм балансировки цен на электроэнергию
Из-за значительных различий в структуре цен на электроэнергию на стороне ресурсов и потребления, сверхвысоковольтная передача электроэнергии также стала инструментом для регулирования региональных цен на электроэнергию. Восточно-центральный регион может получить относительно дешевую зеленую электроэнергию, в то время как западный регион может реализовать доход от продажи энергии.
Содействие потреблению новой энергии
Без линий электропередачи в северо-западном регионе легко возникает ситуация, когда «много электричества не используется» из-за потерь ветровой и солнечной энергии. Около 2020 года уровень потерь электроэнергии в Ганьсу, Цинхае и Синьцзяне на время превышал 20%. После строительства сверхвысоковольтных линий этот показатель снизился до менее 3%, что стало возможным благодаря структурному смягчению, вызванному повышением передающей способности.
На государственном уровне было четко обозначено, что сверхвысокое напряжение — это не просто техническая проблема, а важный столп стратегии национальной энергетической безопасности. В следующие пять лет Китай продолжит развивать десятки линий сверхвысокого напряжения в рамках «Пятилетнего плана развития электроэнергетики», включая ключевые проекты, такие как линия от Внутренней Монголии до Пекина и Тяньцзиня, а также от Нинся до дельты реки Янцзы, с целью дальнейшего достижения единой диспетчеризации «единой сети страны».
Однако следует отметить, что несмотря на преимущества сверхвысокого напряжения, есть два долгосрочных спорных момента:
· Высокие инвестиции, медленная окупаемость: инвестиции в линию постоянного тока ±800 кВ часто превышают 200 миллиардов юаней, а срок окупаемости составляет более 10 лет;
·Сложность координации между провинциями: сверхвысокое напряжение требует пересечения нескольких административных районов, что предъявляет высокие требования к механизму сотрудничества между местными властями.
Эти два вопроса определяют, что UHV все еще является «государственным проектом», а не рыночной инфраструктурой, основанной на свободных решениях предприятий. Но нельзя отрицать, что на фоне быстрого роста новых источников энергии и усиливающегося дисбаланса в региональной структуре, сверхвысокое напряжение уже не является «опциональным», а является обязательным элементом «китайского варианта энергетического интернета».
Как продается электричество?
Отправив электричество, следующая самая важная проблема: как продавать электричество? Кто будет покупать? Сколько стоит киловатт?
Это также является ключевым моментом, определяющим, будет ли проект по производству электроэнергии прибыльным. В традиционной плановой экономике этот вопрос очень прост: электростанция вырабатывает электроэнергию → продается государственной электрической сети → государственная электрическая сеть осуществляет централизованное распределение → пользователи оплачивают электроэнергию, все по установленным государственным тарифам.
Но эта модель полностью перестала работать после массового подключения новых источников энергии к сети. Предельные затраты на солнечную и ветровую энергию близки к нулю, но их выработка отличается волатильностью и прерывистостью, что делает их неподходящими для фиксированных тарифов и жестких систем планирования спроса и предложения на электроэнергию. Таким образом, вопрос «можно ли продать» стал жизненно важным для отрасли возобновляемых источников энергии.
Согласно новым правилам, которые вступят в силу с 2025 года, все новые проекты по производству электроэнергии из возобновляемых источников в стране полностью отменят фиксированные тарифные субсидии и должны участвовать в рыночной торговле, включая:
·Долгосрочная и среднесрочная контрактная торговля: аналогично «предпродажной электроэнергии», предприятия по производству электроэнергии напрямую подписывают контракты с предприятиями-потребителями, фиксируя определенный период времени, цену и объем электроэнергии;
·Спот-рынок торговли: в зависимости от колебаний реального спроса и предложения на электроэнергию, цена на электроэнергию может изменяться каждые 15 минут;
·Рынок вспомогательных услуг: предоставление услуг стабильности сети, таких как регулировка частоты, регулировка напряжения, резервирование и т.д.;
·Торговля на углеродном рынке: Электростанции могут получить дополнительный доход за снижение выбросов углерода.
В настоящее время в стране создано несколько центров торговли электроэнергией, таких как компании по торговле электроэнергией в Пекине, Гуанчжоу, Ханчжоу и Сиане, которые отвечают за объединение рынка, подтверждение объема электроэнергии, расчет цен на электроэнергию и другие функции.
Давайте рассмотрим типичный пример спотового рынка:
В период летней жары 2024 года на спотовом рынке электроэнергии в Гуандун произошли экстремальные колебания: цены на электроэнергию в ночное время снизились до 0,12 юаней / кВтч, а в пиковое время достигли 1,21 юаня / кВтч. В таких условиях проекты по производству новой энергии, если они смогут гибко управлять мощностями (например, с использованием накопителей энергии), могут «дешево хранить электричество и дорого продавать его», получая огромную прибыль от разницы в ценах.
В сравнении с этим, проекты, которые по-прежнему зависят от долгосрочных контрактов, но не имеют возможности регулирования пиковых нагрузок, могут продавать электроэнергию только по цене около 0,3-0,4 юаня за киловатт-час, и даже в некоторые периоды, когда электроэнергия не используется, вынуждены выходить в сеть по нулевой цене.
Таким образом, все больше компаний в области возобновляемых источников энергии начинает инвестировать в соответствующие системы хранения энергии, с одной стороны для реагирования на диспетчеризацию электросети, а с другой - для ценового арбитража.
Помимо доходов от электроснабжения, у предприятий в области возобновляемых источников энергии есть несколько возможных источников дохода:
Торговля зелеными сертификатами электроэнергии (GEC). В 2024 году провинции и города, такие как Цзянсу, Гуандун и Пекин, уже запустили платформы для торговли GEC, пользователи (особенно крупные промышленные предприятия) покупают GEC с целью углеродного раскрытия, зеленых закупок и т.д. Согласно данным Энергетического исследовательского общества, в 2024 году цена продажи GEC составляет от 80 до 130 юаней за МВтч, что эквивалентно примерно 0.08-0.13 юаня за кВтч, что является значительным дополнением к традиционным ценам на электричество.
Торговля на углеродном рынке. Если проекты в области новых источников энергии используются для замены угольной электроэнергии и включены в национальную систему торговли углеродными выбросами, то можно получить доход от "углеродных активов". По состоянию на конец 2024 года цена на национальном углеродном рынке составляет около 70 юаней за тонну CO₂, каждая киловатт-час зеленой электроэнергии снижает выбросы на 0,8-1,2 килограмма, теоретический доход составляет около 0,05 юаня за кВтч.
Регулирование тарифов на электроэнергию и стимулы для реагирования на спрос. Генерирующие компании подписывают соглашения о регулировании потребления электроэнергии с высокоэнергетическими пользователями, которые могут снизить нагрузку в пиковые часы или вернуть электроэнергию в сеть, получая дополнительные субсидии. Этот механизм быстро продвигается в пилотных проектах в таких местах, как Шаньдун, Чжэцзян и Гуандун.
В этой механике рентабельность проектов в области возобновляемых источников энергии больше не зависит от «сколько энергии я могу произвести», а зависит от:
·Смогу ли я продать по хорошей цене?
·У меня есть долгосрочные покупатели?
·Могу ли я сгладить пики и впадины?
·У меня есть возможности хранения энергии или другие регулирующие способности?
·У меня есть торгуемые зеленые активы?
Прошлая модель проектов «захватить квоты, полагаться на субсидии» подошла к концу, в будущем предприятия в области новой энергетики должны обладать финансовым мышлением, способностями к рыночным операциям и даже управлять энергетическими активами с такой же тщательностью, как и производными.
Одной строкой можно резюмировать: этап «продажи электроэнергии» в области новой энергетики уже не является простыми торговыми отношениями, а представляет собой системную инженерию, в которой электроэнергия выступает в качестве媒介, а также взаимодействуют политика, рынок, углеродные права и финансы.
Почему возникает избыточная электроэнергия?
Для проектов по производству электроэнергии наибольший риск никогда не заключается в том, сможет ли электростанция быть построена, а в том, «можно ли будет продать произведенную электроэнергию после завершения строительства». А «неиспользуемая электроэнергия» является самым молчаливым, но самым смертельным врагом на этом этапе.
Так называемое «брошенное электричество» означает не то, что вы не производите электричество, а то, что произведенное вами электричество не имеет потребителей, не имеет каналов, не имеет возможности для распределения, и поэтому вы просто вынуждены наблюдать, как оно безвозвратно теряется. Для компании, занимающейся ветровой или солнечной энергетикой, брошенное электричество означает не только прямые потери доходов, но также может повлиять на заявку на субсидии, учет объема электроэнергии, генерацию зеленых сертификатов, а также повлиять на последующую оценку банков и переоценку активов.
Согласно статистике Северо-Западного управления национальной энергетики, в 2020 году уровень отбраковки ветровой энергии в Синьцзяне достигал 16,2%, а в таких регионах, как Ганьсу и Цинхай, уровень отбраковки солнечной энергии превышал 20%. Хотя к концу 2024 года эти показатели снизились до 2,9% и 2,6% соответственно, в некоторых регионах и в определенные периоды отбраковка энергии по-прежнему остается реальностью для проектировщиков — особенно в типичных ситуациях с высоким солнечным светом и низкой нагрузкой в полдень, когда солнечная энергия массово «сжимается» диспетчерской системой, что равносильно тому, что она вырабатывается зря.
Многие люди думают, что отказ от электроэнергии происходит из-за «недостатка электроэнергии», но на самом деле это результат дисбаланса в системе управления.
Сначала физические ограничения: в некоторых зонах концентрации ресурсов мощности подстанций уже исчерпаны, и подключение к электросети стало главным ограничивающим фактором, проекты могут быть одобрены, но не могут быть подключены к сети. Во-вторых, механизмы диспетчеризации застыли. В Китае по-прежнему основой диспетчеризации является стабильность угольных электростанций, неопределенность в производстве новой энергии заставляет диспетчерские органы привычно «ограничивать подключение», чтобы избежать колебаний в системе. Кроме того, задержки в координации потребления между провинциями приводят к тому, что хотя теоретически «кто-то хочет» много электроэнергии, но из-за административных процессов и межпровинциальных каналов «не удается отправить», в конечном итоге она остается неиспользованной. А на уровне рынка существует другая устаревшая система правил: рынок оптовой электроэнергии все еще находится на начальной стадии, механизмы вспомогательных услуг и ценовые сигналы далеки от совершенства, регуляция хранения энергии и механизмы реакции на спрос в большинстве провинций еще не достигли масштабов.
На уровне политики, на самом деле, не было никаких ответов.
С 2021 года Национальное энергетическое управление (NEA) включило «Оценку новых мощностей энергопотребления» в предварительное утверждение проектов, требуя от местных органов власти уточнения местных «индикаторов переноса», и предлагая в ряде политик в «14-м пятилетнем плане» содействовать интеграции источника, сети, нагрузки и хранения, строить местные центры нагрузки, совершенствовать механизм торговли на спотовом рынке и предписывать распределение систем хранения энергии для снижения пиков и заполнения долин. В то же время многие органы местного самоуправления ввели систему ответственности «минимального коэффициента потребления», уточнив, что среднегодовое количество часов использования новых проектов, подключенных к энергосетям, не должно быть ниже национального базового уровня, что вынуждает участников проекта заранее рассматривать меры по корректировке. Несмотря на то, что эти меры находятся в правильном направлении, все еще наблюдается значительное отставание в прогрессе реализации - во многих городах, где установленная мощность новой энергии стремительно растет, такие проблемы, как отставание в преобразовании электросетей, медленное строительство накопителей энергии и нечеткое владение правами на региональную диспетчеризацию, все еще распространены, а ритм институционального продвижения и рыночного сотрудничества все еще не соответствует.
Более того, за отказом от электроэнергии стоит не просто «экономическая неэффективность», а конфликт ресурсов и институциональной структуры. В северо-западном регионе много электроэнергии, но её экономическая ценность зависит от межпровинциальной и межрегиональной сети передачи и диспетчеризации, тогда как административное деление и рыночные границы в Китае на данный момент сильно разрознены. Это приводит к тому, что огромное количество «технически доступной» электроэнергии оказывается в институциональном вакууме, становясь пассивным избытком.
Почему электроэнергия в Китае не может использоваться для майнинга криптовалют?
В то время как огромное количество "технологически доступной, институционально неустойчивой" электроэнергии остается неиспользованным, изначально маргинализованный сценарий потребления электроэнергии — добыча криптовалюты — в последние годы постоянно появляется в подпольной, партизанской форме и снова занимает "структурно необходимое" место в некоторых регионах.
Это не случайность, а естественный продукт определенных структурных зазоров. Майнинг криптовалюты, как высокоэнергетическое и с низкой продолжительностью воздействия мгновенное вычисление, логически совместим с проектами по производству электроэнергии из избыточных ветровых и солнечных источников. Майнинг-фермы не требуют стабильного регулирования, не требуют подключения к электросети и даже могут активно содействовать регулированию пиковых нагрузок. Более важно то, что они могут преобразовать никому не нужную электроэнергию в цепочечные активы за пределами рынка, создавая таким образом путь к "монетизации избыточности".
С чисто технической точки зрения это повышение энергоэффективности; но с политической точки зрения оно всегда находится в неловком положении.
Правительство материкового Китая в 2021 году приостановило майнинг, при этом основной причиной стали не сами энергетические затраты, а финансовые риски и проблемы с индустриальной ориентацией. Первое связано с непрозрачностью путей криптоактивов, что может вызвать проблемы с регулированием, такие как незаконный сбор средств и арбитраж через границу; второе касается оценки индустрии, основанной на "высоком потреблении энергии и низкой отдаче", что не соответствует текущей стратегической линии на энергосбережение и сокращение углеродных выбросов.
Другими словами, является ли майнинг «разумной нагрузкой», не зависит от того, потребляет ли он избыточную электроэнергию, а зависит от того, включен ли он в «приемлемую структуру» в контексте политики. Если он по-прежнему существует в непрозрачной, неконтролируемой и несоответствующей форме, то его можно отнести к «серой нагрузке»; но если удастся ограничить область, источник электроэнергии, тариф на электроэнергию и использование в цепочке, и он будет спроектирован как специальный механизм экспорта энергии в рамках соответствующих норм, он все же может стать частью политики.
Этот редизайн не является беспрецедентным. На международной арене такие страны, как Казахстан, Иран, Грузия и другие, уже включили «нагрузку на основе вычислительной мощности» в систему электрического баланса, а некоторые даже используют подход «электричество в обмен на стейблкоины», чтобы направить майнинг для получения цифровых активов, таких как USDT или USDC, для замещения резервов иностранной валюты. В энергетической структуре этих стран майнинг был переопределен как «стратегически регулируемая нагрузка», которая служит как для регулирования электрической сети, так и для перестройки денежной системы.
А Китай, хотя следовать такому радикальному подходу невозможно, может ли он восстановить право на существование частичным, ограниченным и обусловленным образом? Особенно на этапе, когда давление ограничения электроэнергии продолжается, а «зеленая» энергия не может быть полностью выведена на рынок в краткосрочной перспективе, использование майнинговых ферм в качестве переходного механизма для потребления энергии и биткоина в качестве резерва активов в цепочке для закрытого распределения может быть ближе к реальности, чем универсальный вывод средств, и это может лучше служить долгосрочной стратегии страны в области цифровых активов.
Это не только переоценка майнинга, но и переопределение «границ стоимости электроэнергии».
В традиционной системе стоимость электроэнергии зависит от того, кто покупает и как покупает; в мире блокчейна стоимость электроэнергии может напрямую соответствовать определённой вычислительной мощности, активу или пути участия в глобальном рынке. В то время как страны постепенно строят инфраструктуру вычислительных мощностей ИИ, продвигают проект «Восточные данные — Западные вычисления» и создают систему цифрового юаня, не следует ли также оставить в политических документах технически нейтральный и регулируемый путь для механизма монетизации энергоресурсов на блокчейне?
Биткойн-майнинг, возможно, является первой практической сценой в Китае, где «без посредников» энергия превращается в цифровые активы — этот вопрос чувствителен, сложен, но его невозможно избежать.
Заключение: принадлежность электроэнергии — это реальный выбор.
Энергетическая система Китая не отстает. Ветер заполняет пустыню, солнце заливает дюны, сверхвысокое напряжение пересекает тысячи миль пустоши, передавая одну киловатт-час электричества из пограничных районов в высотные здания и центры обработки данных восточных городов.
В цифровую эпоху электричество давно уже не является лишь топливом для освещения и промышленности; оно становится инфраструктурой для расчета стоимости, корнями суверенитета данных и наиболее игнорируемой переменной при реорганизации нового финансового порядка. Понимание направления потока «электричества» в определенной степени означает понимание того, как система устанавливает границы квалификации. Точка падения одного киловатт-часа никогда не определяется естественным образом рынком; за ней скрывается множество решений. Электричество не распределяется равномерно; оно всегда будет направляться к тем, кому это разрешено, к признанным сценариям, к принятым нарративам.
Суть спора о майнинге биткойнов никогда не заключалась в том, потребляет ли он много электроэнергии, а в том, готовы ли мы признать его "разумным существованием" — сценарием использования, который можно включить в государственное энергетическое распределение. Пока это не признается, оно может существовать лишь в серой зоне и работать в узких рамках; но как только это будет признано, оно должно быть институционально обосновано — с границами, условиями, правом на объяснение и контрольными механизмами.
Это не вопрос о смягчении или блокировке в какой-либо отрасли, а вопрос отношения системы к "необычным нагрузкам".
А мы стоим на этом распутье, наблюдая за тем, как этот выбор тихо происходит.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Мнение: Китай занимает первое место в мире по производству электроэнергии, почему это нельзя использовать для добычи Биткойн?
Автор ｜ Лю Хунлин
Оказывается, я вовсе не понимаю электричество.
«Пятидневные» праздники, автопутешествие по коридору Хэси, от Увэй до Чжэнъе, Цзюцюань, а затем до Дуньхуана. Едешь по дороге в пустыне, по обе стороны дороги часто появляются массивы ветряных мельниц, тихо стоящих на пустынной земле, что выглядит впечатляюще, словно фантастическая длинная стена.
Тысячу лет назад Великая стена охраняла границы и территории, а сегодня эти ветряные турбины и солнечные массивы защищают энергетическую безопасность страны, являются жизненной артерией следующей поколения промышленной системы. Солнце и ветер никогда не были так систематически организованы, встроены в национальную стратегию и стали частью суверенной мощи, как сегодня.
В индустрии Web3 все знают, что майнинг — это одна из самых основных вещей, это одна из самых первичных и самых прочных инфраструктур этого экосистемы. За каждым циклом бычьего и медвежьего рынка, за каждым бумом на блокчейне всегда стоит звук работающих майнинговых машин. Когда мы говорим о майнинге, чаще всего обсуждаем производительность майнинговых машин и тарифы на электроэнергию — может ли майнинг быть прибыльным, высоки ли цены на электроэнергию, где можно найти электроэнергию по низкой цене.
Однако, увидев этот протянувшийся на тысячи миль путь электричества, я вдруг понял, что совершенно не понимаю электричество: откуда оно возникает? Кто может производить электроэнергию? Как оно доставляется из пустыни на тысячи миль, кто его использует и как устанавливается цена?
Это моя пробел в знаниях, возможно, у партнеров также есть любопытство по этим вопросам. Поэтому я планирую с помощью этой статьи немного систематически восполнить пробелы, начиная с механизма генерации электроэнергии в Китае, структуры электросетей, торговли электроэнергией и заканчивая механизмом допуска к конечным пользователям, чтобы заново понять, что такое киловатт-час.
Конечно, это первый раз, когда адвокат Хуньлин сталкивается с этой совершенно незнакомой темой и отраслью, поэтому, безусловно, будут недостатки и упущения. Пожалуйста, дайте свои ценные советы, партнеры.
Сколько электричества на самом деле в Китае?
Давайте сначала рассмотрим один макрофакт: согласно данным Государственного управления по энергетике, опубликованным в первом квартале 2025 года, объем производства электроэнергии в Китае в 2024 году составит 9,4181 триллиона киловатт-часов, что на 4,6% больше по сравнению с предыдущим годом и составляет около трети мирового объема производства электроэнергии. Что это значит? Совокупный годовой объем производства электроэнергии в Европейском Союзе даже не достигает 70% от китайского. Это означает, что у нас не только есть электричество, но мы также находимся в состоянии "избыточного электроснабжения" и "структурной реконструкции".
Китай не только производит много электроэнергии, но и способ её производства изменился.
К концу 2024 года общая установленная мощность страны достигнет 3,53 млрд киловатт, увеличившись в годовом исчислении на 14,6%, из которых доля чистой энергии еще больше увеличится. Было добавлено около 140 миллионов киловатт новых фотоэлектрических мощностей и 77 миллионов киловатт ветровой энергии. С точки зрения пропорции, в 2024 году на долю Китая будет приходиться 52% новых мировых фотоэлектрических мощностей и 41% новых мировых мощностей ветроэнергетики, что сделает Китай чуть ли не «доминирующим игроком» на глобальной карте чистой энергии.
Этот рост больше не сосредоточен только в традиционных энергетических провинциях, а постепенно смещается на северо-запад. Провинции такие как Ганьсу, Синьцзян, Нинся, Цинхай становятся «провинциями новой энергии» и постепенно переходят от «экспортера ресурсов» к «основному производителю энергии». Чтобы поддержать эту трансформацию, Китай развернул национальную программу баз новых источников энергии в районе «Ша Го Хуан»: в пустынных, полупустынных и barren-районах сосредоточено более 400 миллионов киловатт установленной мощности ветряной и солнечной энергетики, из которых первая партия примерно 120 миллионов киловатт уже включена в специальный план «14-й пятилетний план».
В то же время традиционная угольная энергетика не вышла полностью, а постепенно трансформируется в источники энергии, ориентированные на пиковую нагрузку и гибкость. Данные Государственного энергетического управления показывают, что в 2024 году установленная мощность угольных электростанций в стране вырастет менее чем на 2% по сравнению с предыдущим годом, в то время как темпы роста солнечной и ветровой энергетики составят 37% и 21% соответственно. Это означает, что формируется структура "уголь как основа, зелёная энергия как основной приоритет".
С точки зрения пространственной структуры, в 2024 году общее равновесие между спросом и предложением на энергетику и электроэнергию в стране будет достигнуто, однако структурный избыток на региональном уровне по-прежнему останется, особенно в некоторых периодах на северо-западе страны возникнет ситуация "избыточного электричества, которое не может быть использовано", что также предоставляет реальный контекст для обсуждения далее вопроса "является ли майнинг биткойнов способом использования избыточной электроэнергии".
Одним предложением можно подвести итог: в Китае сейчас не хватает электроэнергии, а не хватает «управляемой электроэнергии», «принимаемой электроэнергии» и «приносящей прибыль электроэнергии».
Кто может отправить электричество?
В Китае производство электроэнергии — это не то, что вы можете просто захотеть делать; это не полностью рыночная отрасль, а скорее «концессия» с политическими входами и регулирующим потолком.
Согласно «Правилам управления лицензиями на электроэнергетическую деятельность», все организации, желающие заниматься генерацией электроэнергии, должны получить «Лицензию на электроэнергетическую деятельность (по генерации)». Обычно органом, проводящим утверждение, является Государственное энергетическое управление или его территориальные органы, в зависимости от объема проекта, региона и типа технологии; процесс подачи заявки часто включает несколько перекрестных оценок:
·Соответствует ли это национальным и местным планам развития энергетики?
·Получены ли разрешения на использование земли, экологическую оценку и водоохранные мероприятия?
·Являются ли условия подключения к электросети и объемы потребления доступными?
·Технически ли соответствует, достаточно ли средств, безопасно и надежно?
Это означает, что в вопросе «способности генерировать электричество» административная власть, энергетическая структура и рыночная эффективность одновременно участвуют в игре.
В настоящее время основные генераторы электроэнергии в Китае можно условно разделить на три категории:
Первая категория – это пять крупнейших энергетических групп: Государственная энергетическая группа, Хуанэн группа, Датанг группа, Хуадянь группа и Государственная инвестиционная корпорация по электроэнергии. Эти компании контролируют более 60% централизованных тепловых ресурсов страны и активно развивают новые источники энергии. Например, Государственная энергетическая группа в 2024 году добавит более 11 миллионов киловатт установленной мощности ветряной энергии, сохраняя лидерство в отрасли.
Вторая категория - это местные государственные предприятия: такие как Новая энергия Трех ущелий, Энергетическая компания Пекина, Инвестиционная группа Шэньси. Эти компании зачастую связаны с местными правительствами и занимают важную роль в распределении электроэнергии в регионе, одновременно выполняя определенные «политические задачи».
Третий тип – это частные и смешанные предприятия: типичные представители, такие как Longi Green Energy, Sungrow Power Supply, Tongwei Co., Ltd., Trina Solar и др. Эти компании демонстрируют сильную конкурентоспособность в таких областях, как производство солнечных панелей, интеграция систем накопления энергии и распределенная генерация, а также получили «приоритетные права на квоты» в некоторых провинциях.
Но даже если вы являетесь ведущей компанией в области新能源, это не означает, что вы можете просто «построить электростанцию, когда хотите». Здесь обычно возникают сложности в трех аспектах:
Проекты по выработке электроэнергии должны быть включены в годовые планы развития местной энергетики и должны получить показатели для ветровых и солнечных проектов. Распределение этих показателей по сути является способом контроля местных ресурсов — без согласия местного комитета по развитию и энергетическому управлению нельзя легально запустить проект. В некоторых регионах также используется метод «конкурентного распределения», который оценивает проекты по таким критериям, как экономия земельных ресурсов, эффективность оборудования, конфигурация хранения энергии, источники финансирования и т. д.
После получения одобрения проекта необходимо подать заявку на оценку подключения к системе в Государственную электрическую сеть или Южную электрическую сеть. Если мощность местной подстанции уже заполнена или нет линии электропередачи, то построенный вами проект будет бесполезен. Особенно в таких регионах, как Северо-Запад, где сосредоточены новые источники энергии, сложности с подключением и диспетчеризацией являются нормой.
Даже если проект одобрен и линия существует, если местная нагрузка недостаточна и межрегиональные коридоры не открыты, ваше электричество может оказаться «некому использовать». Это приводит к проблеме «отказа от ветровой и солнечной энергии». Государственное энергетическое управление в своем отчете за 2024 год указало, что в некоторых городах и областях даже при концентрации на проектах и превышении нагрузки было приостановлено подключение новых проектов в области возобновляемых источников энергии.
Таким образом, вопрос «может ли быть выработка электроэнергии» является не только вопросом возможностей предприятий, но и результатом совместного влияния политических показателей, физической структуры электросети и рыночных ожиданий. В этом контексте часть предприятий начинает переходить на новые модели, такие как «распределенная солнечная энергия», «автономное электроснабжение парков» и «сочетание накопления энергии для промышленности и коммерции», чтобы избежать централизованного одобрения и узких мест в потреблении.
С точки зрения практики отрасли, такая трехуровневая структура «политическое допущение + пороговые условия для проектов + согласование графиков» определяет, что китайская энергетическая отрасль по-прежнему является «структурно регулируемым рынком», который не исключает частный капитал, но также трудно допускает чисто рыночное управление.
Как транспортировать электричество?
В энергетической сфере существует широко известный «парадокс электроэнергии»: ресурсы на западе, потребление электроэнергии на востоке; электроэнергия вырабатывается, но не может быть доставлена.
Это типичная проблема энергетической структуры Китая: на северо-западе много солнца и ветра, но низкая плотность населения и небольшая промышленная нагрузка; на востоке экономика развита, потребление электроэнергии велико, но местные ресурсы возобновляемой энергии крайне ограничены.
Что же делать? Ответ: строить сверхвысоковольтные линии передачи (UHV) и использовать «электрические автодороги» для доставки ветровой и солнечной энергии с запада на восток.
По состоянию на конец 2024 года в Китае уже введены в эксплуатацию 38 линий сверхвысокого напряжения, из которых 18 — переменного тока и 20 — постоянного. Из них проекты передачи постоянного тока особенно важны, так как они могут осуществлять направленную передачу с низкими потерями и большой мощностью на крайне дальние расстояния. Например:
·«Циньхай—Хэнань» ±800 кВ линия постоянного тока: протяженность 1587 километров, передает электроэнергию от солнечной базы Цайдаму в городской кластер Центрального Китая;
·«Чанцзи — Гучюань» ±1100kV Линия постоянного тока: длиной 3293 километра, установила два мировых рекорда по расстоянию передачи и уровню напряжения;
·«Шэньбэй — Ухань» ±800 кВ линия постоянного тока: обслуживает энергетическую базу Шэньбэй и промышленный центр Центрального Китая, годовая мощность передачи электроэнергии превышает 66 миллиардов киловатт-часов.
Каждая линия сверхвысокого напряжения является «национальным проектом», который единогласно утверждается Государственной комиссией по развитию и реформам и Энергетическим управлением, а инвестиции и строительство осуществляются Государственной электрической сетью или Южной электрической сетью. Эти проекты требуют инвестиций в сотни миллиардов юаней, срок реализации составляет 2-4 года, и часто необходима межрегиональная координация, оценка воздействия на окружающую среду и сотрудничество по вопросам переселения.
Почему нам нужен сверхвысокое напряжение? На самом деле, за этим стоит проблема перераспределения ресурсов:
Ресурсы природных условий и население, а также промышленность в Китае сильно несоразмерны. Если не удастся преодолеть пространственные различия с помощью эффективной передачи электроэнергии, все лозунги «Западная электроэнергия на Восток» будут пустыми разговорами. Сверхвысокое напряжение — это способ заменить «передающую способность» на «ресурсный потенциал».
Из-за значительных различий в структуре цен на электроэнергию на стороне ресурсов и потребления, сверхвысоковольтная передача электроэнергии также стала инструментом для регулирования региональных цен на электроэнергию. Восточно-центральный регион может получить относительно дешевую зеленую электроэнергию, в то время как западный регион может реализовать доход от продажи энергии.
Без линий электропередачи в северо-западном регионе легко возникает ситуация, когда «много электричества не используется» из-за потерь ветровой и солнечной энергии. Около 2020 года уровень потерь электроэнергии в Ганьсу, Цинхае и Синьцзяне на время превышал 20%. После строительства сверхвысоковольтных линий этот показатель снизился до менее 3%, что стало возможным благодаря структурному смягчению, вызванному повышением передающей способности.
На государственном уровне было четко обозначено, что сверхвысокое напряжение — это не просто техническая проблема, а важный столп стратегии национальной энергетической безопасности. В следующие пять лет Китай продолжит развивать десятки линий сверхвысокого напряжения в рамках «Пятилетнего плана развития электроэнергетики», включая ключевые проекты, такие как линия от Внутренней Монголии до Пекина и Тяньцзиня, а также от Нинся до дельты реки Янцзы, с целью дальнейшего достижения единой диспетчеризации «единой сети страны».
Однако следует отметить, что несмотря на преимущества сверхвысокого напряжения, есть два долгосрочных спорных момента:
· Высокие инвестиции, медленная окупаемость: инвестиции в линию постоянного тока ±800 кВ часто превышают 200 миллиардов юаней, а срок окупаемости составляет более 10 лет;
·Сложность координации между провинциями: сверхвысокое напряжение требует пересечения нескольких административных районов, что предъявляет высокие требования к механизму сотрудничества между местными властями.
Эти два вопроса определяют, что UHV все еще является «государственным проектом», а не рыночной инфраструктурой, основанной на свободных решениях предприятий. Но нельзя отрицать, что на фоне быстрого роста новых источников энергии и усиливающегося дисбаланса в региональной структуре, сверхвысокое напряжение уже не является «опциональным», а является обязательным элементом «китайского варианта энергетического интернета».
Как продается электричество?
Отправив электричество, следующая самая важная проблема: как продавать электричество? Кто будет покупать? Сколько стоит киловатт?
Это также является ключевым моментом, определяющим, будет ли проект по производству электроэнергии прибыльным. В традиционной плановой экономике этот вопрос очень прост: электростанция вырабатывает электроэнергию → продается государственной электрической сети → государственная электрическая сеть осуществляет централизованное распределение → пользователи оплачивают электроэнергию, все по установленным государственным тарифам.
Но эта модель полностью перестала работать после массового подключения новых источников энергии к сети. Предельные затраты на солнечную и ветровую энергию близки к нулю, но их выработка отличается волатильностью и прерывистостью, что делает их неподходящими для фиксированных тарифов и жестких систем планирования спроса и предложения на электроэнергию. Таким образом, вопрос «можно ли продать» стал жизненно важным для отрасли возобновляемых источников энергии.
Согласно новым правилам, которые вступят в силу с 2025 года, все новые проекты по производству электроэнергии из возобновляемых источников в стране полностью отменят фиксированные тарифные субсидии и должны участвовать в рыночной торговле, включая:
·Долгосрочная и среднесрочная контрактная торговля: аналогично «предпродажной электроэнергии», предприятия по производству электроэнергии напрямую подписывают контракты с предприятиями-потребителями, фиксируя определенный период времени, цену и объем электроэнергии;
·Спот-рынок торговли: в зависимости от колебаний реального спроса и предложения на электроэнергию, цена на электроэнергию может изменяться каждые 15 минут;
·Рынок вспомогательных услуг: предоставление услуг стабильности сети, таких как регулировка частоты, регулировка напряжения, резервирование и т.д.;
·Зеленая торговля электроэнергией: пользователи добровольно покупают зеленую электроэнергию с сертификатом зеленой электроэнергии (GEC);
·Торговля на углеродном рынке: Электростанции могут получить дополнительный доход за снижение выбросов углерода.
В настоящее время в стране создано несколько центров торговли электроэнергией, таких как компании по торговле электроэнергией в Пекине, Гуанчжоу, Ханчжоу и Сиане, которые отвечают за объединение рынка, подтверждение объема электроэнергии, расчет цен на электроэнергию и другие функции.
Давайте рассмотрим типичный пример спотового рынка:
В период летней жары 2024 года на спотовом рынке электроэнергии в Гуандун произошли экстремальные колебания: цены на электроэнергию в ночное время снизились до 0,12 юаней / кВтч, а в пиковое время достигли 1,21 юаня / кВтч. В таких условиях проекты по производству новой энергии, если они смогут гибко управлять мощностями (например, с использованием накопителей энергии), могут «дешево хранить электричество и дорого продавать его», получая огромную прибыль от разницы в ценах.
В сравнении с этим, проекты, которые по-прежнему зависят от долгосрочных контрактов, но не имеют возможности регулирования пиковых нагрузок, могут продавать электроэнергию только по цене около 0,3-0,4 юаня за киловатт-час, и даже в некоторые периоды, когда электроэнергия не используется, вынуждены выходить в сеть по нулевой цене.
Таким образом, все больше компаний в области возобновляемых источников энергии начинает инвестировать в соответствующие системы хранения энергии, с одной стороны для реагирования на диспетчеризацию электросети, а с другой - для ценового арбитража.
Помимо доходов от электроснабжения, у предприятий в области возобновляемых источников энергии есть несколько возможных источников дохода:
Торговля зелеными сертификатами электроэнергии (GEC). В 2024 году провинции и города, такие как Цзянсу, Гуандун и Пекин, уже запустили платформы для торговли GEC, пользователи (особенно крупные промышленные предприятия) покупают GEC с целью углеродного раскрытия, зеленых закупок и т.д. Согласно данным Энергетического исследовательского общества, в 2024 году цена продажи GEC составляет от 80 до 130 юаней за МВтч, что эквивалентно примерно 0.08-0.13 юаня за кВтч, что является значительным дополнением к традиционным ценам на электричество.
Торговля на углеродном рынке. Если проекты в области новых источников энергии используются для замены угольной электроэнергии и включены в национальную систему торговли углеродными выбросами, то можно получить доход от "углеродных активов". По состоянию на конец 2024 года цена на национальном углеродном рынке составляет около 70 юаней за тонну CO₂, каждая киловатт-час зеленой электроэнергии снижает выбросы на 0,8-1,2 килограмма, теоретический доход составляет около 0,05 юаня за кВтч.
Регулирование тарифов на электроэнергию и стимулы для реагирования на спрос. Генерирующие компании подписывают соглашения о регулировании потребления электроэнергии с высокоэнергетическими пользователями, которые могут снизить нагрузку в пиковые часы или вернуть электроэнергию в сеть, получая дополнительные субсидии. Этот механизм быстро продвигается в пилотных проектах в таких местах, как Шаньдун, Чжэцзян и Гуандун.
В этой механике рентабельность проектов в области возобновляемых источников энергии больше не зависит от «сколько энергии я могу произвести», а зависит от:
·Смогу ли я продать по хорошей цене?
·У меня есть долгосрочные покупатели?
·Могу ли я сгладить пики и впадины?
·У меня есть возможности хранения энергии или другие регулирующие способности?
·У меня есть торгуемые зеленые активы?
Прошлая модель проектов «захватить квоты, полагаться на субсидии» подошла к концу, в будущем предприятия в области новой энергетики должны обладать финансовым мышлением, способностями к рыночным операциям и даже управлять энергетическими активами с такой же тщательностью, как и производными.
Одной строкой можно резюмировать: этап «продажи электроэнергии» в области новой энергетики уже не является простыми торговыми отношениями, а представляет собой системную инженерию, в которой электроэнергия выступает в качестве媒介, а также взаимодействуют политика, рынок, углеродные права и финансы.
Почему возникает избыточная электроэнергия?
Для проектов по производству электроэнергии наибольший риск никогда не заключается в том, сможет ли электростанция быть построена, а в том, «можно ли будет продать произведенную электроэнергию после завершения строительства». А «неиспользуемая электроэнергия» является самым молчаливым, но самым смертельным врагом на этом этапе.
Так называемое «брошенное электричество» означает не то, что вы не производите электричество, а то, что произведенное вами электричество не имеет потребителей, не имеет каналов, не имеет возможности для распределения, и поэтому вы просто вынуждены наблюдать, как оно безвозвратно теряется. Для компании, занимающейся ветровой или солнечной энергетикой, брошенное электричество означает не только прямые потери доходов, но также может повлиять на заявку на субсидии, учет объема электроэнергии, генерацию зеленых сертификатов, а также повлиять на последующую оценку банков и переоценку активов.
Согласно статистике Северо-Западного управления национальной энергетики, в 2020 году уровень отбраковки ветровой энергии в Синьцзяне достигал 16,2%, а в таких регионах, как Ганьсу и Цинхай, уровень отбраковки солнечной энергии превышал 20%. Хотя к концу 2024 года эти показатели снизились до 2,9% и 2,6% соответственно, в некоторых регионах и в определенные периоды отбраковка энергии по-прежнему остается реальностью для проектировщиков — особенно в типичных ситуациях с высоким солнечным светом и низкой нагрузкой в полдень, когда солнечная энергия массово «сжимается» диспетчерской системой, что равносильно тому, что она вырабатывается зря.
Многие люди думают, что отказ от электроэнергии происходит из-за «недостатка электроэнергии», но на самом деле это результат дисбаланса в системе управления.
Сначала физические ограничения: в некоторых зонах концентрации ресурсов мощности подстанций уже исчерпаны, и подключение к электросети стало главным ограничивающим фактором, проекты могут быть одобрены, но не могут быть подключены к сети. Во-вторых, механизмы диспетчеризации застыли. В Китае по-прежнему основой диспетчеризации является стабильность угольных электростанций, неопределенность в производстве новой энергии заставляет диспетчерские органы привычно «ограничивать подключение», чтобы избежать колебаний в системе. Кроме того, задержки в координации потребления между провинциями приводят к тому, что хотя теоретически «кто-то хочет» много электроэнергии, но из-за административных процессов и межпровинциальных каналов «не удается отправить», в конечном итоге она остается неиспользованной. А на уровне рынка существует другая устаревшая система правил: рынок оптовой электроэнергии все еще находится на начальной стадии, механизмы вспомогательных услуг и ценовые сигналы далеки от совершенства, регуляция хранения энергии и механизмы реакции на спрос в большинстве провинций еще не достигли масштабов.
На уровне политики, на самом деле, не было никаких ответов.
С 2021 года Национальное энергетическое управление (NEA) включило «Оценку новых мощностей энергопотребления» в предварительное утверждение проектов, требуя от местных органов власти уточнения местных «индикаторов переноса», и предлагая в ряде политик в «14-м пятилетнем плане» содействовать интеграции источника, сети, нагрузки и хранения, строить местные центры нагрузки, совершенствовать механизм торговли на спотовом рынке и предписывать распределение систем хранения энергии для снижения пиков и заполнения долин. В то же время многие органы местного самоуправления ввели систему ответственности «минимального коэффициента потребления», уточнив, что среднегодовое количество часов использования новых проектов, подключенных к энергосетям, не должно быть ниже национального базового уровня, что вынуждает участников проекта заранее рассматривать меры по корректировке. Несмотря на то, что эти меры находятся в правильном направлении, все еще наблюдается значительное отставание в прогрессе реализации - во многих городах, где установленная мощность новой энергии стремительно растет, такие проблемы, как отставание в преобразовании электросетей, медленное строительство накопителей энергии и нечеткое владение правами на региональную диспетчеризацию, все еще распространены, а ритм институционального продвижения и рыночного сотрудничества все еще не соответствует.
Более того, за отказом от электроэнергии стоит не просто «экономическая неэффективность», а конфликт ресурсов и институциональной структуры. В северо-западном регионе много электроэнергии, но её экономическая ценность зависит от межпровинциальной и межрегиональной сети передачи и диспетчеризации, тогда как административное деление и рыночные границы в Китае на данный момент сильно разрознены. Это приводит к тому, что огромное количество «технически доступной» электроэнергии оказывается в институциональном вакууме, становясь пассивным избытком.
Почему электроэнергия в Китае не может использоваться для майнинга криптовалют?
В то время как огромное количество "технологически доступной, институционально неустойчивой" электроэнергии остается неиспользованным, изначально маргинализованный сценарий потребления электроэнергии — добыча криптовалюты — в последние годы постоянно появляется в подпольной, партизанской форме и снова занимает "структурно необходимое" место в некоторых регионах.
Это не случайность, а естественный продукт определенных структурных зазоров. Майнинг криптовалюты, как высокоэнергетическое и с низкой продолжительностью воздействия мгновенное вычисление, логически совместим с проектами по производству электроэнергии из избыточных ветровых и солнечных источников. Майнинг-фермы не требуют стабильного регулирования, не требуют подключения к электросети и даже могут активно содействовать регулированию пиковых нагрузок. Более важно то, что они могут преобразовать никому не нужную электроэнергию в цепочечные активы за пределами рынка, создавая таким образом путь к "монетизации избыточности".
С чисто технической точки зрения это повышение энергоэффективности; но с политической точки зрения оно всегда находится в неловком положении.
Правительство материкового Китая в 2021 году приостановило майнинг, при этом основной причиной стали не сами энергетические затраты, а финансовые риски и проблемы с индустриальной ориентацией. Первое связано с непрозрачностью путей криптоактивов, что может вызвать проблемы с регулированием, такие как незаконный сбор средств и арбитраж через границу; второе касается оценки индустрии, основанной на "высоком потреблении энергии и низкой отдаче", что не соответствует текущей стратегической линии на энергосбережение и сокращение углеродных выбросов.
Другими словами, является ли майнинг «разумной нагрузкой», не зависит от того, потребляет ли он избыточную электроэнергию, а зависит от того, включен ли он в «приемлемую структуру» в контексте политики. Если он по-прежнему существует в непрозрачной, неконтролируемой и несоответствующей форме, то его можно отнести к «серой нагрузке»; но если удастся ограничить область, источник электроэнергии, тариф на электроэнергию и использование в цепочке, и он будет спроектирован как специальный механизм экспорта энергии в рамках соответствующих норм, он все же может стать частью политики.
Этот редизайн не является беспрецедентным. На международной арене такие страны, как Казахстан, Иран, Грузия и другие, уже включили «нагрузку на основе вычислительной мощности» в систему электрического баланса, а некоторые даже используют подход «электричество в обмен на стейблкоины», чтобы направить майнинг для получения цифровых активов, таких как USDT или USDC, для замещения резервов иностранной валюты. В энергетической структуре этих стран майнинг был переопределен как «стратегически регулируемая нагрузка», которая служит как для регулирования электрической сети, так и для перестройки денежной системы.
А Китай, хотя следовать такому радикальному подходу невозможно, может ли он восстановить право на существование частичным, ограниченным и обусловленным образом? Особенно на этапе, когда давление ограничения электроэнергии продолжается, а «зеленая» энергия не может быть полностью выведена на рынок в краткосрочной перспективе, использование майнинговых ферм в качестве переходного механизма для потребления энергии и биткоина в качестве резерва активов в цепочке для закрытого распределения может быть ближе к реальности, чем универсальный вывод средств, и это может лучше служить долгосрочной стратегии страны в области цифровых активов.
Это не только переоценка майнинга, но и переопределение «границ стоимости электроэнергии».
В традиционной системе стоимость электроэнергии зависит от того, кто покупает и как покупает; в мире блокчейна стоимость электроэнергии может напрямую соответствовать определённой вычислительной мощности, активу или пути участия в глобальном рынке. В то время как страны постепенно строят инфраструктуру вычислительных мощностей ИИ, продвигают проект «Восточные данные — Западные вычисления» и создают систему цифрового юаня, не следует ли также оставить в политических документах технически нейтральный и регулируемый путь для механизма монетизации энергоресурсов на блокчейне?
Биткойн-майнинг, возможно, является первой практической сценой в Китае, где «без посредников» энергия превращается в цифровые активы — этот вопрос чувствителен, сложен, но его невозможно избежать.
Заключение: принадлежность электроэнергии — это реальный выбор.
Энергетическая система Китая не отстает. Ветер заполняет пустыню, солнце заливает дюны, сверхвысокое напряжение пересекает тысячи миль пустоши, передавая одну киловатт-час электричества из пограничных районов в высотные здания и центры обработки данных восточных городов.
В цифровую эпоху электричество давно уже не является лишь топливом для освещения и промышленности; оно становится инфраструктурой для расчета стоимости, корнями суверенитета данных и наиболее игнорируемой переменной при реорганизации нового финансового порядка. Понимание направления потока «электричества» в определенной степени означает понимание того, как система устанавливает границы квалификации. Точка падения одного киловатт-часа никогда не определяется естественным образом рынком; за ней скрывается множество решений. Электричество не распределяется равномерно; оно всегда будет направляться к тем, кому это разрешено, к признанным сценариям, к принятым нарративам.
Суть спора о майнинге биткойнов никогда не заключалась в том, потребляет ли он много электроэнергии, а в том, готовы ли мы признать его "разумным существованием" — сценарием использования, который можно включить в государственное энергетическое распределение. Пока это не признается, оно может существовать лишь в серой зоне и работать в узких рамках; но как только это будет признано, оно должно быть институционально обосновано — с границами, условиями, правом на объяснение и контрольными механизмами.
Это не вопрос о смягчении или блокировке в какой-либо отрасли, а вопрос отношения системы к "необычным нагрузкам".
А мы стоим на этом распутье, наблюдая за тем, как этот выбор тихо происходит.