После многих лет осторожности и ограничений регуляторы теперь предоставляют банкам больше свободы для изучения возможностей криптоактивов и ожидают от них ответственных инноваций.
Автор: Chainalysis
Перевод: У Вэньчжун, Золотая финансовая информация
Резюме
Регуляторы банков в США (Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC), Федеральная резервная система, Управление контроллера валюты (OCC)) отменили ранее введенные ограничения на криптоактивы, предоставив банкам больше свободы для участия в сфере цифровых активов без предварительного одобрения.
Если банки смогут поддерживать надлежащие меры управления рисками, сейчас им будет проще предоставлять криптоуслуги и оказывать банковские услуги крипто-компаниям.
Несмотря на то, что регулирование в США ослабляется, а многие регионы принимают более поддерживающую позицию, влиятельные на глобальном уровне учреждения по-прежнему должны соблюдать стандарты Базельского комитета.
Существует неопределенность относительно того, могут ли банки США держать криптоактивы на своем балансе или заниматься крипто-кредитованием, и ожидаются дальнейшие четкие правила в будущем.
Федеральные банковские регуляторы США отозвали свое предыдущее совместное заявление о криптоактивах, предоставив банкам больше свободы для участия в бизнесе цифровых активов. Эти учреждения подчеркивают свою приверженность содействию инновациям и поддержанию ожиданий в соответствии с изменениями рынка, признавая растущую роль блокчейна в качестве основной финансовой инфраструктуры. Это открывает двери для традиционных финансовых учреждений (FI) войти в пространство цифровых активов с меньшими нормативными препятствиями.
Управление по контролю за валютой США (OCC), Федеральная корпорация страхования депозитов США (FDIC) и Федеральная резервная система официально сняли препятствия для банков, участвующих в криптоактивах.
24 апреля 2024 года Федеральная корпорация страхования депозитов США (FDIC), Федеральная резервная система и Управление контролера валюты США (OCC) объявили о отзыве ранее сделанных заявлений о вовлечении банков в шифрование активов и связанные с этим действия.
Ранее регуляторы наложили строгие требования к регулированию, особенно в отношении волатильности депозитов, связанных с криптоактивами, и установили жесткие правила управления ликвидностью. Отмененное регулирующее заявление, выпущенное в 2023 году, на самом деле установило предупредительные барьеры для банков, рассматривающих возможность участия в криптоактивах. Хотя эти рекомендации не являются полной запретительной мерой, они представляют собой мощное регулирующее предупреждение для банков:
Прямое использование криптоактивов (выпуск / хранение цифровых активов)
Предоставление банковских услуг для криптоактивов
Владение резервами стабильных токенов
С отменой этих заявлений банки теперь могут более гибко участвовать в Криптоактивы, при условии, что они поддерживают хорошие практики управления рисками и соблюдения нормативных требований — этот шаг признает растущую легитимность Криптоактивы и растущий спрос клиентов на услуги цифровых активов.
Важные обновления банковского регулирования: новые возможности появляются
Все регулирующие органы внесли конкретные изменения, устранив препятствия для участия банков в бизнесе цифровых активов:
Управление по контролю за валютой США (OCC): отменило интерпретационное письмо № 1179, больше не требуя от национальных банков получения официального документа "нет возражений" перед обработкой сделок с цифровыми активами. Восстановлены ранее данные разрешения на хранение Криптоактивов, стабильных токенов и использование технологии блокчейн, содержащиеся в письмах № 1170, № 1172 и № 1174. Услуги по хранению и использование распределенной бухгалтерской технологии теперь рассматриваются как разрешенные, при условии, что эти действия проводятся безопасно и законно. Кроме того, Управление по контролю за валютой США 7 мая 2025 года опубликовало интерпретационное письмо № 1184, подтверждающее, что национальные банки и федеральные сберегательные ассоциации могут:
Согласно воле клиентов купля-продажа управляемых активов
Передача деятельности с криптоактивами (например, услуги по хранению и исполнению) сторонним организациям при условии, что сторонние организации соблюдают соответствующие практики управления рисками.
Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC): опубликовала новые рекомендации, подтверждающие, что учреждения, регулируемые FDIC, могут заниматься разрешенной деятельностью, связанной с криптоактивами, без предварительного получения одобрения FDIC, при условии надлежащего управления рисками и соблюдения нормативных требований. В то же время FDIC отменил требования о предварительном уведомлении из FIL-16-2022.
Федеральная резервная система: аннулировала четыре предыдущих указания по криптоактивам, включая совместное заявление, SR 22-6 и SR 23-8, которые требовали от государственных членов банков, участвующих в криптоактивной деятельности, предварительно уведомлять, а также уведомление о деятельности токенов в долларах и заявление о «не возражении». Федеральная резервная система теперь будет контролировать деятельность банков с криптоактивами через обычные процедуры регулирования.
Что это означает для американских банков, желающих выйти на рынок цифровых активов?
Это изменение в регулировании представляет собой значительную возможность для американских банков, рассматривающих вход в сферу цифровых активов.
Упрощение доступа к рынку: отменив требования предварительного уведомления и одобрения, регуляторы уменьшили сопротивление банков к предоставлению криптоактивов, что ускорило доступ на рынок и повысило конкурентоспособность.
Расширение допустимого диапазона шифрования бизнеса: банки теперь имеют более четкие полномочия и могут участвовать в ряде шифрования бизнеса, ранее подвергавшегося неопределенности регулирования, включая услуги хранения, платежи и приложения распределенного реестра.
Расширение услуг для крипто-клиентов: финансовые учреждения могут с большей уверенностью предоставлять банковские услуги компаниям в области криптовалют (включая биржи и эмитентов стейблкоинов), открывая таким образом новые группы клиентов и возможности для получения дохода.
Несмотря на то, что регуляторы уже сделали ясные указания, все еще существуют некоторые важные вопросы, ожидается, что будут выпущены дальнейшие руководящие принципы:
Может ли банк держать Криптоактивы в своем балансе
Может ли банк участвовать в деятельности по кредитованию криптоактивов и как?
Управление рисками по-прежнему важно
Несмотря на смягчение регулирования, регуляторы по-прежнему подчеркивают важность надлежащего управления рисками. Банки должны обеспечить:
Все действия с криптоактивами соответствуют действующим法律 и нормативным актам (например, Закон о банковской тайне, закон против отмывания денег / финансирования терроризма).
В то время как регулирующие органы США исторически с осторожностью относились к банковским операциям с криптовалютой и предоставлению кастодиальных услуг, многие международные коллеги в последние годы заняли более нейтральную или даже поддерживающую позицию. Например, в 2023 году Денежно-кредитное управление Гонконга (HKMA) выпустило руководящие принципы, призванные побудить банки предоставлять банковские услуги регулируемым поставщикам услуг виртуальных активов. Аналогичным образом, центральные банки Южной Африки, Нигерии и ОАЭ выпустили руководство, которым банки руководствуются в управлении рисками финансовой целостности при участии в криптовалютной экосистеме. Регулирующие органы в ОАЭ, Сингапуре и Гонконге выразили готовность разрешить банкам выпускать стейблкоины, что отражает их более широкую открытость к ответственным инновациям в финансовом секторе.
Тем не менее, банки с международным влиянием могут по-прежнему столкнуться с некоторыми ограничениями, связанными с предстоящими глобальными стандартами. Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) выразил беспокойство по поводу усиливающихся рисков, связанных с блокчейном без лицензии. В рамках этого Базельские принципы надлежащего обращения с рисками криптоактивов банков — с которыми согласились члены Базельского комитета по банковскому надзору — будут введены строгие капитальные требования для международно активных банков, которые держат блокчейновые активы без лицензии на их балансе, начиная с 1 января 2026 года.
Хотя эти стандарты в основном предназначены для банков с международным влиянием, на практике многие юрисдикции также расширяют их применение на крупные или системно значимые внутренние банки. Также стоит отметить, что стандарты Базеля не имеют юридической силы — они должны быть приняты через национальное регулирование, и этот процесс может включать задержки, изменения или лишь частичное внедрение. После полного внедрения эти капитальные требования могут сделать для банков затраты на крупномасштабное осуществление некоторых шифрования активностей слишком высокими, например, на кредиты с использованием шифрованного залога и на хранение стабильных токенов.
Как банки могут создать соответствующую стратегию цифровых активов
Банки, заинтересованные в предоставлении услуг цифровых активов, должны в полной мере использовать новую регуляторную среду для разработки структурированных и масштабируемых решений для шифрования. С существенным снижением барьеров для входа финансовые учреждения имеют более четкий путь для создания и расширения продуктов цифровых активов.
Успех зависит от тщательной реализации, крепких партнерских отношений и строгого соблюдения норм.
Учитывая снижение регуляторных барьеров, оценка стратегических возможностей в области Криптоактивы, исследование услуг по управлению, платежам, токенизации и инфраструктуре блокчейна.
В соответствии с уникальными характеристиками цифровых активов, разработать всеобъемлющую систему управления рисками и соблюдения норм, включая мониторинг сделок, проверку клиентов и соблюдение мер против отмывания денег.
Рассмотрите возможность сотрудничества с надежными Криптоактивы поставщиками услуг.
Внимательно следите за предстоящими руководящими принципами для организаций, чтобы справиться с более сложными вопросами, такими как кредитование криптоактивов и хранение цифровых активов, кроме стейблкоинов, в балансе.
Рассмотрите возможность использования поэтапной стратегии с нашей пятиступенчатой моделью «Путь зрелости криптоактивов», чтобы помочь банкам войти в сферу криптоактивов и развиваться в ней.
!
Перспективы будущего с использованием шифрования
Это изменение в регулировании представляет собой момент трансформации в банковской системе США. После многих лет осторожности и ограничений регуляторы теперь предоставляют банкам больше свободы для исследования возможностей криптоактивов и ожидают от них ответственных инноваций.
Двери цифровых активов теперь открыты, а регулирующие барьеры, препятствующие инновациям, становятся все менее значительными.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Chainalysis: американские регулирующие органы дают зеленый свет банкам для проведения цифровых активов.
Автор: Chainalysis
Перевод: У Вэньчжун, Золотая финансовая информация
Резюме
Регуляторы банков в США (Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC), Федеральная резервная система, Управление контроллера валюты (OCC)) отменили ранее введенные ограничения на криптоактивы, предоставив банкам больше свободы для участия в сфере цифровых активов без предварительного одобрения.
Если банки смогут поддерживать надлежащие меры управления рисками, сейчас им будет проще предоставлять криптоуслуги и оказывать банковские услуги крипто-компаниям.
Несмотря на то, что регулирование в США ослабляется, а многие регионы принимают более поддерживающую позицию, влиятельные на глобальном уровне учреждения по-прежнему должны соблюдать стандарты Базельского комитета.
Существует неопределенность относительно того, могут ли банки США держать криптоактивы на своем балансе или заниматься крипто-кредитованием, и ожидаются дальнейшие четкие правила в будущем.
Федеральные банковские регуляторы США отозвали свое предыдущее совместное заявление о криптоактивах, предоставив банкам больше свободы для участия в бизнесе цифровых активов. Эти учреждения подчеркивают свою приверженность содействию инновациям и поддержанию ожиданий в соответствии с изменениями рынка, признавая растущую роль блокчейна в качестве основной финансовой инфраструктуры. Это открывает двери для традиционных финансовых учреждений (FI) войти в пространство цифровых активов с меньшими нормативными препятствиями.
Управление по контролю за валютой США (OCC), Федеральная корпорация страхования депозитов США (FDIC) и Федеральная резервная система официально сняли препятствия для банков, участвующих в криптоактивах.
24 апреля 2024 года Федеральная корпорация страхования депозитов США (FDIC), Федеральная резервная система и Управление контролера валюты США (OCC) объявили о отзыве ранее сделанных заявлений о вовлечении банков в шифрование активов и связанные с этим действия.
Ранее регуляторы наложили строгие требования к регулированию, особенно в отношении волатильности депозитов, связанных с криптоактивами, и установили жесткие правила управления ликвидностью. Отмененное регулирующее заявление, выпущенное в 2023 году, на самом деле установило предупредительные барьеры для банков, рассматривающих возможность участия в криптоактивах. Хотя эти рекомендации не являются полной запретительной мерой, они представляют собой мощное регулирующее предупреждение для банков:
С отменой этих заявлений банки теперь могут более гибко участвовать в Криптоактивы, при условии, что они поддерживают хорошие практики управления рисками и соблюдения нормативных требований — этот шаг признает растущую легитимность Криптоактивы и растущий спрос клиентов на услуги цифровых активов.
Важные обновления банковского регулирования: новые возможности появляются
Все регулирующие органы внесли конкретные изменения, устранив препятствия для участия банков в бизнесе цифровых активов:
Что это означает для американских банков, желающих выйти на рынок цифровых активов?
Это изменение в регулировании представляет собой значительную возможность для американских банков, рассматривающих вход в сферу цифровых активов.
Упрощение доступа к рынку: отменив требования предварительного уведомления и одобрения, регуляторы уменьшили сопротивление банков к предоставлению криптоактивов, что ускорило доступ на рынок и повысило конкурентоспособность.
Расширение допустимого диапазона шифрования бизнеса: банки теперь имеют более четкие полномочия и могут участвовать в ряде шифрования бизнеса, ранее подвергавшегося неопределенности регулирования, включая услуги хранения, платежи и приложения распределенного реестра.
Расширение услуг для крипто-клиентов: финансовые учреждения могут с большей уверенностью предоставлять банковские услуги компаниям в области криптовалют (включая биржи и эмитентов стейблкоинов), открывая таким образом новые группы клиентов и возможности для получения дохода.
Несмотря на то, что регуляторы уже сделали ясные указания, все еще существуют некоторые важные вопросы, ожидается, что будут выпущены дальнейшие руководящие принципы:
Управление рисками по-прежнему важно
Несмотря на смягчение регулирования, регуляторы по-прежнему подчеркивают важность надлежащего управления рисками. Банки должны обеспечить:
Международный фон
В то время как регулирующие органы США исторически с осторожностью относились к банковским операциям с криптовалютой и предоставлению кастодиальных услуг, многие международные коллеги в последние годы заняли более нейтральную или даже поддерживающую позицию. Например, в 2023 году Денежно-кредитное управление Гонконга (HKMA) выпустило руководящие принципы, призванные побудить банки предоставлять банковские услуги регулируемым поставщикам услуг виртуальных активов. Аналогичным образом, центральные банки Южной Африки, Нигерии и ОАЭ выпустили руководство, которым банки руководствуются в управлении рисками финансовой целостности при участии в криптовалютной экосистеме. Регулирующие органы в ОАЭ, Сингапуре и Гонконге выразили готовность разрешить банкам выпускать стейблкоины, что отражает их более широкую открытость к ответственным инновациям в финансовом секторе.
Тем не менее, банки с международным влиянием могут по-прежнему столкнуться с некоторыми ограничениями, связанными с предстоящими глобальными стандартами. Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) выразил беспокойство по поводу усиливающихся рисков, связанных с блокчейном без лицензии. В рамках этого Базельские принципы надлежащего обращения с рисками криптоактивов банков — с которыми согласились члены Базельского комитета по банковскому надзору — будут введены строгие капитальные требования для международно активных банков, которые держат блокчейновые активы без лицензии на их балансе, начиная с 1 января 2026 года.
Хотя эти стандарты в основном предназначены для банков с международным влиянием, на практике многие юрисдикции также расширяют их применение на крупные или системно значимые внутренние банки. Также стоит отметить, что стандарты Базеля не имеют юридической силы — они должны быть приняты через национальное регулирование, и этот процесс может включать задержки, изменения или лишь частичное внедрение. После полного внедрения эти капитальные требования могут сделать для банков затраты на крупномасштабное осуществление некоторых шифрования активностей слишком высокими, например, на кредиты с использованием шифрованного залога и на хранение стабильных токенов.
Как банки могут создать соответствующую стратегию цифровых активов
Банки, заинтересованные в предоставлении услуг цифровых активов, должны в полной мере использовать новую регуляторную среду для разработки структурированных и масштабируемых решений для шифрования. С существенным снижением барьеров для входа финансовые учреждения имеют более четкий путь для создания и расширения продуктов цифровых активов.
Успех зависит от тщательной реализации, крепких партнерских отношений и строгого соблюдения норм.
!
Перспективы будущего с использованием шифрования
Это изменение в регулировании представляет собой момент трансформации в банковской системе США. После многих лет осторожности и ограничений регуляторы теперь предоставляют банкам больше свободы для исследования возможностей криптоактивов и ожидают от них ответственных инноваций.
Двери цифровых активов теперь открыты, а регулирующие барьеры, препятствующие инновациям, становятся все менее значительными.