Рекорд Уоррена Баффета -- более 6,000,000% доходности акций класса A Berkshire Hathaway (BRK.A) с середины 1960-х годов -- сделал его популярным объектом для подражания на Уолл-стрит.
Хотя Баффет на протяжении 10 последовательных кварталов является чистым продавцом акций, он покупал свою любимую акцию с некоторой регулярностью с середины 2018 года.
Коррекция на 10% в топовом акционе Баффета может быть недостаточной, чтобы привлечь его к покупке большего количества.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Berkshire Hathaway ›
Уолл-стрит полна успешных управляющих деньгами, но немногие, если таковые вообще есть, могут привлечь внимание профессиональных и обычных инвесторов так, как это делает Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) генеральный директор Уоррен Баффет.
Результаты Оракула из Омахи говорят сами за себя и объясняют, почему инвесторы ждут с замиранием сердца каждое квартальное раскрытие формы 13F от Berkshire, которое позволяет увидеть, какие акции он покупает и продает. За шесть десятилетий, в течение которых Баффет был генеральным директором, класс A акций Berkshire (BRK.A) выросли более чем на 6,000,000%! Сравнительно, эталонный S&P 500 также стремительно вырос примерно на 41,000% с учетом дивидендов с середины 1960-х.
Генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет. Источник изображения: The Motley Fool. Хотя зеркалирование торговой активности Баффета на протяжении десятилетий казалось надежной инвестиционной стратегией, вы можете быть шокированы, узнав, что 13F Berkshire Hathaway не рассказывает полную историю о том, какие акции Оракула из Омахи он покупал.
С учетом того, что любимая акция Баффета за последние семь лет упала на 10% от своего недавнего исторического максимума, возникает вопрос: является ли миллиардер-глава Berkshire Hathaway снова покупателем?
Баффет продает акции чистыми объемами с октября 2022 года
Хотя квартальные отчеты Form 13F помогают раскрыть детали акций, которые Баффет покупал и продавал, квартальные отчеты о движении денежных средств Berkshire Hathaway оказались даже более информативными.
Например, квартал, завершившийся в марте, показывает, что были приобретены акции на сумму 3,183 миллиарда долларов, а проданы акции на сумму 4,677 миллиарда долларов. Простое вычитание показывает чистую продажу за первый квартал в размере 1,494 миллиарда долларов. Это была общая тема для Berkshire Hathaway, причем Oracle of Omaha был чистым продавцом акций в каждом из последних 10 кварталов (с 1 октября 2022). Совокупная сумма этой деятельности по чистым продажам составляет 174,4 миллиарда долларов по состоянию на 31 марта 2025 года.
Несмотря на то, что он продает гораздо больше, чем покупает, Баффет и его главные советники добавили к своим позициям или открыли выборочные позиции в течение этого 30-месячного периода.
История продолжается. Например, акции Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) были куплены Berkshire Hathaway в течение трех последовательных кварталов. Баффет обычно является большим поклонником бизнесов, которые могут завоевать доверие потребителей. Рекламная кампания Domino's mea culpa в конце 2000-х годов, в сочетании с прозрачным маркетингом после этой кампании, помогла компании удержать существующих клиентов, одновременно привлекая новых.
У Domino's Pizza также есть талант выполнять свои пятилетние планы роста. Последний из этих планов, который был представлен в конце 2023 года и получил название "Слишком голоден для БОЛЬШЕГО", полагается на технологии для повышения производительности и улучшения эффективности цепочки поставок компании. Кроме того, франчайзи играют ключевую роль в "Слишком голоден для БОЛЬШЕГО", продолжая развивать бренд Domino's как на внутреннем, так и на зарубежных рынках, где компания работает над более чем тридцатилетним ростом продаж в тех же магазинах.
Но пицца Domino's не является акцией, которую Уоррен Баффет приобрел на почти 78 миллиардов долларов капитала своей компании с июля 2018 года. Более того, это не крупнейшие вложения Berkshire -- Apple, American Express, Bank of America или Coca-Cola -- тоже.
Источник изображения: Getty Images. ## Любимая акция Оракула из Омахи достигла уровня коррекции -- покупает ли он?
Чтобы получить подробный анализ покупательной активности Оракула из Омахи по его безусловно любимой акции, вам нужно углубиться в квартальные операционные результаты Berkshire. На странице, непосредственно предшествующей исполнительным сертификатам, вы найдете точные данные о том, сколько Баффет потратил на покупку акций, которые ему ближе всего к сердцу... Berkshire Hathaway.
До середины июля 2018 года выкуп акций Berkshire Hathaway мог осуществляться только в том случае, если акции падали до 120% или ниже балансовой стоимости ( т.е. не более чем на 20% выше указанной балансовой стоимости по состоянию на последний квартал ). Поскольку акции Berkshire никогда не падали до этого порога или ниже, ни копейки капитала компании не было направлено на выкуп.
17 июля 2018 года совет директоров Berkshire изменил свою программу обратного выкупа акций, чтобы позволить Баффету и его тогдашнему правой руке Чарли Мангеру использовать денежные средства компании для выкупа акций по своему усмотрению. При условии, что у Berkshire есть как минимум 30 миллиардов долларов в совокупности наличных, эквивалентов наличных и облигаций США на балансе, выкупы могут осуществляться без конечной даты или предела.
С 17 июля 2018 года по 30 июня 2024 года Уоррен Баффет потратил почти 78 миллиардов долларов на выкуп акций своей компании. Это абсолютно затмевает сумму, которую он потратил на покупку любых других отдельных акций за этот период.
Но между 2 мая и 17 июня акции класса A Berkshire (BRK.A) вошли в зону коррекции, упав на 10,4% от своего исторического максимума. Достаточно ли этого падения, чтобы привлечь Баффета, который располагает рекордным запасом наличных средств в размере 347,7 миллиарда долларов, наличных эквивалентов и облигаций США, к покупке еще большего количества его любимой акции?
Интересно, что ответ, вероятно, «нет».
Если есть одно неписаное правило, которое Оракул Омахи считает непоколебимым, так это идея хорошо выгодной сделки. Независимо от того, насколько доминирующей или хорошо расположенной может быть компания, он не будет гоняться за акциями, которые не торгуются по той цене, которую он считает справедливой. Это включает акции его собственной компании.
Данные о цене BRK.A к балансовой стоимости от YCharts. За предыдущие три квартала (с 1 июля 2024 года по 31 марта 2025), Баффет полностью отказался и не выкупил ни одной акции своей компании. Это прервало последовательность выкупа акций в течение 24 последовательных кварталов.
Цена к балансовой стоимости Berkshire Hathaway рассказывает о том, почему крупнейший сторонник компании больше не выкупает акции. С июля 2018 года по июнь 2024 года акции Berkshire постоянно находились на уровне от 30% до 50% выше балансовой стоимости. За предыдущие три квартала этот премиум колебался между 60% и 80%, что слишком много для Баффета.
Даже с учетом недавнего 10%-ного падения акций Berkshire Hathaway, коэффициент цена/балансовая стоимость не опускался ниже 60%-ной премии. Если акции не приблизятся к премии в 50%, маловероятно, что Баффет использует какой-либо из рекордных капиталов своей компании для выкупа акций.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Berkshire Hathaway прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Berkshire Hathaway, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Berkshire Hathaway не вошла в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $687,731!*Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $945,846!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 818% — это значительно превышает доходность в 175% для индекса S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, доступным при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат акций советника на 23 июня 2025 года
Банк Америки является рекламным партнером Motley Fool Money. American Express является рекламным партнером Motley Fool Money. Шон Уильямс имеет акции в Банке Америки. Motley Fool имеет акции и рекомендует Apple, Банк Америки, Berkshire Hathaway и Domino's Pizza. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Уоррен Баффет вложил почти 78 миллиардов долларов в свои любимые акции за 7 лет, и они недавно упали на 10% — является ли Оракул Омахи покупателем? первоначально опубликовано The Motley Fool
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Уоррен Баффет вложил почти 78 миллиардов долларов в свои любимые акции за 7 лет, и они недавно упали на 10% — является ли Оракул Омахи покупателем?
Ключевые моменты
Уолл-стрит полна успешных управляющих деньгами, но немногие, если таковые вообще есть, могут привлечь внимание профессиональных и обычных инвесторов так, как это делает Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) генеральный директор Уоррен Баффет.
Результаты Оракула из Омахи говорят сами за себя и объясняют, почему инвесторы ждут с замиранием сердца каждое квартальное раскрытие формы 13F от Berkshire, которое позволяет увидеть, какие акции он покупает и продает. За шесть десятилетий, в течение которых Баффет был генеральным директором, класс A акций Berkshire (BRK.A) выросли более чем на 6,000,000%! Сравнительно, эталонный S&P 500 также стремительно вырос примерно на 41,000% с учетом дивидендов с середины 1960-х.
Генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет. Источник изображения: The Motley Fool. Хотя зеркалирование торговой активности Баффета на протяжении десятилетий казалось надежной инвестиционной стратегией, вы можете быть шокированы, узнав, что 13F Berkshire Hathaway не рассказывает полную историю о том, какие акции Оракула из Омахи он покупал.
С учетом того, что любимая акция Баффета за последние семь лет упала на 10% от своего недавнего исторического максимума, возникает вопрос: является ли миллиардер-глава Berkshire Hathaway снова покупателем?
Баффет продает акции чистыми объемами с октября 2022 года
Хотя квартальные отчеты Form 13F помогают раскрыть детали акций, которые Баффет покупал и продавал, квартальные отчеты о движении денежных средств Berkshire Hathaway оказались даже более информативными.
Например, квартал, завершившийся в марте, показывает, что были приобретены акции на сумму 3,183 миллиарда долларов, а проданы акции на сумму 4,677 миллиарда долларов. Простое вычитание показывает чистую продажу за первый квартал в размере 1,494 миллиарда долларов. Это была общая тема для Berkshire Hathaway, причем Oracle of Omaha был чистым продавцом акций в каждом из последних 10 кварталов (с 1 октября 2022). Совокупная сумма этой деятельности по чистым продажам составляет 174,4 миллиарда долларов по состоянию на 31 марта 2025 года.
Несмотря на то, что он продает гораздо больше, чем покупает, Баффет и его главные советники добавили к своим позициям или открыли выборочные позиции в течение этого 30-месячного периода.
История продолжается. Например, акции Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) были куплены Berkshire Hathaway в течение трех последовательных кварталов. Баффет обычно является большим поклонником бизнесов, которые могут завоевать доверие потребителей. Рекламная кампания Domino's mea culpa в конце 2000-х годов, в сочетании с прозрачным маркетингом после этой кампании, помогла компании удержать существующих клиентов, одновременно привлекая новых.
У Domino's Pizza также есть талант выполнять свои пятилетние планы роста. Последний из этих планов, который был представлен в конце 2023 года и получил название "Слишком голоден для БОЛЬШЕГО", полагается на технологии для повышения производительности и улучшения эффективности цепочки поставок компании. Кроме того, франчайзи играют ключевую роль в "Слишком голоден для БОЛЬШЕГО", продолжая развивать бренд Domino's как на внутреннем, так и на зарубежных рынках, где компания работает над более чем тридцатилетним ростом продаж в тех же магазинах.
Но пицца Domino's не является акцией, которую Уоррен Баффет приобрел на почти 78 миллиардов долларов капитала своей компании с июля 2018 года. Более того, это не крупнейшие вложения Berkshire -- Apple, American Express, Bank of America или Coca-Cola -- тоже.
Источник изображения: Getty Images. ## Любимая акция Оракула из Омахи достигла уровня коррекции -- покупает ли он?
Чтобы получить подробный анализ покупательной активности Оракула из Омахи по его безусловно любимой акции, вам нужно углубиться в квартальные операционные результаты Berkshire. На странице, непосредственно предшествующей исполнительным сертификатам, вы найдете точные данные о том, сколько Баффет потратил на покупку акций, которые ему ближе всего к сердцу... Berkshire Hathaway.
До середины июля 2018 года выкуп акций Berkshire Hathaway мог осуществляться только в том случае, если акции падали до 120% или ниже балансовой стоимости ( т.е. не более чем на 20% выше указанной балансовой стоимости по состоянию на последний квартал ). Поскольку акции Berkshire никогда не падали до этого порога или ниже, ни копейки капитала компании не было направлено на выкуп.
17 июля 2018 года совет директоров Berkshire изменил свою программу обратного выкупа акций, чтобы позволить Баффету и его тогдашнему правой руке Чарли Мангеру использовать денежные средства компании для выкупа акций по своему усмотрению. При условии, что у Berkshire есть как минимум 30 миллиардов долларов в совокупности наличных, эквивалентов наличных и облигаций США на балансе, выкупы могут осуществляться без конечной даты или предела.
С 17 июля 2018 года по 30 июня 2024 года Уоррен Баффет потратил почти 78 миллиардов долларов на выкуп акций своей компании. Это абсолютно затмевает сумму, которую он потратил на покупку любых других отдельных акций за этот период.
Но между 2 мая и 17 июня акции класса A Berkshire (BRK.A) вошли в зону коррекции, упав на 10,4% от своего исторического максимума. Достаточно ли этого падения, чтобы привлечь Баффета, который располагает рекордным запасом наличных средств в размере 347,7 миллиарда долларов, наличных эквивалентов и облигаций США, к покупке еще большего количества его любимой акции?
Интересно, что ответ, вероятно, «нет».
Если есть одно неписаное правило, которое Оракул Омахи считает непоколебимым, так это идея хорошо выгодной сделки. Независимо от того, насколько доминирующей или хорошо расположенной может быть компания, он не будет гоняться за акциями, которые не торгуются по той цене, которую он считает справедливой. Это включает акции его собственной компании.
Данные о цене BRK.A к балансовой стоимости от YCharts. За предыдущие три квартала (с 1 июля 2024 года по 31 марта 2025), Баффет полностью отказался и не выкупил ни одной акции своей компании. Это прервало последовательность выкупа акций в течение 24 последовательных кварталов.
Цена к балансовой стоимости Berkshire Hathaway рассказывает о том, почему крупнейший сторонник компании больше не выкупает акции. С июля 2018 года по июнь 2024 года акции Berkshire постоянно находились на уровне от 30% до 50% выше балансовой стоимости. За предыдущие три квартала этот премиум колебался между 60% и 80%, что слишком много для Баффета.
Даже с учетом недавнего 10%-ного падения акций Berkshire Hathaway, коэффициент цена/балансовая стоимость не опускался ниже 60%-ной премии. Если акции не приблизятся к премии в 50%, маловероятно, что Баффет использует какой-либо из рекордных капиталов своей компании для выкупа акций.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Berkshire Hathaway прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Berkshire Hathaway, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Berkshire Hathaway не вошла в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $687,731!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $945,846!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 818% — это значительно превышает доходность в 175% для индекса S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, доступным при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат акций советника на 23 июня 2025 года
Банк Америки является рекламным партнером Motley Fool Money. American Express является рекламным партнером Motley Fool Money. Шон Уильямс имеет акции в Банке Америки. Motley Fool имеет акции и рекомендует Apple, Банк Америки, Berkshire Hathaway и Domino's Pizza. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Уоррен Баффет вложил почти 78 миллиардов долларов в свои любимые акции за 7 лет, и они недавно упали на 10% — является ли Оракул Омахи покупателем? первоначально опубликовано The Motley Fool
Посмотреть комментарии