Согласно отчету Bloomberg от 26 июня, центральный банк Южной Кореи обновит свою структуру операций на открытом рынке. Это изменение будет включать запланированные покупки и продажи соглашений о репо, или репо, в фиксированные дни. Начиная с 10 июля, новая структура заменит предыдущую модель, которая в основном использовала продажи репо для изъятия избыточной ликвидности. В рамках пересмотренной системы покупки 14-дневных репо будут происходить каждую вторник. До этого изменения Банк Кореи проводил продажи 7-дневных репо каждую четверг, в то время как покупки репо осуществлялись нерегулярно. Обновления направлены на создание более стабильной и предсказуемой структуры управления ликвидностью в отечественной финансовой системе.
Изменение ликвидности влечет за собой изменения в денежных инструментах Южной Кореи
Сдвиг происходит на фоне изменяющихся условий финансового ландшафта Южной Кореи, особенно в отношении внешних экономических потоков. Центральный банк Южной Кореи указал на снижение профицитов текущего счета и рост выездных инвестиций как на ключевые факторы влияния. Эти изменения снизили постоянные притоки иностранного капитала на внутренний рынок. В результате доступность ликвидности уменьшилась, а неопределенность в краткосрочных потребностях в финансировании возросла. Пересмотренная структура предназначена для того, чтобы помочь центральному банку более эффективно и своевременно реагировать на эти новые динамики.
Цель реформы заключается в лучшем контроле краткосрочных рыночных процентных ставок на фоне растущей волатильности. Согласно данным банка, обновленная структура операций на открытом рынке позволяет быстрее реагировать на колебания ставок. Гон Дэ-хи, возглавляющий команду операций на открытом рынке БОК, охарактеризовал текущую волатильность как первоочередную проблему. Он заявил: «На фундаментальном уровне основная проблема заключается в структурном снижении потребности в поглощении ликвидности». Банк надеется, что более сбалансированные операции репо снизят эти рыночные давления и помогут стабилизировать краткосрочные издержки заимствования.
Операции на открытом рынке остаются основным инструментом контроля процентных ставок
Операции на открытом рынке остаются основным инструментом БОК для управления ликвидностью и установки краткосрочных ставок. Эти операции включают продажу и покупку облигаций правительства и облигаций политических банков с финансовыми учреждениями. Цель состоит в том, чтобы поддерживатьovernight call rate близким к целевой ставке центрального банка. Другие инструменты ликвидности включают выпуск Облигаций денежной стабилизации и управление коммерческими депозитами через Счет денежной стабилизации. Банк использует эти инструменты для обеспечения стабильного потока денег в финансовой системе.
Расширенный список залога для поддержки пересмотренной структуры репо
Для поддержки нового графика покупки репо, BOK расширит приемлемые варианты залога. Помимо государственных и гарантированных государством облигаций, теперь будут включены ценные бумаги трех основных政策ных банков. Эти учреждения: Корейский инвестиционный банк, Промышленный банк Кореи и Экспортно-импортный банк Кореи. Расширение предоставляет финансовым учреждениям больше гибкости при участии в операциях репо. Это обновление повышает общую эффективность транзакций в рамках пересмотренной операционной структуры.
Пересмотренные правила участия и стимулы, запланированные к внедрению в августе
Центральный банк также пересмотрит требования к участникам его операций, начиная с августа. Эти новые правила направлены на расширение участия и обеспечение более гладкого функционирования рыночной структуры. Центральный банк Южной Кореи упомянул, что будут внесены изменения в его систему стимулов, хотя детали пока недоступны. Эти изменения в разработке показывают сдвиг к помощи более стабильным операциям на денежном рынке. Они являются частью более широкой схемы поддержания монетарного контроля в меняющейся финансовой среде.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Банк Кореи обновляет операции на открытом рынке для повышения гибкости
Согласно отчету Bloomberg от 26 июня, центральный банк Южной Кореи обновит свою структуру операций на открытом рынке. Это изменение будет включать запланированные покупки и продажи соглашений о репо, или репо, в фиксированные дни. Начиная с 10 июля, новая структура заменит предыдущую модель, которая в основном использовала продажи репо для изъятия избыточной ликвидности. В рамках пересмотренной системы покупки 14-дневных репо будут происходить каждую вторник. До этого изменения Банк Кореи проводил продажи 7-дневных репо каждую четверг, в то время как покупки репо осуществлялись нерегулярно. Обновления направлены на создание более стабильной и предсказуемой структуры управления ликвидностью в отечественной финансовой системе.
Изменение ликвидности влечет за собой изменения в денежных инструментах Южной Кореи
Сдвиг происходит на фоне изменяющихся условий финансового ландшафта Южной Кореи, особенно в отношении внешних экономических потоков. Центральный банк Южной Кореи указал на снижение профицитов текущего счета и рост выездных инвестиций как на ключевые факторы влияния. Эти изменения снизили постоянные притоки иностранного капитала на внутренний рынок. В результате доступность ликвидности уменьшилась, а неопределенность в краткосрочных потребностях в финансировании возросла. Пересмотренная структура предназначена для того, чтобы помочь центральному банку более эффективно и своевременно реагировать на эти новые динамики.
Цель реформы заключается в лучшем контроле краткосрочных рыночных процентных ставок на фоне растущей волатильности. Согласно данным банка, обновленная структура операций на открытом рынке позволяет быстрее реагировать на колебания ставок. Гон Дэ-хи, возглавляющий команду операций на открытом рынке БОК, охарактеризовал текущую волатильность как первоочередную проблему. Он заявил: «На фундаментальном уровне основная проблема заключается в структурном снижении потребности в поглощении ликвидности». Банк надеется, что более сбалансированные операции репо снизят эти рыночные давления и помогут стабилизировать краткосрочные издержки заимствования.
Операции на открытом рынке остаются основным инструментом контроля процентных ставок
Операции на открытом рынке остаются основным инструментом БОК для управления ликвидностью и установки краткосрочных ставок. Эти операции включают продажу и покупку облигаций правительства и облигаций политических банков с финансовыми учреждениями. Цель состоит в том, чтобы поддерживатьovernight call rate близким к целевой ставке центрального банка. Другие инструменты ликвидности включают выпуск Облигаций денежной стабилизации и управление коммерческими депозитами через Счет денежной стабилизации. Банк использует эти инструменты для обеспечения стабильного потока денег в финансовой системе.
Расширенный список залога для поддержки пересмотренной структуры репо
Для поддержки нового графика покупки репо, BOK расширит приемлемые варианты залога. Помимо государственных и гарантированных государством облигаций, теперь будут включены ценные бумаги трех основных政策ных банков. Эти учреждения: Корейский инвестиционный банк, Промышленный банк Кореи и Экспортно-импортный банк Кореи. Расширение предоставляет финансовым учреждениям больше гибкости при участии в операциях репо. Это обновление повышает общую эффективность транзакций в рамках пересмотренной операционной структуры.
Пересмотренные правила участия и стимулы, запланированные к внедрению в августе
Центральный банк также пересмотрит требования к участникам его операций, начиная с августа. Эти новые правила направлены на расширение участия и обеспечение более гладкого функционирования рыночной структуры. Центральный банк Южной Кореи упомянул, что будут внесены изменения в его систему стимулов, хотя детали пока недоступны. Эти изменения в разработке показывают сдвиг к помощи более стабильным операциям на денежном рынке. Они являются частью более широкой схемы поддержания монетарного контроля в меняющейся финансовой среде.