Durante a audiência perante o Comitê Bancário do Senado, o presidente do Fed, Jerome Powell, apresentou pontos de vista importantes sobre política monetária e sistema bancário, especialmente a questão de 'debanking' para bancos relacionados à criptomoeda (crypto) e outras indústrias controversas, como cannabis.
Questões de desbancarização e titularidade da conta
Powell admite que, no passado, os bancos que lidam com criptomoedas ou áreas “controversas” tiveram dificuldades em obter contas de clientes - um requisito essencial para o acesso direto ao sistema de pagamentos da Fed. Segundo ele, esses bancos enfrentaram tratamento injusto devido às regulamentações internas da Fed, resultando na recusa das contas necessárias para realizar transações independentes.
Essas contas mestras desempenham um papel crucial, permitindo que os bancos realizem transações diretas com o Fed sem depender de grandes intermediários. Sem contas mestras, os bancos terão dificuldade em efetuar pagamentos e transferências, o que afetará gravemente as operações comerciais.
Powell afirmou que muitos bancos do setor de criptomoedas, como a Custodia, Signature e até o Silicon Valley Bank, foram 'bloqueados' do acesso às contas dos clientes por muitos anos. Assim, as diretrizes do Fed - especificamente as regras operacionais controversas registradas no 'Manual de Execução Interna' - contribuíram significativamente para impedir o desenvolvimento desses bancos.
Compromisso de Reforma e Apoio às Stablecoins
Sob pressão dos legisladores, especialmente após a audiência do Senador Cynthia Lummis, que criticou o papel do Fed em 'gatekeeping'(gatekeeping) para bancos envolvidos em criptomoedas, Powell comprometeu-se a corrigir esse erro. Ele prometeu eliminar completamente a regra de 'operação controversa' existente no manual interno, a fim de ampliar o acesso às contas dos clientes para bancos relacionados à tecnologia blockchain e criptomoedas.
Além disso, durante a audiência, Powell também enfatizou o apoio do Fed aos esforços para estabelecer um quadro jurídico para stablecoins - uma forma de moeda digital projetada para manter um valor estável - com o objetivo de proteger os consumidores. O senador Mark Warner, uma voz influente no comitê, também afirmou que está trabalhando em conjunto com colegas como os senadores Scott e Lummis para estabelecer um quadro jurídico para stablecoins, demonstrando um amplo consenso sobre a necessidade de ajustar a regulamentação nesta área.
Política Monetária: Manter a Estabilidade Sob Pressão
Enfrentando pressões dos investidores e apelos para redução das taxas de juro, Powell afirmou que a Fed não planeia cortar as taxas de juro num futuro próximo. Com a inflação atual ainda acima da meta de 2%, a política monetária atual - com taxas de juro entre 4,25% e 4,5% - é considerada suficiente para conter a inflação.
Ele alertou que reduzir a restrição de políticas de forma muito rápida ou muito agressiva pode "dificultar o progresso" no controle da inflação. Embora o Fed tenha feito um corte de juros de até um ponto percentual no quarto trimestre de 2024, à medida que a inflação mostrava sinais de diminuição, fez uma pausa em dezembro e manteve a política monetária em ajustes subsequentes.
Questões de Proteção do Consumidor e Política Monetária
A audiência também testemunhou críticas da senadora Elizabeth Warren, que pediu medidas de proteção ao consumidor mais rigorosas em meio ao encolhimento do poder do Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) durante a administração Trump. Quando questionado sobre quem seria responsável por proteger os consumidores de práticas enganosas dos bancos, Powell admitiu que 'não há mais nenhum órgão federal' que desempenhe a função de supervisão do consumidor como o CFPB.
Em relação a questões relacionadas com a política fiscal - especialmente as medidas aduaneiras e a política comercial do governo de Trump - Powell evita em parte responder diretamente. Ele enfatiza que a aplicação de medidas como tarifas não está no âmbito de atuação do Fed, mas o Fed só pode reagir ajustando a política monetária para lidar com os impactos econômicos decorrentes dessas políticas.
Conclusão
A audiência no Capitol Hill recentemente destacou a visão estratégica do Fed sob a liderança de Powell na abordagem de questões que impedem o desenvolvimento do setor bancário relacionado a criptomoedas. O compromisso em ampliar o acesso às contas principais e apoiar a construção de um quadro legal para stablecoins mostra que o Fed está se preparando para reformas importantes para se adaptar às tendências tecnológicas e inovações no sistema financeiro.
Entretanto, a manutenção de uma política monetária estável, com o objetivo de conter a inflação, reflete a determinação da Fed num contexto em que a economia continua a ser pressionada por vários fatores externos. Estas ações prometem ter um impacto significativo no setor bancário e nos mercados financeiros, abrindo assim um novo capítulo no processo de modernização do sistema financeiro dos Estados Unidos.
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O Presidente do Fed Powell compromete-se a ajustar a política de debanking com criptomoedas e a manter as taxas de juro estáveis
Durante a audiência perante o Comitê Bancário do Senado, o presidente do Fed, Jerome Powell, apresentou pontos de vista importantes sobre política monetária e sistema bancário, especialmente a questão de 'debanking' para bancos relacionados à criptomoeda (crypto) e outras indústrias controversas, como cannabis. Questões de desbancarização e titularidade da conta Powell admite que, no passado, os bancos que lidam com criptomoedas ou áreas “controversas” tiveram dificuldades em obter contas de clientes - um requisito essencial para o acesso direto ao sistema de pagamentos da Fed. Segundo ele, esses bancos enfrentaram tratamento injusto devido às regulamentações internas da Fed, resultando na recusa das contas necessárias para realizar transações independentes. Essas contas mestras desempenham um papel crucial, permitindo que os bancos realizem transações diretas com o Fed sem depender de grandes intermediários. Sem contas mestras, os bancos terão dificuldade em efetuar pagamentos e transferências, o que afetará gravemente as operações comerciais. Powell afirmou que muitos bancos do setor de criptomoedas, como a Custodia, Signature e até o Silicon Valley Bank, foram 'bloqueados' do acesso às contas dos clientes por muitos anos. Assim, as diretrizes do Fed - especificamente as regras operacionais controversas registradas no 'Manual de Execução Interna' - contribuíram significativamente para impedir o desenvolvimento desses bancos. Compromisso de Reforma e Apoio às Stablecoins Sob pressão dos legisladores, especialmente após a audiência do Senador Cynthia Lummis, que criticou o papel do Fed em 'gatekeeping'(gatekeeping) para bancos envolvidos em criptomoedas, Powell comprometeu-se a corrigir esse erro. Ele prometeu eliminar completamente a regra de 'operação controversa' existente no manual interno, a fim de ampliar o acesso às contas dos clientes para bancos relacionados à tecnologia blockchain e criptomoedas. Além disso, durante a audiência, Powell também enfatizou o apoio do Fed aos esforços para estabelecer um quadro jurídico para stablecoins - uma forma de moeda digital projetada para manter um valor estável - com o objetivo de proteger os consumidores. O senador Mark Warner, uma voz influente no comitê, também afirmou que está trabalhando em conjunto com colegas como os senadores Scott e Lummis para estabelecer um quadro jurídico para stablecoins, demonstrando um amplo consenso sobre a necessidade de ajustar a regulamentação nesta área. Política Monetária: Manter a Estabilidade Sob Pressão Enfrentando pressões dos investidores e apelos para redução das taxas de juro, Powell afirmou que a Fed não planeia cortar as taxas de juro num futuro próximo. Com a inflação atual ainda acima da meta de 2%, a política monetária atual - com taxas de juro entre 4,25% e 4,5% - é considerada suficiente para conter a inflação. Ele alertou que reduzir a restrição de políticas de forma muito rápida ou muito agressiva pode "dificultar o progresso" no controle da inflação. Embora o Fed tenha feito um corte de juros de até um ponto percentual no quarto trimestre de 2024, à medida que a inflação mostrava sinais de diminuição, fez uma pausa em dezembro e manteve a política monetária em ajustes subsequentes. Questões de Proteção do Consumidor e Política Monetária A audiência também testemunhou críticas da senadora Elizabeth Warren, que pediu medidas de proteção ao consumidor mais rigorosas em meio ao encolhimento do poder do Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) durante a administração Trump. Quando questionado sobre quem seria responsável por proteger os consumidores de práticas enganosas dos bancos, Powell admitiu que 'não há mais nenhum órgão federal' que desempenhe a função de supervisão do consumidor como o CFPB. Em relação a questões relacionadas com a política fiscal - especialmente as medidas aduaneiras e a política comercial do governo de Trump - Powell evita em parte responder diretamente. Ele enfatiza que a aplicação de medidas como tarifas não está no âmbito de atuação do Fed, mas o Fed só pode reagir ajustando a política monetária para lidar com os impactos econômicos decorrentes dessas políticas. Conclusão A audiência no Capitol Hill recentemente destacou a visão estratégica do Fed sob a liderança de Powell na abordagem de questões que impedem o desenvolvimento do setor bancário relacionado a criptomoedas. O compromisso em ampliar o acesso às contas principais e apoiar a construção de um quadro legal para stablecoins mostra que o Fed está se preparando para reformas importantes para se adaptar às tendências tecnológicas e inovações no sistema financeiro. Entretanto, a manutenção de uma política monetária estável, com o objetivo de conter a inflação, reflete a determinação da Fed num contexto em que a economia continua a ser pressionada por vários fatores externos. Estas ações prometem ter um impacto significativo no setor bancário e nos mercados financeiros, abrindo assim um novo capítulo no processo de modernização do sistema financeiro dos Estados Unidos.