Um precursor de uma quebra do mercado? Jamie Dimon despejou ações do JPMorgan Chase e Buffett acumulou centenas de bilhões de dólares em dinheiro

Recentemente, o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, vendeu suas próprias ações massivamente, enquanto a Berkshire, de Buffett (Warren Buffett), (Berkshire Hathaway) acumulado um recorde de 3.340 US$ 100 milhões em dinheiro. Esses sinais deixam os investidores se perguntando: eles estão sentindo o cheiro da tempestade do mercado antes do tempo?

Sinais inusitados diante do drama do mercado

A mídia financeira Kobeissi Letter apontou que, desde que o presidente dos EUA, Donald Trump, assumiu o cargo, a maioria dos mercados de capitais e de risco fez ondas.

Com o CEO do gigante de gestão de ativos JPMorgan Chase, Jamie Dimon, vendendo suas ações em massa, a Berkshire acumulando US$ 334 bilhões em dinheiro sem precedentes e o Nasdaq 100 despencando 11% em apenas duas semanas, o pânico do mercado aumentou significativamente.

( a Alemanha inicia a venda global de títulos do governo, Arthur Hayes: O jogo da fome de impressão de dinheiro começa! )

Dimon vendeu agressivamente, e um frio se espalhou no mercado

Em 20 de fevereiro, Jamie Dimon, através de entidades como trusts familiares e empresas de responsabilidade limitada, vendeu aproximadamente 866.361 ações do JPMorgan ($JPM) a um preço médio de aproximadamente US$ 269,83 por ação, para um total de US$ 234 milhões. Foi sua primeira venda de ações em grande escala desde que assumiu o JPMorgan Chase há 19 anos.

Isso não acabou e, de acordo com os documentos da SEC (SEC), ele planeja vender um total de 1 milhão de ações até 1º de agosto.

Vale ressaltar que, desde que a Dimon começou a vender, $JPM ações caíram mais de 13% em poucos dias, o que pode ser um sinal de alerta de que o mercado está prestes a inaugurar uma maior volatilidade.

O "indicador Dimon" será cumprido novamente?

No passado, o comportamento comercial de Dimon era visto como um indicador importante dos movimentos do mercado. Em maio de 2020, quando o mercado estava em queda devido à pandemia, ele disse em entrevista à CNBC que o $JPM era "extremamente valioso" e, como resultado, o preço das ações disparou 41% em três semanas, um momento que ficou conhecido como "Dimon bottom (Dimon Bottom)".

Agora, se sua venda sinaliza mais pressão sobre o mercado também é um tema quente de discussão entre os investidores.

Buffett acumula dinheiro e é cauteloso ao lidar com o mercado de reposição

Além disso, o relatório financeiro da Berkshire divulgado em 22 de fevereiro mostrou que as reservas de caixa da empresa atingiram US$ 334 bilhões, incluindo US$ 286,5 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA (T-bills). Só no ano passado, o caixa da empresa aumentou US$ 145,2 bilhões, superando até mesmo os US$ 195,3 bilhões em títulos do Tesouro detidos pelo Federal Reserve (Fed).

Vale notar que a Berkshire nem sequer recomprou suas próprias ações por dois trimestres consecutivos, indicando que Buffett acredita que a atual avaliação de mercado está em alta e opta por permanecer cautelosa:

Quase não há oportunidades de investimento atraentes no mercado, e apenas em casos raros encontraremos algo em que valha a pena investir.

O mercado deu uma guinada brusca e os investidores entraram em pânico

Após o anúncio da venda de Dimon e do acúmulo de dinheiro de Buffett, o mercado reagiu rapidamente. Em menos de duas semanas, o índice Nasdaq 100 despencou 11%, e o mercado de criptomoedas perdeu US$ 700 bilhões em uma semana, mostrando que o mercado de capitais parece estar entrando no modo de refúgio.

Mais cedo, o modelo GDPNow do Federal Reserve de Atlanta reduziu drasticamente a previsão do PIB dos EUA para o primeiro trimestre de 2025, de crescimento de 3,9% para contração de -2,4%, e o risco de recessão disparou.

Enquanto isso, o Índice de Medo e Ganância (Fear Index) de Ganância caiu para seu ponto mais baixo desde o mercado de baixa em 2022, sinalizando um colapso na confiança dos investidores.

( perspetivas econômicas dos EUA se aproximam: previsão do PIB do 1º trimestre revisada para baixo para -2,8% em meio a temores de recessão )

Alertas de divulgação de dados de transações privilegiadas

Não só Dimon e Buffett, mas também a tendência de insider trading de executivos corporativos também reflete o mal-estar no mercado. No início de fevereiro, o rácio inside-to-sell caiu para 0,22, o mais baixo desde 1988, sugerindo que os executivos das empresas estão mais inclinados a reduzir as suas participações do que a aumentar as suas participações.

Kobeissi Letter observa que o excesso de otimismo nos ativos de risco atingiu "níveis insustentáveis" e que esses dados de negociação podem ser um precursor de uma correção iminente do mercado.

É uma coincidência ou uma previsão precisa?

Se a venda de Dimon, as reservas de caixa de Buffett e a violenta turbulência do mercado são mera coincidência e não há uma resposta definitiva. No entanto, os movimentos destes números-chave lançaram, sem dúvida, uma bomba de choque para o mercado que condensa pessimismo e preocupações ocultas.

Para os investidores, isso representa uma mudança defensiva ou uma oportunidade de comprar a queda? Cabe aos investidores responder.

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