Уоррен Баффет ранее отметил, что сожалеет о том, что не инвестировал в Amazon раньше.
Apple является крупнейшим акционером Berkshire, стоимостью более 60 миллиардов долларов.
Apple недавно объявила о новой программе выкупа акций на сумму 100 миллиардов долларов.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Amazon ›
Уоррен Баффет, председатель и генеральный директор Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) управляет инвестициями своей компании уже около 60 лет. На протяжении большей части этого времени он в значительной степени избегал торговли акциями технологических компаний, однажды заявив:
Технологии основаны на изменениях; а изменения действительно являются врагом инвестора. Изменения в технологии происходят быстрее и менее предсказуемо по сравнению с более широкой экономикой. Для меня все сектора технологий выглядят как 7-футовые барьеры.
Но всегда есть исключения из правил, и Berkshire Hathaway начала покупать акции Apple (NASDAQ: AAPL) в 2016 году и инвестировала в Amazon (NASDAQ: AMZN), начиная с 2019 года. Это две из крупнейших технологических компаний мира. Давайте взглянем на кажущееся противоречие Баффета и, возможно, определим, могут ли эти две голубые фишки подойти для вашего портфеля.
Источник изображения: The Motley Fool. ## Amazon инвестирует в инновации, чтобы продлить свой сильный рост
Доля Berkshire в Amazon является относительно небольшой позицией в его портфеле акций почти на 285 миллиардов долларов ( около 0,8% ), оцененной примерно в 2,2 миллиарда долларов. Скорее всего, она была изначально приобретена в 2019 году одним из лейтенантов Баффета. Тем не менее, Баффет ранее шутил, что он "идиот за то, что не купил" акции раньше.
Инвестируйте в золото
Группа Тор Металс: Лучший Золотой ИРА
Узнать больше ### Американский Хартфорд Голд: #1 Дилер Драгоценных Металлов в Стране
Узнать больше ### Приоритетное золото: до 15 тыс. долларов США в бесплатном серебре + нулевая комиссия за счет на квалифицирующую покупку
Узнать больше При поддержке Money.com - Yahoo может получить комиссию с приведенных выше ссылок. Акции Amazon в последнее время испытывают трудности, упав примерно на 1% с начала 2025 года, так как компания увеличивает свои капитальные расходы, чтобы не отстать в гонке вооружений в области искусственного интеллекта (AI). Финансовый директор Amazon Брайан Олсавски заявил, что капитальные расходы могут превысить 100 миллиардов долларов в 2025 году, что обусловлено инвестициями в центры обработки данных, чипы и инфраструктуру ИИ. Эти расходы значительно увеличились по сравнению с 48,1 миллиарда долларов в 2023 году и 77,7 миллиарда долларов в 2024 году, что отражает важность, которую руководство придает ИИ.
Хотя возврат инвестиций в ИИ может занять несколько лет, Amazon продолжает демонстрировать результаты уже сейчас. В первом квартале 2025 года Amazon сгенерировала 155,7 миллиарда долларов выручки, что на 9% больше по сравнению с предыдущим годом. Что касается прибыльности, то одним из показателей, который предпочитает Баффет, являются операционные доходы, мера прямой прибыли компании от ее основной деятельности, исключающая волатильные нереализованные приросты и убытки капитала, возникающие в результате ее инвестиций. Amazon предоставила 18,4 миллиарда долларов операционных доходов за квартал, что представляет собой рост на 20,3% по сравнению с предыдущим годом.
Одна из областей, где возврат инвестиций в ИИ Amazon уже проявляется, - это его подразделение Amazon Web Services (AWS). В частности, руководство прогнозирует, что годовой доход AWS в 2025 году составит 117 миллиардов долларов, при этом в первом квартале увеличение составило 17% по сравнению с прошлым годом, достигнув 29,3 миллиарда долларов. Генеральный директор Энди Джасси подчеркнул рост на последнем звонке с инвесторами, сказав: "До этой волны ИИ мы думали, что у AWS есть шанс в конечном итоге стать бизнесом с доходом в несколько сотен миллиардов долларов. Теперь мы думаем, что он может быть даже больше."
История продолжается Данные от YCharts. Кроме роста прибыли, баланс компании находится в отличном состоянии, с 41,2 миллиарда долларов чистых активов. Что касается оценки Amazon, его акции выглядят недооцененными по сравнению с историческими средними значениями. В частности, акции Amazon торгуются по 34-кратной прибыли, что близко к пятилетнему минимуму и значительно ниже пятилетнего медиана в 65-кратной прибыли.
Соберите все воедино, и Amazon - это редкая компания, которая не боится инвестировать в инновации для продления своей фазы роста. Она может себе это позволить благодаря сильной денежной позиции и стабильному росту прибыли, что делает её идеальным кандидатом для стратегии "купить и держать" в вашем портфеле.
2. Яблоко
Компания Berkshire Hathaway впервые купила акции Apple в 2016 году, и несмотря на сокращение позиции, начавшееся в 2024 году, это по-прежнему крупнейшая доля компании, составляющая 121.2% портфеля(. На конец первого квартала 2025 года Berkshire по-прежнему владела более 300 миллионами акций, стоимостью более 60 миллиардов долларов. Баффет ранее отмечал, что Apple является "лучшим бизнесом, чем любой другой, который мы владеем)."
Во многих отношениях Apple соответствует всем критериям для Баффета: культовый бренд, лояльные клиенты и огромные денежные поступления. В своем последнем квартале, который завершился 29 марта 2025 года, Apple заработала 90,8 миллиарда долларов выручки и 29,6 миллиарда долларов операционной прибыли, что на 5% и 6% больше по сравнению с прошлым годом соответственно. Примечательно, что выручка от флагманского продукта компании, iPhone, увеличилась всего на 2% по сравнению с прошлым годом, составив 46,8 миллиарда долларов, после того как компания столкнулась со снижением в этом сегменте в своем фискальном Q1 2025.
Хотя Apple не тратит столько же пропорционально, как ее конкуренты, она также не игнорирует искусственный интеллект. Компания разработала Apple Intelligence, бесплатную встроенную систему ИИ для своих продуктов, о которой CEO Тим Кук сказал на конференции по доходам в 2024 году, что "это преобразит то, как пользователи взаимодействуют с технологией."
Это также может увеличить продажи iPhone, учитывая, что технология доступна только на относительно новых моделях аппаратного обеспечения Apple, что может побудить больше потребителей перейти с их текущих устройств. Apple не раскрыла точные цифры, но Кук недавно отметил, что на рынках, где компания внедрила Apple Intelligence, наблюдалось "более сильное" выступление, чем на тех, где этого не произошло.
Данные от YCharts. Пока инвесторы ожидают, как будет развиваться спрос на Apple Intelligence, Apple вознаграждает акционеров продолжением выкупа акций и выплатами дивидендов. За последние пять лет Apple сократила количество своих акций почти на 13%, а недавно объявила о добавлении 100 миллиардов долларов к своей программе выкупа акций. Баффет назвал выкупы способом приносить пользу всем владельцам, при условии, что они проводятся по привлекательным оценкам. "Математика несложная: когда количество акций уменьшается, ваш интерес к нашим многочисленным бизнесам возрастает", - сказал он в письме акционерам в 2022 году. "Каждая небольшая часть помогает, если выкупы осуществляются по ценам, увеличивающим стоимость."
Кроме того, руководство последовательно выплачивало и увеличивало дивиденды на протяжении 14 последовательных лет. Сегодня компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 0,26 доллара на акцию, что соответствует годовой доходности 0,5%. Более того, учитывая, что коэффициент выплат — процент прибыли, выплачиваемый в виде дивидендов — составляет всего 16%, инвесторы могут разумно ожидать ежегодного увеличения дивидендов в обозримом будущем.
Данные от YCharts. Наконец, несмотря на недавнее падение акций примерно на 18% в 2025 году, они торгуются по цене, в 31 раз превышающей их прибыль за предыдущие 12 месяцев, что немного выше их пятилетнего медианного значения в 29 раз. Хотя это может вызвать у некоторых инвесторов сомнения, история инноваций Apple, выплаты акционерам и поддержка со стороны Уоррена Баффета создают убедительный аргумент. Для долгосрочных инвесторов, обеспокоенных оценкой, усреднение стоимости доллара предлагает дисциплинированный способ формирования позиции в одной из самых знаковых публичных компаний в истории.
Стоит ли инвестировать 1 000 долларов в Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и Amazon не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.
Учтите, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $713,547!*Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $966,931!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,062% — это значительно превышает показатели рынка по сравнению с 177% для S&P 500. Не упустите последний топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций »
*Возвраты Сток-советника по состоянию на 23 июня 2025 года
Джон Маки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Коллин Брантмайер имеет позиции в Amazon, Apple и Berkshire Hathaway. The Motley Fool имеет позиции в Amazon, Apple и Berkshire Hathaway и рекомендует их. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
2 лучших акций Баффета для покупки и удержания на долгий срок изначально были опубликованы The Motley Fool
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
2 лучшие акции Баффета для покупки и удержания на длительный срок
Ключевые моменты
Уоррен Баффет, председатель и генеральный директор Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) управляет инвестициями своей компании уже около 60 лет. На протяжении большей части этого времени он в значительной степени избегал торговли акциями технологических компаний, однажды заявив:
Но всегда есть исключения из правил, и Berkshire Hathaway начала покупать акции Apple (NASDAQ: AAPL) в 2016 году и инвестировала в Amazon (NASDAQ: AMZN), начиная с 2019 года. Это две из крупнейших технологических компаний мира. Давайте взглянем на кажущееся противоречие Баффета и, возможно, определим, могут ли эти две голубые фишки подойти для вашего портфеля.
Источник изображения: The Motley Fool. ## Amazon инвестирует в инновации, чтобы продлить свой сильный рост
Доля Berkshire в Amazon является относительно небольшой позицией в его портфеле акций почти на 285 миллиардов долларов ( около 0,8% ), оцененной примерно в 2,2 миллиарда долларов. Скорее всего, она была изначально приобретена в 2019 году одним из лейтенантов Баффета. Тем не менее, Баффет ранее шутил, что он "идиот за то, что не купил" акции раньше.
Инвестируйте в золото
Группа Тор Металс: Лучший Золотой ИРА
Узнать больше ### Американский Хартфорд Голд: #1 Дилер Драгоценных Металлов в Стране
Узнать больше ### Приоритетное золото: до 15 тыс. долларов США в бесплатном серебре + нулевая комиссия за счет на квалифицирующую покупку
Узнать больше При поддержке Money.com - Yahoo может получить комиссию с приведенных выше ссылок. Акции Amazon в последнее время испытывают трудности, упав примерно на 1% с начала 2025 года, так как компания увеличивает свои капитальные расходы, чтобы не отстать в гонке вооружений в области искусственного интеллекта (AI). Финансовый директор Amazon Брайан Олсавски заявил, что капитальные расходы могут превысить 100 миллиардов долларов в 2025 году, что обусловлено инвестициями в центры обработки данных, чипы и инфраструктуру ИИ. Эти расходы значительно увеличились по сравнению с 48,1 миллиарда долларов в 2023 году и 77,7 миллиарда долларов в 2024 году, что отражает важность, которую руководство придает ИИ.
Хотя возврат инвестиций в ИИ может занять несколько лет, Amazon продолжает демонстрировать результаты уже сейчас. В первом квартале 2025 года Amazon сгенерировала 155,7 миллиарда долларов выручки, что на 9% больше по сравнению с предыдущим годом. Что касается прибыльности, то одним из показателей, который предпочитает Баффет, являются операционные доходы, мера прямой прибыли компании от ее основной деятельности, исключающая волатильные нереализованные приросты и убытки капитала, возникающие в результате ее инвестиций. Amazon предоставила 18,4 миллиарда долларов операционных доходов за квартал, что представляет собой рост на 20,3% по сравнению с предыдущим годом.
Одна из областей, где возврат инвестиций в ИИ Amazon уже проявляется, - это его подразделение Amazon Web Services (AWS). В частности, руководство прогнозирует, что годовой доход AWS в 2025 году составит 117 миллиардов долларов, при этом в первом квартале увеличение составило 17% по сравнению с прошлым годом, достигнув 29,3 миллиарда долларов. Генеральный директор Энди Джасси подчеркнул рост на последнем звонке с инвесторами, сказав: "До этой волны ИИ мы думали, что у AWS есть шанс в конечном итоге стать бизнесом с доходом в несколько сотен миллиардов долларов. Теперь мы думаем, что он может быть даже больше."
История продолжается Данные от YCharts. Кроме роста прибыли, баланс компании находится в отличном состоянии, с 41,2 миллиарда долларов чистых активов. Что касается оценки Amazon, его акции выглядят недооцененными по сравнению с историческими средними значениями. В частности, акции Amazon торгуются по 34-кратной прибыли, что близко к пятилетнему минимуму и значительно ниже пятилетнего медиана в 65-кратной прибыли.
Соберите все воедино, и Amazon - это редкая компания, которая не боится инвестировать в инновации для продления своей фазы роста. Она может себе это позволить благодаря сильной денежной позиции и стабильному росту прибыли, что делает её идеальным кандидатом для стратегии "купить и держать" в вашем портфеле.
2. Яблоко
Компания Berkshire Hathaway впервые купила акции Apple в 2016 году, и несмотря на сокращение позиции, начавшееся в 2024 году, это по-прежнему крупнейшая доля компании, составляющая 121.2% портфеля(. На конец первого квартала 2025 года Berkshire по-прежнему владела более 300 миллионами акций, стоимостью более 60 миллиардов долларов. Баффет ранее отмечал, что Apple является "лучшим бизнесом, чем любой другой, который мы владеем)."
Во многих отношениях Apple соответствует всем критериям для Баффета: культовый бренд, лояльные клиенты и огромные денежные поступления. В своем последнем квартале, который завершился 29 марта 2025 года, Apple заработала 90,8 миллиарда долларов выручки и 29,6 миллиарда долларов операционной прибыли, что на 5% и 6% больше по сравнению с прошлым годом соответственно. Примечательно, что выручка от флагманского продукта компании, iPhone, увеличилась всего на 2% по сравнению с прошлым годом, составив 46,8 миллиарда долларов, после того как компания столкнулась со снижением в этом сегменте в своем фискальном Q1 2025.
Хотя Apple не тратит столько же пропорционально, как ее конкуренты, она также не игнорирует искусственный интеллект. Компания разработала Apple Intelligence, бесплатную встроенную систему ИИ для своих продуктов, о которой CEO Тим Кук сказал на конференции по доходам в 2024 году, что "это преобразит то, как пользователи взаимодействуют с технологией."
Это также может увеличить продажи iPhone, учитывая, что технология доступна только на относительно новых моделях аппаратного обеспечения Apple, что может побудить больше потребителей перейти с их текущих устройств. Apple не раскрыла точные цифры, но Кук недавно отметил, что на рынках, где компания внедрила Apple Intelligence, наблюдалось "более сильное" выступление, чем на тех, где этого не произошло.
Данные от YCharts. Пока инвесторы ожидают, как будет развиваться спрос на Apple Intelligence, Apple вознаграждает акционеров продолжением выкупа акций и выплатами дивидендов. За последние пять лет Apple сократила количество своих акций почти на 13%, а недавно объявила о добавлении 100 миллиардов долларов к своей программе выкупа акций. Баффет назвал выкупы способом приносить пользу всем владельцам, при условии, что они проводятся по привлекательным оценкам. "Математика несложная: когда количество акций уменьшается, ваш интерес к нашим многочисленным бизнесам возрастает", - сказал он в письме акционерам в 2022 году. "Каждая небольшая часть помогает, если выкупы осуществляются по ценам, увеличивающим стоимость."
Кроме того, руководство последовательно выплачивало и увеличивало дивиденды на протяжении 14 последовательных лет. Сегодня компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 0,26 доллара на акцию, что соответствует годовой доходности 0,5%. Более того, учитывая, что коэффициент выплат — процент прибыли, выплачиваемый в виде дивидендов — составляет всего 16%, инвесторы могут разумно ожидать ежегодного увеличения дивидендов в обозримом будущем.
Данные от YCharts. Наконец, несмотря на недавнее падение акций примерно на 18% в 2025 году, они торгуются по цене, в 31 раз превышающей их прибыль за предыдущие 12 месяцев, что немного выше их пятилетнего медианного значения в 29 раз. Хотя это может вызвать у некоторых инвесторов сомнения, история инноваций Apple, выплаты акционерам и поддержка со стороны Уоррена Баффета создают убедительный аргумент. Для долгосрочных инвесторов, обеспокоенных оценкой, усреднение стоимости доллара предлагает дисциплинированный способ формирования позиции в одной из самых знаковых публичных компаний в истории.
Стоит ли инвестировать 1 000 долларов в Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и Amazon не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.
Учтите, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $713,547!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $966,931!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,062% — это значительно превышает показатели рынка по сравнению с 177% для S&P 500. Не упустите последний топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций »
*Возвраты Сток-советника по состоянию на 23 июня 2025 года
Джон Маки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Коллин Брантмайер имеет позиции в Amazon, Apple и Berkshire Hathaway. The Motley Fool имеет позиции в Amazon, Apple и Berkshire Hathaway и рекомендует их. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
2 лучших акций Баффета для покупки и удержания на долгий срок изначально были опубликованы The Motley Fool
Посмотреть комментарии