Два из самых успешных управляющих хедж-фондами на Уолл-стрит продали Nvidia и увеличили свои позиции в фонде iShares Bitcoin Trust в первом квартале.
Несмотря на трудности, связанные с экспортными ограничениями, Nvidia по-прежнему является лидером рынка чипов для ИИ-ускорителей, и акции выглядят привлекательно по сравнению с текущей оценкой.
Спотовые Bitcoin ETF пользовались высокой популярностью среди институциональных инвесторов в прошлом году, и федеральное правительство США создало стратегический резерв Bitcoin.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Nvidia ›
Nvidia (NASDAQ: NVDA) стала яркой звездой бума искусственного интеллекта (AI). Ее доходность в 912% с января 2023 года является второй по величине в S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Тем не менее, следующие управляющие хедж-фондами продали Nvidia и купили iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT) в первом квартале:
Миллиардер Кен Гриффин из Citadel Advisors продал 1,5 миллиона акций Nvidia, сократив свою долю на 50%. Он также добавил 2 миллиона акций iShares Bitcoin Trust, увеличив свою позицию на 195%.
Миллиардер Стивен Коэн из Point72 Asset Management продал 2 миллиона акций Nvidia, сократив свою долю на 50%. Он также добавил 1,3 миллиона акций iShares Bitcoin Trust, увеличив свою позицию на 49%.
Инвесторы должны знать несколько вещей об этих сделках. Гриффин и Коэн управляют двумя из самых прибыльных фондов в истории, так что они являются хорошими источниками вдохновения. Однако читатели должны интерпретировать их продажу Nvidia как полную утрату доверия к компании. Вместо этого это напоминание о том, что диверсификация портфеля имеет значение.
Кроме того, iShares Bitcoin Trust является биржевым инвестиционным фондом (ETF), выпущенным крупнейшим управляющим активами в мире, BlackRock. Он отслеживает цену Bitcoin (CRYPTO: BTC), и несколько аналитиков ожидают удачи для держателей Bitcoin в ближайшие годы. Самый оптимистичный прогноз предполагает рост на 12,160% к 2045 году.
Источник изображения: Getty Images. ## 1. Nvidia
Полупроводниковая компания Nvidia стала любимцем инвесторов в последние годы, поскольку ее графические процессоры (GPUs) являются отраслевым стандартом для ускорения сложных задач центров обработки данных, таких как обучение больших языковых моделей (LLMs) и выполнение приложений искусственного интеллекта (AI). Действительно, аналитики Forrester Research написали: "Nvidia задает темп для инфраструктуры ИИ по всему миру. Без графических процессоров Nvidia современный ИИ был бы невозможен."
Тем не менее, инвесторы все еще нервничали, когда китайский стартап DeepSeek представил крупные языковые модели, которые, как сообщается, были обучены на меньшем количестве и менее мощных GPU Nvidia, чем аналогичные LLM, разработанные американскими компаниями, такими как OpenAI и Anthropic. Инвесторы беспокоились, что более эффективные методы обучения снизят спрос на чипы Nvidia.
История продолжается. Кроме того, правительство США постепенно ужесточало экспортный контроль в отношении передовых ИИ-чипов при администрации Байдена. И несмотря на отмену непопулярного правила о диффузии ИИ, которое ограничивало бы способность Nvidia продавать чипы в нескольких странах, администрация Трампа еще больше ужесточила экспортный контроль в отношении Китая.
Дебакл DeepSeek и разговоры о экспортных ограничениях привели к резкому падению акций Nvidia в начале года, и эти препятствия могут объяснить, почему некоторые менеджеры хедж-фондов сократили свои позиции в производителе чипов. Однако инвесторы неверно интерпретировали новости о DeepSeek. Эффективность затрат делает ИИ доступным для большего числа компаний, и это более чем компенсировало любое снижение спроса.
Nvidia сообщила о сильных финансовых результатах за первый квартал, и аналитики Уолл-стрит скорректировали прогнозы, что прибыль будет расти на 40% в год до конца финансового года, который заканчивается в январе 2027 года. Это делает текущую оценку в 48 раз превышающей прибыль довольно разумной. Важно отметить, что, хотя в сущности нет шансов, что Nvidia вернет 790% за следующие три года (, как это было в последние три года), я думаю, что акции все равно смогут обойти рынок в этот период.
2. Биткоин Траст iShares
Биткойн увеличился на 15% до $106,000 с начала года по состоянию на 25 июня. Но несколько экспертов с Уолл-стрит ожидают значительных приростов по мере увеличения принятия среди розничных и институциональных инвесторов, а также среди корпоративных и государственных казначейств. Подробности приведены ниже:
Джефф Кендрек из Standard Chartered оценивает, что Биткойн достигнет $500,000 к 2028 году. Это подразумевает 370% роста от его текущей цены.
Дэвид Пьюэлл из Ark Invest недавно изложил сценарий бычьего рынка, в котором Биткойн достигнет $1,5 миллиона к 2030 году. Это подразумевает рост на 1,315% от его текущей цены.
Том Ли из Fundstrat Global Advisors недавно сказал CNBC, что биткойн может достичь 3 триллионов долларов или более в долгосрочной перспективе. Это подразумевает 2 730% роста от его текущей цены.
Майкл Сэйлор на Strategy недавно заявил CoinDesk, что биткойн может достичь 13 миллионов долларов к 2045 году. Это подразумевает рост на 12,160% от его текущей цены.
Инвестиционная идея для Биткойна основывается на его статусе «цифрового золота». Хотя цены на активы зависят от спроса и предложения, Биткойн (, как и золото), является несколько уникальным, поскольку его предложение фиксировано. Это означает, что спрос является самым значительным переменным, и у инвесторов есть веские основания полагать, что спрос на Биткойн возрастет в следующие годы.
Появление спотовых Bitcoin ETF, таких как iShares Bitcoin Trust, сделало получение экспозиции к Bitcoin проще, чем когда-либо. Действительно, недавно поданные формы 13F указывают на то, что количество крупных управляющих активами (, т.е. тех, у кого более 100 миллионов долларов в ценных бумагах) с позициями в двух крупнейших спотовых Bitcoin ETF — iShares Bitcoin Trust и Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund — почти утроилось за последний год.
Тем временем число компаний, владеющих Биткойном, растет, и количество BTC, которым владеют эти компании, увеличивается. Аналогичным образом, президент Трамп в марте подписал указ, устанавливающий стратегический резерв Биткойна, и несколько штатов внедрили законодательство, направленное на то, чтобы сделать то же самое. Эта динамика в конечном итоге может привести к тому, что федеральное правительство США и государственные правительства станут покупателями Биткойна.
Вот в чем дело: институциональное принятие Биткойна растет, и благоприятная регуляторная среда может способствовать его росту. Я очень скептически настроен по поводу предполагаемого роста на 12,160%, который указывает целевая цена Майкла Сэйлора, но я действительно думаю, что долгосрочные инвесторы, готовые к волатильности, должны иметь долю в Биткойне. Фонд iShares Bitcoin Trust - отличный способ получить эту экспозицию.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Nvidia не попала в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $687,731!*Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $945,846!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 818% — это значительно превышает доходность в 175% для индекса S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, доступным при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат акций советника на 23 июня 2025 года
Тревор Дженневин обладает акциями Nvidia. The Motley Fool обладает акциями и рекомендует Bitcoin и Nvidia. The Motley Fool рекомендует Standard Chartered Plc. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Миллиардеры продают акции Nvidia и покупают ETF BlackRock, который, по мнению экспертов Уолл-Стрит, может вырасти до 12,160%. Первоначально опубликовано The Motley Fool.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Миллиардеры продают акции Nvidia и покупают ETF BlackRock, который, по словам экспертов Уолл-стрит, может вырасти до 12 160%
Ключевые моменты
Nvidia (NASDAQ: NVDA) стала яркой звездой бума искусственного интеллекта (AI). Ее доходность в 912% с января 2023 года является второй по величине в S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Тем не менее, следующие управляющие хедж-фондами продали Nvidia и купили iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT) в первом квартале:
Инвесторы должны знать несколько вещей об этих сделках. Гриффин и Коэн управляют двумя из самых прибыльных фондов в истории, так что они являются хорошими источниками вдохновения. Однако читатели должны интерпретировать их продажу Nvidia как полную утрату доверия к компании. Вместо этого это напоминание о том, что диверсификация портфеля имеет значение.
Кроме того, iShares Bitcoin Trust является биржевым инвестиционным фондом (ETF), выпущенным крупнейшим управляющим активами в мире, BlackRock. Он отслеживает цену Bitcoin (CRYPTO: BTC), и несколько аналитиков ожидают удачи для держателей Bitcoin в ближайшие годы. Самый оптимистичный прогноз предполагает рост на 12,160% к 2045 году.
Источник изображения: Getty Images. ## 1. Nvidia
Полупроводниковая компания Nvidia стала любимцем инвесторов в последние годы, поскольку ее графические процессоры (GPUs) являются отраслевым стандартом для ускорения сложных задач центров обработки данных, таких как обучение больших языковых моделей (LLMs) и выполнение приложений искусственного интеллекта (AI). Действительно, аналитики Forrester Research написали: "Nvidia задает темп для инфраструктуры ИИ по всему миру. Без графических процессоров Nvidia современный ИИ был бы невозможен."
Тем не менее, инвесторы все еще нервничали, когда китайский стартап DeepSeek представил крупные языковые модели, которые, как сообщается, были обучены на меньшем количестве и менее мощных GPU Nvidia, чем аналогичные LLM, разработанные американскими компаниями, такими как OpenAI и Anthropic. Инвесторы беспокоились, что более эффективные методы обучения снизят спрос на чипы Nvidia.
История продолжается. Кроме того, правительство США постепенно ужесточало экспортный контроль в отношении передовых ИИ-чипов при администрации Байдена. И несмотря на отмену непопулярного правила о диффузии ИИ, которое ограничивало бы способность Nvidia продавать чипы в нескольких странах, администрация Трампа еще больше ужесточила экспортный контроль в отношении Китая.
Дебакл DeepSeek и разговоры о экспортных ограничениях привели к резкому падению акций Nvidia в начале года, и эти препятствия могут объяснить, почему некоторые менеджеры хедж-фондов сократили свои позиции в производителе чипов. Однако инвесторы неверно интерпретировали новости о DeepSeek. Эффективность затрат делает ИИ доступным для большего числа компаний, и это более чем компенсировало любое снижение спроса.
Nvidia сообщила о сильных финансовых результатах за первый квартал, и аналитики Уолл-стрит скорректировали прогнозы, что прибыль будет расти на 40% в год до конца финансового года, который заканчивается в январе 2027 года. Это делает текущую оценку в 48 раз превышающей прибыль довольно разумной. Важно отметить, что, хотя в сущности нет шансов, что Nvidia вернет 790% за следующие три года (, как это было в последние три года), я думаю, что акции все равно смогут обойти рынок в этот период.
2. Биткоин Траст iShares
Биткойн увеличился на 15% до $106,000 с начала года по состоянию на 25 июня. Но несколько экспертов с Уолл-стрит ожидают значительных приростов по мере увеличения принятия среди розничных и институциональных инвесторов, а также среди корпоративных и государственных казначейств. Подробности приведены ниже:
Инвестиционная идея для Биткойна основывается на его статусе «цифрового золота». Хотя цены на активы зависят от спроса и предложения, Биткойн (, как и золото), является несколько уникальным, поскольку его предложение фиксировано. Это означает, что спрос является самым значительным переменным, и у инвесторов есть веские основания полагать, что спрос на Биткойн возрастет в следующие годы.
Появление спотовых Bitcoin ETF, таких как iShares Bitcoin Trust, сделало получение экспозиции к Bitcoin проще, чем когда-либо. Действительно, недавно поданные формы 13F указывают на то, что количество крупных управляющих активами (, т.е. тех, у кого более 100 миллионов долларов в ценных бумагах) с позициями в двух крупнейших спотовых Bitcoin ETF — iShares Bitcoin Trust и Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund — почти утроилось за последний год.
Тем временем число компаний, владеющих Биткойном, растет, и количество BTC, которым владеют эти компании, увеличивается. Аналогичным образом, президент Трамп в марте подписал указ, устанавливающий стратегический резерв Биткойна, и несколько штатов внедрили законодательство, направленное на то, чтобы сделать то же самое. Эта динамика в конечном итоге может привести к тому, что федеральное правительство США и государственные правительства станут покупателями Биткойна.
Вот в чем дело: институциональное принятие Биткойна растет, и благоприятная регуляторная среда может способствовать его росту. Я очень скептически настроен по поводу предполагаемого роста на 12,160%, который указывает целевая цена Майкла Сэйлора, но я действительно думаю, что долгосрочные инвесторы, готовые к волатильности, должны иметь долю в Биткойне. Фонд iShares Bitcoin Trust - отличный способ получить эту экспозицию.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Nvidia не попала в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $687,731!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $945,846!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 818% — это значительно превышает доходность в 175% для индекса S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, доступным при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат акций советника на 23 июня 2025 года
Тревор Дженневин обладает акциями Nvidia. The Motley Fool обладает акциями и рекомендует Bitcoin и Nvidia. The Motley Fool рекомендует Standard Chartered Plc. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Миллиардеры продают акции Nvidia и покупают ETF BlackRock, который, по мнению экспертов Уолл-Стрит, может вырасти до 12,160%. Первоначально опубликовано The Motley Fool.
Посмотреть комментарии