** 13 июня 2025 года Израиль начал широкомасштабную военную операцию под названием «Операция «Восходящий лев». Целями были объекты в Иране, в том числе предполагаемые ядерные объекты, стратегическая инфраструктура и ядерные лидеры. Более 200 истребителей атаковали около 100 целей, что стало самой масштабной прямой конфронтацией между Израилем и Ираном на сегодняшний день. Эскалация произошла, несмотря на предыдущие международные предупреждения и дипломатические усилия по разрядке напряженности. Иран немедленно ответил военным контрнаступлением, в том числе более 100 атаками беспилотников и баллистических ракет, некоторые из которых были перехвачены, но также привели к гибели и ранениям.
Степень разрушения и прямая вовлеченность иностранных держав – британские и американские истребители были приведены в боевую готовность – указывают на то, что это была координированная операция, которая может не ограничиваться единичным ударом. Премьер-министр Израиля объявил, что атаки будут продолжаться до тех пор, пока, по его мнению, угроза национальной безопасности не будет устранена. Иран послал четкий сигнал о мести, подняв красный флаг. Ситуация остаётся крайне напряженной.
Влияние на цены на нефть и инфляцию
Военное эскалация привела к массовым реакциям на товарных рынках в течение первых нескольких часов. Цены на нефть значительно выросли, в некоторых случаях более чем на 7% за день. Согласно рыночным анализам, цена барреля нефти может вырасти до 120 долларов США, если неопределенность сохранится. Такое развитие событий окажет непосредственное влияние на глобальную инфляцию. Даже до атаки были сделаны предупреждения о том, что конфликт с Ираном может поднять инфляцию потребительских цен в США до 5%.
РЕКЛАМАНе только энергетические рынки реагируют особенно чувствительно, но и стратегия монетарной политики. Растущая инфляция ставит под сомнение ожидания снижения процентных ставок, которые недавно были усилены падением цен производителей. В этом сценарии Федеральной резервной системе, возможно, придется отказаться от запланированного снижения процентных ставок или даже рассмотреть новые повышения процентных ставок – что, в свою очередь, окажет прямое влияние на инвестиции, потребление и цены на активы.
Реакция финансовых рынков
Фондовые рынки немедленно и резко отреагировали. Фьючерсы на основные индексы США, такие как Dow Jones, зафиксировали потери до 770 пунктов. Индекс волатильности VIX подскочил до двузначных значений, что является ясным признаком значительно возросшей рыночной неопределенности. В то время как традиционные рисковые активы снизились, так называемые активы-убежища, такие как золото и государственные облигации США, увидели приток.
Dow Jones (Image: Tradingview)
РЕКЛАМАИндекс доллара США упал до самого низкого уровня с 2022 года, частично из-за геополитической неопределенности, но также частично из-за спекуляций по денежно-кредитной политике. Неопределенность относительно будущих изменений процентных ставок и страхи по поводу дальнейших глобальных напряженностей отразились почти во всех классах активов.
Биткойн и криптовалютные рынки: между коррекцией и устойчивостью
Цена Биткойна отреагировала на новости значительной коррекцией. Всего за три дня криптовалюта потеряла более 7% своей стоимости. Ночью 14 июня цена упала до около 102,800 долларов США – точки, на которой в краткосрочной перспективе была вызвана сильная ликвидность. Это снижение также закрыло так называемый CME gap, т.е. ценовой разрыв в торговле фьючерсами, который часто считается техническим целевым диапазоном профессиональными трейдерами.
График цен на Биткойн (Изображение: Tradingview)
Несмотря на потерю цен, панической реакции, как это было в предыдущих геополитических кризисах, не наблюдалось. Хотя открытый интерес на рынке фьючерсов на Биткойн упал примерно на 3 миллиарда долларов (или на 8%), ставка финансирования осталась положительной. Это сигнализирует о том, что участники рынка остаются преимущественно бычьими, несмотря на краткосрочную неопределенность, или, по крайней мере, что не произошло значительного выхода из рынка.
Важно сравнить это с аналогичной атакой в апреле прошлого года: тогда крупномасштабная атака на иранскую территорию также вызвала краткосрочные рыночные волнения. В то время было ликвидировано почти 1 миллиард долларов в позициях по биткойнам. Однако после периода увеличенной волатильности рынок быстро успокоился. Этот сценарий может повториться – при условии, что конфликт не эскалируется и не нарушит серьезно глобальные цепочки поставок.
Структурная прочность рынка также заслуживает внимания: зоны ликвидности в настоящее время находятся ниже недавнего минимума и выше недавних максимумов – более $110,000. Это показывает, что инвесторы ожидают увеличения объема торговли как во время падений, так и во время пробоев.
РЕКЛАМАВ дополнение к геополитическим рискам, также были положительные события в крипто-секторе. Сообщалось о прогрессе в США по регулированию стейблкоинов. Coinbase также объявила о нескольких партнерствах, включая одно с American Express. Планируется кредитная карта с кэшбеком до 4% в биткойнах. Такие события могут способствовать повышению доверия и использованию биткойна и криптовалют в повседневной жизни в долгосрочной перспективе, независимо от краткосрочных рыночных бурь.
Оценка и Перспективы
В краткосрочной перспективе геополитические эскалации неоднократно оказывают сильное, но в основном временное влияние на финансовые рынки. В среднесрочной и долгосрочной перспективе решающим фактором станет то, сможет ли конфликт быть быстро локализован или начнется новая фаза продолжительной неопределенности. Большая неизвестность – это цена на нефть: если она действительно достигнет отметки в 120 долларов США, можно ожидать запоздалое, но устойчивое влияние на инфляцию, процентные ставки и глобальную экономику.
Для Биткоина ситуация более нюансирована: с одной стороны, криптовалюта испытывает краткосрочное давление из-за своих рыночных механизмов – ликвидаций, фиксации прибыли, технических коррекций. С другой стороны, в среднесрочной перспективе она выигрывает от растущей неопределенности в отношении традиционных финансовых систем и технологических достижений внутри экосистемы.
Важно помнить одно: инвесторы должны избегать эмоциональных решений в периоды высокой неопределенности. Четкая стратегия, управление рисками и долгосрочный горизонт времени важнее, чем когда-либо, в условиях геополитической напряженности.
Автор
Эд Принц является председателем самой известной некоммерческой организации Австрии, специализирующейся на технологии блокчейн. DLT Austria активно участвует в образовании и продвижении ценности и возможностей применения технологии распределенного реестра. Это осуществляется через образовательные мероприятия, встречи, мастер-классы и открытые дискуссионные форумы, все в добровольном сотрудничестве с ведущими игроками отрасли.
👉 Вебсайт
👉 LinkedIn
Отказ от ответственности
Это мое личное мнение и не финансовый совет.
По этой причине я не могу гарантировать точность информации в этой статье. Если у вас есть сомнения, вам следует проконсультироваться с квалифицированным советником, которому вы доверяете. Эта статья не дает никаких гарантий или обещаний относительно прибыли. Все утверждения в этой и других статьях являются моим личным мнением.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Эскалация на Ближнем Востоке: влияние на экономику, рынки и Биткойн
** 13 июня 2025 года Израиль начал широкомасштабную военную операцию под названием «Операция «Восходящий лев». Целями были объекты в Иране, в том числе предполагаемые ядерные объекты, стратегическая инфраструктура и ядерные лидеры. Более 200 истребителей атаковали около 100 целей, что стало самой масштабной прямой конфронтацией между Израилем и Ираном на сегодняшний день. Эскалация произошла, несмотря на предыдущие международные предупреждения и дипломатические усилия по разрядке напряженности. Иран немедленно ответил военным контрнаступлением, в том числе более 100 атаками беспилотников и баллистических ракет, некоторые из которых были перехвачены, но также привели к гибели и ранениям.
Степень разрушения и прямая вовлеченность иностранных держав – британские и американские истребители были приведены в боевую готовность – указывают на то, что это была координированная операция, которая может не ограничиваться единичным ударом. Премьер-министр Израиля объявил, что атаки будут продолжаться до тех пор, пока, по его мнению, угроза национальной безопасности не будет устранена. Иран послал четкий сигнал о мести, подняв красный флаг. Ситуация остаётся крайне напряженной.
Влияние на цены на нефть и инфляцию
Военное эскалация привела к массовым реакциям на товарных рынках в течение первых нескольких часов. Цены на нефть значительно выросли, в некоторых случаях более чем на 7% за день. Согласно рыночным анализам, цена барреля нефти может вырасти до 120 долларов США, если неопределенность сохранится. Такое развитие событий окажет непосредственное влияние на глобальную инфляцию. Даже до атаки были сделаны предупреждения о том, что конфликт с Ираном может поднять инфляцию потребительских цен в США до 5%.
РЕКЛАМАНе только энергетические рынки реагируют особенно чувствительно, но и стратегия монетарной политики. Растущая инфляция ставит под сомнение ожидания снижения процентных ставок, которые недавно были усилены падением цен производителей. В этом сценарии Федеральной резервной системе, возможно, придется отказаться от запланированного снижения процентных ставок или даже рассмотреть новые повышения процентных ставок – что, в свою очередь, окажет прямое влияние на инвестиции, потребление и цены на активы.
Реакция финансовых рынков
Фондовые рынки немедленно и резко отреагировали. Фьючерсы на основные индексы США, такие как Dow Jones, зафиксировали потери до 770 пунктов. Индекс волатильности VIX подскочил до двузначных значений, что является ясным признаком значительно возросшей рыночной неопределенности. В то время как традиционные рисковые активы снизились, так называемые активы-убежища, такие как золото и государственные облигации США, увидели приток.
РЕКЛАМАИндекс доллара США упал до самого низкого уровня с 2022 года, частично из-за геополитической неопределенности, но также частично из-за спекуляций по денежно-кредитной политике. Неопределенность относительно будущих изменений процентных ставок и страхи по поводу дальнейших глобальных напряженностей отразились почти во всех классах активов.
Биткойн и криптовалютные рынки: между коррекцией и устойчивостью
Цена Биткойна отреагировала на новости значительной коррекцией. Всего за три дня криптовалюта потеряла более 7% своей стоимости. Ночью 14 июня цена упала до около 102,800 долларов США – точки, на которой в краткосрочной перспективе была вызвана сильная ликвидность. Это снижение также закрыло так называемый CME gap, т.е. ценовой разрыв в торговле фьючерсами, который часто считается техническим целевым диапазоном профессиональными трейдерами.
Несмотря на потерю цен, панической реакции, как это было в предыдущих геополитических кризисах, не наблюдалось. Хотя открытый интерес на рынке фьючерсов на Биткойн упал примерно на 3 миллиарда долларов (или на 8%), ставка финансирования осталась положительной. Это сигнализирует о том, что участники рынка остаются преимущественно бычьими, несмотря на краткосрочную неопределенность, или, по крайней мере, что не произошло значительного выхода из рынка.
Важно сравнить это с аналогичной атакой в апреле прошлого года: тогда крупномасштабная атака на иранскую территорию также вызвала краткосрочные рыночные волнения. В то время было ликвидировано почти 1 миллиард долларов в позициях по биткойнам. Однако после периода увеличенной волатильности рынок быстро успокоился. Этот сценарий может повториться – при условии, что конфликт не эскалируется и не нарушит серьезно глобальные цепочки поставок.
Структурная прочность рынка также заслуживает внимания: зоны ликвидности в настоящее время находятся ниже недавнего минимума и выше недавних максимумов – более $110,000. Это показывает, что инвесторы ожидают увеличения объема торговли как во время падений, так и во время пробоев.
РЕКЛАМАВ дополнение к геополитическим рискам, также были положительные события в крипто-секторе. Сообщалось о прогрессе в США по регулированию стейблкоинов. Coinbase также объявила о нескольких партнерствах, включая одно с American Express. Планируется кредитная карта с кэшбеком до 4% в биткойнах. Такие события могут способствовать повышению доверия и использованию биткойна и криптовалют в повседневной жизни в долгосрочной перспективе, независимо от краткосрочных рыночных бурь.
Оценка и Перспективы
В краткосрочной перспективе геополитические эскалации неоднократно оказывают сильное, но в основном временное влияние на финансовые рынки. В среднесрочной и долгосрочной перспективе решающим фактором станет то, сможет ли конфликт быть быстро локализован или начнется новая фаза продолжительной неопределенности. Большая неизвестность – это цена на нефть: если она действительно достигнет отметки в 120 долларов США, можно ожидать запоздалое, но устойчивое влияние на инфляцию, процентные ставки и глобальную экономику.
Для Биткоина ситуация более нюансирована: с одной стороны, криптовалюта испытывает краткосрочное давление из-за своих рыночных механизмов – ликвидаций, фиксации прибыли, технических коррекций. С другой стороны, в среднесрочной перспективе она выигрывает от растущей неопределенности в отношении традиционных финансовых систем и технологических достижений внутри экосистемы.
Важно помнить одно: инвесторы должны избегать эмоциональных решений в периоды высокой неопределенности. Четкая стратегия, управление рисками и долгосрочный горизонт времени важнее, чем когда-либо, в условиях геополитической напряженности.
Автор
Эд Принц является председателем самой известной некоммерческой организации Австрии, специализирующейся на технологии блокчейн. DLT Austria активно участвует в образовании и продвижении ценности и возможностей применения технологии распределенного реестра. Это осуществляется через образовательные мероприятия, встречи, мастер-классы и открытые дискуссионные форумы, все в добровольном сотрудничестве с ведущими игроками отрасли.
👉 Вебсайт
👉 LinkedIn
Отказ от ответственности
Это мое личное мнение и не финансовый совет.
По этой причине я не могу гарантировать точность информации в этой статье. Если у вас есть сомнения, вам следует проконсультироваться с квалифицированным советником, которому вы доверяете. Эта статья не дает никаких гарантий или обещаний относительно прибыли. Все утверждения в этой и других статьях являются моим личным мнением.