С тех пор как различные DEX начали предлагать персонализированные варианты приоритетных сборов и меры против сэндвич-атак, доход от сэндвич-атак на Solana заметно снизился. По состоянию на 6 мая эта цифра упала до 582 SOL, тогда как несколько месяцев назад среднемесячный доход одного робота, осуществляющего сэндвич-атаки, составлял около 10 000 SOL. Но это не конец MEV, новый тип атомного арбитража становится основным источником сделок в сети Solana.
По sandwiched.me данным, доля этого атомного арбитража в цепочке достигла преувеличенного уровня. 8 апреля доля чаевых от атомного арбитража достигла 74,12%, в то время как в остальные моменты она также в основном оставалась выше 50%. Другими словами, одна из каждых двух транзакций в цепочке Solana может быть использована для атомарного арбитража.
Но в социальных сетях почти нет обсуждения атомарного арбитража. Является ли эта новая возможность арбитража скрытым хранилищем? Или это еще одна изощренная коса.
Атомарный арбитраж, новые подходы к MEV-трейдингу
Для начала давайте разберемся, что такое атомный арбитраж? Атомарный арбитраж относится к выполнению арбитражных операций с несколькими шагами в одной атомной транзакции блокчейна. Типичный атомный арбитраж включает в себя покупку актива по более низкой цене на децентрализованной бирже (DEX), а затем продажу его по более высокой цене на другой DEX в той же транзакции. Поскольку весь процесс инкапсулирован в одну атомарную транзакцию, это, естественно, устраняет риск контрагента и риск частичного исполнения, которые существуют в традиционном межбиржевом арбитраже или неатомарном арбитраже. Если сделка будет успешной, прибыль будет заблокирована; Если сделка не удалась, в дополнение к потере торговых комиссий, статус активов арбитражера будет восстановлен до исходного состояния, и не будет ситуации, когда только покупка завершена, а продажа не завершена
Атомарность не является свойством, предназначенным для арбитража, а является врожденным основным атрибутом блокчейна, обеспечивающим согласованность состояния. Арбитражники хитро используют эту гарантию, объединяя операции, которые изначально требовали бы поэтапного выполнения и имели риски выполнения (покупка, продажа), в единый атомарный блок, тем самым устраняя риски выполнения на техническом уровне.
Атака сэндвичем или автоматизированные торговые роботы ранее сосредотачивались на одной и той же торговой паре, находя прибыльные возможности. Затем, используя упаковку сделок, они вставляли сделки противника между собой или просто отправляли сделки вразнобой, чтобы создать возможности. Атомарный арбитраж, по сути, также использует способ упаковки сделок, но больше фокусируется на нахождении ценовых различий в нескольких торговых пулах для получения арбитражных возможностей.
Миф о космической прибыли и жестокая реальность
Судя по текущим данным, арбитраж с помощью атомарных сделок, похоже, имеет неплохой потенциал для получения прибыли. За последний месяц арбитраж на цепочке Solana принес 120000 SOL (примерно 17 миллионов долларов), а адрес, который заработал больше всего, потратил всего 128,53 SOL, получив 14129 SOL, что соответствует доходности 109 раз. Среди них самая крупная единичная прибыль составила 1,76 SOL, что принесло 1354 SOL, с доходностью 769 раз.
На данный момент в статистике есть 5656 атомных арбитражных роботов, средняя прибыль с каждого адреса составила 24.48 SOL (3071 доллар), средняя стоимость около 870 долларов. Это значение, хотя и не превышает показатели предыдущих сэндвич-атакующих, все же можно считать неплохим бизнесом, поскольку месячная доходность может достигать 352%.
Однако стоит отметить, что указанные здесь затраты относятся только к затратам на транзакции в цепочке. За атомным арбитражом стоит гораздо больше вложений.
Согласно информации на веб-странице, созданной одним из разработчиков MEV, для выполнения атомарного арбитража существуют определенные аппаратные требования: один частный RPC и сервер с 8 ядрами и 8 ГБ оперативной памяти. Если рассматривать с точки зрения затрат, стоимость сервера составляет примерно от 100 до 300 долларов в месяц, в то время как минимальная стоимость создания частного сервера составляет около 50 долларов в месяц. Общие месячные затраты составляют от 150 до 500 долларов, и это лишь минимальный порог. Кроме того, для более быстрого арбитража обычно требуется одновременно настраивать серверы с несколькими IP-адресами.
Согласно примерам, на одном из сайтов по атомарному арбитражу можно увидеть, что за последнюю неделю только 15 адресов получили доход более 1 SOL, максимальный составил 15 SOL, остальные доходы за неделю были ниже 1 SOL, и многие находятся в убытке. Если учесть также затраты на серверы и узлы, то практически все роботы на этой платформе могут находиться в убытке. Также можно заметить, что многие адреса уже выбрали прекратить арбитраж.
Кто получает прибыль? Разгадываем туман арбитража "безубыточного заработка"
Конечно, реальность, похоже, противоречит большим данным, поскольку в целом данные показывают, что роботы для атомарного арбитража на Solana все еще находятся в прибыльном состоянии. Это также не может избежать ограничения "правила 80/20", когда небольшое количество высококлассных арбитражных роботов получает значительные доходы. В то время как остальные по-прежнему становятся новой зеленью.
Обратимся к общей логике атомарного арбитража, несложно заметить, что для того чтобы получить прибыль, наиболее важным моментом является обнаружение возможностей арбитража. В качестве примера самой прибыльной сделки, эта сделка изначально использовала 2.13 SOL для покупки 3679 токенов grok (по цене около 0.08 долларов США за токен), а затем была продана за 199000 долларов США (по цене около 54.36 долларов США за токен). Ясно, что этот арбитражный успех также был связан с уязвимостью в ликвидности определенного пула, в который вошел крупный игрок, не обративший внимания на глубину пула.
Но по сути такие возможности очень редки, и поскольку боты на блокчейне почти все следят за аналогичными возможностями, такие редкие крупные арбитражные возможности больше похожи на выигрыш в лотерею.
А недавний рост атомарного арбитража, возможно, связан с тем, что некоторые разработчики упаковали эту арбитражную возможность в бизнес с гарантированной прибылью и разработали бесплатную версию для новичков с обучающими материалами. При этом, когда осуществляется арбитраж, они берут 10% от прибыли. Кроме того, эти команды также взимают абонентскую плату за помощь в настройке узлов и серверов, а также за предоставление дополнительных IP-адресов.
На самом деле, из-за того, что большинство пользователей не имеют глубокого понимания технологий, используемые инструменты мониторинга арбитражных возможностей являются похожими. В конечном итоге это приводит к тому, что прибыль невелика и не покрывает базовые расходы.
Согласно наблюдениям PANews, если у вас нет определенной технической базы, уникальных инструментов мониторинга арбитражных возможностей и высокопроизводительных серверов и узлов, большинство игроков, желающих участвовать в атомном арбитраже, просто переходят от спекуляций с криптовалютой к покупке серверов и подписке на услуги, что также обернется для них потерями. И с увеличением числа участников вероятность неудачи в арбитраже только возрастает. Например, в программе с самым высоким доходом на sandwiched.me текущая доля неудачных сделок составляет более 99%, что означает, что практически все сделки заканчиваются неудачей, а участвующие роботы по-прежнему обязаны оплачивать сетевые сборы.
Перед тем как погрузиться в эту, на первый взгляд, заманчивую волну "атомного арбитража", каждый потенциальный участник должен сохранять трезвый ум, тщательно оценивать свои ресурсы и способности, быть настороже к тем "безусловным" обещаниям, которые чрезмерно рекламируются, и избегать того, чтобы стать еще одной жертвой этой новой "золотой лихорадки".
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Solana представляет новый способ MEV, арбитраж на атомных сделках занимает половину рынка, это скрытая сокровищница или новый тип ловушки
Автор: Фрэнк, PANews
С тех пор как различные DEX начали предлагать персонализированные варианты приоритетных сборов и меры против сэндвич-атак, доход от сэндвич-атак на Solana заметно снизился. По состоянию на 6 мая эта цифра упала до 582 SOL, тогда как несколько месяцев назад среднемесячный доход одного робота, осуществляющего сэндвич-атаки, составлял около 10 000 SOL. Но это не конец MEV, новый тип атомного арбитража становится основным источником сделок в сети Solana.
По sandwiched.me данным, доля этого атомного арбитража в цепочке достигла преувеличенного уровня. 8 апреля доля чаевых от атомного арбитража достигла 74,12%, в то время как в остальные моменты она также в основном оставалась выше 50%. Другими словами, одна из каждых двух транзакций в цепочке Solana может быть использована для атомарного арбитража.
Но в социальных сетях почти нет обсуждения атомарного арбитража. Является ли эта новая возможность арбитража скрытым хранилищем? Или это еще одна изощренная коса.
Атомарный арбитраж, новые подходы к MEV-трейдингу
Для начала давайте разберемся, что такое атомный арбитраж? Атомарный арбитраж относится к выполнению арбитражных операций с несколькими шагами в одной атомной транзакции блокчейна. Типичный атомный арбитраж включает в себя покупку актива по более низкой цене на децентрализованной бирже (DEX), а затем продажу его по более высокой цене на другой DEX в той же транзакции. Поскольку весь процесс инкапсулирован в одну атомарную транзакцию, это, естественно, устраняет риск контрагента и риск частичного исполнения, которые существуют в традиционном межбиржевом арбитраже или неатомарном арбитраже. Если сделка будет успешной, прибыль будет заблокирована; Если сделка не удалась, в дополнение к потере торговых комиссий, статус активов арбитражера будет восстановлен до исходного состояния, и не будет ситуации, когда только покупка завершена, а продажа не завершена
Атомарность не является свойством, предназначенным для арбитража, а является врожденным основным атрибутом блокчейна, обеспечивающим согласованность состояния. Арбитражники хитро используют эту гарантию, объединяя операции, которые изначально требовали бы поэтапного выполнения и имели риски выполнения (покупка, продажа), в единый атомарный блок, тем самым устраняя риски выполнения на техническом уровне.
Атака сэндвичем или автоматизированные торговые роботы ранее сосредотачивались на одной и той же торговой паре, находя прибыльные возможности. Затем, используя упаковку сделок, они вставляли сделки противника между собой или просто отправляли сделки вразнобой, чтобы создать возможности. Атомарный арбитраж, по сути, также использует способ упаковки сделок, но больше фокусируется на нахождении ценовых различий в нескольких торговых пулах для получения арбитражных возможностей.
Миф о космической прибыли и жестокая реальность
Судя по текущим данным, арбитраж с помощью атомарных сделок, похоже, имеет неплохой потенциал для получения прибыли. За последний месяц арбитраж на цепочке Solana принес 120000 SOL (примерно 17 миллионов долларов), а адрес, который заработал больше всего, потратил всего 128,53 SOL, получив 14129 SOL, что соответствует доходности 109 раз. Среди них самая крупная единичная прибыль составила 1,76 SOL, что принесло 1354 SOL, с доходностью 769 раз.
На данный момент в статистике есть 5656 атомных арбитражных роботов, средняя прибыль с каждого адреса составила 24.48 SOL (3071 доллар), средняя стоимость около 870 долларов. Это значение, хотя и не превышает показатели предыдущих сэндвич-атакующих, все же можно считать неплохим бизнесом, поскольку месячная доходность может достигать 352%.
Однако стоит отметить, что указанные здесь затраты относятся только к затратам на транзакции в цепочке. За атомным арбитражом стоит гораздо больше вложений.
Согласно информации на веб-странице, созданной одним из разработчиков MEV, для выполнения атомарного арбитража существуют определенные аппаратные требования: один частный RPC и сервер с 8 ядрами и 8 ГБ оперативной памяти. Если рассматривать с точки зрения затрат, стоимость сервера составляет примерно от 100 до 300 долларов в месяц, в то время как минимальная стоимость создания частного сервера составляет около 50 долларов в месяц. Общие месячные затраты составляют от 150 до 500 долларов, и это лишь минимальный порог. Кроме того, для более быстрого арбитража обычно требуется одновременно настраивать серверы с несколькими IP-адресами.
Согласно примерам, на одном из сайтов по атомарному арбитражу можно увидеть, что за последнюю неделю только 15 адресов получили доход более 1 SOL, максимальный составил 15 SOL, остальные доходы за неделю были ниже 1 SOL, и многие находятся в убытке. Если учесть также затраты на серверы и узлы, то практически все роботы на этой платформе могут находиться в убытке. Также можно заметить, что многие адреса уже выбрали прекратить арбитраж.
Кто получает прибыль? Разгадываем туман арбитража "безубыточного заработка"
Конечно, реальность, похоже, противоречит большим данным, поскольку в целом данные показывают, что роботы для атомарного арбитража на Solana все еще находятся в прибыльном состоянии. Это также не может избежать ограничения "правила 80/20", когда небольшое количество высококлассных арбитражных роботов получает значительные доходы. В то время как остальные по-прежнему становятся новой зеленью.
Обратимся к общей логике атомарного арбитража, несложно заметить, что для того чтобы получить прибыль, наиболее важным моментом является обнаружение возможностей арбитража. В качестве примера самой прибыльной сделки, эта сделка изначально использовала 2.13 SOL для покупки 3679 токенов grok (по цене около 0.08 долларов США за токен), а затем была продана за 199000 долларов США (по цене около 54.36 долларов США за токен). Ясно, что этот арбитражный успех также был связан с уязвимостью в ликвидности определенного пула, в который вошел крупный игрок, не обративший внимания на глубину пула.
Но по сути такие возможности очень редки, и поскольку боты на блокчейне почти все следят за аналогичными возможностями, такие редкие крупные арбитражные возможности больше похожи на выигрыш в лотерею.
А недавний рост атомарного арбитража, возможно, связан с тем, что некоторые разработчики упаковали эту арбитражную возможность в бизнес с гарантированной прибылью и разработали бесплатную версию для новичков с обучающими материалами. При этом, когда осуществляется арбитраж, они берут 10% от прибыли. Кроме того, эти команды также взимают абонентскую плату за помощь в настройке узлов и серверов, а также за предоставление дополнительных IP-адресов.
На самом деле, из-за того, что большинство пользователей не имеют глубокого понимания технологий, используемые инструменты мониторинга арбитражных возможностей являются похожими. В конечном итоге это приводит к тому, что прибыль невелика и не покрывает базовые расходы.
Согласно наблюдениям PANews, если у вас нет определенной технической базы, уникальных инструментов мониторинга арбитражных возможностей и высокопроизводительных серверов и узлов, большинство игроков, желающих участвовать в атомном арбитраже, просто переходят от спекуляций с криптовалютой к покупке серверов и подписке на услуги, что также обернется для них потерями. И с увеличением числа участников вероятность неудачи в арбитраже только возрастает. Например, в программе с самым высоким доходом на sandwiched.me текущая доля неудачных сделок составляет более 99%, что означает, что практически все сделки заканчиваются неудачей, а участвующие роботы по-прежнему обязаны оплачивать сетевые сборы.
Перед тем как погрузиться в эту, на первый взгляд, заманчивую волну "атомного арбитража", каждый потенциальный участник должен сохранять трезвый ум, тщательно оценивать свои ресурсы и способности, быть настороже к тем "безусловным" обещаниям, которые чрезмерно рекламируются, и избегать того, чтобы стать еще одной жертвой этой новой "золотой лихорадки".