С множеством недавних исторических максимумов закрытия Биткойна, рост финансирования на основе Биткойна никого не удивляет. Он включает, но не ограничивается, использованием Биткойна в качестве залога для получения кредита, что позволяет владельцам получить доступ к фиатной валюте или стейблкоинам для различных нужд, не продавая свою криптовалюту. Вы вносите Биткойн на платформу кредитования, получаете кредит и возвращаете Биткойн после погашения кредита с процентами.
Централизованное кредитование относится к заимствованию или кредитованию через любое учреждение, которое выступает посредником между кредитором и заемщиком. С другой стороны, децентрализованное кредитование происходит через DeFi-протоколы, которые работают на основе смарт-контрактов. Вы можете кредитовать Биткойн напрямую через dApp, работающий в сети Биткойн, или через протоколы на Ethereum, Sui или другой блокчейн, используя обернутый BTC (wBTC).
По мере того как финансирование, обеспеченное Биткойном, набирает популярность, предложения становятся более сложными, но и более ценными. Хранилище Volo wBTC, которое оптимизирует доходность DeFi, является примером. Volo, ведущий протокол ликвидного стекинга на масштабируемой L1 блокчейне Sui, недавно анонсировал свой запуск. Хранилище использует wBTC и интегрируется с NAVI Protocol, чтобы предложить потенциально высокодоходные стратегии DeFi с интуитивно понятным доступом на Sui. NAVI, также на Sui, позволяет пользователям занимать и одалживать криптовалюту без посредников.
Sui уже имеет более 1,000 Биткойн в ликвидности, а запуск Volo укрепляет его позицию в качестве слоя Bitcoin DeFi. Интеграция с стейблкоинами NAVI предоставляет возможности высокой доходности с низким или отсутствующим трением, а также кредитные позиции и автоматизированную оптимизацию доходности через интерфейс с одним кликом.
Инновационные хранилища позволяют пользователям максимизировать полезность wBTC, усиливая позицию Sui как центра DeFi и предлагая новые способы взаимодействия с Биткойном в безопасной среде. Предложения хранилищ Volo вскоре будут включать альткойны, стейблкоины и другие варианты BTC с целью улучшения капитальной эффективности и общего опыта DeFi.
Децентрализованные продукты предлагают суверенный контроль и полную прозрачность
Заем или кредитование через централизованную платформу достаточно просты. Пользователь вносит Биткойн в крипто-кошелек платформы, устанавливает сумму займа, ожидаемую процентную ставку и срок займа, а затем подтверждает свое предложение о кредитовании. Платформа находит заемщиков и переводит проценты кредитору после вычета своей доли. Заем также так же прост.
Централизованные кредитные платформы контролируют активы пользователей, что означает, что пользователи могут потерять свой Биткойн, если платформа обанкротится, будет взломана или пострадает от rug pull. Эти риски уменьшились после серии банкротств централизованных платформ в 2022 году, но в некоторой степени все еще остаются. Централизованное кредитование также недостаточно прозрачно. Пользователь должен доверять платформе в управлении условиями кредита и активами. Поскольку транзакции внутренние, может не быть записи о кредите в блокчейне.
Децентрализованное финансирование, основанное на Биткойне, является жизнеспособной альтернативой, так как оно автоматизирует процесс кредитования через смарт-контракты, устраняя необходимость в третьей стороне. Когда заранее установленные условия выполняются, смарт-контракты автоматически исполняют транзакцию. Протоколы DeFi определяют процентные ставки алгоритмически, поэтому нет централизованного контроля над размером ставки.
Заемщик должен заблокировать свое обеспечение в смарт-контракте. После того как они погасят заем с процентами, обеспечение разблокируется и автоматически отправляется в их кошелек. Если они хотят занять Биткойн, им необходимо подключить кошелек, установить сумму займа и срок, а также одобрить транзакцию.
Протоколы DeFi позволяют двум сторонам напрямую договариваться о ставках и занимать фиат или криптовалюту через соответствующую децентрализованную сеть. Блокчейн отражает все условия займа и транзакции, предоставляя четкие, проверяемые, защищенные от подделки записи. Пользователи сохраняют контроль над своими активами. Кредитование DeFi является доверительным, потому что пользователи могут полагаться на открытые исходные коды, которые любой может проверить и аудировать.
Как стейблкоины обеспечивают эффективное и низкозатратное финансирование на основе Биткойна
Общий объем переводов стейблкоинов достиг 27,6 триллиона долларов в 2024 году, превысив совокупный объем транзакций Mastercard и Visa. Расчеты с торговцами, B2B и трансакции между странами, а также розничные переводы увеличили спрос на более отзывчивые, более безопасные и менее дорогие решения.
Стейблкоины не испытывают волатильности цен, типичной для других криптовалют, поскольку они привязаны к резервным активам. Они решают многие ограничения устаревших платежных систем, предлагая высокую скорость транзакций, минимальные или отсутствующие сборы, круглосуточную работу и практически мгновенные расчеты. Их обращение растет на фоне созревания инфраструктуры. Общая стоимость выпущенных стейблкоинов удвоилась до 250 миллиардов долларов за последние два года. Ожидается, что к концу 2025 года она превысит 400 миллиардов долларов и достигнет 2 триллионов долларов к 2028 году.
Приносящие доход стейблкоины генерируют доход через токенизированные казначейские облигации США или дельта-нейтральную торговлю. Количество приносящих доход, эквивалентных наличным токенов, выпущенных, увеличилось параллельно с ростом стоимости стейблкоинов. Обычно эти токены представляют собой инвестиции в краткосрочные государственные ценные бумаги, примером чего является Фонд цифровой ликвидности BlackRock для институциональных USD. Они номинированы в USD и могут быть использованы в точке продажи и для накопления доходов в реальном времени.
Стейблкоины устраняют разрыв между традиционными процентными ставками по сбережениям и рыночными возможностями, как это когда-то делали денежные рыночные фонды. Второе сходство между ними заключается в том, что установленные Регулированием Q ограничения по ставкам на депозитные счета способствовали принятию MMF, так же как увеличенная регуляторная ясность в 2025 году поддерживает рост стейблкоинов. Юрисдикция является ключевым фактором в определении потенциальной доходности.
По сути, роль стейблкоинов в переходе от централизованного кредитования к децентрализованному финансированию на основе Биткойна является критически важной. Предоставляя стабильный по цене средство обмена, которое работает в блокчейне, стейблкоины позволяют пользователям занимать средства под залог Биткойна без необходимости полагаться на посредников. Они открывают капитальную эффективность, позволяя держателям сохранять экспозицию к BTC, одновременно получая ликвидность ненадежным и безразрешительным способом.
Стейблкоины поддерживают бесшовную коллатерализацию, расчет и погашение в рамках децентрализованных протоколов. В результате они снижают затраты, улучшают прозрачность и делают кредитование, обеспеченное Биткойном, более доступным и эффективным.
Отказ от ответственности: Эта статья предоставлена только для информационных целей. Она не предлагается и не предназначена для использования в качестве юридического, налогового, инвестиционного, финансового или другого совета.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Переход от централизованного кредитования к децентрализованным финансам, обеспеченным Биткойном
С множеством недавних исторических максимумов закрытия Биткойна, рост финансирования на основе Биткойна никого не удивляет. Он включает, но не ограничивается, использованием Биткойна в качестве залога для получения кредита, что позволяет владельцам получить доступ к фиатной валюте или стейблкоинам для различных нужд, не продавая свою криптовалюту. Вы вносите Биткойн на платформу кредитования, получаете кредит и возвращаете Биткойн после погашения кредита с процентами.
Централизованное кредитование относится к заимствованию или кредитованию через любое учреждение, которое выступает посредником между кредитором и заемщиком. С другой стороны, децентрализованное кредитование происходит через DeFi-протоколы, которые работают на основе смарт-контрактов. Вы можете кредитовать Биткойн напрямую через dApp, работающий в сети Биткойн, или через протоколы на Ethereum, Sui или другой блокчейн, используя обернутый BTC (wBTC).
По мере того как финансирование, обеспеченное Биткойном, набирает популярность, предложения становятся более сложными, но и более ценными. Хранилище Volo wBTC, которое оптимизирует доходность DeFi, является примером. Volo, ведущий протокол ликвидного стекинга на масштабируемой L1 блокчейне Sui, недавно анонсировал свой запуск. Хранилище использует wBTC и интегрируется с NAVI Protocol, чтобы предложить потенциально высокодоходные стратегии DeFi с интуитивно понятным доступом на Sui. NAVI, также на Sui, позволяет пользователям занимать и одалживать криптовалюту без посредников.
Sui уже имеет более 1,000 Биткойн в ликвидности, а запуск Volo укрепляет его позицию в качестве слоя Bitcoin DeFi. Интеграция с стейблкоинами NAVI предоставляет возможности высокой доходности с низким или отсутствующим трением, а также кредитные позиции и автоматизированную оптимизацию доходности через интерфейс с одним кликом.
Инновационные хранилища позволяют пользователям максимизировать полезность wBTC, усиливая позицию Sui как центра DeFi и предлагая новые способы взаимодействия с Биткойном в безопасной среде. Предложения хранилищ Volo вскоре будут включать альткойны, стейблкоины и другие варианты BTC с целью улучшения капитальной эффективности и общего опыта DeFi.
Децентрализованные продукты предлагают суверенный контроль и полную прозрачность
Заем или кредитование через централизованную платформу достаточно просты. Пользователь вносит Биткойн в крипто-кошелек платформы, устанавливает сумму займа, ожидаемую процентную ставку и срок займа, а затем подтверждает свое предложение о кредитовании. Платформа находит заемщиков и переводит проценты кредитору после вычета своей доли. Заем также так же прост.
Централизованные кредитные платформы контролируют активы пользователей, что означает, что пользователи могут потерять свой Биткойн, если платформа обанкротится, будет взломана или пострадает от rug pull. Эти риски уменьшились после серии банкротств централизованных платформ в 2022 году, но в некоторой степени все еще остаются. Централизованное кредитование также недостаточно прозрачно. Пользователь должен доверять платформе в управлении условиями кредита и активами. Поскольку транзакции внутренние, может не быть записи о кредите в блокчейне.
Децентрализованное финансирование, основанное на Биткойне, является жизнеспособной альтернативой, так как оно автоматизирует процесс кредитования через смарт-контракты, устраняя необходимость в третьей стороне. Когда заранее установленные условия выполняются, смарт-контракты автоматически исполняют транзакцию. Протоколы DeFi определяют процентные ставки алгоритмически, поэтому нет централизованного контроля над размером ставки.
Заемщик должен заблокировать свое обеспечение в смарт-контракте. После того как они погасят заем с процентами, обеспечение разблокируется и автоматически отправляется в их кошелек. Если они хотят занять Биткойн, им необходимо подключить кошелек, установить сумму займа и срок, а также одобрить транзакцию.
Протоколы DeFi позволяют двум сторонам напрямую договариваться о ставках и занимать фиат или криптовалюту через соответствующую децентрализованную сеть. Блокчейн отражает все условия займа и транзакции, предоставляя четкие, проверяемые, защищенные от подделки записи. Пользователи сохраняют контроль над своими активами. Кредитование DeFi является доверительным, потому что пользователи могут полагаться на открытые исходные коды, которые любой может проверить и аудировать.
Как стейблкоины обеспечивают эффективное и низкозатратное финансирование на основе Биткойна
Общий объем переводов стейблкоинов достиг 27,6 триллиона долларов в 2024 году, превысив совокупный объем транзакций Mastercard и Visa. Расчеты с торговцами, B2B и трансакции между странами, а также розничные переводы увеличили спрос на более отзывчивые, более безопасные и менее дорогие решения.
Стейблкоины не испытывают волатильности цен, типичной для других криптовалют, поскольку они привязаны к резервным активам. Они решают многие ограничения устаревших платежных систем, предлагая высокую скорость транзакций, минимальные или отсутствующие сборы, круглосуточную работу и практически мгновенные расчеты. Их обращение растет на фоне созревания инфраструктуры. Общая стоимость выпущенных стейблкоинов удвоилась до 250 миллиардов долларов за последние два года. Ожидается, что к концу 2025 года она превысит 400 миллиардов долларов и достигнет 2 триллионов долларов к 2028 году.
Приносящие доход стейблкоины генерируют доход через токенизированные казначейские облигации США или дельта-нейтральную торговлю. Количество приносящих доход, эквивалентных наличным токенов, выпущенных, увеличилось параллельно с ростом стоимости стейблкоинов. Обычно эти токены представляют собой инвестиции в краткосрочные государственные ценные бумаги, примером чего является Фонд цифровой ликвидности BlackRock для институциональных USD. Они номинированы в USD и могут быть использованы в точке продажи и для накопления доходов в реальном времени.
Стейблкоины устраняют разрыв между традиционными процентными ставками по сбережениям и рыночными возможностями, как это когда-то делали денежные рыночные фонды. Второе сходство между ними заключается в том, что установленные Регулированием Q ограничения по ставкам на депозитные счета способствовали принятию MMF, так же как увеличенная регуляторная ясность в 2025 году поддерживает рост стейблкоинов. Юрисдикция является ключевым фактором в определении потенциальной доходности.
По сути, роль стейблкоинов в переходе от централизованного кредитования к децентрализованному финансированию на основе Биткойна является критически важной. Предоставляя стабильный по цене средство обмена, которое работает в блокчейне, стейблкоины позволяют пользователям занимать средства под залог Биткойна без необходимости полагаться на посредников. Они открывают капитальную эффективность, позволяя держателям сохранять экспозицию к BTC, одновременно получая ликвидность ненадежным и безразрешительным способом.
Стейблкоины поддерживают бесшовную коллатерализацию, расчет и погашение в рамках децентрализованных протоколов. В результате они снижают затраты, улучшают прозрачность и делают кредитование, обеспеченное Биткойном, более доступным и эффективным.
Отказ от ответственности: Эта статья предоставлена только для информационных целей. Она не предлагается и не предназначена для использования в качестве юридического, налогового, инвестиционного, финансового или другого совета.